ทั่วโลก ความอดทนของผู้คนที่มีต่อ "ความไว้วางใจ" กำลังลดน้อยลงอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่เงินฝากธนาคารไปจนถึงอำนาจซื้อสกุลเงิน จากการกำกับดูแลข้อมูลแพลตฟอร์ม ไปจนถึงการขาดดุลงบประมาณของประเทศ โลกกำลังเผชิญกับวิกฤตสินเชื่ออย่างรุนแรง ช่องโหว่ในระบบสินเชื่อกำลังขยายวงกว้างขึ้น ขณะที่การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี วัฏจักรเศรษฐกิจ และภูมิรัฐศาสตร์ กำลังผลักดันให้เกิดโครงสร้างคุณค่าใหม่ๆ ร่วมกัน ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ โครงสร้างทางการเงินใหม่ๆ กำลังเกิดขึ้น รวมถึงแนวคิด "ผลตอบแทนเชิงโครงสร้าง" ที่เสนอโดยโมเดลต่างๆ เช่น BeeVault สิ่งเหล่านี้เป็นสัญญาณของการทบทวนแนวคิด "ความไว้วางใจและเครดิต" ในยุคนี้ แต่เราจะไม่ลงรายละเอียดเพิ่มเติม เพียงแต่จะถือว่าสิ่งเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มเท่านั้น

ฉัน ระบบเครดิตเก่ากำลังไร้ประสิทธิภาพอย่างรวดเร็ว

การล่มสลายของระบบสินเชื่อไม่ได้เกิดขึ้นในทันที แต่เป็นผลมาจากการสะสมในระยะยาว การขยายตัวของเงินตราโลกได้แซงหน้าการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างมาก นำไปสู่การลดลงของความมั่งคั่งครัวเรือนอย่างรวดเร็วและกำลังซื้อที่ลดลงอย่างกว้างขวาง นับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ไปจนถึงการผ่อนคลายเชิงปริมาณอย่างไม่จำกัดหลังการระบาดใหญ่ และในปัจจุบัน ความเชื่อมั่นของสาธารณชนต่อสกุลเงินเฟียตกำลังเสื่อมถอยลงทุกปี ขณะเดียวกัน โครงสร้างสินเชื่อแบบรวมศูนย์ที่จัดตั้งขึ้นโดยธนาคาร สถาบันการเงิน และบริษัทแพลตฟอร์มต่างๆ ก็ประสบปัญหาร้ายแรง ความเสี่ยงที่ซ่อนเร้นนั้นยากต่อการเปิดเผย สินทรัพย์ของผู้ใช้มีความเสี่ยง ความเป็นเจ้าของข้อมูลมีความคลุมเครือ และการกระจายมูลค่าที่ไม่เท่าเทียมกันอย่างรุนแรง เมื่อระบบการเงินเริ่มเรียกร้องจากประชาชนมากขึ้นในขณะที่ให้สิ่งตอบแทนน้อยลง วิกฤตสินเชื่อจึงกลายเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

ความไม่ไว้วางใจนี้ไม่ได้เกิดขึ้นเฉพาะในระดับเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังเกิดขึ้นในระดับโครงสร้างด้วย ผู้คนไม่เชื่อในคำสัญญาที่ว่า "ผู้อื่นรับผิดชอบแทนคุณ" อีกต่อไป และเริ่มตระหนักว่าแก่นแท้ของสินเชื่อแบบรวมศูนย์คือการทำให้ผู้ใช้เสี่ยงทรัพย์สินของตนเองเพื่อผู้อื่น

II. ทำไมระบบเดิมจึงซ่อมแซมยาก?

ระบบเครดิตเก่าไม่สามารถฟื้นคืนได้เพียงแค่ "แก้ไข" เพราะปัญหาต่างๆ เกิดจากสาเหตุหลัก 3 ประการ:

ประการแรก โครงสร้างแบบรวมศูนย์นั้นเปราะบางโดยเนื้อแท้ เมื่ออำนาจและสินทรัพย์กระจุกตัวมากเกินไป ความเสี่ยงก็เช่นกัน เมื่อมีการบริหารจัดการที่ผิดพลาด เหตุการณ์หงส์ดำ หรือความขัดแย้งทางการเมืองเกิดขึ้น โครงสร้างทั้งหมดอาจล่มสลายได้อย่างรวดเร็ว

ประการที่สอง สินเชื่ออาศัย "คำสัญญา" มากกว่า "กลไก" ระบบดั้งเดิมใช้ "เราจะรับประกันความปลอดภัยของเงินทุนของคุณ" เพื่อสนับสนุนความน่าเชื่อถือ แต่คำสัญญานั้นไม่สามารถต้านทานความเป็นจริงได้และขาดการบังคับใช้

ประการที่สาม การกระจายมูลค่ามีความไม่เท่าเทียมกันอย่างต่อเนื่อง ระบบส่วนใหญ่อาศัยการมีส่วนร่วมของผู้ใช้และสินทรัพย์ของผู้ใช้ แต่กลับไม่อนุญาตให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมในการเติบโตของระบบ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ใช้ให้เครดิตแก่ระบบอย่างต่อเนื่อง แต่ไม่เคยได้รับผลประโยชน์ใดๆ

โครงสร้างที่ไม่เท่าเทียมกันนี้มีแนวโน้มที่จะไม่สามารถยั่งยืนได้ ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้ผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เริ่มมองหาระบบเครดิตใหม่ๆ

III. โลกกำลังค้นหา “ความน่าเชื่อถือที่ตรวจสอบได้” ใหม่

ในขณะที่ระบบเครดิตแบบเดิมยังคงล้มเหลว “ความน่าเชื่อถือที่ตรวจสอบได้” กำลังกลายเป็นเทรนด์ใหม่ระดับโลก กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความน่าเชื่อถือในอนาคตจะต้องเป็นไปตามเงื่อนไขหลายประการ:

1. ความไว้วางใจไม่สามารถพึ่งพาผู้คนได้ แต่ขึ้นอยู่กับโครงสร้าง คำสัญญาอาจล้มเหลว แต่กลไกจะไม่ล้มเหลว โครงสร้างที่โปร่งใส ตรวจสอบได้ และป้องกันการปลอมแปลง คือรากฐานที่แท้จริงของความไว้วางใจ

2. คุณค่าไม่ควรถูกควบคุมโดยหน่วยงานกลางเพียงผู้เดียว แต่ควรกระจายโดยอัตโนมัติตามสัดส่วนการมีส่วนร่วม เมื่อผู้ใช้มีส่วนร่วม คุณค่านั้นควรไหลกลับคืนสู่พวกเขา แทนที่จะถูกดูดซับโดยระบบทั้งหมด โครงสร้างบางอย่าง (เช่น แนวคิดเรื่องฟีดแบ็กเชิงพฤติกรรมของ BeeVault) ถือเป็นพื้นฐานของตรรกะนี้ ซึ่งสะท้อนแนวโน้มที่ว่า "คุณค่าเป็นของผู้มีส่วนร่วม"

3. ข้อมูลและสินทรัพย์ต้องเปลี่ยนจากการควบคุมจากส่วนกลางไปสู่ความเป็นอิสระของผู้ใช้ ข้อมูล สินทรัพย์ ตัวตน และพฤติกรรมของผู้ใช้ไม่ควรกลายเป็น "สิ่งต่อรอง" ในระบบรวมศูนย์ แต่ควรเป็นสินทรัพย์ของพวกเขาเอง

3. ข้อมูลและสินทรัพย์ต้องเปลี่ยนจากการควบคุมจากส่วนกลางไปสู่ความเป็นอิสระของผู้ใช้ ข้อมูล สินทรัพย์ ตัวตน และพฤติกรรมของผู้ใช้ไม่ควรกลายเป็น "สิ่งต่อรอง" ในระบบรวมศูนย์ แต่ควรเป็นสินทรัพย์ของพวกเขาเอง

4. ระบบต้องมี “ความคงทนถาวร” ความคงทนถาวรหมายความว่าระบบจะไม่ล่มสลายภายใต้แรงกดดัน แต่จะแข็งแกร่งขึ้น ซึ่งอาศัยการมีส่วนร่วมแบบกระจายตัวที่มีโครงสร้างชัดเจน แทนที่จะใช้การบริหารจัดการแบบรวมศูนย์เพียงจุดเดียว

ระบบเครดิตใหม่ไม่ได้ถูกประดิษฐ์ขึ้น แต่ถูก "บีบให้ออก" เนื่องจากระบบเดิมเริ่มไม่มีประสิทธิภาพมากขึ้นเรื่อยๆ

ประการที่สี่ เทคโนโลยีกำลังเปลี่ยนแปลงเครดิต ไม่ใช่เงิน

หลายคนเชื่อว่าการปฏิวัติครั้งต่อไปจะขับเคลื่อนด้วยสกุลเงิน แต่สิ่งที่จะถูกปรับเปลี่ยนอย่างแท้จริงไม่ใช่สกุลเงิน แต่เป็น "ตรรกะของเครดิต" ด้วยเทคโนโลยีที่พัฒนาขึ้น เช่น บัญชีแยกประเภทที่โปร่งใสของบล็อกเชน สัญญาอัจฉริยะ หลักฐานการเข้ารหัส การระบุตัวตนแบบกระจายศูนย์ (DID) และการกำกับดูแลข้อมูลด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) สังคมจึงได้รับความสามารถในการ "สร้างความไว้วางใจ" โดยไม่ต้องพึ่งพาสถาบันกลางเป็นครั้งแรก

ระบบสินเชื่อในอนาคตจะมีลักษณะดังต่อไปนี้:

นี่แสดงถึงการยกระดับอารยธรรม

V. อนาคตของเครดิต: จาก "การไว้วางใจใครสักคน" สู่ "การไว้วางใจโครงสร้าง"

ในอนาคต เครดิตจะไม่ถูกสร้างขึ้นจากการรับรองจากธนาคาร รัฐบาล หรือแพลตฟอร์มอีกต่อไป แต่จะสร้างขึ้นจากกลไกที่ตรวจสอบได้ ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องเชื่อมั่นว่าสถาบันจะยังคงซื่อสัตย์ แต่เชื่อมั่นว่ากลไกนั้นดำเนินงานอย่างเป็นกลาง

การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นจากระบบเครดิตนี้ถือเป็นการปฏิวัติ:

เมื่อโครงสร้างนี้แพร่หลายไปทั่วโลก ระบบเครดิตของโลกทั้งใบก็จะถูกเขียนขึ้นใหม่

VI. ระบบสินเชื่อโลกกำลังถูกสร้างขึ้นใหม่ และผู้ที่ควบคุมโครงสร้างนี้จะควบคุมอนาคต

ระบบสินเชื่อทั่วโลกกำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่อย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน และระบบใหม่กำลังเกิดขึ้นอย่างเงียบๆ เทคโนโลยีไม่ใช่เป้าหมาย แต่เป็นเครื่องมือในการสร้าง "ความน่าเชื่อถือที่ตรวจสอบได้" แพลตฟอร์มไม่ใช่ผู้เล่นหลัก แต่ผู้ใช้คือรากฐานของเครือข่ายสินเชื่อในอนาคต ไม่ว่าจะเป็นตลาดการเงินของประเทศหรือสินทรัพย์ข้อมูลของผู้ใช้ทั่วไป อนาคตจะมีการเปลี่ยนแปลงจากสินเชื่อแบบรวมศูนย์ไปสู่ความน่าเชื่อถือที่มีโครงสร้าง

ในกระบวนการนี้ โมเดลใหม่ๆ ที่เกิดขึ้นเริ่มให้แรงบันดาลใจเชิงทิศทาง เช่น ความพยายามเชิงโครงสร้างอย่าง BeeVault โมเดลเหล่านี้อาจไม่ใช่คำตอบสุดท้าย แต่แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ชัดเจน นั่นคือ คุณค่าต้องได้รับการบันทึก การมีส่วนร่วมต้องได้รับการเสริมพลัง พฤติกรรมต้องได้รับการป้อนกลับ และผู้ใช้ต้องเป็นส่วนหนึ่งของระบบเครดิต แทนที่จะเป็นทรัพยากรภายนอกของระบบ

การฟื้นฟูระบบเครดิตโลกในอนาคตจะไม่พึ่งพาอำนาจใดอำนาจหนึ่งอีกต่อไป แต่จะพึ่งพากลไกนั้นเอง เมื่อความน่าเชื่อถือสามารถตรวจสอบได้ เมื่อคุณค่าไหลกลับคืนโดยอัตโนมัติ และเมื่อระบบพึ่งพาโครงสร้างมากกว่าคำสัญญา มนุษยชาติจะเป็นเจ้าของระบบเครดิตที่ดำเนินงาน "บนพื้นฐานของกลไก ไม่ใช่การรับรองจากผู้อื่น" อย่างแท้จริงเป็นครั้งแรก

ใครก็ตามที่สามารถเข้าใจ สร้าง และมีส่วนร่วมในโครงสร้างล่วงหน้า จะสามารถควบคุมอนาคตได้ในการฟื้นฟูระบบเครดิตโลกรอบต่อไป

นี่คือจุดเริ่มต้นที่แท้จริงสำหรับอารยธรรมทางการเงินในอนาคต