หากเพื่อนของคุณติดต่อคุณและถามคำถามเกี่ยวกับ Bitcoin, Ethereum และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ เมื่อพิจารณาจากสภาวะตลาดในปัจจุบัน (BTC เกือบ 100,000 ดอลลาร์) ไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะแนะนำพวกเขา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพวกเขาเป็นนักลงทุนมือใหม่ที่ไม่มีประสบการณ์ ต่อไปนี้เป็นบทเรียนบางส่วนที่ฉันได้เรียนรู้จากการสังเกตมากว่าทศวรรษ

ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการกระทำที่พวกเขาทำนั้นเป็นความรับผิดชอบของพวกเขาเอง คุณอาจมีประสบการณ์และความรู้มากขึ้น แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าคุณพูดถูกอย่างแน่นอน ไม่มีใครเข้าใจทุกสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดนี้ ถ้ามีคนอ้างว่ารู้อะไรบางอย่าง เขาหรือเธอกำลังโกหก

คุณสามารถลองอธิบายให้พวกเขาฟังได้ว่าเรากำลังอยู่ในระยะใดของวงจรตลาด สำหรับฉัน เราอยู่ในวัฏจักรขาขึ้นนี้มา 2 ปีแล้ว (ด้านล่างของภาพด้านล่างคือเดือนพฤศจิกายน 2022)

เมื่อคำนวณจากจุดต่ำสุดเมื่อสองปีที่แล้ว BTC เพิ่มขึ้นมากกว่า 6 เท่า ETH เพิ่มขึ้นมากกว่า 4 เท่า และ SOL เพิ่มขึ้นมากกว่า 30 เท่า

ความจริงที่น่าเศร้าก็คือ เมื่อราคาของโทเค็นสูงขึ้น ผู้คนจะให้ความสนใจมากขึ้นเรื่อยๆ และความสนใจนี้จะถูกแปลงเป็นกำลังซื้อในภายหลัง ดังนั้น ยิ่งราคาสูงขึ้นเท่าใด ก็จะยิ่งให้ความสนใจกับโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนในภายหลังมากขึ้นเท่านั้น แต่โดยทั่วไปแล้ว ยิ่งเราเข้าสู่ "วงจรความสนใจ" ในภายหลัง ตำแหน่งก็จะยิ่งแย่ลงเท่านั้น

ดังนั้นเวลาที่ดีที่สุดที่จะเข้ามักจะเป็นช่วงที่แทบจะไม่มีใครสนใจ แต่นั่นคือเมื่อ 2 ปีที่แล้ว พวกเขาควรทำอย่างไรเมื่อแทบรอไม่ไหวที่จะซื้อโทเค็น แม้ว่าจะไม่ใช่เวลาที่ดีที่สุดในการเข้าก็ตาม

อธิบายให้เข้าใจง่าย: โดยส่วนตัวแล้ว หากพวกเขาเป็นมือใหม่ ฉันมักจะแนะนำให้ถือ BTC, ETH และ SOL ในเปอร์เซ็นต์หนึ่ง (50/25/25%) และความเสี่ยงอื่นๆ จะเป็นภาระเอง อย่างน้อยที่สุดหากพวกเขาทำทางเข้า/ออกผิดพลาด พวกเขายังสามารถรักษาเงินทุนไว้ได้ หากพวกเขาเลือกเหรียญขนาดเล็ก สนับสนุนให้พวกเขาเรียนรู้และเก็บไว้ต่ำกว่า 10% ของเงินทุนที่จัดสรรทั้งหมดเพื่อลดความเสี่ยง

เมื่อพิจารณาจากราคาเริ่มต้นปัจจุบัน หากเพิ่มเป็นสองเท่า พวกเขาจะได้รับการสนับสนุนให้ถอนเงินต้นออกในขณะนั้น ซึ่งรับประกันผลกำไรในเวลาเดียวกัน ต่อมา หากทุนของพวกเขาเพิ่มขึ้นสามเท่า พวกเขาสามารถถอนเงินทุนทั้งหมดออกมาได้ หรือหากพวกเขาเต็มใจที่จะผจญภัยมากขึ้น พวกเขาสามารถถอนทุนออกมา 2 เท่าของทุนที่พวกเขาได้รับ และรักษาทุน (ต้นทุน) ที่เหลือ 1 เท่า แต่พยายาม ให้พวกเขาเข้าใจถึงการดิ่งลงอย่างบ้าคลั่งที่อาจเกิดขึ้นได้ในตลาดหมี (หากพวกเขาเป็นผู้สนับสนุน Bitcoin อย่างแข็งขัน พวกเขาอาจไม่ต้องการขายเลย ไม่เป็นไร แต่ต้องเตรียมพร้อมที่จะเผชิญกับความยากลำบากในบางจุด)

การขายในตลาดหมีเกิดจากการตื่นตระหนกและความกลัวที่จะขาย แต่การออกจากตลาดกระทิงเป็นเรื่องยาก บางครั้งพวกเขาจะเกลียดคุณหากพวกเขาคิดว่าขายเร็วเกินไป แต่พวกเขาจะยังคงขอบคุณคุณในภายหลัง

พวกเขายังต้องระมัดระวังด้วย หากพวกเขาเลือกที่จะทำกำไรแล้วถูกล่อลวงให้เข้าสู่ตลาดอีกครั้งและนำผลกำไรเหล่านั้นไปลงทุนใหม่ พวกเขาจะกลายเป็น FOMO หากตลาดยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง - บ่อยครั้งแนวคิดนี้สามารถนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์ได้

เพราะหากตลาดพังกะทันหัน พวกเขาอาจพบว่าต้องจ่ายภาษีมากขึ้นจากกำไรที่ได้รับจริงมากกว่าที่ได้มาในสินทรัพย์ที่พวกเขามีเมื่อสินทรัพย์ดิ่งลง (ซึ่งเกิดขึ้นบ่อยครั้ง)

การขายสินทรัพย์ดิจิทัลทุกครั้งถือเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี แม้กระทั่งการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล เมื่อฉันเริ่มถอนเงินจริง ๆ ฉันวางแผนที่จะเก็บไว้ในบัญชีที่มีการรับประกันเงินต้นกับ TradFi เป็นเวลา 12 ถึง 18 เดือน — บัญชี crypto stablecoin ที่ให้ผลตอบแทนสูงจะไม่นับเป็นการดูแลเงินสด เนื่องจากยังคงมีความเสี่ยงด้านตลาด crypto ในสิ่งเหล่านี้ บัญชีและเลเวอเรจที่สะสมในช่วงตลาดกระทิงอาจทำให้คุณต้องเสียเงินทั้งหมด ก่อนอื่น ผมจะชำระหนี้ภาษีให้หมดก่อนที่จะเริ่มมองหาโอกาสในการลงทุนใหม่ๆ อีกครั้ง ซึ่งมักจะเกิดขึ้นเมื่อคนหมดสติตื่นตระหนก หรือที่ดีไปกว่านั้นคือเมื่อความร้อนของตลาดลดลงและผู้คนไม่แยแส ( สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น กว่า 12 เดือนหลังจากตลาดถึงจุดสูงสุด)

ในขณะที่กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) และการซื้ออธิปไตยที่อาจเกิดขึ้นอาจหมายความว่า Bitcoin (BTC) จะไม่เห็นตลาดหมีที่โหดร้ายเกินไปในอนาคต ทุกครั้งที่ตลาดกระทิงมาถึง ผู้คนจะพบเหตุผลต่างๆ มากมายที่จะพิสูจน์ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น จุดสูงสุดที่น่าขัน หรืออ้างว่าจะไม่มีตลาดหมี

"ซูเปอร์ไซเคิล" ถือเป็นอาการหลงผิดร่วมกันโดยไม่มีข้อยกเว้น

ฉันสามารถดูสาเหตุที่วงจรนั้นเกิดขึ้นซ้ำได้ (จุดสูงสุดในไตรมาสที่ 4 ปี 2025) และฉันสามารถเห็นสาเหตุที่วงจรนั้นยาวขึ้นและทำลายรูปแบบสี่ปีได้ แม้ว่าเราอาจเห็นการควบรวมกิจการหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนใหม่เข้ารับตำแหน่ง ฉันไม่ซื้อคำพูดเรื่องการลดวัฏจักรนี้ มันเป็นเพียงโรคความเครียดหลังเหตุการณ์สะเทือนใจแบบหมี (PTSD) ในที่ทำงาน

ดังที่กล่าวไปแล้ว ในเชิงโครงสร้าง อะไรก็ตามที่เติบโตที่ 100x มีแนวโน้มที่จะเกิดการย้อนกลับอย่างน้อย 80-90% ในบางจุด สาเหตุหลักมาจากมีผู้ทำกำไรมากเกินไป

หาก SOL เพิ่มขึ้นเป็น $800 ในรอบนี้ ราคาอาจตกลงไปที่ $80-160 ในอนาคต (เช่น ปี 2027) ดังนั้น หากมีใครซื้อที่ $240 และถือไว้ พวกเขาจะสูญเสียเงินในตลาดหมีที่ตามมา มันยากสำหรับคนที่จะตระหนักเรื่องนี้จากความคลุ้มคลั่งของตลาดกระทิง แต่ตอนนี้คุณอยู่ที่นั่นแล้ว คุณก็เข้าใจ และตอนนี้คุณสามารถสอนพวกเขาได้แล้ว :)

ที่ราคาปัจจุบัน (SOL เพิ่มขึ้นกว่า 30 เท่าจากจุดต่ำสุด) ไม่มีใครจะรวยจากสิ่งนี้หรือทวีคูณอย่างบ้าคลั่ง แต่พวกเขาจะเห็นคนทำเงินได้มากมาย ดังนั้นมันจึงเป็นเรื่องยากที่จะต้านทาน - ถ้าคุณบอก พวกเขาจะไม่ซื้อ แต่ต้องรอเพราะ "ความผิดพลาดในที่สุด" จะทำให้ราคาต่ำกว่าที่เป็นอยู่ตอนนี้ พวกเขาจะรู้สึกเจ็บปวดเพราะยังมีที่ว่างให้ราคาเพิ่มขึ้น 2-5 เท่าหรือมากกว่านั้นขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ ขึ้นไปถึงจุดสูงสุด ทุกอย่างจึงไม่มั่นคงมาก

ในบันทึกสุดท้าย ฉันอยากจะทราบเพิ่มเติมว่านักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์จำนวนมากคิดในแง่ของดอลลาร์ ($) มากกว่าในแง่ของ X (ทวีคูณ) หรือเปอร์เซ็นต์ (%) ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณบอกว่า SOL อาจไปได้ถึง $1,000 พวกเขาจะคิดว่า ว้าว! นั่นจะเพิ่มมูลค่าของ SOL แต่ละตัวเป็น $760! อย่างไรก็ตาม การเพิ่มจาก 8 ดอลลาร์เป็น 240 ดอลลาร์จะเพิ่มมูลค่าเพียง 232 ดอลลาร์ต่อ SOL เท่านั้น

แต่สิ่งที่พวกเขาไม่ทราบก็คือการเพิ่มจาก 8 ดอลลาร์เป็น 240 ดอลลาร์นั้นเพิ่มขึ้น 30 เท่า ในขณะที่การเปลี่ยนจากที่นี่เป็น 1,000 ดอลลาร์นั้นเพิ่มขึ้นเพียง 4 เท่าเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะเข้าใจสิ่งนี้อย่างแท้จริง