ข้อมูล ความคิดเห็น และคำตัดสินเกี่ยวกับตลาด โครงการ สกุลเงิน ฯลฯ ที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนใดๆ ทั้งสิ้น

เขียนโดย 0xWeilan

สัปดาห์นี้ BTC เปิดที่ 96,481.47 ดอลลาร์ และปิดที่ 96,119.88 ดอลลาร์ ลดลง 0.37% ในสัปดาห์นี้ โดยมีความผันผวนลดลงเหลือ 5% และปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างมาก ราคา BTC ยังคงอยู่ในกรอบ "ก้นบึ้งของทรัมป์" (89,000-110,000 ดอลลาร์)

เนื่องจากปฏิกิริยาที่ล่วงหน้า เหตุการณ์สำคัญหลายประการในกำหนดการของสัปดาห์นี้ เช่น การเผยแพร่ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคม การกำหนดภาษีศุลกากรซึ่งกันและกันของสหรัฐฯ และรายงานนโยบายการเงินกึ่งปีของพาวเวลล์ต่อรัฐสภา ไม่ได้ส่งผลกระทบรุนแรงต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ และตลาดการเข้ารหัส BTC

ขณะที่สหรัฐฯ ผลักดันให้ “สงครามรัสเซีย-ยูเครน” เข้าสู่การเจรจาสันติภาพ ดูเหมือนว่าตลาดจะมีแนวโน้มมองในแง่ดี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงอย่างรวดเร็ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงอย่างต่อเนื่อง และดัชนีหุ้นสหรัฐฯ กลับมาแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง ผลกระทบจากความตกตะลึงในข้อตกลงของทรัมป์ดูเหมือนจะเริ่มคลี่คลายลง แต่ตลาดต้องการการยืนยันเพิ่มเติม

BTC ยังคงวิ่งอยู่ใน "จุดต่ำสุดของทรัมป์" (89,000-110,000 ดอลลาร์สหรัฐ) ราคาตกลงมาต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นเส้นที่สองและผันผวนเล็กน้อยที่ 97,000 คาดว่าในไม่ช้านี้ราคาจะเปลี่ยนแปลงทิศทาง

ข้อมูลมหภาคการเงินและเศรษฐกิจ

ดัชนี CPI เดือนมกราคมที่เผยแพร่โดยสหรัฐในสัปดาห์นี้เกินความคาดหมายโดยรวม โดยเพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.9% และ 0.3% ตามลำดับ ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.1%

ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อก็ฟื้นตัวขึ้นในระดับหนึ่ง ข้อมูลดังกล่าวยังทำให้คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในปีนี้ลดลงอีก และปัจจุบันตลาดมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในช่วงเดือนธันวาคม

พาวเวลล์กล่าวในการแถลงนโยบายการเงินประจำปีต่อรัฐสภาว่า หากเศรษฐกิจยังคงเติบโตต่อไปและอัตราเงินเฟ้อไม่สามารถลดลงอย่างรวดเร็วสู่ระดับเป้าหมาย 2% เฟดอาจยังคงใช้นโยบายปัจจุบันต่อไปอีกสักระยะ ในทางกลับกัน หากตลาดแรงงานอ่อนแออย่างไม่คาดคิดหรืออัตราเงินเฟ้อลดลงมากกว่าที่คาดไว้ เฟดอาจยังคงผ่อนปรนนโยบายการเงินต่อไปในระดับปานกลาง

มีการกล่าวถ้อยแถลงทำนองเดียวกันนี้หลายครั้งและไม่ใช่เรื่องใหม่ อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาว่ารัฐบาลทรัมป์ได้บรรลุข้อตกลงโดยปริยายกับธนาคารกลางสหรัฐแล้ว จึงถือได้ว่ารัฐบาลสหรัฐยอมรับคำแถลงนี้โดยปริยาย ดังนั้น จึงแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเศรษฐกิจกำลังเฟื่องฟู

นอกจากนี้ หลังจากมีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ใน "ภาษีศุลกากรแคนาดา-เม็กซิโก" ผลกระทบของนโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ต่อตลาดก็ลดน้อยลงเรื่อยๆ สัปดาห์นี้ ทรัมป์ประกาศว่าจะใช้ "ภาษีศุลกากรซึ่งกันและกัน" กับทุกประเทศ แต่ไม่ได้ระบุเวลาเริ่มต้น ดังนั้นจึงไม่มีผลกระทบต่อตลาดอย่างแท้จริง

สิ่งที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดมากกว่าก็คือ “ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน” ดูเหมือนว่าจะมีความคืบหน้าอย่างมาก ทรัมป์กำลังผลักดันให้มีการเจรจาและเจรจาระหว่างทั้งสองฝ่าย และรายงานข่าวยังเปิดเผยเงื่อนไขของทั้งสองฝ่ายอีกด้วย ในการประชุมความมั่นคงมิวนิก ทรัมป์เน้นย้ำว่าความขัดแย้งจะต้องยุติลง

ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก จะนำปัจจัยบวกมหาศาลมาสู่เศรษฐกิจโลกและตลาดการเงินอย่างแน่นอน หากสามารถยุติความขัดแย้งดังกล่าวได้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลง 1.22% สู่ระดับ 106.813 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีร่วงลงสู่ระดับ 4.48% และดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ต่างก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นทุกสัปดาห์ โดย Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.58% S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.47% และ Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.55% ราคาทองคำในลอนดอนเพิ่มขึ้น 0.75 ดอลลาร์ ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 2,942.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ระหว่างการซื้อขาย

การกดความเชื่อมั่นของตลาดที่เป็นบวกอันเนื่องมาจากภาษีของทรัมป์และการปรับลดคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเริ่มคลี่คลายลง แน่นอนว่าทิศทางที่ชัดเจนกว่านี้ต้องรอการยืนยันเพิ่มเติมจากตลาด

แรงกดดันในการขายและการขาย

ในแง่ของแรงกดดันในการขาย มือยาวและมือสั้นขายเหรียญได้รวม 1,371.78 ล้านเหรียญ ซึ่งลดลงอย่างมากจากสัปดาห์ที่แล้ว ปริมาณการซื้อขายของการแลกเปลี่ยนก็หดตัวลงอย่างมากในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าการขายแบบตื่นตระหนกในระยะสั้นลดลงอย่างมาก ในปัจจุบัน ระดับกำไรเฉลี่ยของมือสั้นลดลงเหลือ 6% ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องหยุดกำไรหรือหยุดการขาดทุน

ผู้ถือระยะยาวหยุดการขายในสัปดาห์นี้และการถือครองของพวกเขาเพิ่มขึ้น 8,000 เหรียญ

Stablecoins และ BTC Spot ETF

Stablecoins และช่องทาง BTC Spot ETF และ ETH Spot ETF พบว่ามีเงินไหลออกจากบัญชีรวมทั้งหมด 252 ล้านดอลลาร์สหรัฐตลอดทั้งสัปดาห์ โดยที่ Stablecoins มีเงินไหลเข้า 362 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ BTC Spot ETF และ ETH Spot ETF มีเงินไหลออก 584 ล้านดอลลาร์สหรัฐและ 29 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ

กระแสเงินไหลออกจากตลาด ETF ถือเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ BTC มีผลการดำเนินงานที่อ่อนแอกว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ตัวบ่งชี้วัฏจักร

ตามเครื่องมือ eMerge ตัวบ่งชี้ EMC BTC Cycle Metrics อยู่ที่ 0.75 และตลาดอยู่ในช่วงขาขึ้น

EMC Labs ก่อตั้งโดยนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูลในเดือนเมษายน 2023 โดยมุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อคเชนและการลงทุนในตลาดรองของสกุลเงินดิจิทัล โดยยึดหลักการคาดการณ์ ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลของอุตสาหกรรมเป็นความสามารถในการแข่งขัน และมุ่งมั่นที่จะมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมบล็อคเชนที่กำลังเติบโตผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมสินทรัพย์บล็อคเชนและสกุลเงินดิจิทัลเพื่อนำประโยชน์มาสู่มวลมนุษยชาติ

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมกรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund