ข้อมูล ความคิดเห็น และคำตัดสินเกี่ยวกับตลาด โครงการ สกุลเงิน ฯลฯ ที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนใดๆ ทั้งสิ้น

เขียนโดย : 0xWeilan
สองสัปดาห์หลังจากที่เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง หุ้นสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวลง โดยฟื้นตัวได้เพียงในวันศุกร์ BTC ซึ่งก่อนหน้านี้ปรับตัวเพิ่มขึ้น กลับแข็งแกร่งขึ้นในสัปดาห์นี้ แม้จะมีเงินไหลออกจาก BTC Spot ETF แต่ก็ยังคงทรงตัวเหนือ 91,000 ดอลลาร์ และสามารถทำกำไรได้ติดต่อกัน 5 วันในสัปดาห์นี้
BTC เปิดที่ 93,563.35 ดอลลาร์ และปิดที่ 98,345.33 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.11% ในสัปดาห์นี้ หรือ 4,781.98 ดอลลาร์ โดยมีแอมพลิจูด 8.23% และปริมาณการซื้อขายลดลงเล็กน้อย
ขณะที่ทรัมป์ใกล้จะเข้ารับตำแหน่ง ความกังวลเกี่ยวกับกองทุนหุ้นสหรัฐฯ ยังคงมีอยู่ และความผันผวนของพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงไม่พบทิศทางของตนเอง
ข้อมูลมหภาคการเงินและเศรษฐกิจ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงปรับตัวสูงขึ้น โดยแตะระดับสูงสุดที่ 109.5196 เมื่อวันศุกร์ ทองคำลอนดอนปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยแตะระดับ 2,639.62 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 1 ปีลดลงเล็กน้อยแตะระดับ 4.171% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปียังคงเพิ่มขึ้นแตะระดับ 4.601%
ดัชนีหุ้นหลัก 3 ตัวของสหรัฐฯ ได้แก่ Nasdaq, Dow Jones และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.77% ลดลง 0.6% และลดลง 0.48% ตามลำดับ ดัชนีเหล่านี้อ่อนตัวตลอดสัปดาห์และมีการซื้อขายที่แข็งแกร่งในวันศุกร์เท่านั้น
สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลนอกภาคเกษตรในวันศุกร์หน้า ซึ่งอาจให้ทิศทางแก่ฝ่ายที่ทำการค้า หากข้อมูลนอกภาคเกษตรออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ อาจทำให้มีการคาดการณ์มากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก ในทางกลับกัน ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งอาจตอกย้ำจุดยืนที่ระมัดระวังของเฟด ซึ่งจะจำกัดความเป็นไปได้ของนโยบายผ่อนคลายที่เข้มงวด ซึ่งจะผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สูงขึ้นและกดดันหุ้นสหรัฐฯ
Stablecoins และ BTC Spot ETF
นับตั้งแต่มีการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในวันที่ 18 กรกฎาคม เงินทุนในสองช่องทางของตลาดคริปโต ได้แก่ BTC Spot ETF และ Stablecoin ต่างประสบกับการไหลออกอย่างต่อเนื่อง และสถานการณ์ก็ดีขึ้นในสัปดาห์นี้
กองทุนในช่องทาง BTC Spot ETF และ stablecoin ยังคงไปในทิศทางเดียวกัน โดยมีการไหลออกตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันพฤหัสบดี ในวันศุกร์ ความกระตือรือร้นในการถือครองตำแหน่งซื้อในหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย และกองทุนในทั้งสองช่องทางพบเห็นการไหลเข้าจำนวนมาก โดยมีการไหลเข้าทั้งหมด 1.683 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในวันนั้น Stablecoin ยังคงไหลเข้าในวันเสาร์และวันอาทิตย์ เมื่อพิจารณาทั้งสัปดาห์ การไหลออกสิ้นสุดลงในสัปดาห์ที่แล้ว และมีการบันทึกการไหลเข้าสุทธิจำนวนเล็กน้อยตลอดทั้งสัปดาห์
แม้ว่าการซื้อขายจะซบเซาในสัปดาห์นี้ แต่ตลาดก็ยังไม่เกิดภาวะเงินฝืด เมื่อถึงสุดสัปดาห์ ปริมาณเงินในตลาดก็พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 46,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ากำลังขายกำลังเพิ่มขึ้น เมื่อสภาพแวดล้อมภายนอกฟื้นตัวขึ้น ก็จะผลักดันให้ BTC และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ กลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง
แรงกดดันในการขายและการขาย
หลังจากที่ราคา BTC พุ่งขึ้นถึงระดับ 90,000 ถึง 110,000 ดอลลาร์ แรงขายส่วนใหญ่มาจากสถานะซื้อและขายใน "โซนรวมตัวใหม่" ที่ 50,000 ถึง 70,000 ดอลลาร์ หลังจากแนวโน้มขาขึ้นทำลายการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ก็ไม่มีการขายครั้งใหญ่เกิดขึ้น และแรงขายจากสถานะซื้อและขายยังคงอ่อนตัวลง จนถึงสัปดาห์นี้ BTC ที่ไหลเข้าสู่ตลาดซื้อขายอยู่ที่ระดับต่ำเพียง 200,000 ดอลลาร์เท่านั้น
ในช่วงเวลาเดียวกัน หุ้นในตลาดยังคงไหลออกช้าๆ หลังจากปรับราคาแล้ว ระดับกำไรลอยตัวของผู้เล่นระยะสั้นก็ลดลงเหลือ 12%
อัตราตลาดสัญญาและอัตราดอกเบี้ยคงที่ยังได้รับการปรับให้อยู่ในระดับต่ำลง
โครงสร้างชิปที่ค่อนข้างเสถียรและการสะสมของ stablecoin นี้แสดงให้เห็นว่าไม่มีแรงกดดันปรับตัวที่สำคัญภายในตลาด
ตัวบ่งชี้วัฏจักร
ตามเครื่องมือ eMerge ตัวบ่งชี้ EMC BTC Cycle Metrics อยู่ที่ 0.625 และตลาดอยู่ในช่วงขาขึ้น
จบ

EMC Labs ก่อตั้งโดยนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูลในเดือนเมษายน 2023 โดยมุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อคเชนและการลงทุนในตลาดรองของสกุลเงินดิจิทัล โดยยึดหลักการคาดการณ์ ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลของอุตสาหกรรมเป็นความสามารถในการแข่งขัน และมุ่งมั่นที่จะมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมบล็อคเชนที่กำลังเติบโตผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมสินทรัพย์บล็อคเชนและสกุลเงินดิจิทัลเพื่อนำประโยชน์มาสู่มวลมนุษยชาติ
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมกรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund
ความคิดเห็นทั้งหมด