Cointime

Download App
iOS & Android

ข้อมูลนอกภาคเกษตรกระทบหนัก ความคาดหวังลดอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนไป แนวโน้มระยะกลางของ BTC เผชิญการทดสอบครั้งใหญ่ (01.06~01.12)

ข้อมูล ความคิดเห็น และคำตัดสินเกี่ยวกับตลาด โครงการ สกุลเงิน ฯลฯ ที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนใดๆ ทั้งสิ้น

เขียนโดย : 0xWeilan

เมื่อวันที่ 10 มกราคม ข้อมูลนอกภาคเกษตรที่กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เผยแพร่ออกมาเกินความคาดหมายมาก ส่งผลให้ตลาดได้รับผลกระทบอย่างหนัก แม้ว่าหุ้นสหรัฐฯ และ BTC จะปรับตัวมาก่อนแล้วก็ตาม แต่ผลกระทบอันหนักหน่วงของข้อมูลนอกภาคเกษตรทำให้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะกลางได้ชัดเจนขึ้น และจำเป็นต้องกำหนดราคาและตรรกะการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ และ BTC ใหม่

แม้ว่าตลาดจะปรับตัวไปบ้างแล้วนับตั้งแต่เฟดมีท่าทีแข็งกร้าวเมื่อวันที่ 18 ก.ย. แต่การขาดจุดซื้อขายในระยะต่อไปอาจส่งผลให้โมเมนตัมขาขึ้นลดลง ซึ่งต้องใช้เวลาสักพักกว่าที่ทุกฝ่ายจะหาแนวทางการซื้อขายได้

สัปดาห์นี้ BTC เปิดที่ 98,347.65 ดอลลาร์ และปิดที่ 94,509.62 ดอลลาร์ ลดลง 3.9% ในสัปดาห์นี้ โดยมีแอมพลิจูดที่ 11.74% ปริมาณการซื้อขายมากกว่าสัปดาห์ที่แล้ว ราคาปัจจุบันยังคงอยู่ในพื้นที่การรวมตัวของกรอบ และได้รับการสนับสนุนชั่วคราวหลังจากถอยกลับไปที่ระยะที่สองของเส้นแนวโน้มขาขึ้นในช่วงขาขึ้น หากเงินไม่เพียงพอ ราคา BTC จะตกลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นและอาจถอยกลับไปที่ขอบล่างของกรอบที่ 87,000 ดอลลาร์

การลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นนั้นเป็นสิ่งที่คาดเดาได้ ในปัจจุบัน หุ้นสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระยะการย่อยและดูดซับการปรับราคาใหม่นี้ หากตลาดสามารถคงตัวและเริ่มจุดซื้อขายการเติบโตทางเศรษฐกิจได้ทีละน้อย BTC ก็จะกลับสู่แนวโน้มขาขึ้น มิฉะนั้น อาจได้รับแรงกดดันจากการฟื้นตัวครั้งใหญ่ ท้ายที่สุดแล้ว BTC ได้บันทึกการเพิ่มขึ้นอย่างมากนับตั้งแต่ "ข้อตกลงทรัมป์" ในขณะที่ Dow Jones เกือบจะสูญเสียกำไรทั้งหมดไปแล้ว

ในระยะกลาง หากตลาดมีเสถียรภาพ BTC อาจมีโอกาสพัฒนาเป็นแนวโน้มอิสระได้ แต่โอกาสเป็นไปได้ไม่สูง

ข้อมูลมหภาคการเงินและเศรษฐกิจ

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ปรับตามฤดูกาลแล้วอยู่ที่ 256,000 ตำแหน่ง สูงกว่าตัวเลขเดิมที่ 212,000 ตำแหน่ง และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 160,000 ตำแหน่งอย่างมาก อัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.1% ต่ำกว่าตัวเลขเดิมที่ 4.2% และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 4.2%

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าตลาดงานของสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่ง และสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงในปัจจุบันไม่ได้ส่งผลกระทบยับยั้งเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น ตลาดจึงเชื่อว่าจุดเน้นของเฟดจะเปลี่ยนไปโดยสิ้นเชิงในการควบคุมเงินเฟ้อ เมื่อรวมกับคำกล่าว "แข็งกร้าว" ของเฟดเมื่อวันที่ 18 ธันวาคม ตลาดเชื่อว่าวัฏจักรการลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 จะเข้าสู่สถานะหยุดชะงัก ตามข้อมูลของ CME FedWatch ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมลดลงเหลือ 6.4%

ธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ของสหรัฐฯ ต่างปรับลดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 โดยส่วนใหญ่ระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งก่อนหน้านี้จะลดลงเหลือเพียงครั้งเดียว ตั้งแต่เดือนมิถุนายนไปจนถึงครึ่งปีหลัง ธนาคารแห่งอเมริกาเชื่อว่าไม่มีความหวังที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตลอดทั้งปี และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นอีกครั้งในช่วงครึ่งปีแรก เนื่องจากคาดว่าข้อมูลการจ้างงานจะดีขึ้นหลังจากที่นโยบายเศรษฐกิจของทรัมป์ได้รับการนำไปปฏิบัติอย่างค่อยเป็นค่อยไป และอัตราเงินเฟ้อจะยังคงฟื้นตัวต่อไป

ในบริบทนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วแตะระดับ 109.65 ใกล้แตะระดับสูงสุดที่ 110 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 1 ปีลดลงแตะระดับ 4.223% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงแตะระดับ 4.762% ทองคำลอนดอนยังคงพุ่งขึ้นแตะระดับ 2,689.88 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ดัชนี Nasdaq, Dow Jones และ S&P 500 ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคม โดยลดลง 2.34%, 1.86% และ 1.94% ตามลำดับในสัปดาห์นี้

สำหรับหุ้นสหรัฐฯ ภาพรวมของธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่มองว่าเป็นไปในทางบวก แต่ในช่วงครึ่งปีแรกอาจมีการเปลี่ยนแปลงหลายอย่าง การตอบสนองต่อนโยบายของทรัมป์หลังจากเข้ารับตำแหน่งเมื่อวันที่ 20 มกราคม และเมื่อใดการเติบโตทางเศรษฐกิจจะกลายเป็นจุดสนใจของการซื้อขาย กลายเป็นข้อกังวลสำคัญในระยะสั้นและระยะกลาง

Stablecoins และ BTC Spot ETF

เนื่องจากมีการปรับเปลี่ยนที่ค่อนข้างเพียงพอตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคม จึงไม่มีการไหลออกของเงินทุนจำนวนมากในตลาด BTC และสกุลเงินดิจิทัลในสัปดาห์นี้ แต่มีการไหลเข้าประมาณ 708 ล้านเหรียญสหรัฐ

สัปดาห์นี้ BTC Spot ETF ได้รับเงินไหลเข้า 3 วันจาก 4 วันซื้อขาย โดยมีเงินไหลเข้ารวม 313 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ในแง่ของ stablecoin มีเงินไหลเข้าในเชิงบวกใน 4 วันของสัปดาห์ โดยมีอุปทาน 296 ล้านดอลลาร์

ณ สุดสัปดาห์ของวันที่ 12 มกราคม ตลาดคริปโตค่อนข้างมีเสถียรภาพในแง่ของเงินทุนเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า และทัศนคติของเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ก็มีความสำคัญมาก

แรงกดดันในการขายและการขาย

ในขณะที่ตลาดยังคงปรับตัวลดลง ผู้ขายชอร์ตกลับทวีความเข้มข้นในการขาย โดยไปถึงวันที่ขายมากที่สุดในรอบครึ่งเดือนในวันที่ 10 มกราคม สัปดาห์นี้ ผู้ขายชอร์ตขายเหรียญได้ 164,517 เหรียญ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ที่แล้ว

การขายหุ้นของนักลงทุนระยะยาวลดลงต่อเนื่องเป็นเวลา 3 สัปดาห์แล้ว สัปดาห์นี้ เมื่อพิจารณาจากมุมมองเชิงวัฏจักร การขายรอบที่สองถูกระงับ การขายครั้งต่อไปน่าจะเกิดขึ้นหลังจากที่ราคาทะลุ 100,000 ดอลลาร์อีกครั้ง

สินค้าคงคลังในการแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยแตะระดับ 29,770 ในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือเป็นการไหลออกครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 6 สัปดาห์ บ่งชี้ว่า BTC ที่มีราคา 90,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์ยังคงน่าดึงดูดสำหรับกองทุนจำนวนมาก

ตัวบ่งชี้วัฏจักร

ตามเครื่องมือ eMerge ตัวบ่งชี้ EMC BTC Cycle Metrics อยู่ที่ 0.625 และตลาดอยู่ในช่วงขาขึ้น

จบ

EMC Labs ก่อตั้งโดยนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูลในเดือนเมษายน 2023 โดยมุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อคเชนและการลงทุนในตลาดรองของสกุลเงินดิจิทัล โดยยึดหลักการคาดการณ์ ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลของอุตสาหกรรมเป็นความสามารถในการแข่งขัน และมุ่งมั่นที่จะมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมบล็อคเชนที่กำลังเติบโตผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมสินทรัพย์บล็อคเชนและสกุลเงินดิจิทัลเพื่อนำประโยชน์มาสู่มวลมนุษยชาติ

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมกรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund

ความคิดเห็น

ความคิดเห็นทั้งหมด

ยังไม่มีความคิดเห็นเลย ทำไมไม่เป็นคนแรก?

Recommended for you

  • Solana เปิดตัวแผนงานตลาดทุนอินเทอร์เน็ตที่เน้นการดำเนินการควบคุมโดยแอปพลิเคชัน

    มูลนิธิโซลานาได้เปิดตัวแผนงาน "ตลาดทุนอินเทอร์เน็ต" ซึ่งร่วมเขียนโดยสมาชิกในทีม เช่น มูลนิธิโซลานา, Anza, Jito Labs, DoubleZero, Drift และ Multicoin Capital แผนงานนี้มุ่งเน้นไปที่การดำเนินการที่ควบคุมโดยแอปพลิเคชัน และระบุถึง 6 มิติหลักที่ต้องแลกมาด้วย ได้แก่ ความเป็นส่วนตัวและความโปร่งใส, อุปสรรคและธุรกรรมที่ไร้ข้อจำกัด, ความครอบคลุม, ความสิ้นสุดและความหน่วง, การโฮสต์และการกระจายอำนาจทางภูมิศาสตร์, ลำดับความสำคัญของผู้สร้างและผู้รับก่อน และความยืดหยุ่นและสถาปัตยกรรมที่ยืดหยุ่น ในระยะสั้น ทีมงานของ Jito Labs ได้ประกาศเปิดตัว Block Assembly Market (BAM) เมื่อวันจันทร์ ซึ่งเป็น "ระบบประมวลผลธุรกรรมที่มอบเครื่องมือใหม่ที่ทรงพลังให้กับผู้ตรวจสอบความถูกต้อง เทรดเดอร์ และแอปพลิเคชันของโซลานา เพื่อพัฒนาประสิทธิภาพ" BAM จะเปิดตัวในปลายเดือนนี้ และมีเป้าหมายที่จะนำความเป็นส่วนตัวและความโปร่งใสมาสู่ธุรกรรมแบบออนเชน ช่วยให้ผู้สร้างสามารถใช้สมุดคำสั่งจำกัดส่วนกลาง (CLOB) ที่สามารถแข่งขันกับตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ได้ ในระยะกลาง (ผู้เขียนกำหนดไว้ว่าภายในสามถึงเก้าเดือนข้างหน้า) จะมีการเปิดตัวโครงการต่างๆ เช่น DoubleZero (เครือข่ายไฟเบอร์แบบกำหนดเองที่ออกแบบมาเพื่อลดความหน่วงและเพิ่มแบนด์วิดท์) และ Alpenglow (โปรโตคอลฉันทามติใหม่ของ Solana ที่มุ่งลดเวลาในการสรุปบล็อกจาก 12.8 วินาทีเหลือเพียง 150 มิลลิวินาที) ทั้งสองโครงการได้รับการออกแบบมาเพื่อปรับปรุงเครือข่ายที่มีอยู่ของ Solana ในระยะยาว เช่น ในปี 2027 และปีต่อๆ ไป Solana จะดำเนินงานเกี่ยวกับการนำ Multi-Concurrent Leaders (MCL) และ ACE มาใช้ เพื่อรองรับตลาดออนเชนที่มีสภาพคล่องสูงสุด

  • ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ปฏิเสธว่าเขาต้องการ 'ทำลายบริษัทของมัสก์'

    ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ: ผมหวังว่ามัสก์และธุรกิจทั้งหมดในประเทศของเราจะเจริญรุ่งเรือง ประธานาธิบดีทรัมป์ปฏิเสธว่าเขาต้องการ "ทำลายบริษัทของมัสก์"

  • ประธาน ECB ลาการ์ด: มุ่งเน้นไปที่เส้นทางการเจรจาการค้า

    ประธาน ECB ลาการ์ด: ให้จับตาทิศทางการเจรจาการค้า สถานการณ์พื้นฐานในเดือนมิถุนายนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

  • มัสก์: Vine จะกลับมาในรูปแบบปัญญาประดิษฐ์

    มัสก์โพสต์บนโซเซียลมีเดียว่าเราจะฟื้น Vine ขึ้นมาใหม่ในรูปแบบปัญญาประดิษฐ์

  • การวิเคราะห์: แนวโน้มดอลลาร์ที่ผิดปกติอาจเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้พาวเวลล์ระมัดระวังเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย

    จากการวิเคราะห์ของสื่อต่างประเทศ ภายใต้อิทธิพลของนโยบายภาษีศุลกากร ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ ยืนยันว่าต้องรอหลักฐานเพิ่มเติมก่อนจึงจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย เพื่อแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังไม่พุ่งสูงขึ้น นอกจากนี้ อีกเหตุผลหนึ่งที่พาวเวลล์จำเป็นต้องดำเนินการอย่างระมัดระวังคือ แนวโน้มของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ผิดปกติอย่างมาก ก่อนที่นโยบายภาษีศุลกากรจะถูกประกาศ ตลาดคาดการณ์โดยทั่วไปว่าภาษีศุลกากรจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น แต่ความจริงคือค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังอ่อนค่าลง นับตั้งแต่วันปลดปล่อย (Liberation Day) เมื่อวันที่ 2 เมษายน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 6.8% และลดลงประมาณ 10.4% ในปี 2568 ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่แย่ที่สุดในรอบ 25 ปี การอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเศรษฐกิจ รวมถึงราคาผู้บริโภค

  • Lightyear แอปการลงทุนของยุโรประดมทุนได้ 23 ล้านเหรียญสหรัฐ และวางแผนเปิดตัวผลิตภัณฑ์คริปโตของตัวเอง

    CNBC รายงานว่า Lightyear แอปพลิเคชันเพื่อการลงทุนของยุโรป ประกาศเสร็จสิ้นการระดมทุนรอบใหม่มูลค่า 23 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำโดย NordicNinja และตามด้วย Markus Villig ผู้ร่วมก่อตั้ง Bolt ผู้ให้บริการเรียกรถโดยสารรายใหญ่ นักลงทุนรายอื่นๆ ได้แก่ Taavet Hinrikus ผู้ร่วมก่อตั้ง Wise, Ott Kaukver อดีต CTO ของ Checkout.com และผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีชาวเอสโตเนียคนอื่นๆ แหล่งข่าวใกล้ชิดระบุว่า หลังจากการระดมทุนรอบนี้ มูลค่าของ Lightyear เพิ่มขึ้นเป็น 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากการระดมทุนในปี 2022 Lightyear ก่อตั้งขึ้นในปี 2021 โดย Martin Sokk และ Mihkel Aamer อดีตพนักงานของ Wise แอปพลิเคชันนี้ให้บริการซื้อขายหุ้น ETF และกองทุนตลาดเงินมากกว่า 5,000 รายการทั่วโลกโดยไม่คิดค่าคอมมิชชัน และปัจจุบันครอบคลุม 25 ประเทศ บริษัทมุ่งมั่นที่จะสร้าง "Robinhood เวอร์ชันยุโรป" และวางแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์สกุลเงินดิจิทัลของตนเองภายในสองเดือน

  • BTC ทะลุ 119,000 ดอลลาร์

    ตลาดแสดงให้เห็นว่า BTC ทะลุ 119,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ 119,003.58 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.04% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตลาดมีความผันผวน โปรดควบคุมความเสี่ยงให้ดี

  • รางวัล BTC จำนวน 2 รางวัลถูกออกแล้ว GOAT Network One Piece Season 3 เป็นผู้นำการวิ่งรอบสุดท้ายก่อน TGE

    GOAT Network One Piece ซีซั่น 3 ออกอากาศแล้ว พร้อมรางวัลบนเครือข่ายที่มากกว่า 2 Bitcoin

  • รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เผย อาจมีการลดอัตราดอกเบี้ย 1 หรือ 2 ครั้งในปีนี้

    รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เบนสัน: อาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งหรือสองครั้งในปีนี้ ผมทานอาหารเช้ากับประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์เกือบทุกสัปดาห์

  • โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 97.4%

    จากข้อมูล "Fed Watch" ของ CME พบว่า โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 97.4% และโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 2.6% ส่วนโอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกันยายนอยู่ที่ 37.2% โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานสะสมอยู่ที่ 61.2% และโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานสะสมอยู่ที่ 1.6%

ต้องอ่านทุกวัน