ข้อมูล ความคิดเห็น และคำตัดสินเกี่ยวกับตลาด โครงการ สกุลเงิน ฯลฯ ที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนใดๆ ทั้งสิ้น

เขียนโดย : 0xWeilan
เมื่อวันที่ 10 มกราคม ข้อมูลนอกภาคเกษตรที่กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เผยแพร่ออกมาเกินความคาดหมายมาก ส่งผลให้ตลาดได้รับผลกระทบอย่างหนัก แม้ว่าหุ้นสหรัฐฯ และ BTC จะปรับตัวมาก่อนแล้วก็ตาม แต่ผลกระทบอันหนักหน่วงของข้อมูลนอกภาคเกษตรทำให้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะกลางได้ชัดเจนขึ้น และจำเป็นต้องกำหนดราคาและตรรกะการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ และ BTC ใหม่
แม้ว่าตลาดจะปรับตัวไปบ้างแล้วนับตั้งแต่เฟดมีท่าทีแข็งกร้าวเมื่อวันที่ 18 ก.ย. แต่การขาดจุดซื้อขายในระยะต่อไปอาจส่งผลให้โมเมนตัมขาขึ้นลดลง ซึ่งต้องใช้เวลาสักพักกว่าที่ทุกฝ่ายจะหาแนวทางการซื้อขายได้
สัปดาห์นี้ BTC เปิดที่ 98,347.65 ดอลลาร์ และปิดที่ 94,509.62 ดอลลาร์ ลดลง 3.9% ในสัปดาห์นี้ โดยมีแอมพลิจูดที่ 11.74% ปริมาณการซื้อขายมากกว่าสัปดาห์ที่แล้ว ราคาปัจจุบันยังคงอยู่ในพื้นที่การรวมตัวของกรอบ และได้รับการสนับสนุนชั่วคราวหลังจากถอยกลับไปที่ระยะที่สองของเส้นแนวโน้มขาขึ้นในช่วงขาขึ้น หากเงินไม่เพียงพอ ราคา BTC จะตกลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นและอาจถอยกลับไปที่ขอบล่างของกรอบที่ 87,000 ดอลลาร์
การลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นนั้นเป็นสิ่งที่คาดเดาได้ ในปัจจุบัน หุ้นสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระยะการย่อยและดูดซับการปรับราคาใหม่นี้ หากตลาดสามารถคงตัวและเริ่มจุดซื้อขายการเติบโตทางเศรษฐกิจได้ทีละน้อย BTC ก็จะกลับสู่แนวโน้มขาขึ้น มิฉะนั้น อาจได้รับแรงกดดันจากการฟื้นตัวครั้งใหญ่ ท้ายที่สุดแล้ว BTC ได้บันทึกการเพิ่มขึ้นอย่างมากนับตั้งแต่ "ข้อตกลงทรัมป์" ในขณะที่ Dow Jones เกือบจะสูญเสียกำไรทั้งหมดไปแล้ว
ในระยะกลาง หากตลาดมีเสถียรภาพ BTC อาจมีโอกาสพัฒนาเป็นแนวโน้มอิสระได้ แต่โอกาสเป็นไปได้ไม่สูง
ข้อมูลมหภาคการเงินและเศรษฐกิจ
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ปรับตามฤดูกาลแล้วอยู่ที่ 256,000 ตำแหน่ง สูงกว่าตัวเลขเดิมที่ 212,000 ตำแหน่ง และสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 160,000 ตำแหน่งอย่างมาก อัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.1% ต่ำกว่าตัวเลขเดิมที่ 4.2% และต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 4.2%
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าตลาดงานของสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่ง และสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงในปัจจุบันไม่ได้ส่งผลกระทบยับยั้งเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น ตลาดจึงเชื่อว่าจุดเน้นของเฟดจะเปลี่ยนไปโดยสิ้นเชิงในการควบคุมเงินเฟ้อ เมื่อรวมกับคำกล่าว "แข็งกร้าว" ของเฟดเมื่อวันที่ 18 ธันวาคม ตลาดเชื่อว่าวัฏจักรการลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 จะเข้าสู่สถานะหยุดชะงัก ตามข้อมูลของ CME FedWatch ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมลดลงเหลือ 6.4%
ธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ของสหรัฐฯ ต่างปรับลดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 โดยส่วนใหญ่ระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งก่อนหน้านี้จะลดลงเหลือเพียงครั้งเดียว ตั้งแต่เดือนมิถุนายนไปจนถึงครึ่งปีหลัง ธนาคารแห่งอเมริกาเชื่อว่าไม่มีความหวังที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตลอดทั้งปี และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นอีกครั้งในช่วงครึ่งปีแรก เนื่องจากคาดว่าข้อมูลการจ้างงานจะดีขึ้นหลังจากที่นโยบายเศรษฐกิจของทรัมป์ได้รับการนำไปปฏิบัติอย่างค่อยเป็นค่อยไป และอัตราเงินเฟ้อจะยังคงฟื้นตัวต่อไป
ในบริบทนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วแตะระดับ 109.65 ใกล้แตะระดับสูงสุดที่ 110 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 1 ปีลดลงแตะระดับ 4.223% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงแตะระดับ 4.762% ทองคำลอนดอนยังคงพุ่งขึ้นแตะระดับ 2,689.88 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ดัชนี Nasdaq, Dow Jones และ S&P 500 ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคม โดยลดลง 2.34%, 1.86% และ 1.94% ตามลำดับในสัปดาห์นี้
สำหรับหุ้นสหรัฐฯ ภาพรวมของธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่มองว่าเป็นไปในทางบวก แต่ในช่วงครึ่งปีแรกอาจมีการเปลี่ยนแปลงหลายอย่าง การตอบสนองต่อนโยบายของทรัมป์หลังจากเข้ารับตำแหน่งเมื่อวันที่ 20 มกราคม และเมื่อใดการเติบโตทางเศรษฐกิจจะกลายเป็นจุดสนใจของการซื้อขาย กลายเป็นข้อกังวลสำคัญในระยะสั้นและระยะกลาง
Stablecoins และ BTC Spot ETF
เนื่องจากมีการปรับเปลี่ยนที่ค่อนข้างเพียงพอตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคม จึงไม่มีการไหลออกของเงินทุนจำนวนมากในตลาด BTC และสกุลเงินดิจิทัลในสัปดาห์นี้ แต่มีการไหลเข้าประมาณ 708 ล้านเหรียญสหรัฐ
สัปดาห์นี้ BTC Spot ETF ได้รับเงินไหลเข้า 3 วันจาก 4 วันซื้อขาย โดยมีเงินไหลเข้ารวม 313 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ในแง่ของ stablecoin มีเงินไหลเข้าในเชิงบวกใน 4 วันของสัปดาห์ โดยมีอุปทาน 296 ล้านดอลลาร์
ณ สุดสัปดาห์ของวันที่ 12 มกราคม ตลาดคริปโตค่อนข้างมีเสถียรภาพในแง่ของเงินทุนเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า และทัศนคติของเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ก็มีความสำคัญมาก
แรงกดดันในการขายและการขาย
ในขณะที่ตลาดยังคงปรับตัวลดลง ผู้ขายชอร์ตกลับทวีความเข้มข้นในการขาย โดยไปถึงวันที่ขายมากที่สุดในรอบครึ่งเดือนในวันที่ 10 มกราคม สัปดาห์นี้ ผู้ขายชอร์ตขายเหรียญได้ 164,517 เหรียญ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ที่แล้ว
การขายหุ้นของนักลงทุนระยะยาวลดลงต่อเนื่องเป็นเวลา 3 สัปดาห์แล้ว สัปดาห์นี้ เมื่อพิจารณาจากมุมมองเชิงวัฏจักร การขายรอบที่สองถูกระงับ การขายครั้งต่อไปน่าจะเกิดขึ้นหลังจากที่ราคาทะลุ 100,000 ดอลลาร์อีกครั้ง
สินค้าคงคลังในการแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยแตะระดับ 29,770 ในสัปดาห์นี้ ซึ่งถือเป็นการไหลออกครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 6 สัปดาห์ บ่งชี้ว่า BTC ที่มีราคา 90,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์ยังคงน่าดึงดูดสำหรับกองทุนจำนวนมาก
ตัวบ่งชี้วัฏจักร
ตามเครื่องมือ eMerge ตัวบ่งชี้ EMC BTC Cycle Metrics อยู่ที่ 0.625 และตลาดอยู่ในช่วงขาขึ้น
จบ

EMC Labs ก่อตั้งโดยนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูลในเดือนเมษายน 2023 โดยมุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อคเชนและการลงทุนในตลาดรองของสกุลเงินดิจิทัล โดยยึดหลักการคาดการณ์ ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลของอุตสาหกรรมเป็นความสามารถในการแข่งขัน และมุ่งมั่นที่จะมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมบล็อคเชนที่กำลังเติบโตผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมสินทรัพย์บล็อคเชนและสกุลเงินดิจิทัลเพื่อนำประโยชน์มาสู่มวลมนุษยชาติ
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมกรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund
ความคิดเห็นทั้งหมด