Cointime

Download App
iOS & Android

Phân tích xu hướng thị trường tiền điện tử trong tuần

Validated Project

Tác giả: Kaiko Biên soạn: Cointime.com 237

Xu hướng trong tuần – Celsius được phê duyệt để chuyển đổi tài sản thay thế sang Bitcoin và Ethereum

Tuần trước, nền tảng cho vay tiền điện tử bị phá sản Celsius đã giành được sự chấp thuận của tòa án để chuyển đổi các khoản nắm giữ altcoin của mình thành bitcoin và ethereum có tính thanh khoản cao hơn như một phần trong kế hoạch tái cơ cấu. Công ty được cho là đã bàn giao một số tài sản của mình cho nhà sản xuất thị trường Wintermute và nhà phát hành stablecoin Paxos. Tính đến cuối tháng 3, Celsius đã nắm giữ hơn 2 tỷ đô la Bitcoin, Ethereum, stETH và một rổ tiền thay thế có tính thanh khoản và kém thanh khoản, bao gồm cả mã thông báo CEL trị giá 240 triệu đô la. Tuy nhiên, không rõ tài sản của họ được định giá bằng đồng đô la nào.

Kể từ khi Celsius nộp đơn xin phá sản khoảng một năm trước, hầu hết các altcoin của công ty đã liên tục mất giá trị. Trong khi Bitcoin Cash (BCH) và Litecoin (LTC) đã đạt được mức tăng khổng lồ trong tháng 6, cả hai đều được hưởng lợi từ việc ra mắt sàn giao dịch tổ chức EDX, thì hầu hết các tài sản khác của Celsius đã giảm trong năm qua - Từ 84% đến -6%. Trong số đó, mã thông báo CEL, chiếm hơn 65% tổng tài sản của các altcoin Celsius, đã giảm 83%, chỉ đứng sau SRM, đã giảm 84% so với cùng kỳ năm ngoái.

Mặc dù không có thông tin chi tiết về giá mua và bán hoặc địa điểm thực hiện, nhưng tác động đến thị trường có thể là đáng kể, đặc biệt là do tính thanh khoản của các mã thông báo này đã giảm trong năm qua. Độ sâu thị trường tổng thể của tài sản altcoin Celsius đã giảm 40% kể từ năm 2022, với tổng trị giá khoảng 90 triệu đô la vào đầu tháng Bảy.

Theo các tài liệu của tòa án, Celsius nắm giữ hơn 90 triệu đô la tiền thay thế, điều đó có nghĩa là công ty sẽ khó thanh lý mà không phải chịu tổn thất trượt giá cao. Hơn 60% độ sâu thị trường altcoin tập trung vào Binance và các sàn giao dịch nước ngoài khác, trong khi 30% là trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ.

Theo các tài liệu của tòa án, Celsius nắm giữ hơn 90 triệu đô la tiền thay thế, điều đó có nghĩa là công ty sẽ khó thanh lý mà không phải chịu tổn thất trượt giá cao. Hơn 60% độ sâu thị trường altcoin tập trung vào Binance và các sàn giao dịch nước ngoài khác, trong khi 30% là trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ.

Câu hỏi lớn nhất là về mã thông báo CEL của Celsius. Theo phép đo độ sâu thị trường, CEL gần như không có thanh khoản và độ sâu thị trường của nó đã giảm xuống chỉ còn khoảng 30.000 đô la, chủ yếu tập trung vào OKX và Bybit.

Việc thanh lý altcoin của Celsius có thể gây áp lực lên thị trường tiền điện tử trong thời gian ngắn do điều kiện thanh khoản kém.

giá

1. Khôi phục token DeFi

Các mã thông báo DeFi blue-chip bao gồm COMP, MKR, AAVE và UNI đã vượt trội so với Ethereum trong hơn một tháng rưỡi qua. COMP tăng 55% kể từ đầu tháng 6, tiếp theo là MKR ở mức 47%. Trong khi đó, AAVE và UNI lần lượt tăng 14% và 10%, trong khi Ethereum gần như không thay đổi. COMP đã phục hồi sau lệnh mua số lượng lớn của Binance, với tin tức rằng người sáng lập và Giám đốc điều hành của dự án sẽ rời đi để bắt đầu một dự án mới. Lợi nhuận của MKR một phần là do công cụ đốt thông minh mới của nó, công cụ này sẽ sử dụng DAI dư thừa để mua MKR, ghép các mã thông báo đó với DAI và cung cấp tính thanh khoản cho nhóm DAI/MKR của Uniswap V2. Đồng thời, mặc dù việc phát hành Uniswap V4 có ít tác động đến mã thông báo UNI, nhưng nó vẫn vượt trội so với Ethereum.

2. Bitcoin sẽ ít tương quan hơn với các altcoin vào năm 2023

Mối tương quan giữa Bitcoin và các altcoin đã giảm trong nửa đầu năm 2023 so với cùng kỳ năm ngoái. Nhìn chung, thị trường altcoin đã bị ảnh hưởng nặng nề do sự không chắc chắn về quy định gia tăng ở Hoa Kỳ, với một số sàn giao dịch hủy niêm yết một số altcoin quan trọng trong vài tuần qua. Mặt khác, Bitcoin đã cho thấy khả năng phục hồi, thu hút dòng vốn từ các tổ chức và được hưởng lợi từ sự rõ ràng về quy định như một loại hàng hóa. Đồng thời, XRP đã chứng kiến ​​sự sụt giảm rõ rệt nhất trong mối tương quan, điều này gắn liền với sự biến động ngày càng tăng của đồng tiền này và kết quả sắp xảy ra của vụ kiện giữa SEC v. Ripple.

tính trôi chảy

1. Khối lượng giao dịch stETH của Bybit tương đương với Curve

Kể từ sự cố FTX, phần lớn khối lượng giao dịch stETH đã được thực hiện thông qua Curve, cơ chế tạo thị trường tự động (AMM) độc đáo của nó ủng hộ các pool chứa ETH và ETH Liquid Equity Derivatives (LSD). Curve đã không chiếm ít hơn 78% khối lượng giao dịch stETH kể từ tháng 3 năm 2023. Cho đến hai tuần trước, điều đó đã thay đổi.

Trong tuần cuối cùng của tháng 6, Curve chỉ chiếm 44% tổng khối lượng stETH, trong khi thị phần của Bybit đã tăng vọt lên 40% đáng kinh ngạc từ 7% của tuần trước. Quan sát chi tiết hơn, có thể thấy rằng việc chuyển khối lượng giao dịch này chủ yếu diễn ra trong vòng hai ngày và một số lượng lớn lệnh mua stETH đã xuất hiện trên Bybit. Lô đơn đặt hàng đầu tiên có dạng 5.000 đơn đặt hàng liên tiếp, mỗi đơn hàng trị giá chính xác 1.000 USD bằng stETH. Tiếp theo, các lệnh mua lớn nhỏ bắt đầu đổ về liên tục, tổng cộng 1.300 lệnh, với tổng giá trị 400.000 đô la Mỹ. Các mẫu lệnh mua này nêu bật tầm quan trọng của tính thanh khoản ngày càng tăng của stETH khi nó tiếp tục thay thế ETH trong các giao thức DeFi, điều này đã được đề cập trong phần tìm hiểu sâu của tuần trước.

2. Coinbase và Kraken giành lại thị phần tại Mỹ

Chỉ trong vài tuần, thị phần của Binance.US trên các sàn giao dịch có sẵn ở Hoa Kỳ đã giảm từ 20% xuống dưới 1% và sự suy giảm này có thể sẽ tiếp tục. Coinbase và Kraken nổi lên như những người hưởng lợi chính, với Coinbase tăng thị phần từ 43% lên 53%, trong khi Kraken tăng thị phần từ 20% lên 29%. Coinbase vẫn ở dưới mức đỉnh 73% vào tháng 12 năm 2021, trong khi Kraken đạt đỉnh 37% vào tháng 5 năm 2022. Các sàn giao dịch nhỏ hơn, đặc biệt là các sàn giao dịch theo định hướng tổ chức như LMAX và Bitstamp, cũng đã tăng thị phần của họ.

Nhìn chung, khối lượng trên các sàn giao dịch có sẵn ở Hoa Kỳ đã giảm 6% so với các sàn giao dịch nước ngoài kể từ vụ kiện của SEC. Hiện tại, 90% giao dịch tiền điện tử diễn ra trên các sàn giao dịch nước ngoài, trong khi các sàn giao dịch của Hoa Kỳ chỉ chiếm 10%.

Binance đã chứng kiến ​​​​sự sụt giảm thị phần ban đầu trong những tuần sau vụ kiện của SEC, xuống còn 48%. Tuy nhiên, trong hai tuần qua, thị phần của nó đã phục hồi lên 57% nhờ đợt khuyến mãi phí giao dịch mới cho cặp giao dịch TUSD.

Các dẫn xuất

1. Lãi suất mở của Bitcoin (BTC) giảm trở lại mức chưa từng thấy kể từ mức cao nhất của tháng 6

Lãi suất mở bitcoin được biểu thị bằng các đơn vị bản địa ổn định ở mức khoảng 268.000 BTC vào tháng 7, giảm từ mức cao nhất trong nhiều tháng là hơn 300.000 BTC vào giữa tháng 6. Tỷ lệ tài trợ đã nhanh chóng chuyển sang mức âm vào tuần trước, lần đầu tiên kể từ tháng 5 trước khi trở lại mức trung lập hơn. Cuộc biểu tình trên thị trường bitcoin giao ngay cũng đã hạ nhiệt, với việc BTC đóng cửa trong sắc đỏ vào tuần trước lần đầu tiên kể từ đầu tháng Sáu.

2. Lợi ích của OKX sau khi Binance hoạt động kém hiệu quả

Thị phần của Binance về khối lượng hợp đồng tương lai vĩnh viễn BTC và ETH đã giảm dần trong năm nay, từ 64% xuống 57%. Sự sụt giảm này chủ yếu là do dòng tiền chảy ra khỏi thị trường ETH, trong khi dòng tiền bảo hiểm rủi ro của các công ty khai thác đổ vào thị trường BTC đã hỗ trợ thêm. OKX nổi lên như người chiến thắng chính, tăng thị phần từ 18% lên 24%.

Các yếu tố vĩ mô – Sự phục hồi ngoạn mục của cổ phiếu khai thác Bitcoin

Các cổ phiếu khai thác bitcoin đã tăng từ 280% đến 420% trong năm nay, vượt trội so với giá bitcoin giao ngay. Doanh thu của người khai thác tăng trong quý thứ hai, do giá bitcoin tăng, sự bùng nổ của mã thông báo BRC-20 và sự xuất hiện của Ordinals, tạo ra nguồn doanh thu bổ sung.

Thật thú vị, các công ty khai thác đã chọn chốt lãi vào tháng 6 mặc dù doanh thu đã phục hồi và môi trường khai thác được cải thiện. Đây thường được coi là tín hiệu của thị trường giá xuống và các quỹ phòng hộ đã tích cực bán khống cổ phiếu của các công ty khai thác, cho thấy các nhà đầu tư vẫn hoài nghi về tính bền vững của mô hình kinh doanh của một số công ty khai thác và kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ giảm trong tương lai.

Mặc dù phí giao dịch tăng, nhưng thu nhập chính của thợ đào vẫn đến từ phần thưởng khối, phần thưởng này sẽ giảm sau sự kiện halving tiếp theo vào năm 2024. Ngoài ra, khả năng ra mắt ETF bitcoin giao ngay có thể có tác động khác đối với những người khai thác bitcoin. Mặc dù nó có thể tăng giá giao ngay bitcoin, nhưng nó có thể cản trở hiệu suất của các công cụ khai thác bitcoin khi nhu cầu chuyển sang các cổ phiếu khác.

Các bình luận

Tất cả bình luận

Recommended for you

  • Giám đốc pháp lý của Robinhood Dan Gallagher cho biết ông sẽ không giữ chức Chủ tịch SEC

    Theo tin tức thị trường, Giám đốc pháp lý của Robinhood, Dan Gallagher cho biết ông sẽ không giữ chức chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.

  • Xu hướng chính trị của tiền điện tử: Cuộc bầu cử của Trump khơi dậy đợt tăng giá mới nhất

    Tiền điện tử đã trở lại trong mùa nghỉ lễ này khi Bitcoin nhắm mục tiêu 100.000 USD và “Sóc đậu phộng” gây chú ý với mức tăng 3.000%. Các thành viên trong gia đình sẽ tranh luận về Bitcoin, memecoin và “cái thứ chết tiệt trên Twitter của Elon” và bạn, “chuyên gia tiền điện tử” được chỉ định, cần điều gì đó để nói để thu phục người bình thường. Tiền điện tử là sự điên rồ của chủ nghĩa tự do. Trump xem xét 'Sa hoàng tiền điện tử', Bitcoin đạt mức cao mới, ra mắt quyền chọn IBIT của Blackstone, khả năng lập trình của Bitcoin hồi sinh, Trump xem xét luật sư về tiền điện tử cho Chủ tịch SEC, chọn Howard Lutnick làm Bộ trưởng Thương mại. Cuộc bầu cử và chiến thắng của Trump đã châm ngòi cho đợt tăng giá tiền điện tử mới nhất, mà nhiều người hiện nay liên tưởng đến những trò tai quái quá mức tồi tệ nhất của MAGA và Elon. Sẽ chẳng ích gì cho trường hợp của bạn nếu những người thân thiên tả của bạn thấy chính quyền mới của Đảng Cộng hòa hỗ trợ tiền điện tử một cách mạnh mẽ như vậy. Nếu anh họ của bạn không mua Bitcoin vì nó liên quan đến màu đỏ và cam, hãy nhìn vào sự thật.

  • Cosine: Sau khi người dùng sử dụng GPT để viết bot bằng mã có cửa sau, khóa riêng sẽ được gửi đến một trang web lừa đảo.

    Theo một bài báo được đăng bởi Slow Mist Cosine trên trang . Cosine nhắc nhở chúng ta rằng khi sử dụng các LLM như GPT/Claude, chúng ta phải chú ý đến sự lừa dối phổ biến trong các LLM này. Chúng tôi đã đề cập đến các cuộc tấn công đầu độc AI trước đây và bây giờ đây là một trường hợp tấn công thực sự nhằm vào ngành Tiền điện tử.

  • Hiệp hội Blockchain Hoa Kỳ gửi khuyến nghị quy định về tiền điện tử cho chính quyền Trump

    Hiệp hội Blockchain Hoa Kỳ đã công bố về các Ưu tiên. Các nội dung chính bao gồm: thiết lập khung pháp lý về tiền điện tử, chấm dứt việc loại bỏ ngân hàng của các công ty công nghệ tiền điện tử và chuỗi khối, bổ nhiệm chủ tịch SEC mới và hủy bỏ SAB121, bổ nhiệm lãnh đạo mới cho Bộ Tài chính và IRS, đồng thời thành lập ủy ban cố vấn về tiền điện tử, làm việc với Quốc hội và cơ quan quản lý liên bang.

  • Tòa án Tối cao Hoa Kỳ bác bỏ nỗ lực của Facebook nhằm tránh vụ kiện gian lận chứng khoán của cổ đông

    Tòa án Tối cao Hoa Kỳ bác bỏ vụ kiện trong đó Facebook thuộc sở hữu của META đã cố gắng tránh vụ kiện gian lận chứng khoán của cổ đông.

  • Tỷ lệ lạm phát một năm cuối cùng ở Hoa Kỳ vào tháng 11 dự kiến ​​​​là 2,6%, so với mức dự kiến ​​2,7% và giá trị trước đó là 2,60%.

    Tỷ lệ lạm phát một năm cuối cùng ở Hoa Kỳ vào tháng 11 dự kiến ​​là 2,6%, so với mức dự kiến ​​2,7% và giá trị trước đó là 2,60%. Giá trị kỳ vọng cuối cùng của tỷ lệ lạm phát 5 đến 10 năm của Mỹ trong tháng 11 là 3,2%, so với mức 3,1% dự kiến ​​và giá trị trước đó là 3,10%.

  • Nền tảng thị trường dự đoán Polymarket đình chỉ quyền truy cập của người dùng Pháp do điều tra theo quy định

    Nền tảng thị trường dự đoán phi tập trung Polymarket đã thông báo rằng họ đang tạm dừng quyền truy cập vào nền tảng của mình đối với người dùng Pháp. Động thái này diễn ra vài tuần sau khi Cơ quan cờ bạc quốc gia Pháp (ANJ) tiến hành một cuộc điều tra về việc tuân thủ cờ bạc trên nền tảng này. Được biết, cuộc điều tra bắt nguồn từ một thương nhân người Pháp đã đặt cược lớn vào chiến thắng của Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2024 trên nền tảng này. Mặc dù Polymarket đã thực hiện lệnh cấm IP, trang tin tức về tiền điện tử của Pháp The Big Whale đã báo cáo rằng người dùng vẫn có thể truy cập nền tảng này thông qua VPN. Tính đến thời điểm báo chí, Điều khoản dịch vụ của Polymarket chưa cập nhật các hạn chế có liên quan.

  • Vương quốc Anh công bố các quy định về tiền điện tử và stablecoin vào đầu năm 2025

    Chính phủ Lao động Vương quốc Anh sẽ công bố khung pháp lý toàn diện về tiền điện tử vào đầu năm 2025, nhằm đơn giản hóa quy định và giải quyết các lĩnh vực chính như stablecoin và đặt cược. Vương quốc Anh có kế hoạch công bố khuôn khổ tiền điện tử của mình vào năm tới, phản ánh cuộc đua toàn cầu nhằm điều chỉnh ngành, với các khu vực pháp lý khác như Liên minh Châu Âu đã thúc đẩy các chiến lược để thu hút sự đổi mới và cơ hội kinh tế. Chính phủ Anh tiết lộ kế hoạch giới thiệu một khung pháp lý thống nhất cho ngành công nghiệp tiền điện tử vào đầu năm 2025 tại Hội nghị thượng đỉnh về mã thông báo toàn cầu ở Thành phố Luân Đôn. Là một phần của khuôn khổ mới, stablecoin sẽ không còn chịu sự quản lý của các quy tắc dịch vụ thanh toán hiện có của Vương quốc Anh. Chính phủ tin rằng những quy định này không phù hợp với các trường hợp sử dụng hiện tại. Sự thay đổi này nhằm mục đích điều chỉnh cách tiếp cận của Vương quốc Anh với bản chất đang phát triển của stablecoin, thường được gắn với các tài sản như đồng đô la Mỹ để ổn định.

  • Amazon sẽ đầu tư thêm 4 tỷ USD vào "đối thủ OpenAI" Anthropic

    Amazon và Anthropic tăng cường hợp tác và sẽ đầu tư thêm 4 tỷ USD vào nhau. Vào tháng 9 năm nay, công ty khởi nghiệp trí tuệ nhân tạo Anthropic đang tìm kiếm một vòng tài trợ mới với mức định giá lên tới 40 tỷ USD. Anthropic là một công ty được thành lập vào năm 2021 bởi các cựu giám đốc điều hành OpenAI và tập trung vào việc tạo ra các hệ thống trí tuệ nhân tạo có thể giải thích được, an toàn và có thể kiểm soát được. Mô hình AI hàng đầu của công ty, Claude, chạy trên “AI theo hiến pháp”, một mô hình AI sử dụng các nguyên tắc được xác định trước để hướng dẫn đầu ra của nó và tránh phản ứng sai lầm hoặc phân biệt đối xử.

  • Sui công bố quan hệ đối tác chiến lược với Franklin Templeton Digital Assets

    Sui Foundation đã công bố quan hệ đối tác chiến lược với Franklin Templeton Digital Assets để tập trung vào việc hỗ trợ các nhà xây dựng hệ sinh thái Sui và triển khai các công nghệ mới sử dụng giao thức chuỗi khối Sui.