โดย โฮเซ่ อันโตนิโอ ลานซ์ และ กิเยร์โม จิเมเนซ

รวบรวมและจัดเรียงโดย: BitpushNews

บิตคอยน์ยังคงทะลุแนวต้านสำคัญและแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 116,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ คลื่นแห่งการพัฒนานี้กำลังสร้างโมเมนตัมใหม่ให้กับตลาด ราคาที่จะพุ่งขึ้นต่อไปกลายเป็นประเด็นร้อนในหมู่นักเทรด บทความนี้จะวิเคราะห์จากมุมมองของกราฟทางเทคนิค

พื้นหลังมาโคร

ในขณะที่ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นครั้งที่สามในรอบสี่วันทำการ และราคาทองคำล่วงหน้ายืนสูงกว่า 3,370 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สินทรัพย์เสี่ยงได้รับแรงซื้อในทุกๆ ด้าน ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงยืนหยัดอย่างอดทนต่อนโยบายการเงิน

โมเมนตัมขาขึ้นของ Bitcoin สอดคล้องกับข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 147,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน (คาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่ง) แม้ว่าในช่วงแรกข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งจะทำให้ Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 109,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ตลาดก็ดูดซับแรงขายได้อย่างรวดเร็วและดันราคาขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในท้องถิ่น

การยอมรับจากสถาบันยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก ในเดือนกรกฎาคม กระแสเงินทุนไหลเข้าสะสมใน Bitcoin ETF ทะลุ 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ การซื้ออย่างต่อเนื่องของสถาบันนี้เป็นแรงหนุนสำคัญต่อการฟื้นตัวของราคา และเป็นการพิสูจน์วิวัฒนาการของ Bitcoin จากสินทรัพย์เก็งกำไรไปสู่สินทรัพย์ที่จัดสรรพอร์ตโฟลิโอ

ความร่วมมือระหว่างความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและการสะสมของสถาบันทำให้ผู้ค้าสงสัยว่า Bitcoin จะไปที่ไหนหลังจากผ่านอุปสรรคสุดท้ายสู่สิ่งที่ไม่รู้จัก?

Bitcoin Chart: เป้าหมายการทะลุสองครั้งที่แนวต้านสุดท้าย

บิตคอยน์พุ่งแตะระดับ 113,000 ดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ นับเป็นจุดเริ่มต้นของจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ครั้งใหม่ นี่ถือเป็นความก้าวหน้าทางเทคนิคครั้งสำคัญในสองรูปแบบหลักที่กดราคาไว้นานหลายสัปดาห์

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่า Bitcoin ทะลุผ่านรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรได้อย่างชัดเจน ขณะที่กราฟรายวันแสดงความผันผวนเล็กน้อยและโมเมนตัมขาขึ้นที่ขาดหายไปเล็กน้อย ซึ่งถือเป็นสิ่งที่คาดการณ์ได้ในรูปแบบนี้ แต่แท่งเทียนที่ยาวเช่นนี้แทบไม่ทำให้เกิดข้อสงสัยใดๆ การยืนยันการทะลุผ่านนั้นชัดเจนมาก เพียงพอที่จะทำให้ตัวบ่งชี้สำคัญเกือบทั้งหมดเป็นขาขึ้นในกรอบเวลาระหว่างวัน

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่า Bitcoin ทะลุผ่านรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรได้อย่างชัดเจน ขณะที่กราฟรายวันแสดงความผันผวนเล็กน้อยและโมเมนตัมขาขึ้นที่ขาดหายไปเล็กน้อย ซึ่งถือเป็นสิ่งที่คาดการณ์ได้ในรูปแบบนี้ แต่แท่งเทียนที่ยาวเช่นนี้แทบไม่ทำให้เกิดข้อสงสัยใดๆ การยืนยันการทะลุผ่านนั้นชัดเจนมาก เพียงพอที่จะทำให้ตัวบ่งชี้สำคัญเกือบทั้งหมดเป็นขาขึ้นในกรอบเวลาระหว่างวัน

ที่มาของภาพ: TradingView

ในกราฟ 4 ชั่วโมง ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) อยู่ที่ 27 ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นการยืนยันแนวโน้มของตลาด ค่า ADX วัดความแข็งแกร่งของแนวโน้มโดยไม่คำนึงถึงทิศทาง และเมื่อค่า ADX ทะลุผ่าน 25 ขึ้นไป จะส่งสัญญาณไปยังเทรดเดอร์โมเมนตัมว่ากำลังมีแนวโน้มที่ยั่งยืน ซึ่งมักจะกระตุ้นให้เกิดการซื้ออย่างเป็นระบบด้วยกลยุทธ์การติดตามแนวโน้ม

แต่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 75 แสดงให้เห็นว่า Bitcoin ได้เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปแล้ว ลองคิดดูว่า RSI เป็นเหมือนเทอร์โมมิเตอร์วัดตลาด เมื่อค่าที่อ่านได้สูงเกินไป มักจะบ่งชี้ถึงความจำเป็นที่ต้องผ่อนคลายลง สถานการณ์ปัจจุบันอาจบ่งชี้ว่าการปรับฐานกำลังจะเกิดขึ้นหลังจากการดีดตัวขึ้นครั้งใหญ่ อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่า Bitcoin ยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นที่ระดับ RSI ที่สูงขึ้นได้หลายครั้ง

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมแบบบีบ (squeeze momentum) บนกราฟรายวันแสดงสถานะ "ปิด" ซึ่งบ่งชี้ว่าความผันผวนที่ปล่อยออกมาจากตลาดการบีบอัดเมื่อเร็วๆ นี้สอดคล้องกับการคาดการณ์จากการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดได้เกิดการทะลุกรอบราคาในช่วงแรกแล้ว และเทรดเดอร์ควรเตรียมพร้อมสำหรับการขึ้นหรือการรวมตัวอย่างต่อเนื่องที่ระดับปัจจุบัน

โดยรวมแล้ว ราคากำลังส่งสัญญาณขาขึ้น แม้ว่าแนวโน้มขาขึ้นน่าจะยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากแท่งเทียนที่ปรับฐานโดยทั่วไปมีความผันผวนเล็กน้อย แต่คาดว่าการปรับตัวลงนี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อแนวโน้ม

กราฟรายวันยังแสดงโครงสร้างขาขึ้น: Bitcoin ได้ทะลุผ่านช่องขาลง (เส้นสีเหลืองในกราฟด้านบน) ซึ่งกดราคามาตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม เส้นแนวรับขาขึ้น (เส้นสีขาวในกราฟด้านบน) ดูเหมือนจะกำลังก่อตัวขึ้น โดยอ้างอิงถึงจุดต่ำสุดในเดือนเมษายนและจุดต่ำสุดในช่วงปลายเดือนมิถุนายน หากได้รับการยืนยัน Bitcoin อาจแกว่งตัวรอบเส้นแนวรับนี้ โดยคงโมเมนตัมขาขึ้นไว้ และสร้างแนวรับใหม่ที่ระดับ 110,000 ดอลลาร์ก่อนสิ้นเดือน

ค่า RSI บนกราฟรายวันอยู่ที่ 67 บ่งชี้โมเมนตัมที่แข็งแกร่งและยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปเหนือ 70 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มขาขึ้นต่อไป ค่านี้บ่งชี้ว่าแรงซื้อยังคงแข็งแกร่ง แต่ยังไม่ถึงจุดสุดขั้ว ซึ่งโดยทั่วไปจะส่งสัญญาณการปรับฐาน

ค่า ADX รายวันที่ 12 บ่งชี้ว่าแนวโน้มยังคงพัฒนาอยู่และยังไม่ถึงจุดที่โดดเด่นซึ่งสามารถกำหนดเป็นรูปแบบที่ชัดเจนได้ กราฟระยะสั้นมักมีสัญญาณรบกวนจำนวนมาก แม้ว่าจะต่ำกว่าเกณฑ์สำคัญที่ 25 เพื่อยืนยันการเคลื่อนไหวทิศทางที่แข็งแกร่ง แต่ค่าที่ต่ำหลังจากการทะลุกรอบมักบ่งชี้ถึงความสงบก่อนที่จะเร่งตัวขึ้น เทรดเดอร์ตีความว่านี่เป็นช่วงสะสมก่อนที่จะปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงครั้งต่อไป

การวิเคราะห์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงให้เห็นว่า Bitcoin อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 และ 200 ในช่วงเวลาเดียวกันอย่างมั่นคง ช่องว่างระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ (หรือที่เรียกว่า Moving Average Divergences) ที่กว้างขึ้น มักส่งสัญญาณถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง และทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบไดนามิกในช่วงที่ราคาย่อตัวลง

ราคาหลัก

แนวโน้มตลาด Bitcoin

การผสมผสานกันของความก้าวหน้าทางเทคนิค กระแสเงินทุนจากสถาบัน และสภาพแวดล้อมมหภาคที่เอื้ออำนวย ได้ผลักดันให้ Bitcoin ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อไปหลังจากทะลุแนวต้านสำคัญในอดีต อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่ชอบการวิเคราะห์ทางเทคนิคควรติดตามว่าค่า ADX รายวันสามารถทะลุ 25 เพื่อยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้มได้หรือไม่ และควรระมัดระวังปรากฏการณ์ RSI Top Divergence เมื่อราคาสูงสุดใหม่ล้มเหลว

เมื่อมองภาพรวม บิตคอยน์อาจยังคงผันผวนอย่างรุนแรงในเดือนกรกฎาคม โดยนโยบายต่างๆ เช่น "Big Beautiful Act" ของรัฐบาลทรัมป์ อาจทำให้การขาดดุลของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นผลดีต่อสินทรัพย์หายากอย่าง BTC ในอดีต นอกจากนี้ รายงานคำสั่งผู้บริหารของทำเนียบขาวเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลในวันที่ 22 กรกฎาคมก็ใกล้เข้ามาแล้ว ซึ่งอาจรวมถึงการปรับปรุงทุนสำรองบิตคอยน์เชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ ซึ่งจะกลายเป็นปัจจัยเร่งที่สำคัญ