Grayscale ยังคงมีแรงกดดันในการขายอยู่ที่ 281,045 BTC หรือประมาณ 12 พันล้านดอลลาร์
Colorways Ventures และ Kiarash Hossainpour ผู้ก่อตั้ง The Consensus เตือนในการวิเคราะห์เมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าอาจมีคลื่นกระแทกในตลาด Bitcoin โดยสังเกตว่าการถือครอง Bitcoin ที่สำคัญบางส่วนอาจทำให้เกิดการขายออกจำนวนมากในตลาดในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 แรงกดดัน ประการแรก Hossainpour ดึงความสนใจไปที่ Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ซึ่งการถือครองได้ลดลงจาก 621,000 BTC เหลือเพียงต่ำกว่า 580,000 BTC นับตั้งแต่เปิดตัวสปอต ETF ค่าธรรมเนียมรายปีอันมหาศาลของกองทรัสต์ 1.5% และประวัติของ Grayscale เมื่อเปรียบเทียบกับผู้ให้บริการรายอื่น เช่น Bitwise (0.2%) และ BlackRock (0.25%) กำลังทำให้เกิดการเทขายครั้งใหญ่ ซึ่งอาจเป็นสาเหตุของแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน และยังไม่มีจุดสิ้นสุดที่มองเห็นได้ ตามการประมาณการของผู้เชี่ยวชาญ ยังคงมีแรงกดดันในการขายอยู่ที่ 281,045 BTC หรือประมาณ 12 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ กระบวนการล้มละลายของเซลเซียสและ FTX ได้เพิ่มโอกาสในการขายออก คาดว่าจะเลิกกิจการและจำหน่ายในช่วงครึ่งแรกของปี 2567 ประมาณ 38,000 BTC (1.6 พันล้านดอลลาร์) จากเซลเซียส และประมาณ 20,500 BTC (850 ล้านดอลลาร์) จาก FTX จะทำให้สามารถแปลงสินทรัพย์เหล่านี้เป็น USD ได้
พรีเมี่ยมเชิงลบ GBTC ระดับสีเทาลดลงเหลือ 0.296%
เมื่อวันที่ 20 มกราคม Eric Balchunas นักวิเคราะห์ของ Bloomberg ETF โพสต์ข้อมูลบนโซเชียลมีเดียที่แสดงให้เห็นว่าค่าพรีเมียมติดลบของ GBTC ลดลงเหลือ 0.3% ในวันนี้ โดยบันทึกอยู่ที่ 0.296%
JP Morgan: อาจมีกำไรไหลออกอีก 1.5 พันล้านดอลลาร์ผ่าน GBTC
JPMorgan Chase (JPM) กล่าวในบันทึกการวิจัยเมื่อวันพฤหัสบดีว่ามีการลงทุนสูงถึง 3 พันล้านดอลลาร์ใน GBTC ในตลาดรองในช่วงปี 2023 เพื่อใช้ประโยชน์จากส่วนลดของทรัสต์เป็นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ หากการประมาณการนี้ถูกต้อง และเมื่อพิจารณาจากมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์แล้ว อาจมีอีก 1.5 พันล้านดอลลาร์ออกจากพื้นที่ผ่านการทำกำไรของ GBTC ซึ่งจะสร้างความกดดันต่อราคา Bitcoin ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การไหลออกเหล่านี้ยังสร้างแรงกดดันต่อ GBTC ในการลดค่าธรรมเนียม รายงานกล่าว โดยเสริมว่า “ค่าธรรมเนียม GBTC 1.5% ยังคงดูมากเกินไปเมื่อเทียบกับจุด Bitcoin ETF อื่น ๆ ที่มีความเสี่ยงต่อการไหลออกเพิ่มเติม หาก GBTC สูญเสียความได้เปรียบด้านสภาพคล่องอาจนำไปสู่ การถอนเงินทุนเพิ่มเติม อาจเพิ่มอีก 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐถึง 10 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
GBTC มีการไหลออก 458 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 4 รวมมูลค่าการไหลออก 1.6 พันล้านดอลลาร์
ข้อมูลที่เปิดเผยโดย BitMEX Research แสดงให้เห็นว่าข้อมูลการรับส่งข้อมูล GBTC ในวันที่ 4 ได้รับการเผยแพร่แล้ว การไหลออกของ GBTC ในวันที่ 4 อยู่ที่ 458 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และการไหลออกของ GBTC ทั้งหมดอยู่ที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
อัตราเบี้ยประกันภัยติดลบ GBTC ระดับสีเทาปัจจุบันอยู่ที่ 6.52%
จากข้อมูลของ Coinglass อัตราพรีเมียมติดลบของ Grayscale GBTC ปัจจุบันอยู่ที่ 6.52% และอัตราพรีเมียมติดลบของ ETH Trust อยู่ที่ 15.33% ค่าพรีเมียมติดลบของ ETC Trust คือ 46.88% ค่าพรีเมียมค่าบวกของ LTC Trust คือ 56.99% ค่าพรีเมียมค่าบวกของ BCH Trust คือ 60.87% และค่าพรีเมียมค่าบวกของ SOL Trust คือ 319.20%
การไหลออกของ GBTC อยู่ที่ 484 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่สอง และผลิตภัณฑ์ ETF อื่น ๆ ล้วนไหลเข้าหรือทรงตัว
สถิติการวิจัยของ BitMEX แสดงให้เห็นว่าการไหลออกของ GBTC ในวันที่สองอยู่ที่ 484 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และการไหลออกของ GBTC ทั้งหมดในช่วงสองวันแรกอยู่ที่ 57,900 ดอลลาร์สหรัฐ เงินทุนไหลออกทั้งหมดในวันที่สองอยู่ที่ 181 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และผลิตภัณฑ์ที่เหลือที่ระบุไว้ในสถิติเป็นการไหลเข้าทั้งหมด/เท่าเดิม
ผู้ก่อตั้ง SkyBridge: การลดลงของ Bitcoin ส่วนหนึ่งเกิดจากการขาย GBTC
ตามข่าวเมื่อวันที่ 13 มกราคม Anthony Scaramucci ผู้ก่อตั้ง SkyBridge Capital กล่าวว่าเนื่องจากสปอต Bitcoin ETF ได้รับการอนุมัติและเริ่มซื้อขาย ราคาของ Bitcoin จึงลดลง เหตุผลส่วนหนึ่งสำหรับสถานการณ์นี้คือการขาย GBTC ออก Anthony Scaramucci กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg TV เมื่อวันศุกร์ว่า "ดูเหมือนว่าจะมีการขายจำนวนมากใน Grayscale" แต่ Grayscale กล่าวว่าการขาย ETF ไม่ควรส่งผลกระทบต่อราคาของ Bitcoin
ส่วนลดของ Grayscale Bitcoin Fund ลดลงเหลือ 0% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021
Bitcoin Fund (GBTC) ของ Grayscale ซึ่งเป็นเครื่องมือการลงทุน Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุด ได้เห็นส่วนลดลดลงเหลือ 0% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 นั่นเป็นเพราะบริษัทได้รับการอนุมัติจาก ก.ล.ต. ในวันพุธให้แปลงกองทุนเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETF) ซึ่งเริ่มซื้อขายในเช้าวันพฤหัสบดี (พร้อมกับ ETF อื่น ๆ อีก 10 รายการ) กองทุนมีการซื้อขายโดยมีส่วนลดจากราคาการถือครอง Bitcoin ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 และแตะระดับต่ำสุดตลอดกาลที่เกือบ 50% ในเดือนธันวาคม 2022 ส่วนลดแตะระดับต่ำสุดที่ 5.6% ก่อนที่สำนักงาน ก.ล.ต. จะอนุมัติการแปลงกองทุนเป็น ETF
GBTC ได้เสร็จสิ้นการแปลงเป็น ETF อย่างเป็นทางการแล้ว
Eric Balchunas นักวิเคราะห์ของ Bloomberg ETF กล่าวบนแพลตฟอร์ม X ว่า GBTC ได้เสร็จสิ้นการเปลี่ยนแปลงเป็น ETF อย่างเป็นทางการแล้ว
นักวิเคราะห์ Bloomberg: เอกสาร S-3 ที่แก้ไขแล้วที่ส่งโดย Grayscale ถูกสงสัยว่าเพิ่มเอกสารคำชี้แจงเกี่ยวกับความสัมพันธ์กับบุคคลที่สามของกองทรัสต์
James Seyffart นักวิเคราะห์ของ Bloomberg ETF โพสต์บนโซเชียลมีเดียว่า Grayscale ได้ส่ง S-3 ที่แก้ไขอีกครั้งก่อนหน้านี้ นี่คือการแก้ไข 3 เพื่อแปลง GBTC เป็น Bitcoin ETF ปรากฏว่ามีการเพิ่มหลักฐานบางส่วนที่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ของบุคคลที่สามกับความไว้วางใจ
