หลังจากที่บทความเกี่ยวกับความผิดพลาดของตลาดถูกเผยแพร่เมื่อวันก่อน ผู้อ่านได้ฝากข้อความไว้เพื่อถามคำถามมากมาย คำถามเหล่านี้เป็นเรื่องปกติและมีความหมายมาก ดังนั้นฉันคิดว่าจำเป็นต้องอุทิศบทความสองสามบทความเพื่อแบ่งปันกับคุณเกี่ยวกับประเด็นที่กล่าวถึงในข้อความเหล่านี้

ผู้อ่านคนหนึ่งกล่าวว่าในระหว่างการกระโดดครั้งนี้ เพื่อนของเขาได้สูญเสียความพยายามก่อนหน้านี้ทั้งหมดเนื่องจากตำแหน่งที่มีผลประโยชน์ ที่พิเศษไปกว่านั้นคือในขณะที่เพื่อนคนนี้กำลังทำการเลเวอเรจ เขายังแนะนำคนรอบตัวเขาว่าอย่าใช้เลเวอเรจ --- ฉันเกรงว่าเขาคิดโดยไม่รู้ตัวว่าเป็นเรื่องยากสำหรับคนอื่นที่จะควบคุมการดำเนินการประเภทนี้และเชื่ออย่างมั่นใจ ว่าเขาสามารถหลบหนีไปได้โดยไม่ได้รับบาดเจ็บ

ฉันสรุปได้และพบว่านักลงทุนรายนี้มีความคิดที่เหมือนกันหลายประการ:

ประการหนึ่งคือความหวังที่จะรวยได้ในชั่วข้ามคืน

ประการที่สอง เป็นการยากที่จะปฏิเสธความสุขอันยิ่งใหญ่ที่เกิดจากการได้รับผลกำไรในระยะสั้น

ประการที่สาม เราประเมินความอ่อนแอในธรรมชาติของมนุษย์ต่ำไป

ความอ่อนแอตามธรรมชาติของมนุษย์กำหนดว่าลึกๆ ในใจของเรา เป็นเรื่องยากสำหรับเราแต่ละคนที่จะต้านทานการล่อลวงให้ร่ำรวยในชั่วข้ามคืน

ลักษณะโดยธรรมชาติของสมองมนุษย์เป็นตัวกำหนดว่าเรามีแนวโน้มที่จะมีความสุข และโดยเฉพาะอย่างยิ่งความทรงจำที่ลึกซึ้งเกี่ยวกับสิ่งเร้าที่รุนแรงและฉับพลัน เมื่อความทรงจำนี้แข็งแกร่งขึ้นเรื่อยๆ มันจะทำให้เรารังเกียจความพึงพอใจที่ล่าช้ามากขึ้นเรื่อยๆ

คุณลักษณะทั้งสองนี้กำหนดว่าธรรมชาติของทุกคนคือการแสวงหาวิธีรวยในระยะสั้น รวดเร็วและง่ายดายในชั่วข้ามคืน

ประสิทธิภาพที่นำไปสู่โดยตรงคือ: ความหลงใหลในรหัสความมั่งคั่ง และความหลงใหลในการใช้ประโยชน์

แต่กรณีนับไม่ถ้วนได้พิสูจน์แล้วว่าสำหรับคนส่วนใหญ่ เป็นไปไม่ได้เลยที่จะรวยได้ในชั่วข้ามคืนโดยอาศัยรหัสความมั่งคั่งหรือการดำเนินงานแบบเลเวอเรจ หรือค่าใช้จ่ายนั้นเกินกว่าที่คนส่วนใหญ่จะสามารถจ่ายได้

นักลงทุนบางรายอาจได้รับรหัสความมั่งคั่งเป็นครั้งคราวเนื่องจากโชคลาภหรือประสบความสำเร็จในบางครั้งผ่านการดำเนินการเลเวอเรจ แต่ความสำเร็จประเภทนี้มักจะเป็นเรื่องยากที่จะทำซ้ำอย่างสม่ำเสมอสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่และตัวคุณเอง

แต่สิ่งที่อันตรายยิ่งกว่านั้นคือเมื่อพวกเขามีประสบการณ์ความสำเร็จโดยไม่ได้ตั้งใจ นักลงทุนมักจะขาดความตระหนักรู้ในตนเองและเชื่อว่าความสำเร็จครั้งก่อนนั้นไม่ใช่โชค แต่เป็นความสามารถของตนเอง ดังนั้นพวกเขาจึงยังคงไล่ตามรหัสผ่านถัดไปด้วยความท่วมท้นในตนเอง ความเชื่อมั่น การดำเนินการเลเวอเรจ จนกว่าความล้มเหลวบางอย่างจะล้างบันทึกก่อนหน้านี้ทั้งหมด

หลายคนเข้าใจหลักการนี้ แต่เมื่อนำไปปฏิบัติแล้ว หลายคนก็ทำไม่ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบนิเวศการเข้ารหัส พฤติกรรมนี้ของผู้คนมีความโดดเด่นเป็นพิเศษ

เกี่ยวกับปรากฏการณ์นี้ ในการสนทนาระหว่าง Bezos (ผู้ก่อตั้ง Amazon) และ Buffett Bezos ได้ตั้งคำถามนี้: ทำไมผู้คนถึงยังสนุกกับมันหากพวกเขารู้ว่าการดำเนินการเก็งกำไรดังกล่าวไม่สามารถคงอยู่ได้นาน?

คำตอบของมิสเตอร์บัฟเฟตต์โดนใจมาก:

เพราะคนส่วนใหญ่ไม่อยากรวยช้าๆ

หลังจากที่ฉันค่อยๆ เข้าใจความจริงนี้ เมื่อฉันเห็นบทความเช่น "วิธีใช้ XXX Principal เพื่อให้ได้กำไร XXXXXXXXXXXX" ฉันจะผ่านมันไปโดยไม่ลังเล

ฉันไม่ได้ปฏิเสธกรณีดังกล่าว ฉันแค่คิดว่ากรณี "อัจฉริยะ" ดังกล่าวไม่เหมาะกับฉัน และฉันไม่สามารถเรียนรู้อะไรจากสิ่งเหล่านั้นได้

มีนักลงทุนอีกประเภทหนึ่งที่มีประสบการณ์น่าอายยิ่งกว่า: เมื่อความมั่งคั่งที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นกับเขา เขาไม่สามารถควบคุมความมั่งคั่งได้ สำหรับเขา ความมั่งคั่งดังกล่าวไม่ใช่แค่โชคดีเท่านั้น แต่ยังเป็นหายนะอีกด้วย

เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาเหล่านี้ เราทำได้เพียงควบคุมธรรมชาติของมนุษย์ ใช้ความอดทน และเพิ่มการยอมรับต่อความพึงพอใจที่ล่าช้าเท่านั้น

ในระดับหนึ่ง การควบคุมธรรมชาติของมนุษย์ก็เท่ากับเป็นการทำร้ายตัวเองและแข่งขันกับตัวเอง ดังนั้นมันจึงไม่ใช่เรื่องยากขนาดนั้น

หากเรายังคงดูถูกและดูถูกบทเรียนที่ยากลำบากเช่นนี้ มีเพียงหายนะเท่านั้นที่รอเราอยู่

เมื่อเปรียบเทียบกับตลาดการลงทุนแบบดั้งเดิมอื่น ๆ ตลาด crypto นั้นใจดีกับนักลงทุนรายย่อยมาก ความเร็วและขนาดของการแข็งค่าของความมั่งคั่งในตลาดนี้อาจกล่าวได้ว่าเหนือกว่าตลาดการลงทุนแบบดั้งเดิมส่วนใหญ่มาก

หากเรายังคงดูถูกและดูถูกบทเรียนที่ยากลำบากเช่นนี้ ภัยพิบัติเท่านั้นที่รอเราอยู่

เมื่อเทียบกับตลาดการลงทุนแบบดั้งเดิมอื่น ๆ ตลาด crypto นั้นใจดีกับนักลงทุนรายย่อยมาก ความเร็วและขนาดของการแข็งค่าของความมั่งคั่งในตลาดนี้อาจกล่าวได้ว่าเหนือกว่าตลาดการลงทุนแบบดั้งเดิมส่วนใหญ่มาก

ในตลาดเช่นนี้ เราไม่จำเป็นต้องไล่ตามความเร็วอย่างสุ่มสี่สุ่มห้าอีกต่อไป

ฉันแนะนำว่านักลงทุนรายย่อยทั่วไปพยายามใช้ Bitcoin halving อย่างน้อยสองครั้งเพื่อวางแผนการลงทุน

ในรอบครึ่งแรก เรามุ่งเน้นไปที่ความมั่นคง ให้ความสำคัญกับการควบคุมอารมณ์ของเรามากขึ้น พยายามหลีกเลี่ยงหรือป้องกันการดำเนินการในระยะสั้นและรวดเร็วท่ามกลางความเร่งรีบและคึกคักของระบบนิเวศนี้ และในขั้นต้นจะได้รับผลตอบแทนความมั่งคั่งที่สมเหตุสมผลมากขึ้น

ในรอบครึ่งที่สองของรอบครึ่งหลัง เรามีรากฐานที่แน่นอน และจะพยายามอย่างกล้าหาญที่จะลองลงทุนที่ต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงและมีความเสี่ยงเล็กน้อยในขณะที่ยังคงรักษาตลาดพื้นฐานไว้