ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Memecoins ได้บดบังเรื่องราวอื่นๆ ของ Web3 ทั้งหมด ทำให้ผู้ใช้โดยเฉลี่ยรู้สึกว่า Meme Train เป็นวิธีเดียวที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดี

หลังจากการเปิดตัวของ $PNUT, $PEPE, $BONK, $BRETT และอื่นๆ อีกสองสามรายการ โดยปริมาณการซื้อขายรายวันของ memecoin สูงถึงระดับสูงสุด และความนิยมในหมวด "meme" เพิ่มมากขึ้น จึงไม่น่าแปลกใจที่พวกเขาได้รับความสนใจจาก Strange

แต่ความเสี่ยงจะเท่ากับผลตอบแทนหรือไม่? ตลาด Memecoin ได้รับความนิยมมากแค่ไหน?

สถานะปัจจุบันของ Memecoin

มีมเป็นประเด็นร้อนในปีนี้จริงหรือ?

หากคุณพบคนที่มีส่วนร่วมในตลาด Web3 เป็นเวลาอย่างน้อยห้าปี และขอให้พวกเขากำหนดปี 2024 ว่าเป็น "ปี" พวกเขาอาจจะบอกว่าเป็นปีแห่ง memecoin

หลายคนยกย่อง memecoin ว่าเป็นเหรียญที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในปีนี้ และแผนภูมิและการจัดอันดับก็สนับสนุนมุมมองนี้ แต่สิ่งนี้สะท้อนถึงความเป็นจริงจริงหรือ?

หากคุณวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของอุตสาหกรรมจนถึงปีนี้ ข้อมูลอาจบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป ตัวอย่างเช่น ใน Artemis ดัชนี RWA (Ondo, Mantra, Clearpool และ Maple) มีอัตราการเติบโต 1,900% ในขณะที่ Memecoin มีอัตราการเติบโต 258% และ Bitcoin มีอัตราการเติบโต 104%

นอกจากนี้ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่ามีมคอยน์ใดที่ได้รับการพิจารณา ใน Artemis ปัจจุบันดัชนี memecoin ติดตามเฉพาะ memecoin ที่ใหญ่ที่สุด 19 อันดับเท่านั้น

การจัดอันดับหมวดหมู่บน CoinGecko เผชิญกับปัญหาอื่น: มีมจำนวนมากอยู่ในหลายหมวดหมู่ ดังนั้นผู้ชนะที่แข็งแกร่งเพียงไม่กี่รายสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพ 7 วันของหลายหมวดหมู่ในเวลาเดียวกันได้อย่างมาก

จากตัวอย่างของระบบนิเวศ Pump.fun ซึ่งติดตามโทเค็น 520 โทเค็น ฉันสามารถเข้าใจได้ว่าทำไมฉันถึงคิดว่านี่เป็นปัญหา เนื่องจากราคาเพิ่มขึ้นมากเป็นอันดับสองของสัปดาห์ จึงดูมีภาวะกระทิงอย่างมาก ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความเชื่อมั่น FOMO ที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม เมื่อคุณดูอันดับ คุณจะเห็นว่าเหรียญน้อยกว่า 20 เหรียญได้รับกำไรมากกว่า 110% ใน 7 วัน (ค่าเฉลี่ยสำหรับหมวดหมู่) ซึ่งแปลเป็นเปอร์เซ็นต์เพียง 3.8% นอกจากนี้ น้อยกว่า 60 เหรียญ (11.5%) มีกำไรรายสัปดาห์เป็นบวก

นี่ไม่ใช่ WAGMI อีกต่อไปแล้วใช่ไหม?

ปัญหาหลักของ Meme Coin จากมุมมองการติดตามประสิทธิภาพก็คือ ประสิทธิภาพในอุตสาหกรรมมักวัดจากสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดหรือได้รับความนิยมมากที่สุดในหมวดหมู่นี้ สิ่งนี้สร้างภาพลวงตาว่าเหรียญ Meme นั้นเหนือกว่าอุตสาหกรรม Web3 อื่น ๆ ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม จะแม่นยำกว่าหากกล่าวว่าเหรียญมีมชั้นนำมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหมวดหมู่อื่นๆ

สิ่งนี้นำเราไปสู่จุดสำคัญ: การแยก Memecoins ที่มีอยู่ออกจาก Memecoin ใหม่ เนื่องจากเป็นตัวแทนของสองตลาดที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง

newmemecoin

ปัจจุบัน CoinGecko ติดตาม 520 memecoins บนแดชบอร์ด Pump.fun นับตั้งแต่เปิดตัว Pump มีการสร้างโทเค็น 3 ล้านโทเค็น

ซึ่งหมายความว่า 99.982% ของเหรียญไม่สามารถติดตามได้บน CoinGecko ดังนั้นเราจึงไม่มีทางเข้าใจประสิทธิภาพของพวกเขา

ในเวลาเดียวกัน Pump ดึงดูดผู้ใช้ใหม่ 50,000 ถึง 70,000 รายทุกวัน และปัจจุบันมีผู้ใช้งานมากกว่า 150,000 ราย

ข้อมูลความเป็นมาเพิ่มเติมจากการวิจัยที่ฉันดำเนินการในช่วงปลายเดือนสิงหาคมมีดังนี้:

เหล่านี้คือ Memecoins ใหม่ ไม่ใช่ตัวเลือกที่ดีใช่ไหม?

สำหรับผู้ค้า Memecoin รายใหม่โดยเฉลี่ย ปัญหาหลักคือการไม่สามารถแยกแยะระหว่าง Memecoin "ใหม่" และ "โตเต็มที่" ได้ เทรดเดอร์รายใหม่ส่วนใหญ่ไล่ตามโปรโตคอลในระยะเริ่มแรก โดยหวังว่าจะจำลองเรื่องราวความสำเร็จ 0.001% ที่สามารถบรรลุการยอมรับในวงกว้าง - คล้ายกับ $PEPE หรือ $BONK

ฉันเกลียดที่จะทำให้คุณผิดหวัง แต่โอกาสที่จะตายหลังจากถูกฟ้าผ่ามีสูงกว่า: 0.011%

สร้างมีมคอยน์

สำหรับ Memecoin ที่เติบโตเต็มที่ อนาคตจะสดใสยิ่งขึ้น พวกเขาไม่บรรลุมูลค่าตลาดที่แน่นอนเนื่องจากการสนับสนุน VC หรือปัจจัยการประเมินมูลค่าที่เฉพาะเจาะจง แต่พวกเขาประสบความสำเร็จเพราะพวกเขามีชุมชน มีโชคเล็กน้อย และมีการจัดการตลาดเชิงกลยุทธ์

นี่อาจฟังดูเหมือนทฤษฎีสมคบคิด แต่ฉันเชื่อว่า Memecoin ส่วนใหญ่ที่มีส่วนแบ่งการตลาดที่มั่นคงไม่ได้ถูกเปิดตัวโดยนักพัฒนาแบบสุ่ม เบื้องหลังความสำเร็จเหล่านี้มักเป็นทีมงานมืออาชีพของนักพัฒนา memecoin ที่มีทรัพยากรทางการตลาดและการตลาดที่กว้างขวาง

เพื่อชี้แจงให้กระจ่าง ฉันไม่ได้บอกว่ามีมคอยน์ยอดนิยมทั้งหมดเป็นผลมาจากแผนการดำเนินการที่สมบูรณ์แบบ แต่สิ่งนี้อาจใช้ได้กับมีมคอยน์ส่วนใหญ่

มีปัจจัยเชิงตรรกะหลายประการที่นำไปสู่ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าของ memecoins ที่เติบโตเต็มที่เมื่อเปรียบเทียบกับโดเมน Web3 อื่นๆ มากมาย:

การซื้อขาย Memecoin ซึ่งเป็นการเก็งกำไรล้วนๆ สามารถคาดเดาได้มากขึ้นในปีนี้ โดยสร้างรูปแบบของพฤติกรรมที่เปลี่ยนปริมาณและสภาพคล่องจากโทเค็น "คลาสสิก" โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าปัจจุบัน Web3 ไม่มีการเล่าเรื่องที่โดดเด่นหรือสดใหม่

โดยบังเอิญ สภาพคล่องของโทเค็น Meme ซึ่งวัดจากความลึกของตลาด 1% จากการแลกเปลี่ยนของสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 110 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว มีมโทเค็นขนาดใหญ่ เช่น SHIB และ DOGE ยังคงครองครองต่อไป โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 70% ของความลึกของตลาดทั้งหมด

อย่างไรก็ตาม ส่วนแบ่งของพวกเขาค่อยๆ ลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในเหรียญขนาดเล็ก

ตลาดอยู่ในขั้นตอนไหน?

ปัจจุบัน ปริมาณธุรกรรมมากกว่า 50% บน Solana มาจาก memecoin บน BNB อัตราส่วนนี้อยู่ใกล้กับ 45% ในขณะที่ฐานจะอยู่ที่ประมาณ 25%

นั่นมันมากเกินไป

อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าเมื่อเวลาผ่านไปตลาดกำลังยุ่งอยู่กับการส่งเสริมการเล่าเรื่องตามการเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งมักจะสายเกินไป

ในความคิดของฉัน ตลาด Memecoin ตอบสนองต่อการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin

ตราบใดที่ราคายังคงอยู่ประมาณ 90,000 ดอลลาร์ ฉันสงสัยว่าฉันจะได้เห็น Memecoins ที่จัดตั้งขึ้นเพิ่มขึ้นครั้งใหม่ เรามาเรียกพวกเขาว่าเหรียญลัทธิเพื่อหลีกเลี่ยงความสับสนกับโทเค็น 3 ล้านที่สร้างขึ้นบน Pump.fun ในปีนี้

อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมค้าปลีกซึ่งล้าหลังอยู่เสมอเมื่อพูดถึงหัวข้อยอดนิยม ยังคงขึ้นรถไฟและตั้งตารอที่จะล่องเรือไปยังวัลฮัลลา

ปัญหาหลักไม่ใช่แค่ว่านักเรียนที่เพิ่งเข้ารับเข้าใหม่มาสายเท่านั้น แต่ยังเป็นเรื่องปกติในทุกเรื่องราว

ปัญหาที่แท้จริงคือผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่กระโดดขึ้นไปบนรถไฟ memecoin ใหม่ ซึ่งมักจะมุ่งหน้าไปที่ Hel ไม่ใช่ Valhalla

เป็นผลให้ผู้ใช้ใหม่ถูกล็อคไม่ให้เข้าร่วมเพิ่มเติม สำหรับสภาวะปกติของ Web2 ความแตกต่างระหว่างเหรียญมีมและเหรียญคลาสสิกนั้นน้อยมาก ดังนั้น ประสบการณ์ที่ไม่ดีนี้จึงขยายไปยัง Web3 ทุกแนวดิ่ง

เพื่อชี้แจงให้กระจ่าง ฉันไม่มีอะไรเทียบกับเหรียญลัทธิได้ – มีมคอยน์ที่มีส่วนแบ่งการตลาดคงที่ พวกเขามีข้อดีหลายประการ อย่างไรก็ตาม ฉันคิดว่าเราจำเป็นต้องหยุดใช้คำเดียวกันกับ Pump.fun เพื่ออธิบายสิ่งที่ยอดเยี่ยมและลอตเตอรีที่ออกแบบมาไม่ดี มาแก้ปัญหานี้กัน

นี่คือความคิดสุดท้ายของฉัน

หากคุณเป็นเทรดเดอร์เหรียญมีมที่มีประสบการณ์ ให้ดำเนินการตามกลยุทธ์ของคุณต่อไป แต่ระวังว่าตลาดอาจมีความร้อนมากเกินไป

หากคุณยังใหม่กับเหรียญมีมและมีความรู้สึกที่ดีต่อ FOMO ให้พิจารณาจัดสรรพอร์ตโฟลิโอส่วนเล็กๆ ที่สามารถจัดการได้ของคุณเพื่อทดลอง โดยเน้นไปที่เหรียญยอดนิยมที่เป็นที่ยอมรับ

อย่าเล่นเกมใหม่เว้นแต่คุณจะรู้วิธีที่จะชนะ มีกฎที่สำคัญมาก: หากคุณไม่รู้ว่าจะชนะได้อย่างไรก็อย่าเล่น