เขียนโดย: จางหย่าฉี
ที่มา: วอลล์สตรีทเจอร์นัล
ความขัดแย้งระหว่างเจน สตรีท บริษัทเทรดดิ้งเชิงปริมาณยักษ์ใหญ่ กับหน่วยงานกำกับดูแลของอินเดียได้พลิกผันไปบ้างแล้ว แต่ยังไม่สิ้นสุด บริษัทได้รับอนุญาตให้กลับมาซื้อขายในตลาดของอินเดียได้อีกครั้งหลังจากฝากเงินจำนวนมาก
คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์อินเดีย (SEBI) อนุญาตให้ Jane Street Group LLC ซึ่งเป็นบริษัทซื้อขายเชิงปริมาณยักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ กลับมาดำเนินการซื้อขายในตลาดหุ้นของประเทศอีกครั้ง หลังจากที่บริษัทได้ฝากเงินจำนวน 48,400 ล้านรูปี (564 ล้านดอลลาร์) ที่เป็น "รายได้ที่ผิดกฎหมาย" เข้าบัญชีเอสโครว์ สื่อรายงานเมื่อวันจันทร์โดยอ้างแหล่งข่าวที่ไม่เปิดเผยชื่อ
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์อินเดีย (ก.ล.ต.) ได้แจ้งผลการพิจารณาดังกล่าวทางอีเมลให้เจน สตรีททราบเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม หน่วยงานกำกับดูแลได้ออกแถลงการณ์ว่ากำลังพิจารณาคำร้องขอผ่อนคลายข้อจำกัดของบริษัทสัญชาติอเมริกันแห่งนี้ อย่างไรก็ตาม ตามรายงานของสื่อต่างๆ ระบุว่า แม้ว่าคำสั่งห้ามจะถูกยกเลิกแล้ว เจน สตรีท ยังไม่มีแผนที่จะกลับเข้าสู่ตลาดออปชันของอินเดียในทันที
การพัฒนาดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของอินเดียยังคงดำเนินการสืบสวนการจัดการที่ถูกกล่าวหา ซึ่งเป็นคดีที่ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดในอุตสาหกรรมการเงินที่กลายเป็นการต่อสู้ที่ดุเดือดระหว่างยักษ์ใหญ่แห่งวอลล์สตรีทและหน่วยงานกำกับดูแลตลาดอนุพันธ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อพิจารณาจากจำนวนสัญญา
การสอบสวนยังห่างไกลจากจุดสิ้นสุด และการต่อสู้ทางกฎหมายอาจทวีความรุนแรงมากขึ้น
Wall Street Journal ระบุเมื่อวันที่ 4 กรกฎาคมว่าหน่วยงานกำกับดูแลของอินเดียชี้ให้เห็นว่า Jane Street ได้ซื้อหุ้นดัชนีธนาคารของอินเดีย BANKNIFTY ผ่านทางสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและหุ้นโดยตรง แต่ได้เปิดสถานะขายชอร์ตที่มีขนาดใหญ่กว่าสถานะซื้อถึง 7 เท่าผ่านทางออปชั่น
หน่วยงานกำกับดูแลเปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับกลวิธีการจัดการของ Jane Street ในคำสั่งห้ามชั่วคราว 105 หน้า โดยเริ่มจากการซื้อส่วนประกอบดัชนีธนาคารจำนวนมากเพื่อดันดัชนีให้สูงขึ้น จากนั้นจึงทำกำไรมหาศาลผ่านการขายชอร์ตออปชั่น ทำให้สามารถทำกำไรได้ 86 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 17 มกราคม 2024 เพียงวันเดียว
แม้ว่าคำสั่งห้ามซื้อขายหลักทรัพย์จะถูกยกเลิกชั่วคราวแล้ว แต่การตรวจสอบด้านกฎระเบียบที่เจน สตรีท กำลังเผชิญอยู่ยังคงไม่สิ้นสุด สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์อินเดีย (ก.ล.ต.) ระบุว่า การสอบสวนการซื้อขายหลักทรัพย์ของบริษัทในตลาดออปชัน ตลาดสปอต และตลาดฟิวเจอร์สจะยังคงดำเนินต่อไป ขอบเขตของการสอบสวนจะครอบคลุมกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับดัชนีหลักของตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติอินเดียและตลาดหลักทรัพย์บอมเบย์
การดำเนินการต่อไปของเจน สตรีทยังไม่ชัดเจน บริษัทสามารถยื่นอุทธรณ์ข้อกล่าวหาของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ต่อศาลอุทธรณ์หลักทรัพย์ในมุมไบได้ นอกจากนี้ บริษัทยังต้องเผชิญกับกำหนดเวลาในสัปดาห์นี้ในการยื่นคำตอบเป็นลายลักษณ์อักษรต่อหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อปกป้องตนเองและเข้ารับการไต่สวนเป็นการส่วนตัว
แก่นของความขัดแย้งและผลกำไรมหาศาล
หัวใจสำคัญของคดีนี้คือความขัดแย้งพื้นฐานระหว่างทั้งสองฝ่ายเกี่ยวกับลักษณะเฉพาะของกลยุทธ์การซื้อขายของเจน สตรีท ไม่กี่วันหลังจากที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์อินเดีย (ก.ล.ต.) ออกคำสั่งห้าม เจน สตรีท ได้แจ้งต่อพนักงานภายในว่า บริษัทคัดค้านอย่างหนักต่อหลักการและสาระสำคัญของคำสั่งชั่วคราวของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์อินเดีย และสิ่งที่หน่วยงานกำกับดูแลเรียกว่า "การปั่นราคาดัชนีระหว่างวัน" แท้จริงแล้วคือ "การซื้อขายแบบเก็งกำไรดัชนีขั้นพื้นฐาน" ซึ่งพบได้ทั่วไปในตลาดการเงิน
อย่างไรก็ตาม ข้อกล่าวหาจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (ก.ล.ต.) ถือเป็นเรื่องร้ายแรง จากการสอบสวนพบว่า เจน สตรีท ทำกำไรรวมประมาณ 365 พันล้านรูปี (ประมาณ 4.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) จากการซื้อขายตราสารอนุพันธ์และตลาดซื้อขายสปอตในอินเดีย ระหว่างเดือนมกราคม 2566 ถึงเดือนมีนาคม 2568 ตามคำสั่ง บริษัทมีส่วนเกี่ยวข้องกับการซื้อขายสปอตและหุ้นล่วงหน้าในประเทศผ่านบริษัทย่อยในประเทศและนิติบุคคลที่จดทะเบียนในต่างประเทศก่อนการสั่งห้าม
ในปัจจุบันยังไม่มีฝ่ายใดออกมาแสดงความเห็นต่อเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นล่าสุดนี้
ความคิดเห็นทั้งหมด