บทความนี้เป็นการสนทนาโต๊ะกลมระหว่าง DC CEO ของ HashKey Capital หัวหน้าของ HashKey Singapore และ Cathie Wood ซีอีโอและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ ARK Invest ในงาน Hong Kong Web3 Carnival

ดีซี: สวัสดีตอนเช้าทุกคน! (สำหรับการสนทนาโต๊ะกลมวันนี้) ฉันรู้สึกกดดันเล็กน้อย แต่ก็มีความสุขและตื่นเต้นมากเช่นกัน ฉันมาจาก HashKey Capital บริษัทของเราเป็นนักลงทุนสถาบันแนวหน้าในอุตสาหกรรม Web3 โดยมีระดับการจัดการสินทรัพย์ (AUM) ที่ ด้วยมูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้วยโครงการกว่า 500 โครงการ เริ่มดำเนินการอย่างเป็นทางการในสิงคโปร์ในปี 2558

เราได้เชิญ Cathie Wood มาร่วมโต๊ะกลมในวันนี้ เธอมีประสบการณ์หลายปีในด้านการลงทุน เราดีใจมากที่ได้เธอมาร่วมงานกับเรา ก่อนจะเข้าประเด็นผมอยากจะถาม Cathie ว่าทักทายทุกคนก่อนไหม?

Cathie Wood: ฉันดีใจมากที่ได้มีส่วนร่วมในการสนทนาโต๊ะกลมในวันนี้ น่าเสียดายที่ฉันไม่สามารถไปที่นั่นด้วยตนเองได้ แต่ฉันรู้สึกเป็นเกียรติอย่างยิ่งที่ได้รับเชิญให้เข้าร่วมการประชุมในวันนี้ ฉันได้ฟังการสนทนาของเจ้าหน้าที่ฮ่องกงและผู้นำคนสำคัญหลายคน และฉันก็ได้รับกำลังใจอย่างมากจากสิ่งนี้ ฉันหวังว่าวันนี้ฉันจะสามารถนำมุมมองและมุมมองบางอย่างจากสหรัฐอเมริกามาให้คุณได้ทราบด้วย

DC: แขกรับเชิญในวันนี้ล้วนเป็นผู้เชี่ยวชาญจากสาขานิเวศวิทยาบล็อกเชนและเทคโนโลยีทางการเงิน Cathie จะนำเสนอการคาดการณ์เกี่ยวกับทิศทางลมกระแสหลักและแนวโน้มล่าสุด

อยากสอบถามว่าทิศทางโดยรวมของ Ark Investment ในช่วงไม่กี่ปีมานี้เป็นอย่างไร? มันจะส่งผลกระทบต่อธุรกิจหรือบุคคลในบล็อคเชนในอนาคตอย่างไร?

Cathie Wood: นี่เป็นคำถามใหญ่ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เราจะเห็นว่าเทคโนโลยี Bitcoin และ Blockchain ค่อยๆ เติบโตขึ้น ฉันคิดว่านี่เป็นแนวคิดที่ยิ่งใหญ่มาก ทำไมฉันถึงบอกว่านี่เป็นแนวคิดที่ใหญ่มาก? เนื่องจากระบบการเงินทางอินเทอร์เน็ตจากมุมมองของ Bitcoin ล้วนเกี่ยวข้องกัน ระบบทั้งหมดจึงไม่ได้รับการพิจารณาในยุคแรก ๆ ของอินเทอร์เน็ตในปี 1990

ทุกด้านของระบบอีคอมเมิร์ซและระบบการเงินในปัจจุบันเริ่มได้รับผลกระทบจาก Web3 ผลกระทบหลักที่เห็นในปัจจุบันคือการพัฒนาหลายอย่างยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น เป็นตลาดที่คนทั้งโลกต้องได้รับการพัฒนา ตราบใดที่คุณมีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต คุณก็สามารถเป็นสมาชิกได้

สิ่งที่น่าตื่นเต้นมากในตอนนี้ก็คือ (Web3) ค่อยๆ เป็นรูปเป็นร่างขึ้น ตัวอย่างเช่น generative AI ได้มีส่วนทำให้เกิดเปลวไฟ และสิ่งประดิษฐ์ต่างๆ เช่น โทรศัพท์และโทรทัศน์ ได้ปรากฏขึ้นทีละชิ้นๆ ในศตวรรษที่ผ่านมา ด้วยเทคโนโลยี กำลังการผลิตและรายได้สามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างมาก และยังมีวิธีการใช้ชีวิตที่ดีขึ้นอีกด้วย ทุกคนสามารถมีวิธีที่ดีกว่าในการใช้ชีวิตและเวลาส่วนตัว เพื่อให้ประสิทธิภาพในการตื่นนอนของทุกคนดีขึ้นอย่างมาก

จาก 30% เป็น 40% ในปี 2553 เราจะจัดสรรให้มากขึ้นและดีขึ้นในอีก 5-10 ปีข้างหน้า สินทรัพย์ดิจิทัลค่อยๆ กลายเป็นกระแสหลักในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นอกจาก Bitcoin แล้ว ยังมี "สินทรัพย์ดิจิทัล" อื่นๆ ที่ไม่เพียงแต่สามารถทำได้ดีขึ้นในช่วงตลาดกระทิงเท่านั้น แต่ยังช่วยให้เราหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอีกด้วย ในอดีต ธนาคารในภูมิภาคทำงานได้ไม่ดีนักเมื่อเผชิญกับวิกฤติ แต่ Bitcoin เพิ่มขึ้น 40% ในปีนี้ เราได้เห็นสกุลเงินของประเทศกำลังพัฒนาอ่อนค่าลงและไม่มีค่ามากขึ้น แต่ในทางกลับกัน มูลค่าของ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผู้คนทั่วโลกจำนวนมากขึ้นเข้าใจความหมายที่แท้จริงของ Bitcoin และ (Bitcoin) มีคุณลักษณะที่ทนทานต่อความเครียดและการเสื่อมราคาได้ดีมาก

DC: มาพูดถึง AI กันต่อ ตอนนี้ AI กลายเป็นประเด็นร้อนใน Silicon Valley และยังได้รับความสนใจอย่างกว้างขวางในฮ่องกงอีกด้วย

คุณคิดว่า AI จะถูกรวมเข้ากับบล็อกเชนผ่านเทคโนโลยีอย่างไรในอนาคต และจะมีผลกระทบต่อ Web3 อย่างไร

Cathie Wood: คำถามของคุณดีมาก เรามีกิจกรรมระดมสมอง Bitcoin ทุกเดือน และเรายังแบ่งปันพอดแคสต์เมื่อพูดถึงการรวม AI และ Bitcoin เราคิดว่าทุกคนจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับสิ่งที่เรียกว่าเศรษฐกิจอินเทอร์เน็ต ไม่ว่าจะเป็น Uber หรือ Airbnb หลายแห่งประสบความสำเร็จในเอเชีย ในอนาคต ทุกคนจะค่อยๆ เห็นคุณประโยชน์ของมัน โดยเฉพาะประเทศกำลังพัฒนา เช่น แอฟริกา ที่จะนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็วมาก

ขณะเดียวกัน เรายังเห็นว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนและเกมจะได้รับการขับเคลื่อนและส่งเสริมด้วยเทคโนโลยี AI ในระดับที่สูงขึ้น นี่เป็นสาขาที่น่าสนใจมาก ฉันเห็นในข่าวเมื่อไม่กี่วันก่อนการลงทุนของ Sony ในเกมและการลงทุนของ Polygon ในด้าน Blockchain จะเห็นได้ว่าจะมีการอัดฉีดเงินทุนในสาขานี้มากขึ้นเรื่อยๆ

ขณะเดียวกัน เรายังเห็นว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนและเกมจะได้รับการขับเคลื่อนและส่งเสริมด้วยเทคโนโลยี AI ในระดับที่สูงขึ้น นี่เป็นสาขาที่น่าสนใจมาก ฉันเห็นในข่าวเมื่อไม่กี่วันก่อนการลงทุนของ Sony ในเกมและการลงทุนของ Polygon ในด้าน Blockchain จะเห็นได้ว่าจะมีการอัดฉีดเงินทุนในสาขานี้มากขึ้นเรื่อยๆ

ตัวอย่างเช่น NFL's NFL Rivals และ Polkadot โครงการเกมมากขึ้นเรื่อยๆ จะรวมเทคโนโลยี AI และเทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ที่น่าสนใจมากขึ้น NVIDIA จริงจังมากในการพัฒนาพื้นที่นี้ในปี 2014 เราจะเห็นได้ว่าการบูรณาการ GPU และเกมของ NVIDIA ได้ประสบความสำเร็จแล้ว ฉันมั่นใจมากเกี่ยวกับเรื่องนี้ มันจะเป็นพื้นที่สำคัญของการพัฒนาในอนาคตอย่างแน่นอน

จิตวิญญาณหลักของ AI คือการทำให้เรามีความสามารถในการประมวลผลที่รวดเร็วขึ้น และเกมก็อยู่ในแถวหน้าเสมอ ผลลัพธ์ในสนามเกมก็อยู่ใกล้แค่เอื้อม

ฉันเคยเข้าร่วมการประชุมที่มีชื่อเสียงที่ Bitcoin Miami มาก่อน ซึ่งฉันได้พูดคุยเกี่ยวกับว่าผู้คนจะลงทุนในตลาดเสมือนจริงมากขึ้นเรื่อยๆ ในอนาคต และผสมผสานเข้ากับแนวคิดที่มีอยู่ แทนที่จะทำเพียงแค่ธุรกรรมเสมือนจริง . ใน "F1" เราจะเห็นได้ว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนจะถูกฉีดเข้าไปในนั้นมากขึ้นเรื่อยๆ และผู้ใช้ก็จะเข้าร่วมกับเรามากขึ้นเรื่อยๆ

DC: ตอนนี้เรากำลังเปลี่ยนทิศทางของเรากลับไปสู่สินทรัพย์เสมือน ขอแสดงความยินดีอีกครั้งกับความสำเร็จในการจดทะเบียน Bitcoin Spot ETF ของ ArkInvest คุณคิดว่าอะไรคือก้าวที่สำคัญที่สุดสำหรับอุตสาหกรรม ETF สินทรัพย์ดิจิทัล ETFs ทะลุ 5 พันล้านดอลลาร์? หรือมีตัวชี้วัดการเติบโตที่ชัดเจนที่สามารถใช้เป็นเหตุการณ์สำคัญได้หรือไม่?

Cathie Wood: หลายๆ คนแปลกใจที่ยุโรปสามารถทำข้อตกลงได้ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา แต่พวกเขาไม่เคยมีความเร่งรีบอย่างกะทันหันเหมือนสหรัฐอเมริกา มีเหตุการณ์ดราม่าเกิดขึ้นมากมายในสหรัฐอเมริกาอยู่เสมอ และทุกคนก็รู้ดี การฟ้องร้องล่าสุดในสหรัฐอเมริกา จากมุมมองของหน่วยงานกำกับดูแล ก.ล.ต. และหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ของสหรัฐอเมริกาจะต่อต้านอย่างมากตราบใดที่พวกเขาเผชิญกับสกุลเงินดิจิทัลและสกุลเงินเสมือน ดังนั้น การฟ้องร้องจึงนำเราก้าวไปข้างหน้าอย่างมากและค่อย ๆ อนุญาตให้มีการกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกา หน่วยงานที่เข้าใจว่าสกุลเงินเสมือนและ Bitcoin เป็นสิ่งที่สามารถซื้อขายได้อย่างปลอดภัยสามารถควบคุมและซื้อขายได้อย่างปลอดภัยในระดับหนึ่ง ครั้งนี้พวกเขาอนุมัติโครงการ ETF ทั้งหมด 11 โครงการ นี่เป็นสิ่งที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนและเป็นครั้งแรก ในประวัติศาสตร์ ดังนั้นเราจึงเริ่มพยายามอย่างดีที่สุดในการทำการตลาดและให้ความรู้แก่นักลงทุน และจัดให้มีการฝึกอบรมด้านการศึกษาเพิ่มเติมแก่นักลงทุน เพื่อให้พวกเขาสามารถเข้าใจวิธีการดำเนินงานได้ดีขึ้น

ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกา ลูกค้าจำนวนมากเริ่มตระหนักว่าแม้แต่สาขาสินทรัพย์ที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงก็สามารถลงทุนได้ และสถาบันและนักลงทุนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ก็เต็มใจที่จะนำเงินเข้าจริงๆ เพราะสาขาสินทรัพย์นี้สามารถเปรียบเทียบได้กับสาขาอื่นๆ การป้องกันความเสี่ยงไม่ได้เชื่อมโยงกัน แน่นอนว่า Bitcoin ก็มีความเสี่ยงเช่นกันและมีตลาดกระทิงและตลาดหมี แต่ต่างจากสกุลเงินอื่น ๆ (ทองคำ) ซึ่งสามารถเชื่อมโยงกับหลายปัจจัยได้ Bitcoin จะเป็นอิสระและมีแนวโน้มเป็นของตัวเองได้อย่างไร เนื่องจากมีความเป็นอิสระของสินทรัพย์ หากคุณใส่ไว้ในพอร์ตโฟลิโอสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ เนื่องจากไม่ได้เชื่อมโยงกับสิ่งอื่น คุณสามารถเพิ่มผลตอบแทนจากสินทรัพย์และกระจายความเสี่ยงได้มากขึ้นในลักษณะนี้

นักลงทุนบางรายในสหรัฐอเมริกาสนใจผลิตภัณฑ์ที่มีราคาต่ำมาก และพวกเขาก็เต็มใจที่จะลองใช้

DC: ใช่ ฉันดีใจมากที่ฮ่องกงมีรัฐบาลที่เปิดกว้างและโปร่งใส ซึ่งเป็นผู้นำในการพัฒนาอุตสาหกรรม และจัดเตรียมนโยบายดีๆ มากมาย ฉันต้องการฟังข้อเสนอแนะของคุณ คุณมีข้อเสนอแนะอะไรบ้างสำหรับชุมชน Asian Web3? คุณมีข้อเสนอแนะอะไรบ้างสำหรับหน่วยงานกำกับดูแล สถาบันการลงทุน และตลาดเอเชียและฮ่องกง

Cathie Wood: ฉันคิดว่าคุณน่าทึ่งมาก หน่วยงานกำกับดูแลของฮ่องกง เช่น SFC ทำงานได้ดีมาก โดยมีโครงสร้างการจัดการที่ครอบคลุมมากเพื่อให้สามารถซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์สินทรัพย์เสมือนได้ และมีวิธีการและกลไกมากมายสำหรับการกำกับดูแลของสถาบัน ความโปร่งใสด้านกฎระเบียบมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการพัฒนาอุตสาหกรรมและเทคโนโลยี และยังทำให้การพัฒนาเทคโนโลยีมีความมั่นใจมากขึ้น

ฮ่องกงแตกต่างจากสหรัฐอเมริกามาก ฮ่องกงพัฒนาเร็วมาก ฉันมักจะพูดถึงเรื่องนี้ในการประชุมทางการเงินระดับโลก อาจกล่าวได้ว่าฮ่องกงเป็น "ผู้นำ" ในแง่ของนโยบาย เทคโนโลยีและผู้ประกอบการ ระบบการลงทุน และความร่วมมือระหว่างภาครัฐทำให้สถาบันเป็นแบบอย่างและแบบอย่างที่ดี

แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนมากมายในสหรัฐอเมริกา แต่ฮ่องกงก็ได้เห็นว่ามีสินทรัพย์ที่สามารถโทเค็นได้จำนวนเท่าใด และจะตอบสนองต่อความต้องการของตลาดได้อย่างไรอย่างรวดเร็ว เป็นข้อมูลอ้างอิงที่ดีมากสำหรับเรา หน่วยงานกำกับดูแลของฮ่องกงมีบทบาทที่ดีมากในการเป็นผู้นำ ความเป็นผู้นำ และการสร้างแบบจำลอง และยังช่วยให้บริษัทต่างๆ พัฒนา (ธุรกิจ) ทั่วโลกด้วยความมั่นใจเช่นนี้ ฉันดีใจมากและขอแสดงความยินดีกับ Hong กง. พัฒนาการของ.

ก่อนที่ฉันจะเริ่มพูด ฉันพูดคุยเกี่ยวกับความชื่นชมของฉันและได้ยินนโยบายที่ดีมากที่เสนอโดยเจ้าหน้าที่ฮ่องกงคนอื่นๆ ถือเป็นการเรียนรู้ที่ดีมากสำหรับเรา นี่เป็นสิ่งสำคัญมากและนี่คือสิ่งที่ฉันหมายถึงอย่างจริงใจ เนื่องจากสภาพแวดล้อมที่ดีและมั่นคงมีความสำคัญต่อการพัฒนาอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรม นักลงทุน และการคุ้มครองผู้บริโภค

ฉันยังสนับสนุนให้สหรัฐอเมริกาปฏิบัติตาม ปัจจุบัน สหรัฐอเมริกากำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและสมองไหลในสาขาบล็อคเชน หากหน่วยงานกำกับดูแลสามารถปฏิบัติต่อผู้ปฏิบัติงานได้ดีขึ้นและให้ความชัดเจนและอิสระมากขึ้น เราจะสามารถเห็นผลลัพธ์ที่ดีขึ้น

คำแนะนำของฉันคือใช้ประสบการณ์ด้านกฎระเบียบของคุณเพื่อให้ผู้ประกอบการมีโอกาสที่ดีกว่าในการขยายธุรกิจไปทั่วโลก

ฉันยังสนับสนุนให้สหรัฐอเมริกาปฏิบัติตาม ปัจจุบัน สหรัฐอเมริกากำลังเผชิญกับความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและสมองไหลในสาขาบล็อคเชน หากหน่วยงานกำกับดูแลสามารถปฏิบัติต่อผู้ปฏิบัติงานได้ดีขึ้นและให้ความชัดเจนและอิสระมากขึ้น เราจะสามารถเห็นผลลัพธ์ที่ดีขึ้น

คำแนะนำของฉันคือใช้ประสบการณ์ด้านกฎระเบียบของคุณเพื่อให้ผู้ประกอบการมีโอกาสที่ดีกว่าในการขยายธุรกิจไปทั่วโลก

DC: ขอบคุณ Cathie ในที่สุดฉันก็ถามคำถามหนึ่งล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นคำถามที่ทุกคนกังวลว่าราคาของ Bitcoin จะพัฒนาไปอย่างไร ฉันได้ยินคำทำนายเชิงตัวเลขมามากมายและอยากฟังความคิดเห็นของคุณ บางคนบอกว่า 1.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บางคนบอกว่า 2.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และบางคนบอกว่า 3.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อ Bitcoin การคาดการณ์ในปัจจุบันของคุณเป็นอย่างไร ไทม์ไลน์จะนานแค่ไหน?

Cathie Wood: ฉันถูกถามคำถามนี้จากหลายมุม ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ของเราจากหลายมุมก็คือ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นเป็น 1.5 ล้านดอลลาร์ในปี 2030 การคาดการณ์ราคานี้มาจากการสำรวจสถาบันต่างๆ โดยใช้อัตราส่วนลอยตัวที่ลดลงและการวิเคราะห์ความผันผวน . การคาดการณ์ราคา Bitcoin ก่อนหน้านี้ในปี 2573 อยู่ที่ 600,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่การนำ Bitcoin Spot ETF มาใช้จะผลักดันราคา Bitcoin ให้เป็น 1.5 ล้านดอลลาร์ในปี 2573

หากฉันให้ตัวเลขนี้แก่คุณเมื่อปีที่แล้ว มันคงจะมีมูลค่าเกือบถึง 600,000 ดอลลาร์ ทำไมจึงเพิ่มตัวเลข 600,000 ดอลลาร์เป็น 1.5 ล้าน? เนื่องจาก ก.ล.ต. ให้ “ไฟเขียว” และอนุมัติการออกสปอต Bitcoin ETFs สำหรับสถาบันกระแสหลัก หากคุณจัดสรรสินทรัพย์ตามทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ 5% ของสินทรัพย์ที่จัดสรรให้กับ Bitcoin จะให้เงินประมาณ 1.5 ล้านดอลลาร์ เพราะเรารู้สึกว่าสถาบันการลงทุนจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางนั้น

DC: ขอบคุณ Cathie ที่ให้ทุกคนทราบราคาประมาณ 1.5 ล้านเหรียญสหรัฐต่อ Bitcoin นี่เป็นส่วนสุดท้ายของการสนทนาข้างกองไฟ ขอบคุณ Cathie ที่ให้การสนทนาสดอย่างลึกซึ้งและน่าสนใจแก่เรา เสียงปรบมือให้กับ Cathie อีกครั้ง