โดย อีธาน ชาน

เรียบเรียงโดย: TechFlow

ขนาดธุรกรรมเฉลี่ยบนเครือข่ายวีซ่าอยู่ที่ 45 เหรียญสหรัฐ

เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ในพอดแคสต์ล่าสุดซึ่งมี Cuy (หัวหน้าฝ่าย Crypto) และ Noah (หัวหน้าฝ่าย On-Chain Data) ซึ่งเป็นสมาชิกทีม Visa Crypto มาร่วมพูดคุย เราได้เปิดตัวแนวทางการวิเคราะห์ข้อมูล stablecoin ที่เรียบง่ายแต่สวยงาม โดยนำจุดแข็งของข้อมูลสำคัญที่เป็นเอกลักษณ์เฉพาะของ Visa มาใช้:

มูลค่าธุรกรรมเฉลี่ยสำหรับธุรกรรม Visa ทั้งหมดในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา (สิ้นสุดเดือนมีนาคม) อยู่ที่ 45 ดอลลาร์ (ที่มา)

การชำระเงินแบบไม่ได้ปรับปรุง ปรับปรุงแล้ว และในระดับการขายปลีก

ก่อนจะเจาะลึกข้อมูล เรามาทบทวนวิธีการที่เราใช้สำหรับแดชบอร์ดการวิเคราะห์ stablecoin ของ Visa x Allium กันก่อน

วิธีการที่สมบูรณ์

เราใช้ค่าเฉลี่ย 45 ดอลลาร์ และสมมติว่าธุรกรรมค้าปลีกส่วนใหญ่อยู่ระหว่าง 0 ถึง 250 ดอลลาร์ ฟังดูสมเหตุสมผลไหม? เพราะในแต่ละวันมีธุรกรรมค้าปลีกกี่รายการที่มีมูลค่าเกิน 250 ดอลลาร์? คนส่วนใหญ่ซื้อกาแฟ เสื้อผ้า ฯลฯ ในราคาที่ค่อนข้างน้อย

แรงจูงใจเชิงวิธีการ: หากเราซื้อกาแฟราคา 5 ดอลลาร์ด้วยบัตรวีซ่า เงิน 5 ดอลลาร์จะไหลผ่านธนาคารสองแห่ง คือธนาคารของผู้ซื้อและธนาคารของผู้ขาย (ร้านกาแฟ) และผ่านตัวกลาง เช่น เครือข่ายและตัวประมวลผลบัตรเครดิต หากกิจกรรมทั้งหมดนี้ถูกบันทึกไว้ในบล็อกเชน มูลค่าธุรกรรมจะสูงกว่า 5 ดอลลาร์หลายเท่า แต่สำหรับการวิเคราะห์นี้ เราจะมุ่งเน้นไปที่การชำระเงิน 5 ดอลลาร์สำหรับคอร์ทาโดเท่านั้น

ในขณะที่การโอน stablecoin ในระดับค้าปลีกคิดเป็นเพียง 0.6% ของปริมาณธุรกรรมสมมติที่ปรับแล้ว แต่ก็คิดเป็นประมาณ 40% ของธุรกรรม stablecoin ที่ปรับแล้วทั้งหมด

เราจะเห็นได้ว่าสีฟ้าอมเขียวของ "ขนาดการขายปลีก" แทบจะมองไม่เห็นบนแผงข้อมูล เนื่องจากคิดเป็นเพียง 0.6% ของปริมาณการซื้อขาย stablecoin ที่ปรับแล้วเท่านั้น

Visa Onchain วิเคราะห์ธุรกรรม

เรื่องนี้สอดคล้องกับภาพรวมการชำระเงินของร้านค้าปลีกที่เราคาดหวังไว้เป็นอย่างดี ไม่ว่าจะเป็นธุรกรรมขนาดเล็กที่มีความถี่สูง เช่น ซื้อกาแฟ ส่งเงินให้เพื่อน หรือจ่ายบิล แม้ว่าการชำระเงินเหล่านี้จะมีจำนวนน้อย แต่ก็มีปริมาณธุรกรรมมากที่สุด เช่นเดียวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคทั่วไป

เรื่องนี้สอดคล้องกับภาพรวมการชำระเงินของร้านค้าปลีกที่เราคาดหวังไว้เป็นอย่างดี ไม่ว่าจะเป็นธุรกรรมขนาดเล็กที่มีความถี่สูง เช่น ซื้อกาแฟ ส่งเงินให้เพื่อน หรือจ่ายบิล แม้ว่าการชำระเงินเหล่านี้จะมีจำนวนน้อย แต่ก็มีปริมาณธุรกรรมมากที่สุด เช่นเดียวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคทั่วไป

เจาะลึกการกระจายตัวของ USDC และ USDT ปลีก

แผงข้อมูลขนาดขายปลีก

ประมาณ 80% ของการโอนเงิน stablecoin ของผู้บริโภครายย่อยชำระด้วย USDT: เราทราบดีว่า USDT กำลังถูกใช้อย่างแพร่หลายในตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการชำระเงินรายวันและการโอนเงินข้ามพรมแดน ซึ่งสอดคล้องกับบทบาทของ USDT ในฐานะหน่วยบัญชีและแหล่งเก็บมูลค่าในตลาดที่มีสกุลเงินท้องถิ่นผันผวนหรือมีการควบคุมเงินทุนอย่างเข้มงวด

หมายเหตุ: ธุรกรรมขนาดขายปลีกเป็นส่วนย่อยของธุรกรรมที่ปรับแล้ว (0.6%)

ประมาณ 65% ของปริมาณการโอน stablecoin ที่ปรับแล้วได้รับการชำระเป็น USDT ในขณะที่ปริมาณการโอน stablecoin ทั้งหมด (ที่ยังไม่ได้ปรับ) มีเพียงประมาณ 40% เท่านั้นที่ได้รับการชำระเป็น USDT ซึ่งแสดงให้เห็นว่า USDC มีการแทรกซึมที่แข็งแกร่งกว่าในกรณีการใช้งานขององค์กร เช่น การซื้อขายความถี่สูง การชำระเงินขั้นต้น และการชำระเงิน B2B

ธุรกรรมในระดับค้าปลีกโดยกลุ่มบล็อคเชน

การค้าปลีกสนับสนุนห่วงโซ่อุปทานที่มีค่าธรรมเนียมต่ำและมีปริมาณงานสูง: โดยทั่วไปแล้วปริมาณการขายปลีก USDT และ USDC มักเกิดขึ้นบนห่วงโซ่อุปทานที่มีปริมาณงานสูง

76% ของการซื้อขาย USDC ที่ปรับตามขนาดการค้าปลีกเกิดขึ้นบน Solana, Polygon, Base และ Arbitrum ในขณะที่ 85% ของการซื้อขาย USDT ที่ปรับตามขนาดการค้าปลีกเกิดขึ้นบน BSC และ Tron: ทั้งนี้เนื่องจาก USDC ได้รับความนิยมจากแพลตฟอร์มของสหรัฐฯ ในขณะที่ USDT ครองตลาดเกิดใหม่ เช่น ละตินอเมริกาและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่ง BSC และ Tron มีให้เลือกใช้มากที่สุดและมักจะรวมเข้ากับกระเป๋าเงินในประเทศ การแลกเปลี่ยน และแอปพลิเคชันการชำระเงิน (Binance P2P, TronLink)

การปรับขนาดการค้าปลีก ที่มา: Blockchain

เรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้น!

เรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้น!

ด้วยการใช้สมมติฐานง่ายๆ ที่ 45 ดอลลาร์สหรัฐฯ และตัวกรองขนาดขายปลีก เราสามารถวิเคราะห์ได้อย่างชัดเจนว่าการชำระเงินใน "โลกแห่งความเป็นจริง" ในปัจจุบันเป็นอย่างไร การโอนจำนวนเล็กน้อยเหล่านี้แม้จะมีมูลค่าตามสมมติฐานเพียงเล็กน้อย แต่คิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของกิจกรรมธุรกรรมที่ปรับแล้ว!

เรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเดินทางครั้งนี้ และหวังว่าจะได้ติดตามตัวชี้วัดเหล่านี้ต่อไปในขณะที่อุตสาหกรรมกำลังพัฒนา เรายินดีรับฟังความคิดเห็นของคุณในขณะที่เราร่วมกันสำรวจเส้นทางข้างหน้า หากคุณสนใจ เราได้พูดคุยเกี่ยวกับข้อมูลที่เกี่ยวข้องบางส่วนในพอดแคสต์ ซึ่งสามารถดูได้ที่นี่:

https://youtu.be/n8hEDYv3cxs