ธนาคารในสหรัฐฯ หลายร้อยแห่งมีความเสี่ยงที่จะล้มเหลวหลังจากความล้มเหลวของธนาคารที่มีชื่อเสียงโด่งดังหลายครั้งในปี 2566 และความล้มเหลวของ Republic Firstbank ในฟิลาเดลเฟียเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามรายงานการวิเคราะห์ของ Klaros Group การศึกษาแสดงให้เห็นว่าธนาคารขนาดเล็กและระดับภูมิภาคกำลังเผชิญกับความเครียดจากภาระสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่มีภาระมากเกินไป และสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงในปัจจุบัน จากสถาบันการเงินมากกว่า 4,000 แห่งในสหรัฐอเมริกา มี 282 แห่งที่ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน Brian Graham ผู้ร่วมก่อตั้งและหุ้นส่วนของ Klaros Group กล่าวว่าธนาคารเหล่านี้ส่วนใหญ่ไม่ได้ล้มละลายหรือใกล้เคียงกันด้วยซ้ำ พวกเขาเครียดเกินไปและอาจไม่ได้มีความล้มเหลวของธนาคารมากนัก แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าชุมชนและผู้บริโภคจะไม่ได้รับอันตรายจากแรงกดดันนี้

จากข้อมูลของ "Fed Watch" ของ CME ความน่าจะเป็นที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในเดือนมิถุนายนคือ 85.7% และความน่าจะเป็นที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานคือ 14.3% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมจนถึงเดือนสิงหาคมคือ 65.4% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมจนถึงเดือนสิงหาคมคือ 65.4% ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบจุดพื้นฐาน 25 แบบสะสมคือ 31.3% และความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบจุดพื้นฐาน 50 แบบสะสมคือ 3.4%

จากข้อมูลของ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในเดือนพฤษภาคมคือ 97.6% และความน่าจะเป็นที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานสะสมคือ 2.4% เหลือเวลาอีกประมาณ 4 วันก่อนการประชุม FOMC ครั้งต่อไป

Zach Pandl กรรมการผู้จัดการของ Grayscale Research กล่าวในการให้สัมภาษณ์ว่าในขณะที่รัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงใช้จ่ายมากเกินไปและรักษาอัตราดอกเบี้ยที่สูงไว้ สินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูง เช่น Bitcoin จะยังคงกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ยอดนิยมต่อไป เราคาดว่าอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องและการขาดดุลงบประมาณที่ไม่ยั่งยืนจะช่วยผลักดันการเติบโตอย่างต่อเนื่องในความต้องการสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเช่น Bitcoin เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงในปัจจุบัน เฟดไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลงในอนาคตอันใกล้นี้ อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ที่กำลังจะเกิดขึ้น เช่น Bitcoin halving ซึ่งมีกำหนดในวันที่ 20 เมษายน รวมถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น และการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลที่มากขึ้น จะช่วยผลักดันราคาของ Bitcoin ให้สูงขึ้น

จากข้อมูลของ "Fed Watch" ของ CME ความน่าจะเป็นที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในเดือนพฤษภาคมคือ 97.4% และความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดจุดพื้นฐานสะสม 25 จุดอยู่ที่ 2.6% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมจนถึงเดือนมิถุนายนคือ 42.2% ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบสะสม 25 Basis Point คือ 56.3% และความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยแบบสะสม 50 Basis Point คือ 1.5%

จากข้อมูลของ Bloomberg ธนาคารกลางสหรัฐสรุปการประชุมนโยบายการเงินสองวันในวันที่ 20 และประกาศว่าจะคงช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางไม่เปลี่ยนแปลงที่ 5.25% ถึง 5.5% จากแนวโน้มเศรษฐกิจ สมาชิก FOMC 9 รายจาก 19 รายเชื่อว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางอาจลดลงเหลือ 4.5% ถึง 4.75% ในระหว่างปี ซึ่งหมายความว่าที่อัตราพื้นฐาน 25 จุดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เฟดอาจดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ เช่นเดียวกับที่คาดการณ์ไว้ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว

ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 5.25%-5.5% ในวันพุธ ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด และคงการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ช่วยลดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับท่าทางที่ประหม่ามากขึ้น จากการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจสำหรับการประชุมเดือนมีนาคม ผู้กำหนดนโยบายของคณะกรรมการตลาดกลางกลางสหรัฐฯ (FOMC) คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 4.6% ภายในสิ้นปี 2567 เช่นเดียวกับแนวโน้มในเดือนธันวาคม ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับท่าทีที่ประหม่ามากขึ้น ก่อนการประกาศของ FOMC ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่ได้กำหนดราคาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิถุนายนแล้ว จากข้อมูลของ CME FedWatch Tool ตอนนี้ ตลาดได้เพิ่มความน่าจะเป็นที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งเป็น 70% เพิ่มขึ้นจากมากกว่า 60% ก่อนหน้านี้

จากข้อมูลของ "Fed Watch" ของ CME ความน่าจะเป็นที่ Federal Reserve จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในช่วง 5.25%-5.50% ในเดือนมีนาคมคือ 99.0% และความน่าจะเป็นที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานคือ 1.0% ความน่าจะเป็นที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมภายในเดือนพฤษภาคมคือ 94.1% และความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบจุดพื้นฐาน 25 แบบสะสมคือ 5.9%

ตามข้อมูลเครื่องมือ CME FedWatch หลังจากการเปิดเผยข้อมูล CPI ความน่าจะเป็นที่ Federal Reserve จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในช่วง 5.25%-5.50% ในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้นเป็น 99% และความน่าจะเป็นที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 พื้นฐาน คะแนนลดลงเหลือ 1.0%

Fed's Kashkari: หากตลาดแรงงานยังแข็งแกร่งเราก็สามารถลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายได้ค่อนข้างช้า ปัจจุบัน ดูเหมือนว่าการลดอัตราดอกเบี้ย 2-3 ครั้งในปีนี้จะเหมาะสม