โครงการดีๆ มักปรากฏในที่ที่ถูกมองข้ามมากที่สุด เมื่อผู้คนพูดถึงกรณีการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ ผู้คนมักจะนึกถึง Tesla, Apple และ Amazon แต่เมื่อมองย้อนกลับไป คุณจะแปลกใจที่พบว่านักลงทุนส่วนใหญ่ทำกำไรในอุตสาหกรรมเฉพาะกลุ่ม เช่น นายหน้าประกันภัย ชิ้นส่วนรถยนต์ และการบริการด้านเภสัชกรรม การได้รับผลตอบแทนจากบริษัทที่มีศักยภาพในระยะเริ่มต้นซึ่งไม่ค่อยได้รับความนิยมจากสาธารณชนอาจทำได้ง่ายกว่า

เราเชื่อว่าตลาดโทเค็นเสนอโอกาสนี้ โดยเฉพาะ Banana Gun ของบอท Telegram Banana Gun เป็นหนึ่งในโครงการที่ได้รับประโยชน์เชิงเศรษฐกิจมากที่สุดในห่วงโซ่ทั้งหมด โดยจะได้รับประโยชน์จากผู้ใช้ที่ไม่คำนึงถึงราคา ลำดับการสั่งซื้อที่มีคุณค่า และการประหยัดต่อขนาดอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดส่วนหน้าเป็นหนึ่งในตลาดที่ใหญ่ที่สุดในระบบเศรษฐกิจแบบออนไลน์ ปัจจัยพื้นฐานมักถูกเข้าใจผิด ดังนั้นการประเมินมูลค่าของ Banana Gun จึงค่อนข้างถูกเมื่อเทียบกับโครงการอื่นๆ

บทความนี้จะแนะนำคุณสมบัติห้าประการที่สำคัญที่สุดแต่ไม่ค่อยมีใครรู้จักของ Banana Gun Banana Gun มี: (i) ฐานผู้ใช้คุณภาพสูง (ii) คูเมืองที่สร้างขึ้นจากการประหยัดต่อขนาด (iii) อำนาจการกำหนดราคาที่เป็นไปได้จากคุณภาพของการสั่งซื้อ (iv) โอกาสทางการตลาดที่ใหญ่กว่าที่เข้าใจกันโดยทั่วไป ( v) ปัจจัยพื้นฐานที่ดี

Banana Gun มีผู้ใช้งานที่มีคุณค่ามากที่สุดในระบบเศรษฐกิจออนไลน์

Banana Gun เป็นบอท Telegram ที่อนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนโทเค็นบน EVM และ SVM ผู้ใช้ที่ทำธุรกรรมออนไลน์บ่อยครั้งจะรู้สึกได้ถึงความไม่สะดวกแม้ในธุรกรรม DEX เช่น Uniswap และ Raydium เพราะมันคล้ายกับการซื้อขายโดยตรงผ่าน New York Stock Exchange โดยไม่ต้องใช้เครื่องมือส่วนหน้าเช่น Robinhood หรือ Interactive Brokers Banana Gun ให้การซื้อขายที่สะดวกสบายโดยตรงจาก Telegram เช่นเดียวกับฟังก์ชันการซุ่มยิง การคัดลอก และการป้องกัน RUG คุณสมบัติเหล่านี้มีความสำคัญมากสำหรับกลุ่มการค้าหลักของ Banana Gun

ผู้ใช้หลักของ Banana Gun คือเทรดเดอร์ที่เก็งกำไรซึ่งสามารถรับความเสี่ยงสูงโดยหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนที่มากกว่าปกติ พวกเขาเป็นผู้ใช้ที่มีคุณค่ามากที่สุดในระบบเศรษฐกิจออนไลน์ เนื่องจากมีการใช้งาน (เช่น ปริมาณธุรกรรมสูง) และราคาไม่ยืดหยุ่น (เช่น มีรายได้สูง) พวกเขาซื้อ Memecoin ที่มีความผันผวนโดยหวังว่าจะได้รับผลตอบแทน 100 เท่า ผู้ใช้เหล่านี้สามารถทำเงินได้มากมายภายในไม่กี่สัปดาห์ ไม่มีความยืดหยุ่นด้านราคา และไม่สนใจที่จะจ่ายประมาณ 75bps

ความสำคัญของมูลค่าผู้ใช้สามารถวิเคราะห์ได้จากการเปรียบเทียบระหว่างผู้ค้า Memecoin และกองทุนโทเค็นสภาพคล่อง สมมติว่าเทรดเดอร์ Memecoin จัดการเงิน $100,000 โดยสอดแนมเป็นครั้งคราวและหมุนเวียนเข้าสู่ตำแหน่งใหม่ทุกสัปดาห์ ภายใต้สถานการณ์ปกติ คาดว่าจะสร้างปริมาณการทำธุรกรรม 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และค่าธรรมเนียมการจัดการประมาณ 20,000 ดอลลาร์สหรัฐ ภายใน 3 เดือน กองทุนโทเค็นสภาพคล่องสามารถซื้อขายได้เฉพาะเมื่อได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการการลงทุนและมองหาค่าธรรมเนียมที่เหมาะสมที่สุด Liquidity Fund สร้างรายได้ 5 ล้านการซื้อขายและค่าธรรมเนียมประมาณ 10,000 ดอลลาร์ในช่วงระยะเวลา 3 เดือนเดียวกัน แม้ว่าจะมีการจัดการมูลค่า 30 ล้านดอลลาร์ก็ตาม

Banana Gun คาดว่าจะสร้างปริมาณธุรกรรม 7.8 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสด 60 ล้านดอลลาร์ต่อปี โดยมีจำนวนผู้ใช้สะสม 151,000 ราย และจำนวนผู้ใช้เฉลี่ยต่อวันประมาณ 5,000 ราย สิ่งเหล่านี้คือการสะสมผู้ใช้คุณภาพสูง

Banana Gun มีคูน้ำลึกตามการประหยัดต่อขนาด

ผู้ใช้ Banana Gun มุ่งเน้นไปที่ฟังก์ชันการทำงาน ประสบการณ์ผู้ใช้ และการดำเนินการซื้อขาย

เทรดเดอร์ที่ใช้งานอยู่จะไม่สลับระหว่าง Telegram Bots พวกเขาให้ความสำคัญกับความสะดวกสบายมากกว่า ดังนั้นจึงมีความสำคัญมากขึ้นที่จะต้องมีส่วนร่วมในหลายเครือข่ายและมีคุณสมบัติทั้งหมดที่ต้องการ นี่คือเหตุผลว่าทำไมการเป็น Telegram Bot ที่ใหญ่ที่สุดบน EVM จึงง่ายกว่าการเป็น Telegram Bot ที่ใหญ่ที่สุดบน Solana

เทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นยังให้ความสนใจกับฟีเจอร์ขั้นสูงบางอย่าง เช่น การซุ่มยิง สิ่งที่น่าสนใจเกี่ยวกับคุณสมบัติเหล่านี้ก็คือ คุณสมบัติหลายอย่างนำไปสู่การผูกขาดตามธรรมชาติ ลองจินตนาการถึงกระบวนการของการซุ่มยิง มี Telegram Bot เพียงตัวเดียวเท่านั้นที่สามารถโจมตีผู้ใช้ได้สำเร็จ และนี่คือ Telegram Bot ที่จ่ายมากที่สุดเสมอ ซึ่งหมายความว่าหุ่นยนต์ที่ใหญ่ที่สุดหรือหุ่นยนต์ที่มีพลซุ่มยิงมากที่สุดจะมีโอกาสชนะมากที่สุด นี่เป็นผลลัพธ์ของการทดสอบตลาดอย่างแน่นอน Banana Gun ชนะการซุ่มยิงถึง 88% ผู้ใช้รายอื่นแทบไม่มีโอกาสชนะจากการซุ่มยิงของผู้ใช้ Banana Gun

ความสามารถเหล่านี้จำเป็นต้องมีการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานจำนวนมาก จำเป็นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานที่ดีเพื่อให้แน่ใจว่ามีการดำเนินการที่เหมาะสมที่สุด เนื่องจากผู้ใช้คาดหวังเวลาแฝงที่ต่ำและความเร็วสูง สิ่งอำนวยความสะดวกอื่น ๆ จำเป็นต้องมีเพื่อใช้ฟังก์ชันต่างๆ เช่น anti-RUG ซึ่งต้องใช้ Banana Gun ในการสแกน mempool ตรวจสอบว่าผู้ออกโทเค็นกำลังถอนสภาพคล่องหรือไม่ และวางธุรกรรมการขายโทเค็นของผู้ใช้ไว้ในบล็อกถัดไป เป็นที่คาดกันว่า Banana Gun ใช้เวลาประมาณ 3.6 ล้านเหรียญสหรัฐต่อปีในโครงสร้างพื้นฐาน สำหรับโครงการที่มีส่วนแบ่งการตลาดต่ำกว่า การใช้จ่าย 3.6 ล้านดอลลาร์ในโครงสร้างพื้นฐานนั้นไม่ยั่งยืน แม้ว่าพวกเขาจะสามารถพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันได้ก็ตาม

สิ่งเหล่านี้ทำให้ Banana Gun มีคูน้ำลึก ในฐานะนักลงทุนรายแรกๆ ในพื้นที่ Telegram Bot เราได้เห็นโครงการหลายสิบโครงการเข้าสู่ตลาดด้วยเงินทุนที่แข็งแกร่งและผู้ก่อตั้งที่ยอดเยี่ยม แต่ไม่มีโครงการใดที่จะแย่งส่วนแบ่งตลาดไปจาก Banana Gun ได้

ขั้นตอนการสั่งซื้ออันทรงคุณค่าของ Banana Gun ช่วยเพิ่มศักยภาพในการกำหนดราคา

Banana Gun เป็นหนึ่งในผู้เล่นที่สำคัญที่สุดในพื้นที่ลำดับการไหลเวียน คาดว่าจะส่งค่าธรรมเนียมพิเศษและสินบนมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ให้กับนักขุดในปี 2567 ตาม "การกระจายอำนาจของตลาดตัวสร้างของ Ethereum" (Yang 2024) Banana Gun มีบทบาทสำคัญในการประมูล MEV Boost ประมาณ 40% ตาม "การกระจายอำนาจผูกขาดใน DeFi" (Markovich 2024) กระแสคำสั่งซื้อของ Banana Gun เป็นตัวขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดในการทำกำไรสำหรับ Titan ซึ่งเป็นนักขุดรายใหญ่อันดับสองบน Ethereum

Banana Gun ไม่เรียกเก็บเงินสำหรับขั้นตอนการสั่งซื้อ แต่เราเชื่อว่าสิ่งนี้จะเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา นี่อาจเป็นผ่านการประมูลกระแสคำสั่งซื้อที่สร้างขึ้นโดยตรงในโปรโตคอล Ethereum หรือผ่านการทำธุรกรรมโดยตรงกับนักขุด ยังเร็วเกินไปที่จะคาดเดา แต่เราเชื่อว่าส่วนสำคัญของเงิน 50 ล้านดอลลาร์นี้จะถูกส่งคืนให้กับผู้ใช้ Banana Gun เมื่อเวลาผ่านไป Banana Gun เป็นทั้งโครงการที่ทำกำไรและเป็นโปรโตคอลที่สำคัญอย่างเป็นระบบในระบบนิเวศ Ethereum

Solana + เว็บแอป = โอกาสทางการตลาดมหาศาล

Banana Gun กำลังเปิดตัวฟีเจอร์ Solana สำหรับ Telegram Bots นั้น Solana เป็นตลาดที่ทำกำไรได้มากกว่าและมีการแข่งขันที่เติบโตน้อยกว่า เป็นที่คาดกันว่า YTD ต่อปีของ Solana จะมีมูลค่าสูงถึง 280 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Trojan ซึ่งเป็นผู้ให้บริการที่จัดตั้งขึ้นคล้ายกับ Banana Gun เข้าสู่ตลาด Solana เมื่อต้นปีนี้ และกำลังดำเนินการเพื่อสร้างรายได้มากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2567 แม้ว่าจะเป็นเรื่องยากที่จะจำลองประสบการณ์โทรจันทั้งหมด แต่ Banana Gun ยังสามารถต้านทาน Solana ได้

Banana Gun กำลังสร้างเว็บแอปพลิเคชั่นของตัวเอง แนวคิดคือการสร้างเว็บแอปพลิเคชันที่ดูเหมือน Binance สำหรับผู้ใช้ แต่ทำงานแบบออนไลน์ทั้งหมด ต้องใช้เวลาหลายปีในการพัฒนาผลิตภัณฑ์อย่างเต็มที่ (พื้นฐานทางการเงินแบบออนไลน์ยังคงได้รับการปรับปรุง) แต่ทีมงานของ Banana Gun ได้เริ่มเปิดตัวการซื้อขายโทเค็นผ่านแอปพลิเคชันเว็บที่ได้รับการปรับปรุงคุณสมบัติแล้ว

นี่เป็นตลาดขนาดใหญ่ที่ควรได้รับประโยชน์จากผู้ใช้ทั้งหมดและขั้นตอนการสั่งซื้อที่เราได้พูดคุยไปแล้ว ในตลาดแบบดั้งเดิม 40% ของปริมาณธุรกรรมเสร็จสิ้นผ่านส่วนหน้า และเราคาดหวังผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกันทางออนไลน์ ท้ายที่สุดแล้ว ทีม Banana Gun มุ่งเน้นไปที่ภารกิจเดียวกัน ซึ่งก็คือการควบคุมโฟลว์คำสั่งซื้อที่มีมูลค่าสูงให้ได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ไม่ว่าจะบน EVM หรือ SVM บน Telegram หรือ WebApp

ความรู้พื้นฐาน

ทีมงาน Banana Gun มีความรอบคอบในการจัดสรรเงินทุน บริษัทมีรายได้จากการดำเนินงาน 60 ล้านดอลลาร์ และคืนรายได้ 40% ให้กับผู้ถือโทเค็นเป็นเงินปันผล โดยอีก 60% ที่เหลือจะกลับไปให้กับ Banana Gun สำหรับแผนการเติบโตและชำระค่าธรรมเนียม แต่ฉันเชื่อว่าเมื่อทีมสะสมเงินทุนมากขึ้น รางวัลจะถูกส่งคืนให้กับผู้ใช้มากขึ้น

การออกแบบ TGE ของทีมยังอธิบายถึงความสำเร็จในระดับหนึ่ง ทีมงานถือหุ้น 10% ของอุปทานโทเค็น Banana Gun เมื่อเปิดตัวในปี 2566 โดยครึ่งหนึ่งจะปลดล็อคในห้าปีและอีกครึ่งหนึ่งในสิบเอ็ดปี นี่เป็นรูปแบบการจัดจำหน่ายที่ทีมงานหวังว่าจะมีในโครงการก่อสร้างระยะยาว โทเค็นที่ปลดล็อคภายในสิบเอ็ดปียังสามารถสร้างรายได้ ซึ่งทำให้ทีม Banana Gun มีแรงจูงใจมากขึ้นในการเพิ่มรายได้และแจกจ่ายให้กับผู้ถือโทเค็นต่อไป การออกแบบ TGE ถือเป็นพื้นฐานสำคัญต่อมูลค่าตลาดของ Banana Gun

มุมมองของเราเกี่ยวกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือนักวิเคราะห์ควรเชื่อมโยงมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแบบลอยตัวกับช่วงเวลา หากโครงการมีมูลค่าตลาดลอยตัว 100 ล้านดอลลาร์ และมีมูลค่าตลาดลอยตัวเพิ่มเติม 900 ล้านดอลลาร์ ซึ่งไม่มีใครสามารถแตะต้องได้ภายในสิบปี ก็ไม่จำเป็นต้องพิจารณาเพิ่มอีก 900 ล้านดอลลาร์ หากโครงการมีมูลค่าตลาดหมุนเวียนอยู่ที่ 100 ล้านดอลลาร์ และเงินร่วมลงทุน 900 ล้านดอลลาร์กำลังจะปลดล็อกในอีก 18 เดือนข้างหน้า จะต้องพิจารณาเพิ่มอีก 900 ล้านดอลลาร์ กรณีส่วนใหญ่จะอยู่ระหว่างนั้น

มูลค่าตลาดของ Banana Gun ที่ปรับลดอย่างเต็มที่อยู่ที่ 690 ล้านดอลลาร์ แต่ตัวเลขนี้รวมโทเค็นประมาณ 64% ที่ออกให้กับห้องนิรภัย กองทุนนี้ออกให้ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา Banana Gun และถือเป็นทุนสำรองทางยุทธศาสตร์ ก่อนที่บริษัทจะได้รับรายได้จำนวนมาก ทีมงานระบุเสมอว่าจะทำลายโทเค็นเมื่อถูกปลดล็อค และจะทำลายโทเค็นประมาณ 26% อย่างถาวร

Banana Gun มีมูลค่าตลาดที่ปรับลดเต็มที่อยู่ที่ 690 ล้านดอลลาร์ แต่ตัวเลขนี้รวมโทเค็นประมาณ 64% ที่ออกให้กับห้องนิรภัย กองทุนนี้ออกให้ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา Banana Gun และถือเป็นทุนสำรองทางยุทธศาสตร์ ก่อนที่บริษัทจะได้รับรายได้จำนวนมาก ทีมงานได้กล่าวว่าจะทำลายโทเค็นเมื่อปลดล็อค และจะทำลายโทเค็นประมาณ 26% อย่างถาวร

เราสามารถปรับมูลค่าตลาดของ Banana Gun จากประมาณ 690 ล้านดอลลาร์เป็น 250 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากจะมีการออกโทเค็นเพียง 35% เท่านั้น นี่เป็นการประมาณการเบื้องต้น จากนั้นเราสามารถเพิ่มขอบเขตความปลอดภัยให้กับการประมาณการได้ และสมมติว่า Banana Gun จะพบว่ามีประโยชน์ประมาณ 30% ของเงินทุนที่เหลือ ส่งผลให้มูลค่าตลาดที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 345 ล้านดอลลาร์ จากมูลค่าตลาดที่ปรับปรุงแล้ว Banana Gun ซื้อขายที่ประมาณ 5.75 เท่าของรายได้ (= 345 ล้านดอลลาร์/60 ล้านดอลลาร์) ซึ่งหมายความว่าโครงการจะเห็นราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากจดทะเบียนใน Binance