DeFi กำลังขับเคลื่อนหนึ่งในคลื่นแห่งนวัตกรรมที่ก้าวร้าวที่สุดในรอบหลายทศวรรษ แม้ว่าบางคนอาจรู้สึกว่า DeFi เป็นอุตสาหกรรมที่เติบโตเต็มที่แล้ว แต่ก็ยังคงพัฒนาอย่างรวดเร็ว โดยเปิดตัวเครื่องมือที่มีศักยภาพในการกำหนดนิยามใหม่ของการเงินแบบดั้งเดิม

ด้านล่างนี้เราจะมาดูการพัฒนาที่มีแนวโน้มมากที่สุดใน DeFi และโปรโตคอลที่เป็นแนวหน้าของการปฏิวัติครั้งนี้

1. ให้ข้อตกลงผู้ทำตลาดอัตโนมัติ

Yield Automated Market Makers (AMM) กำลังเปิดตัวแนวทางที่ก้าวล้ำในการจัดการและซื้อขายผลตอบแทน

โปรโตคอลเช่น Pendle Finance จะแยกรายได้ที่สร้างโดยสินทรัพย์ออกจากมูลค่าหลัก ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยงต่อรายได้ในอนาคตโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์อ้างอิง

นี่เป็นการเปิดประตูสู่กลยุทธ์การซื้อขายใหม่ๆ โดยกำหนดรูปแบบวิธีที่นักลงทุนเข้าถึงความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย โดยนำความยืดหยุ่นและสภาพคล่องที่มากขึ้นมาสู่พอร์ตการลงทุนตราสารหนี้

Yield AMM อยู่ในระดับแนวหน้าในการเพิ่มประสิทธิภาพด้านเงินทุน โดยปลดล็อกผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงซึ่งก่อนหน้านี้ไม่สามารถบรรลุได้ในการเงินแบบดั้งเดิม

2. ผู้รวบรวมรายได้และโปรโตคอลเชิงนามธรรม

เมื่อ DeFi มีความซับซ้อนมากขึ้น ผู้รวบรวมผลตอบแทนจึงกลายเป็นเครื่องมือสำคัญในการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในขณะที่ลดความซับซ้อนให้เหลือน้อยที่สุด

แพลตฟอร์มอย่าง Yearn Finance ปรับผลตอบแทนให้เหมาะสมโดยอัตโนมัติด้วยการค้นหาโอกาสที่ดีที่สุดในโปรโตคอลต่างๆ ซึ่งช่วยลดความจำเป็นที่ผู้ใช้จะต้องจัดการหลายตำแหน่งด้วยตนเอง

ในแง่ของนามธรรม โปรโตคอลใหม่ช่วยให้ผู้เข้าร่วมโต้ตอบกับระบบ DeFi ได้ง่ายขึ้น โดยไม่ต้องมีความรู้ทางเทคนิคที่กว้างขวาง

เครื่องมือเหล่านี้ร่วมกันทำลายอุปสรรคในการเข้าสู่และทำให้ DeFi ใช้งานง่ายและเข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับผู้ใช้ทั่วไปและผู้เล่นสถาบันที่กำลังมองหาโซลูชันที่มีประสิทธิภาพและใช้งานได้จริง

3. Derivatives DEX พร้อมตลาดสินเชื่อที่ครอบคลุม

การซื้อขายอนุพันธ์ใน DeFi กำลังได้รับแรงผลักดันจากการบูรณาการบริการให้กู้ยืมเข้ากับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXes) โดยตรง แพลตฟอร์ม เช่น dYdX และ Synthetix ได้บุกเบิกแนวทางนี้ ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถซื้อขายอนุพันธ์หรือสถานะป้องกันความเสี่ยงโดยใช้สินทรัพย์ที่ยืมมา

สิ่งนี้สร้างประสบการณ์ที่ราบรื่นสำหรับเทรดเดอร์ที่เชี่ยวชาญซึ่งกำลังมองหาการจัดการความเสี่ยงขั้นสูงและประสิทธิภาพของเงินทุน

ด้วยสัญญาถาวรและสินทรัพย์สังเคราะห์ แพลตฟอร์มเหล่านี้วางรากฐานสำหรับสภาพคล่องที่ลึกขึ้นและกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อนมากขึ้นใน DeFi โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความสนใจของสถาบันในตลาดที่มีการกระจายอำนาจเติบโตขึ้น

4. ห้องนิรภัยสินเชื่อแฟลชและวงจรคลิกเดียว

สินเชื่อ Flash เป็นหนึ่งในคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ที่สุดของ DeFi ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมเงินจำนวนมากโดยไม่มีหลักประกัน โดยมีเงื่อนไขว่าจะต้องชำระคืนเงินกู้ในธุรกรรมเดียวกัน

ก้าวต่อไปในพื้นที่นี้เกี่ยวข้องกับคลังสินเชื่อแฟลช ซึ่งช่วยให้สามารถดำเนินการตามกลยุทธ์ที่ซับซ้อน เช่น "การให้สินเชื่อแบบหมุนเวียน" และ "การให้กู้ยืมซ้ำ" ได้ในคลิกเดียว

สิ่งที่ครั้งหนึ่งเคยต้องการความเชี่ยวชาญทางเทคนิคพร้อมสำหรับทุกคนแล้ว ทำให้กลยุทธ์ทางการเงินขั้นสูงเข้าถึงได้ง่ายขึ้น

วิวัฒนาการขั้นถัดไปในพื้นที่นี้เกี่ยวข้องกับห้องนิรภัยสินเชื่อแฟลช ซึ่งช่วยให้สามารถดำเนินการกลยุทธ์ที่ซับซ้อน เช่น "การหมุนเวียน" และ "การให้กู้ยืมซ้ำ" ได้ในคลิกเดียว

สิ่งที่ครั้งหนึ่งเคยต้องการความเชี่ยวชาญทางเทคนิคพร้อมสำหรับทุกคนแล้ว ทำให้กลยุทธ์ทางการเงินขั้นสูงเข้าถึงได้ง่ายขึ้น

ขณะนี้ Into TheBlock และผู้รวบรวมผลตอบแทนบางรายใช้โครงสร้างที่คล้ายกันในห้องนิรภัยของตน แต่แอปพลิเคชันที่เน้นสาธารณะยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น

5. Tokenization ของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA)

อิทธิพลของ DeFi กำลังเติบโตนอกเหนือจากบล็อกเชน เนื่องจากสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) เช่น อสังหาริมทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้น ได้รับการโทเค็น

โครงการต่างๆ เช่น Ondo Finance และโครงการริเริ่มของสถาบัน เช่น กองทุน BUIDL ของ BlackRock กำลังเป็นผู้นำในการนำสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องแบบดั้งเดิมเหล่านี้มาสู่ระบบนิเวศ DeFi

โทเค็นของ RWA ปลดล็อกสภาพคล่องในตลาดที่ไม่สามารถเข้าถึงได้ก่อนหน้านี้ ให้ทางเลือกหลักประกันใหม่สำหรับการกู้ยืม DeFi และขยายขอบเขตของการเงินแบบกระจายอำนาจ

แนวโน้มนี้ทำให้ขอบเขตระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับ DeFi ไม่ชัดเจน การดึงดูดทุนสถาบัน และการขยายศักยภาพของตลาดที่มีการกระจายอำนาจ

6. ระบบเครดิตตามโปรโตคอล

DeFi กำลังเขียนกฎเกณฑ์ด้านเครดิตใหม่ด้วยระบบที่ใช้โปรโตคอล ซึ่งใช้ประโยชน์จากข้อมูลบล็อกเชน เช่น ประวัติการทำธุรกรรม พฤติกรรมการปักหลัก และการมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต

แนวทางการกระจายอำนาจนี้ช่วยให้ตลาดสินเชื่อครอบคลุมมากขึ้น โดยขยายการเข้าถึงสินเชื่อให้กับบุคคลและธุรกิจที่สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมอาจมองข้าม

ด้วยการหลีกเลี่ยงธนาคารกลางและระบบการให้คะแนนเครดิตแบบดั้งเดิม DeFi จะทำให้การเข้าถึงเงินทุนเป็นประชาธิปไตย สร้างโอกาสในการกู้ยืมใหม่สำหรับผู้ชมทั่วโลก

แม้ว่าในปัจจุบันยังไม่มีโปรโตคอลที่สมบูรณ์ที่นำเสนอโซลูชั่นที่นำไปใช้งานอย่างเต็มรูปแบบในพื้นที่นี้ แต่ไม่ช้าก็เร็วเราจะเห็นแอปพลิเคชันสำคัญตัวแรกปรากฏใน DeFi

7. การจัดหาเงินทุนการค้าและลูกหนี้

DeFi กำลังเริ่มเปลี่ยนแปลงการค้าทั่วโลกโดยช่วยให้ธุรกิจมีสภาพคล่องเร็วขึ้นผ่านการจัดหาเงินทุนเพื่อการค้าและลูกหนี้ ด้วยการแปลงใบแจ้งหนี้เป็นโทเค็นและใช้เป็นหลักประกันในการกู้ยืม ธุรกิจต่างๆ สามารถเข้าถึงเงินทุนได้เร็วขึ้น โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมที่มีรอบการชำระเงินนานกว่า

Goldfinch เป็นตัวอย่างของโปรโตคอล DeFi ที่ให้บริการการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจแก่ธุรกิจในโลกแห่งความเป็นจริงโดยการเชื่อมต่อเงินทุน DeFi กับการจัดหาเงินทุนจากลูกหนี้แบบดั้งเดิม

นวัตกรรมนี้เป็นทางเลือกที่แท้จริงแทนการให้กู้ยืมจากธนาคารแบบดั้งเดิม การทำให้การเงินการค้าเป็นประชาธิปไตย และการเปิดช่องทางสภาพคล่องใหม่สำหรับการค้าโลก

8. การแยกทรัพย์สินทางปัญญา (IP)

การแปลงสินทรัพย์ทางปัญญา (IP) เป็นโทเค็นเป็นเทรนด์ใหม่ที่มีศักยภาพมหาศาลในสาขา DeFi

ด้วยการแกะสลักความเป็นเจ้าของสิทธิบัตร เครื่องหมายการค้า และลิขสิทธิ์ บริษัทต่างๆ สามารถสร้างตลาดใหม่สำหรับโทเค็นที่ได้รับการสนับสนุน IP ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้นของสินทรัพย์อันมีค่าเหล่านี้ได้

VitaDAO เป็นหนึ่งในผู้บุกเบิกในด้านนี้ โดยมุ่งเน้นไปที่การเป็นเจ้าของร่วมกันและการแปลงทรัพย์สินทางปัญญาทางชีวการแพทย์เป็นโทเค็น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสาขาการวิจัยการมีอายุยืนยาว

แนวทางนี้ไม่เพียงแต่เป็นช่องทางการจัดหาเงินทุนใหม่สำหรับการวิจัยเท่านั้น แต่ยังเปิดการลงทุนด้านทรัพย์สินทางปัญญาแก่ผู้ชมในวงกว้างขึ้น ทำให้ทรัพย์สินทางปัญญามีสภาพคล่องและเข้าถึงได้มากขึ้น

วงจรนวัตกรรมของ DeFi ไม่มีสัญญาณของการชะลอตัว DeFi พร้อมที่จะเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางการเงินโดยพื้นฐาน เนื่องจากสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงได้รับการโทเค็น กลยุทธ์ผลตอบแทนถูกทำให้ง่ายขึ้น และระบบเครดิตได้รับการคิดใหม่

แนวโน้มเหล่านี้ไม่เพียงแต่ขับเคลื่อนการเติบโตเท่านั้น แต่ยังดึงดูดการมีส่วนร่วมของสถาบันมากขึ้น และเชื่อมช่องว่างระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับระบบนิเวศแบบกระจายอำนาจ

วงจรนวัตกรรมของ DeFi ไม่มีสัญญาณของการชะลอตัว DeFi พร้อมที่จะเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางการเงินโดยพื้นฐาน เนื่องจากสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงได้รับการโทเค็น กลยุทธ์ผลตอบแทนถูกทำให้ง่ายขึ้น และระบบเครดิตได้รับการคิดใหม่

แนวโน้มเหล่านี้ไม่เพียงแต่ขับเคลื่อนการเติบโตเท่านั้น แต่ยังดึงดูดการมีส่วนร่วมของสถาบันมากขึ้น และเชื่อมช่องว่างระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับระบบนิเวศแบบกระจายอำนาจ

เมื่อนวัตกรรมเหล่านี้ได้รับความนิยม DeFi จะยังคงผลักดันขอบเขตของสิ่งที่เป็นไปได้ ปลดล็อกตลาดใหม่ สร้างกระแสเงินทุนไหลออกมาใหม่ และกำหนดนิยามใหม่ทางการเงินดังที่เราทราบกันดี