ภายใต้ระบบการเงินแบบดั้งเดิม สภาพคล่องของสินทรัพย์เป็นจุดสนใจของนักลงทุนมาโดยตลอด ถูกจำกัดด้วยปัจจัยต่างๆ เช่น ต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงและกระบวนการที่ซับซ้อน สินทรัพย์ดั้งเดิมจำนวนมากมีสภาพคล่องต่ำและไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว ด้วยการเพิ่มขึ้นของเทคโนโลยีบล็อคเชน โมเดลที่เป็นนวัตกรรมใหม่ของการสร้างโทเค็นสินทรัพย์ได้ถือกำเนิดขึ้น แปลง RWA (ทรัพย์สินในโลกแห่งความเป็นจริง) เช่น อสังหาริมทรัพย์ ศิลปะ หุ้น ฯลฯ ให้เป็นโทเค็นดิจิทัลที่แบ่งแยกได้และซื้อขายบนบล็อกเชน โมเดลที่เป็นนวัตกรรมนี้ไม่เพียงแต่เปลี่ยนวิธีการถือครองและซื้อขายสินทรัพย์เท่านั้น แต่ยังคาดว่าจะทำลายข้อจำกัดของสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและปรับปรุงสภาพคล่องอีกด้วย

ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของการเงินแบบดั้งเดิม

เนื่องจากเป็นเสาหลักของเศรษฐกิจยุคใหม่ ระบบการเงินแบบดั้งเดิมจึงมีบทบาทที่ไม่สามารถทดแทนได้ในการจัดสรรสินทรัพย์และการบริหารความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม ด้วยความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องของโลกาภิวัตน์ทางเศรษฐกิจและนวัตกรรมทางการเงิน ระบบการเงินแบบดั้งเดิมได้เผยให้เห็นข้อเสียบางประการในแง่ของสภาพคล่อง ข้อเสียเหล่านี้ไม่เพียงแต่จำกัดประสิทธิภาพของตลาดการเงินเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบต่อการพัฒนาของเศรษฐกิจที่แท้จริงด้วย

1. สภาพคล่องของสินทรัพย์ที่ถูกจำกัด

- ในด้านการเงินแบบดั้งเดิม สภาพคล่องของสินทรัพย์จำนวนมากถูกจำกัดอย่างมากเนื่องจากความแตกต่างในคุณลักษณะของสินทรัพย์ สินทรัพย์ทางกายภาพมีสภาพคล่องค่อนข้างต่ำเนื่องจากมีลักษณะเฉพาะ ไม่สามารถแบ่งแยกได้ และความยากลำบากในการประเมินมูลค่า ตัวอย่างเช่น สำหรับอสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์ทางกายภาพอื่นๆ ขั้นตอนการทำธุรกรรมยุ่งยากและเกี่ยวข้องกับการเชื่อมโยงและตัวกลางจำนวนมาก อาจใช้เวลาหลายเดือนหรือนานกว่านั้นตั้งแต่การลงประกาศขายไปจนถึงการทำธุรกรรมขั้นสุดท้าย

- ความไม่สมดุลของข้อมูลเป็นปัญหาที่พบบ่อยในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ผู้ขายและผู้ซื้อมีความเข้าใจที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสินทรัพย์ ซึ่งนำไปสู่ความยากลำบากในการกำหนดราคา ความขัดแย้งในการทำธุรกรรมที่เพิ่มขึ้น และประสิทธิภาพในการทำธุรกรรมลดลง ตัวอย่างเช่น ในการจัดหาเงินทุนและตราสารหนี้ขององค์กรขนาดเล็กและขนาดกลาง เนื่องจากความไม่สมดุลของข้อมูลและช่องทางการซื้อขายที่จำกัด จึงเป็นเรื่องยากที่จะหาผู้ซื้อหรือนักลงทุนที่เหมาะสมสำหรับสินทรัพย์เหล่านี้ได้อย่างรวดเร็ว ส่งผลให้สภาพคล่องไม่เพียงพอ

2. ต้นทุนการทำธุรกรรมสูง

- ในกระบวนการทำธุรกรรมแบบดั้งเดิม ตัวกลาง (เช่น นายหน้า ธนาคาร ตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ) มีบทบาทสำคัญ ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมของคนกลางเหล่านี้ถือเป็นต้นทุนการทำธุรกรรมส่วนใหญ่ มีส่วนสำคัญในเรื่องราคา การส่งข้อมูล ฯลฯ ส่งผลให้มีต้นทุนการทำธุรกรรมสูง

- ความขัดแย้งต่างๆ ที่มีอยู่ในกระบวนการทำธุรกรรม เช่น ความไม่สมดุลของข้อมูล ความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามสัญญา ฯลฯ ยังเพิ่มต้นทุนที่เกี่ยวข้องอีกด้วย สำหรับสินทรัพย์เฉพาะกลุ่มหรือสินทรัพย์เฉพาะบางประเภท ต้นทุนการทำธุรกรรมอาจสูงกว่า ซึ่งจำกัดสภาพคล่องเพิ่มเติม

3. การแบ่งส่วนตลาด

- ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมมักจะมีระดับการแบ่งส่วนที่แตกต่างกัน ตลาดในภูมิภาคที่แตกต่างกัน ประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน และกลุ่มการลงทุนที่แตกต่างกันมีความเป็นอิสระจากกัน การหมุนเวียนข้อมูลไม่ดี และขอบเขตการมีส่วนร่วมของนักลงทุนและเทรดเดอร์มีจำกัด

- การแบ่งส่วนตลาดประเภทนี้ไม่เพียงแต่จำกัดสภาพคล่องของสินทรัพย์เท่านั้น แต่ยังนำไปสู่ปัญหาต่างๆ เช่น ประสิทธิภาพของตลาดต่ำและการจัดสรรทรัพยากรที่ไม่สมเหตุสมผล ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการรับรู้มูลค่าสินทรัพย์อย่างเต็มรูปแบบ

โทเค็นสินทรัพย์: เครื่องยนต์ใหม่สำหรับสภาพคล่อง

เนื่องจากเป็นการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนที่เป็นนวัตกรรมใหม่ในด้านการเงิน การแปลงโทเค็นสินทรัพย์จึงกำลังเปลี่ยนโฉมภูมิทัศน์ทางการเงินแบบเดิมๆ ในอัตราที่น่าตกใจ ด้วยโทเค็น RWA ไม่เพียงขยายขอบเขตการซื้อขายสินทรัพย์เท่านั้น แต่ที่สำคัญกว่านั้น ยังอัดฉีดสภาพคล่องที่ไม่เคยมีมาก่อนให้กับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม และนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงที่ปฏิวัติวงการ:

1. ปรับปรุงการแบ่งแยกทรัพย์สิน

- ด้วยการแปลง RWA เป็นโทเค็นดิจิทัล จึงสามารถบรรลุการแบ่งแยกสินทรัพย์ในระดับสูงได้ ตัวอย่างเช่น อสังหาริมทรัพย์ที่เดิมมีมูลค่าสูงสามารถแบ่งออกเป็นโทเค็นขนาดเล็กจำนวนมาก ทำให้นักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมได้มากขึ้นและขยายฐานนักลงทุนได้อย่างมาก

- อิควิตี้ขององค์กรขนาดเล็กและขนาดกลางสามารถแบ่งและซื้อขายได้แม่นยำยิ่งขึ้นผ่านการแปลงโทเค็น ซึ่งช่วยลดเกณฑ์การลงทุนและปรับปรุงสภาพคล่องของสินทรัพย์

2. ลดต้นทุนการทำธุรกรรม

- ด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน การทำธุรกรรมโทเค็นสินทรัพย์จะกำจัดตัวกลางจำนวนมากในระบบการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งช่วยลดต้นทุนการทำธุรกรรมได้อย่างมาก

- การใช้สัญญาอัจฉริยะทำให้กระบวนการทำธุรกรรมเป็นอัตโนมัติและโปร่งใส ลดข้อผิดพลาดของมนุษย์และปรับปรุงประสิทธิภาพของธุรกรรม

2. ลดต้นทุนการทำธุรกรรม

- ด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน การทำธุรกรรมโทเค็นสินทรัพย์จะกำจัดตัวกลางจำนวนมากในระบบการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งช่วยลดต้นทุนการทำธุรกรรมได้อย่างมาก

- การใช้สัญญาอัจฉริยะทำให้กระบวนการทำธุรกรรมเป็นอัตโนมัติและโปร่งใส ลดข้อผิดพลาดของมนุษย์ และปรับปรุงประสิทธิภาพของธุรกรรม

- ความโปร่งใสของเทคโนโลยีบล็อกเชนทำให้ข้อมูลสินทรัพย์เปิดกว้างและโปร่งใสมากขึ้น ซึ่งช่วยลดต้นทุนการทำธุรกรรมที่เกิดจากความไม่สมดุลของข้อมูล

3. ทำลายอุปสรรคทางการตลาด

- โทเค็นสินทรัพย์ทลายข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์ของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม นักลงทุนสามารถรับรู้ธุรกรรมสินทรัพย์ทั่วโลกผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายดิจิทัล ซึ่งขยายขอบเขตการหมุนเวียนสินทรัพย์

- ภูมิภาคต่างๆ และสินทรัพย์ประเภทต่างๆ สามารถรวมเป็นหนึ่งเดียวบนแพลตฟอร์มเดียวสำหรับการซื้อขาย บรรลุการเชื่อมต่อโครงข่ายของตลาด นักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมของสินทรัพย์ต่างๆ ได้อย่างง่ายดาย ช่วยเพิ่มสภาพคล่องของตลาด

4. การซื้อขายแบบไม่หยุดนิ่งตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน

- แพลตฟอร์มการซื้อขายโทเค็นสินทรัพย์มักจะบรรลุการซื้อขายอย่างต่อเนื่องตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และไม่ถูกจำกัดด้วยเวลาทำการของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ช่วยให้สามารถซื้อขายสินทรัพย์ได้ตลอดเวลา ซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของตลาดได้อย่างมาก

- ผู้เข้าร่วมการซื้อขายมากขึ้นและการทำธุรกรรมบ่อยขึ้นจะช่วยเพิ่มความลึกของตลาดและลดความผันผวนของราคา

การเงินแบบดั้งเดิมยอมรับการเปลี่ยนแปลง: กรณีของการปรับปรุงสภาพคล่อง

เมื่อเผชิญกับโอกาสมหาศาลที่เกิดจากการแปลงโทเค็นสินทรัพย์ สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมจึงกระตือรือร้นที่จะสำรวจการแปลงโทเค็น RWA และรวมเข้ากับขอบเขตธุรกิจของตน

กรณีการแปลงโทเค็นพันธบัตร: ธนาคารกลางสิงคโปร์กำลังดำเนินการแปลงพันธบัตรและกำลังทำงานร่วมกับ DBS Bank และ JPMorgan Chase และอื่นๆ

สภาพคล่องที่ดีขึ้น: ด้วยโทเค็นโทเค็น นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงการแลกเปลี่ยนหุ้นแบบดั้งเดิมและซื้อขายได้โดยตรงบนบล็อกเชน สิ่งนี้จะช่วยลดระยะเวลาในการทำธุรกรรมลงอย่างมาก ลดต้นทุนการทำธุรกรรม และปรับปรุงสภาพคล่องของพันธบัตร

กรณีการใช้โทเค็นข้ามพรมแดน: หน่วยงานการเงินของฮ่องกงประกาศว่าจะร่วมมือกับธนาคารกลางแห่งประเทศไทยเพื่อร่วมกันสำรวจการใช้โทเค็นข้ามพรมแดนผ่าน Ensemble, San1 และโครงการอื่น ๆ และดำเนินการใช้กรณีการใช้โทเค็นของการชำระบัญชีและการชำระเงินพร้อมกันกับ การชำระเงิน (DvP) รวมถึงการชำระเงินทางการค้าและการลดการปล่อยก๊าซโดยสมัครใจ

สภาพคล่องที่ดีขึ้น: ในการค้าข้ามพรมแดน วิธีการชำระเงินแบบดั้งเดิมมีปัญหา เช่น ต้นทุนสูงและใช้เวลานาน อย่างไรก็ตาม ด้วยเทคโนโลยีโทเค็น การชำระเงินแบบจุดต่อจุดสามารถทำได้โดยไม่ต้องมีคนกลาง และออนไลน์ได้ตลอด 24 ชั่วโมง ซึ่งอย่างมาก ปรับปรุงประสิทธิภาพการชำระเงินและสภาพคล่องของกองทุน

กรณีการแปลงโทเค็นทองคำ: HSBC เปิดตัวผลิตภัณฑ์โทเค็นทองคำขายปลีกที่ได้รับการอนุมัติตามกฎระเบียบตัวแรก "HSBC Gold Token" สำหรับนักลงทุนรายย่อยในฮ่องกง

สภาพคล่องที่ดีขึ้น: การเป็นเจ้าของทองคำจะถูกจัดเก็บในรูปแบบดิจิทัลบนบล็อกเชน นักลงทุนไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับการดูแลและการขนส่งทองคำอีกต่อไป พวกเขาสามารถซื้อและขายทองคำได้โดยเพียงแค่ใช้งานบนโทรศัพท์มือถือ ซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพได้อย่างมาก ของทองคำ ของสภาพคล่อง

บทสรุป

การขัดแย้งกันระหว่างโทเค็นสินทรัพย์และการเงินแบบดั้งเดิมทำให้เกิดการปฏิวัติสภาพคล่อง การแปลงโทเค็นสินทรัพย์ได้เพิ่มพลังใหม่ให้กับการเงินแบบดั้งเดิมด้วยนวัตกรรมที่พลิกโฉม ในขณะที่การเงินแบบดั้งเดิมได้ให้การสนับสนุนพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการแปลงโทเค็นด้วยระบบที่แข็งแกร่ง การปฏิวัติสภาพคล่องครั้งนี้จะปรับภูมิทัศน์ทางการเงินและสร้างยุคทางการเงินใหม่

สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมสามารถทำลายอุปสรรคแบบดั้งเดิม ปรับปรุงสภาพคล่องของสินทรัพย์ และขยายขอบเขตธุรกิจได้ด้วยการแปลงสินทรัพย์แบบโทเค็น ซึ่งจะช่วยรักษาตำแหน่งผู้นำในการแข่งขันในตลาดที่รุนแรงได้ เราสามารถคาดการณ์ได้ว่าในขณะที่เทคโนโลยียังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องและระบบการกำกับดูแลดีขึ้น การแปลงโทเค็นสินทรัพย์จะกลายเป็นกระแสหลักในด้านการเงินและส่งเสริมนวัตกรรมของการเงินแบบดั้งเดิม

หากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมต้องการที่จะคงอยู่ยงคงกระพันในการแข่งขันในอนาคต พวกเขาจะต้องยอมรับการเปลี่ยนแปลงนี้อย่างแข็งขันและบูรณาการโทเค็นสินทรัพย์เข้ากับระบบธุรกิจของตนเอง การเลือก แพลตฟอร์มโทเค็น RWA ฉลากสีขาวของ ChainUp สามารถช่วยให้สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมสร้างแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่ปลอดภัย ปฏิบัติตามข้อกำหนด และมีประสิทธิภาพได้อย่างรวดเร็ว เพื่อให้บรรลุโทเค็นและการหมุนเวียนของสินทรัพย์อย่างรวดเร็ว ChainUp นำเสนอโซลูชันครบวงจร ครอบคลุมหลายแง่มุมตั้งแต่สินทรัพย์ออนไลน์ การจับคู่ธุรกรรม การจัดการกระเป๋าเงิน ไปจนถึงการควบคุมความเสี่ยง ช่วยให้สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมเริ่มต้นการเดินทางของสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างง่ายดาย