ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา หลังจากที่สูญเสียพอร์ตโฟลิโอไปจำนวนมาก ฉันได้ไตร่ตรองถึงคำถามข้อหนึ่ง:

“ขายเมื่อพอร์ตการลงทุนของคุณบรรลุเป้าหมาย ไม่ใช่เมื่อคุณคิดว่าตลาดถึงจุดสูงสุดแล้ว”

ฉันเชื่อเสมอมาว่าการขายโดยอิงตามเป้าหมายส่วนตัวนั้นไม่ได้ผลดี เพราะความเสี่ยงและพฤติกรรมในการซื้อขายของคุณควรถูกกำหนดโดยตลาด หมายเหตุข้างต้น คุณสามารถดูโพสต์นี้โดย @DegenSpartan ซึ่งปกป้องมุมมองนี้

ถ้าฉันบรรลุเป้าหมายเมื่อ Bitcoin (BTC) ไปถึง 50,000 ดอลลาร์ ทำไมฉันถึงต้องขายมันโดยคิดว่ามันจะไปถึง 100,000 ดอลลาร์ได้ล่ะ เรื่องนี้ไม่สมเหตุสมผลกับฉัน

ในทำนองเดียวกัน หากพอร์ตการลงทุนของคุณอยู่ที่ 870,000 ดอลลาร์สหรัฐแล้ว และเป้าหมายของคุณอยู่ที่ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ คุณจะไม่บังคับให้ตลาดปรับตัวขึ้นต่อไปเพียงเพราะเป้าหมายของคุณอยู่ที่ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตลาดอาจถึงจุดสูงสุดแล้ว

คุณต้องยอมรับความเป็นจริงและปล่อยมันไป

อย่างไรก็ตาม ความคิดเช่นนี้เป็นอุดมคติเกินไป หรือมีเพียง 0.01% ของคนเท่านั้นที่จะทำได้ ใช่ แนวทางนี้สมบูรณ์แบบ แต่ความจริงก็คือคุณไม่สามารถเข้าใจจุดสูงสุดของตลาดได้อย่างแม่นยำ

มีกี่คนที่เคยประสบปัญหาเงินทุนลดลงจากจุดสูงสุด? ฉันเดิมพันได้เลยว่ามีคนจำนวนมากที่นี่ที่บรรลุอิสรภาพทางการเงินตามที่ใฝ่ฝันมาตลอดเพียงไม่กี่เดือนหรือแม้กระทั่งหลายปีก่อน แต่สุดท้ายกลับต้องเห็นความมั่งคั่งเหล่านั้นสูญสลายไปในเวลาไม่กี่สัปดาห์

เหรียญขยะที่มีสภาพคล่องต่ำ การซื้อขายเพื่อแก้แค้น การดำเนินการที่ใช้เลเวอเรจ ... บางคนถึงขั้นสูญเสียทรัพย์สินจากแปดหลักไปจนไม่มีอะไรเลย

คุณจะไม่มีทางรู้ได้เลยว่าตลาดถึงจุดสูงสุดแล้วหรือไม่ เพราะคุณไม่มีความสามารถนั้น

เหตุผลที่ทำให้คุณทำเงินได้มากมาย มักจะเป็นเหตุผลที่ทำให้คุณสูญเสียทุกอย่างเช่นกัน ส่วนใหญ่แล้วคุณเป็น "ผู้ที่มีแนวโน้มจะเป็นกระทิงตลอดเวลา" และความสามารถในการรับความเสี่ยงสูงของคุณจะทำให้ได้รับผลตอบแทนที่มากมายเมื่อตลาดดี แต่รูปแบบพฤติกรรมนี้และการตอบรับเชิงบวกจากชัยชนะอย่างต่อเนื่องจะทำให้คุณเสียสติเมื่อตลาดไม่ดี และในที่สุดก็จะ "ถูกเก็บเกี่ยว"

ไม่ต้องพูดถึงปัญหาเรื่องเวลาในตลาด: จุดต่ำสุดมักใช้เวลาหลายเดือนถึงจะก่อตัว ในขณะที่จุดสูงสุดมักจะปรากฏขึ้นภายในเวลาไม่กี่วัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการพุ่งขึ้นแบบก้าวกระโดด

ยกเว้นนักเทรดที่เก่งกาจจำนวนน้อยมาก ผู้คนส่วนใหญ่จะยังคงมีมุมมองบวกเมื่อพวกเขาควรจะขาย เนื่องจากรูปแบบการเทรดของพวกเขาถูกกำหนดไว้แบบนั้น

และเมื่อพวกเขาทำผิดพลาด โดยเฉพาะความผิดพลาดใหญ่ๆ บางคนก็ไม่สามารถทนได้เลย หากคุณบรรลุเป้าหมายแล้ว ทำไมไม่ "บันทึกเกมของคุณ" และเริ่มต้นใหม่จากสถานะที่สงบ ผ่อนคลาย และเป็นกลางล่ะ มันเหมือนกับการเล่นวิดีโอเกม - คุณไม่สามารถเล่นจบในครั้งเดียวโดยไม่บันทึกความคืบหน้าของคุณ

เมื่อคุณสูญเสียมาก คุณจะรู้ว่าสิ่งที่คุณเคยมีนั้นเป็นจริงและมีค่ามากกว่าตัวเลขบนหน้าจอ

ในทางกลับกัน ฉันไม่คิดว่าคนที่คิดว่า “ฉันจะหยุดเมื่อถึงจุดหนึ่ง” จะประสบความสำเร็จ ทัศนคติเช่นนี้จะไม่ช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายได้ เพราะคุณต้องรักในเกม: เรียนรู้ > ปรับปรุง > ชนะ เงินเป็นเพียงวิธีในการวัดความคืบหน้าของคุณ แต่ไม่ได้หมายความว่าคุณสามารถ "บันทึกความคืบหน้า" ได้เมื่อคุณบรรลุเป้าหมาย

ในทางกลับกัน ฉันไม่คิดว่าคนที่คิดว่า “ฉันจะหยุดเมื่อถึงจุดหนึ่ง” จะประสบความสำเร็จ ทัศนคติเช่นนี้จะไม่ช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายได้ เพราะคุณต้องรักในเกม: เรียนรู้ > ปรับปรุง > ชนะ เงินเป็นเพียงวิธีในการวัดความคืบหน้าของคุณ แต่ไม่ได้หมายความว่าคุณสามารถ "บันทึกความคืบหน้า" ได้เมื่อคุณบรรลุเป้าหมาย

บางครั้งการได้รับกำไรมากขึ้นอาจไม่ทำให้เกิดความแตกต่างอย่างมากในชีวิตคุณ แต่ความเสี่ยงที่คุณต้องรับก็สูง คุณจะถูกล่อลวงให้คิดเสมอว่าตอนนี้คือเวลาที่จะทุ่มสุดตัว และคุณจะมีเหตุผลเสมอที่จะมองในแง่ดีต่อตลาด

คนส่วนใหญ่ที่ซื้อขายในตลาดเหล่านี้ควรใช้แนวทางที่เป็นระบบในการทำกำไรและจัดการความเสี่ยง:

1. หลีกเลี่ยงพฤติกรรม “ตำแหน่งเต็ม” ยอมรับความจริงที่ว่าคุณไม่ใช่นักเทรดระดับชั้นนำ อาจจะมีวันหนึ่งแต่ยังไม่ใช่ตอนนี้

2. เมื่อคุณทำกำไร ให้ค่อยๆ ถอนเงินของคุณออก ไม่ว่าคุณจะมีมุมมองต่อตลาดอย่างไรก็ตาม

3. ตั้งเป้าหมายที่ใหญ่กว่าตามไลฟ์สไตล์ของคุณและชัดเจนเกี่ยวกับอัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน (R:R) เมื่อมูลค่าสุทธิของคุณถึงระดับหนึ่งแล้ว คุณควรเริ่มลดความเสี่ยง เพราะกำไรที่เพิ่มขึ้นอาจไม่ทำให้ชีวิตคุณเปลี่ยนแปลงไปมากนัก แต่การสูญเสียอาจส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงได้

ตัวอย่างเช่น การเพิ่มขึ้นจาก 500,000 ดอลลาร์เป็น 900,000 ดอลลาร์อาจไม่ทำให้ชีวิตคุณเปลี่ยนแปลงมากนัก แต่การลดลงจาก 500,000 ดอลลาร์เป็น 100,000 ดอลลาร์จะส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวง ถึงแม้ว่าความแตกต่างสุทธิในทั้งสองกรณีคือ 400,000 ดอลลาร์ก็ตาม

นำเงินออกมาเพิ่มและลดความเสี่ยงในระดับที่คุณกำหนด เป้าหมายของคุณคือการดำเนินการโดยมีแนวคิดเรื่องความอุดมสมบูรณ์ ไม่ใช่ถูกขับเคลื่อนด้วยความกลัวและความขาดแคลน คุณจะประหลาดใจว่าคุณมองอะไรได้อย่างเป็นกลางแค่ไหน เพราะจู่ๆ อารมณ์ก็ไม่ควบคุมคุณอีกต่อไป

4. บริหารความเสี่ยงตามปัจจัยพลวัตของตลาด มีสถานการณ์ที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้อย่างจริงจังมากขึ้น เช่น หาก ETF ได้รับการอนุมัติ เฟดเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย ทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง หรือครั้งต่อไปที่ทรัมป์ พาวเวลล์ หรือบุคคลสำคัญคนอื่นๆ ให้สัญญาณซื้อที่ชัดเจน

การบริหารความเสี่ยงและการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของคุณควรเป็นการผสมผสานระหว่าง 1) เหตุผลทางตลาดและ 2) เหตุผลทางชีวิตส่วนตัว ไม่ใช่ผลลัพธ์จากการพิจารณาเพียงอันใดอันหนึ่ง

คนส่วนใหญ่มุ่งเน้นแต่ปัจจัยทางการตลาดเท่านั้น และท้ายที่สุดก็ไม่สามารถบรรลุเป้าหมายได้ เนื่องจากมันไม่สมจริงสำหรับคนส่วนใหญ่

5. รักเกมและมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุง แล้วเงินจะตามมา หากต้องการประสบความสำเร็จ คุณต้องไม่หยุดนิ่ง ถ้าคุณหยุดคุณจะไม่ประสบความสำเร็จ