ผู้แต่ง: Ryan Celaj เรียบเรียง: Cointime.com QDD

ข้อมูลเชิงลึกหลัก

DAO ขนาด 1 นิ้วลงมติให้หยุดเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมส่วนเกิน โดยกล่าวว่าไม่สอดคล้องกันและเป็นลบสำหรับผู้ใช้ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมส่วนเกินจะถูกส่งคืนให้กับผู้ใช้ และ DAO วางแผนที่จะสำรวจช่องทางรายได้อื่น

l Ethereum ยังคงครองตำแหน่งในแง่ของปริมาณธุรกรรม ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 70% ของปริมาณธุรกรรมรวมทั้งหมดในไตรมาสที่สอง

ความหลากหลายของตัวแก้ปัญหา Fusion และปริมาณธุรกรรมของตัวแก้ปัญหาทั้งหมดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีปริมาณธุรกรรมมากกว่า 11.7 พันล้านดอลลาร์ที่ประมวลผลโดยตัวแก้ปัญหาในไตรมาสที่สอง

l การพัฒนากระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ของเครือข่าย 1inch ยังอยู่ในระหว่างดำเนินการ และได้รับเงิน 2 ล้านเหรียญสหรัฐ USDC เพื่อทำธุรกรรมเวอร์ชันของผลิตภัณฑ์ให้เสร็จสมบูรณ์

รู้เบื้องต้นเกี่ยวกับเครือข่าย 1 นิ้ว

1inch Network เป็นผู้ให้บริการการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) แบบ all-in-one ที่ทำงานบนแพลตฟอร์มต่างๆ เช่น Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, zkSync Era, Avalanche, BNB Chain, Gnosis, Fantom, Klaytn และ Aurora Aggregation Protocol (AP) ของ 1inch เปิดตัวในปี 2562 ช่วยให้ผู้ใช้สามารถกำหนดเส้นทางการทำธุรกรรมระหว่างตลาดต่างๆ และบรรลุอัตราที่ดีที่สุดเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) ในตอนท้ายของปี 2020 1inch Liquidity Protocol ได้เปิดตัว Automated Market Maker (AMM) ดั้งเดิม ทำให้ผู้ใช้สามารถจัดหาสภาพคล่องและรับรางวัลการขุดสภาพคล่องแบบพาสซีฟ ผลิตภัณฑ์ตัวที่สามของเครือข่าย 1inch Limit Order Protocol (LOP) เปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2564 เปิดใช้งานคำสั่งจำกัดแบบมีเงื่อนไขและหยุดคำสั่งโดยไม่มีค่าธรรมเนียม ณ สิ้นเดือนธันวาคม 2022 กลไกแลกเปลี่ยนขนาด 1 นิ้วเปิดใช้งานโหมดฟิวชั่น ซึ่งบางส่วนอิงตามเทคโนโลยีที่มีอยู่ รวมถึงโปรโตคอลคำสั่งจำกัดขนาด 1 นิ้ว และโปรโตคอลการรวมขนาด 1 นิ้ว คุณสมบัติใหม่นี้ช่วยให้ผู้ใช้ DeFi สามารถสั่งซื้อภายในราคาและกรอบเวลาที่กำหนดโดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมเครือข่าย โปรโตคอลทั้งสามรวมถึงรุ่น Fusion ถูกควบคุมโดย DAO ขนาด 1 นิ้วโดยใช้โทเค็น 1INCH ดั้งเดิมของเครือข่าย

หมายเหตุ: รายงานนี้มีข้อมูลจาก Ethereum, BNB Chain, Polygon, Optimism, Arbitrum, Avalanche, Gnosis Chain และ Fantom ข้อมูลจาก zkSync, Klaytn และ Aurora ยังไม่รวมอยู่ในขณะนี้ เรากำลังทำงานอย่างหนักเพื่อปรับปรุงการเข้าถึงข้อมูลนี้

ตัวชี้วัดที่สำคัญ

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพ

การวิเคราะห์ผู้ใช้

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพ

การวิเคราะห์ผู้ใช้

ฐานผู้ใช้ของ 1inch Network's aggregation และ limit order protocols เติบโตอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งปี โปรโตคอลการรวมรายงานจำนวนสมาชิกทั้งหมด 3.3 ล้านคนในไตรมาสแรก เพิ่มขึ้นเป็น 4.5 ล้านคนในไตรมาสที่สอง ในทำนองเดียวกัน ฐานผู้ใช้ของข้อตกลงคำสั่งจำกัดเพิ่มขึ้นจาก 261,000 ในไตรมาสแรกเป็น 438,000 ในไตรมาสที่สอง ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตของผู้ใช้ 68% โดยเฉลี่ยแล้ว เครือข่าย 1inch มีผู้ใช้ 54,300 รายต่อวันที่ใช้ทั้งสองโปรโตคอล ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วันสูงสุดที่ 64,800 สมาชิกในวันที่ 22 มิถุนายน

Ethereum ยังคงรักษาชื่อเสียงในฐานะ “ห่วงโซ่วาฬ” ในไตรมาสที่ 2 ด้วยขนาดธุรกรรมเฉลี่ยที่ 31,000 ดอลลาร์ ตามมาด้วย Arbitrum และ Optimism โดยมีขนาดดีลเฉลี่ยอยู่ที่ 4,600 ดอลลาร์และ 4,200 ดอลลาร์ตามลำดับ Fantom มีขนาดข้อตกลงเฉลี่ยที่เล็กที่สุดที่ 1,200 ดอลลาร์ ในทุกเครือข่าย ขนาดธุรกรรมเฉลี่ยโดยรวมคือ 6,800 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับขนาดดีลเฉลี่ยที่ 9,600 ดอลลาร์ในไตรมาสแรก นี่แสดงถึงขนาดดีลที่เล็กกว่าในไตรมาสที่สอง ซึ่งลดลง 28.9%

ใน Ethereum การเพิ่มขนาดการทำธุรกรรมเฉลี่ยในไตรมาสที่ 2 สามารถอธิบายได้จากการอัปเกรด Shanghai และการเปิดใช้งานการถอนเงินเดิมพัน Ethereum แม้ว่าการอัปเกรดจะเกิดขึ้นในวันที่ 12 มีนาคม (วันที่ขนาดธุรกรรมเฉลี่ยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว) แต่ Lido ก็ไม่เปิดการถอนจนกว่าจะถึงวันที่ 15 พฤษภาคม ดังนั้น จุดสูงสุดที่ใหญ่กว่าอีกสองจุดถัดไปที่มองเห็นได้ในขนาดธุรกรรมเฉลี่ยของ Ethereum เกิดขึ้นในวันที่ 23 พฤษภาคมและ 15 มิถุนายน เมื่อ 96,000 stETH และ 46,000 stETH ถูกแลกเปลี่ยนผ่านโปรโตคอลคำสั่งจำกัดขนาด 1 นิ้ว

ทำการวิเคราะห์

ในไตรมาสที่สอง ปริมาณธุรกรรมทั้งหมดของเครือข่าย 1inch เกิน 2.8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 37% จากไตรมาสแรก อย่างไรก็ตาม การลดลงนี้ไม่ได้เกิดจากการลดลงของปริมาณธุรกรรมในไตรมาสที่สองเท่านั้น แต่ยังเป็นผลมาจากปริมาณธุรกรรมที่สูงเกินจริงในไตรมาสแรกซึ่งเกิดจากเหตุการณ์การแยกตัวของ USDC ในเดือนมีนาคม 2023 เมื่อแยกช่วงเวลาการแยกตัวออกจากวันที่ 10-16 มีนาคมและแทนที่ปริมาณธุรกรรมเฉลี่ยสำหรับส่วนที่เหลือของไตรมาสแรก เราพบว่าปริมาณธุรกรรมรวมอยู่ที่ 34.5 พันล้านดอลลาร์ ลดลงเพียง 19% เมื่อเทียบกับไตรมาสแรก

ในแง่ของขนาดการค้าเฉลี่ย ขนาดการค้าในโปรโตคอลคำสั่งจำกัดนั้นใหญ่กว่าในโปรโตคอลการรวม ความแตกต่างนี้จะเด่นชัดมากขึ้นในวันที่ปริมาณการซื้อขายสูงขึ้นและความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ทำให้มีโอกาสมากขึ้นสำหรับการทริกเกอร์คำสั่งจำกัด เนื่องจากความผันผวนที่มากขึ้นส่งผลให้เกิดการแกว่งของราคาที่มีนัยสำคัญมากขึ้น และความไม่แน่นอนมากขึ้นเกี่ยวกับการดำเนินการราคา

ในแง่ของขนาดการค้าเฉลี่ย ขนาดการค้าในโปรโตคอลคำสั่งจำกัดนั้นใหญ่กว่าในโปรโตคอลการรวม ความแตกต่างนี้จะเด่นชัดมากขึ้นในวันที่ปริมาณการซื้อขายสูงขึ้นและความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ทำให้มีโอกาสมากขึ้นสำหรับการทริกเกอร์คำสั่งจำกัด เนื่องจากความผันผวนที่มากขึ้นส่งผลให้เกิดการแกว่งของราคาที่มีนัยสำคัญมากขึ้น และความไม่แน่นอนมากขึ้นเกี่ยวกับการดำเนินการราคา

ตราบใดที่ปริมาณการซื้อขายที่ส่งออกจาก 1inch ถูกแจกจ่ายบนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) Uniswap ยังคงครองอำนาจอยู่ จากปริมาณการส่งออก 18 พันล้านดอลลาร์ Uniswap คิดเป็น 34% หรือ 6 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้ลดลงประมาณ 9% เมื่อเทียบกับไตรมาสแรก เมื่อ Uniswap คิดเป็น 43% ของปริมาณการส่งออกทั้งหมด

ปริมาณธุรกรรมที่ประมวลผลโดยเครือข่าย 1inch ยังคงสม่ำเสมอในไตรมาสที่ 1 และไตรมาสที่ 2 โดยแต่ละรายการคิดเป็น 9% ของทั้งหมด ในช่วงไตรมาสที่สอง มีการเปลี่ยนแปลงอย่างเห็นได้ชัดในส่วนแบ่งการตลาด โดย DEX 'อื่นๆ' (ประกอบด้วยแหล่งข้อมูลหลายร้อยแหล่ง) เห็นส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 12.9% ในไตรมาสที่ 1 เป็น 44% ในไตรมาสที่ 2 ส่วนแบ่งการตลาดส่วนใหญ่ได้มาจาก Uniswap และ Curve ซึ่งลดลง 9% และ 14% ตามลำดับ ซึ่งเน้นถึงการกระจายของปริมาณการซื้อขาย

ในไตรมาสที่สองของปี 2023 เครื่องมือแก้ปัญหา Fusion มีความก้าวหน้าในเชิงบวก ประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 3.8 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 21% จาก 4.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก โมเดล Fusion เป็นวิธีการแลกเปลี่ยนโดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมน้ำมันหรือเสี่ยงต่อการทำธุรกรรมส่วนหน้า ในขณะที่มันทำงานเหมือนการแลกเปลี่ยน ในทางเทคนิคแล้ว โมเดล Fusion เป็นคำสั่งจำกัดที่ดำเนินการโดยตัวแก้ปัญหาที่เป็นบุคคลที่สาม อัตราแลกเปลี่ยนสำหรับคำสั่งจะลดลงจนกว่าจะมีกำไรสำหรับตัวแก้ปัญหาที่จะทำตามคำสั่งนั้น

ปริมาณในไตรมาสแรกได้รับแรงหนุนจากงาน USDC depeg ซึ่งทะลุ 2 พันล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงสองสัปดาห์ หากไม่รวมวันที่ 6 มีนาคมถึง 19 มีนาคม ปริมาณเฉลี่ยต่อสัปดาห์ในไตรมาสแรกอยู่ที่ 265 ล้านดอลลาร์ เทียบกับค่าเฉลี่ย 293 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ซึ่งเพิ่มขึ้น 11 เปอร์เซ็นต์

เฉพาะนักแก้ปัญหาสิบอันดับแรกที่จัดอันดับโดยพลังยูนิคอร์นเท่านั้นที่มีสิทธิ์จัดการปริมาณฟิวชั่น ภายในสิ้นไตรมาสที่สอง 1inch Labs มีส่วนแบ่งเครือข่ายทั้งหมด 30.6% ซึ่งวัดจากพลังยูนิคอร์น นักแก้ปัญหาที่สำคัญอื่นๆ ได้แก่ Seawise, The T Solvers, Arctic Bastion และ OTEX ซึ่งคิดเป็น 28.9%, 16.1%, 11.1% และ 6.9% ตามลำดับ Laertes ตามมาด้วยส่วนแบ่งเล็กน้อยที่ 4.3%

การวิเคราะห์ส่วนแบ่งการตลาด

เท่าที่เกี่ยวข้องกับผู้รวบรวม ส่วนแบ่งการตลาดยังคงมีเสถียรภาพโดยทั่วไปในการเปรียบเทียบไตรมาสต่อไตรมาส ส่วนแบ่งของหมวดหมู่ "อื่นๆ" เพิ่มขึ้น 5% ในขณะที่ 1 นิ้วมีส่วนแบ่งลดลงมากที่สุด 6% อย่างไรก็ตาม 1inch ยังคงเป็นผู้นำที่สำคัญในกลุ่มผู้รวบรวมรายอื่นๆ โดยคิดเป็น 49% ของส่วนแบ่งของผู้รวบรวมผู้ใช้โดยตรงทั้งหมดในไตรมาสที่ 2

หลังจาก 1 นิ้ว ผู้รวบรวมที่ใกล้เคียงที่สุดคือ ParaSwap โดยมี 11% ของการแบ่งปันของผู้รวบรวมโดยตรงทั้งหมด หมวดหมู่ "อื่นๆ" มีผู้รวบรวมข้อมูลมากกว่า 15 รายและคิดเป็น 15% ของส่วนแบ่งผู้ใช้โดยตรงในไตรมาสที่สอง ภาพรวมของผู้รวบรวมดูเหมือนจะขยายตัวโดยมีการกระจายส่วนแบ่งการตลาดเล็กน้อยในระหว่างไตรมาส

ตลอดไตรมาสที่สอง โปรโตคอลการรวมขนาด 1 นิ้วรักษาส่วนแบ่งจำนวนมากของปริมาณธุรกรรมทั้งหมด ซึ่งคิดเป็น 81% นี่เป็นการลดลงเล็กน้อยจากการครอบงำ 83% ที่สังเกตได้ในไตรมาสแรก โปรโตคอลลิมิตออร์เดอร์ 1inch มาถึงส่วนแบ่งปริมาณสูงสุดในวันที่ 16 พฤษภาคม เมื่อโปรโตคอลลิมิตออร์เดอร์มีส่วนร่วม 32% ของปริมาณทั้งหมดสำหรับวัน ซึ่งสามารถอธิบายได้จาก การถอน stETH ของ Lido ที่เปิดตัวในวันที่ 15 พฤษภาคม ในทางกลับกัน วันที่ 27 พฤษภาคมเป็นวันที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำสุดในไตรมาสที่สอง โดยข้อตกลงจำกัดคำสั่งคิดเป็นเพียง 10% ของปริมาณรวมของวัน

ตามแนวคิดแล้ว ความโดดเด่นของโปรโตคอลการรวมในแง่ของปริมาณธุรกรรมนั้นสมเหตุสมผล ในขณะที่โปรโตคอลจำกัดคำสั่งเรียกสวอปตามความผันผวนของราคา สวอปบนโปรโตคอลการรวมจะเกิดขึ้นทันที ช่วยให้มีปริมาณมากขึ้น

ในช่วงไตรมาสที่ 2 Ethereum ยังคงมีบทบาทสำคัญในเครือข่าย 1inch ซึ่งคิดเป็น 70% ของปริมาณธุรกรรมรวมในแปดเครือข่ายที่แตกต่างกัน อนุญาโตตุลาการกลายเป็นห่วงโซ่หลักที่สองซึ่งมีส่วนทำให้ 12% ของปริมาณธุรกรรมรวมทั้งหมด ที่น่าสนใจ นี่เป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันที่ Arbitrum เป็นตัวเลือกสำหรับผู้ค้าโดยรวมตามปริมาณ ความสำเร็จนี้ขึ้นอยู่กับการลดลงของโทเค็นดั้งเดิมของ Arbitrum หรือ ARB ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2566

อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับประสิทธิภาพของ Ethereum แสดงให้เห็นถึงความโดดเด่นที่ลดลง Ethereum คิดเป็น 81% ของปริมาณธุรกรรมรวมทั้งหมดในเดือนมกราคม ซึ่งลดลงเหลือ 71% ในเดือนมิถุนายน แนวโน้มนี้บ่งชี้ว่ากิจกรรมกำลังค่อยๆ ย้ายไปยังเครือข่ายที่คุ้มค่าใช้จ่ายมากขึ้น เมื่อเติบโตเต็มที่และแข็งแกร่งมากขึ้น

โดยรวมแล้ว ปริมาณธุรกรรมโดยรวมในทุกเครือข่ายลดลงในไตรมาสที่ 2 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 1 ในขณะที่ปริมาณธุรกรรมรวมของ Ethereum ลดลง 42.5% Arbitrum ลดลงน้อยที่สุดเพียง 0.3% ในทางกลับกัน Fantom มีปริมาณธุรกรรมโดยรวมลดลงมากที่สุด โดยลดลง 53.3%

การวิเคราะห์ทางการเงินและการจำนำ

ในไตรมาสที่ 2 การเงินของ DAO ขนาด 1inch ประสบกับการลดลงในระดับหนึ่ง ณ สิ้นไตรมาส จำนวนเงินทางการเงินทั้งหมดลดลง 10.8% เป็น 16.3 ล้านดอลลาร์ การลดลงนี้อาจเกิดจากหลายปัจจัย รวมถึงการอนุมัติ 2 ล้านดอลลาร์ใน USDC สำหรับ 1IP 30 (มีเป้าหมายเพื่อผลิตกระเป๋าฮาร์ดแวร์ขนาด 1 นิ้วให้เสร็จสมบูรณ์) และการอนุมัติ 100,000 ดอลลาร์สำหรับ 1IP 31 (สำหรับโครงการสร้างชุมชนขนาด 1 นิ้ว) USDC.

นอกจากนี้ การยุติค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมส่วนเกิน ซึ่งเคยเป็นแหล่งรายได้หลักของ DAO ขนาด 1 นิ้ว ก็มีส่วนทำให้ราคาลดลงเช่นกัน ในการตอบสนอง DAO กำลังสำรวจช่องทางอื่นของรายได้ หนึ่งในวิธีแก้ปัญหาที่เป็นไปได้ คือการฝากเงิน 1 ล้าน USDC ลงใน Aave V3 ซึ่งคาดว่าจะสร้างอัตราผลตอบแทนต่อปีที่ 1-2% ในอนาคตยังมีแผนที่จะสำรวจเพิ่มเติมว่าโมเดล Fusion สามารถสร้างรายได้เพิ่มเติมได้อย่างไร

ตลอดไตรมาสที่ 2 จำนวนรวมของ 1INCH V2 ที่จำนำถึง 184 ล้าน 1INCH ณ สิ้นไตรมาส เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สิ่งจูงใจที่นำไปสู่การเดิมพันที่เพิ่มขึ้น ได้แก่ การสะสมพลังยูนิคอร์น ซึ่งสามารถใช้ลงคะแนนเสียงใน DAO ขนาด 1 นิ้ว หรือมอบอำนาจให้นักแก้ปัญหาเพื่ออัตราผลตอบแทนต่อปี แรงจูงใจในการมอบหมายงานเริ่มขึ้นเมื่อปลายเดือนมกราคมและมีส่วนทำให้เงินไหลเข้าในเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม มีการลดลงเล็กน้อยในเดือนพฤษภาคม โดยคำมั่นสัญญาสุทธิเห็นการไหลออกสุทธิ 1.2 ล้าน 1 นิ้วเป็นครั้งแรก การลดลงนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการลดลงโดยทั่วไปของระบบนิเวศ crypto โดยรวม โดยมูลค่าตลาด crypto ทั้งหมดลดลง 11% จากจุดสูงสุดในเดือนเมษายน ณ วันที่ 30 พฤษภาคม 2023 การไหลเข้าของการเดิมพันดีดตัวขึ้นเป็น 29.3 ล้าน 1INCH ในเดือนมิถุนายน

เมื่อเปรียบเทียบกับสัญญาเดิมพัน V1 สัญญาเดิมพัน V2 ดึงดูดคำมั่นสัญญา 1INCH ได้มากกว่าในมูลค่าสัมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม พลวัตของการเดิมพันมีการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของอุปทานหมุนเวียน สัญญาการเดิมพัน V1 สูงสุดที่ 31.5% ในเดือนกันยายน 2021 ในขณะที่การเดิมพัน V2 ในปัจจุบันคิดเป็น 19.8% ของอุปทานหมุนเวียน ควรสังเกตว่าอุปทานหมุนเวียนในเดือนกันยายน 2564 อยู่ที่ 165 ล้านเมื่อเทียบกับ 943 ล้านในปัจจุบัน

การวิเคราะห์เชิงคุณภาพ

การอัปเดตทางการเงิน DAO ขนาด 1 นิ้ว

ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2566 ได้มีการผ่านการแก้ไขหลัก 1IP 28 ซึ่งยุติการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมส่วนเกิน (การเลื่อนหลุดเป็นบวก) มติดังกล่าวได้รับการสนับสนุนโดยเสียงส่วนใหญ่อย่างท่วมท้นถึง 96% ปัจจัยขับเคลื่อนของการเปลี่ยนแปลงนี้คือความไม่สอดคล้องกันซึ่งเกิดจาก Slippage ในเชิงบวก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูง และผลกระทบเชิงลบที่เกิดกับผู้ใช้บางราย ดังนั้น ตอนนี้ผู้ใช้จะได้รับประโยชน์จาก Slippage ที่เป็นบวก ซึ่งตรงกันข้ามกับกลไกก่อนหน้านี้อย่างสิ้นเชิง ในอดีต เงินที่คลาดเคลื่อนจะถูกส่งไปยังคลังสมบัติของ DAO ขนาด 1 นิ้ว ซึ่งในอดีตมีการสะสมมากกว่า 22 ล้านดอลลาร์จากปริมาณการซื้อขายที่มากเกินไป

จากการปรับเปลี่ยนพื้นฐานของกระแสรายได้ DAO ขนาด 1 นิ้ว ชุมชนจึงเริ่มสำรวจทางเลือกต่างๆ มีการให้ความสนใจเป็นพิเศษกับโอกาสที่เป็นไปได้ที่นำเสนอโดยการนำโมเดล Fusion ไปใช้ รวมถึงวิธีปูทางไปสู่แหล่งรายได้อื่นๆ และวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนที่อยู่ในคลัง DAO ขนาด 1 นิ้ว

จากการปรับเปลี่ยนพื้นฐานของกระแสรายได้ DAO ขนาด 1 นิ้ว ชุมชนจึงเริ่มสำรวจทางเลือกต่างๆ มีการให้ความสนใจเป็นพิเศษกับโอกาสที่เป็นไปได้ที่นำเสนอโดยการนำโมเดล Fusion ไปใช้ รวมถึงวิธีปูทางไปสู่แหล่งรายได้อื่นๆ และวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนที่อยู่ในคลัง DAO ขนาด 1 นิ้ว

หนึ่งในทางเลือกที่เป็นไปได้ถูกเสนอใน 1IP 27 และได้รับการสนับสนุนจาก 62% ของคะแนนเสียงของ DAO ข้อเสนอมีการจัดสรรเงิน 1 ล้านดอลลาร์ใน USDC ให้กับ Aave V3 บน Ethereum และเมื่อเสนอข้อเสนอ สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนแบบพาสซีฟ 1-2% มี ข้อเสนอที่น่าสนใจ อีกรายการหนึ่งบนฟอรัม DAO ขนาด 1 นิ้ว โดยเสนอให้ใช้ 1 ล้าน USDC กับ sdETH ดัชนีที่หลากหลายของ ETH ที่ถูกล็อคนี้รวมถึงโทเค็นที่ล็อคสภาพคล่องยอดนิยมเช่น rETH, wstETH และ SETH2 ซึ่งเสนอลู่ทางที่มีศักยภาพสำหรับรายได้เพิ่มเติม

การปรับปรุงการกำกับดูแล

ในไตรมาสที่สอง การกำกับดูแลของเครือข่าย 1inch มีการเปลี่ยนแปลงหลายอย่าง เริ่มจาก 1IP 26 การปรับเปลี่ยนพารามิเตอร์การลงคะแนนซึ่งผ่านเมื่อวันที่ 11 เมษายน ข้อเสนอที่ได้รับการสนับสนุนจากเสียงข้างมาก 96% ได้นำเสนอการเปลี่ยนแปลงหลายอย่างในโครงสร้างการกำกับดูแล ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงต่อไปนี้:

l ยกเลิกกลยุทธ์การลงคะแนนและการมอบหมายของ st1inch (V1) และแทนที่กลยุทธ์การลงคะแนนและการมอบหมายของ st1INCH (V2) ด้วยพลังยูนิคอร์น

l แทนที่กลยุทธ์ v1INCH แบบถ่วงน้ำหนัก 20% ด้วยกลยุทธ์ใหม่ที่จำลองการสลายตัวของพลังยูนิคอร์น

l น้ำหนักการโหวตขั้นต่ำสำหรับการสร้างข้อเสนอสแน็ปช็อตเพิ่มขึ้นจาก 25,000 เป็น 100,000

เมื่อวันที่ 5 มิถุนายน 1IP 29 โปรแกรมตัวแทนที่ผ่านการรับรองได้รับการโหวต 82% เห็นชอบ 100,000 USDC เป็นระยะเวลาหกเดือน ข้อเสนอนี้สร้างการทดลองใช้โปรแกรมตัวแทนที่ผ่านการรับรองซึ่งได้รับทุนสนับสนุนเป็นเวลาหกเดือน ในสาระสำคัญ ข้อเสนอนี้มีเป้าหมายเพื่อลดต้นทุนโดยรวมของการกำกับดูแลและเพิ่มประสิทธิภาพ ตัวแทนที่ได้รับการรับรองได้รับเลือกและจ่ายตำแหน่งให้กับสมาชิก DAO 1inch ที่มีคุณสมบัติซึ่งทำงานอย่างใกล้ชิดกับทีมเพื่อสนับสนุนการเติบโตของ 1inch ข้อกำหนดมีดังนี้:

l น้ำหนักการลงคะแนนขั้นต่ำคือ 500,000 และการมอบหมายตนเองสูงสุดคือ 250,000

l อภิปรายในฟอรัมเป็นเวลา 3 เดือน

l โพสต์ลิงก์สาธารณะพร้อมบันทึกเสียงเพื่อสื่อสารวิสัยทัศน์และค่านิยมของพวกเขา

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับโปรแกรม สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน การสนทนาในฟอรัม ต่อมาในไตรมาส StableLap ได้เสนอ 1IP 32 ซึ่งเป็นคำขอให้สิทธิ์ StableLab x 1 นิ้ว มีการขอเงิน $33,000 ในสกุลเงิน USDC สำหรับการจัดทำกฎบัตร DAO และเอกสารการกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง ข้อเสนอดังกล่าวถูกยกเลิกอย่างเป็นทางการในวันที่ 29 มิถุนายน โดยไม่มีองค์ประชุม หากได้รับการอนุมัติ เงินจำนวน 26,000 ดอลลาร์จะถูกใช้เพื่อสร้างกฎบัตร DAO ขนาด 1 นิ้ว กฎบัตรนี้มีจุดประสงค์เพื่อแบ่งความรับผิดชอบระหว่าง 1inch Labs และ 1inch DAO อย่างชัดเจน นอกจากนี้ยังจะแนะนำกลไกความรับผิดชอบเพื่อลดความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นจากการตัดสินใจภายในแต่ละองค์กร ส่วนที่เหลืออีก 7,000 ดอลลาร์จะถูกใช้เพื่อยกเครื่องเอกสารธรรมาภิบาลของ 1inch โดยมีจุดประสงค์เพื่อชี้แจงหลักธรรมาภิบาลของ DAO สำหรับสมาชิกใหม่และสมาชิกปัจจุบัน

การปรับปรุงทั่วไป

การปรับปรุงทั่วไป

ในช่วงไตรมาสที่สอง เครือข่าย 1inch ได้เห็นการพัฒนาที่น่าตื่นเต้นมากมาย หนึ่งในการอัปเดตที่สำคัญเกี่ยวข้องกับกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ขนาด 1 นิ้ว หลังจากได้รับคะแนนโหวต 99% ให้ผ่าน 1IP 30 (การผลิต กระเป๋าฮาร์ดแวร์ขนาด 1 นิ้ว เสร็จสมบูรณ์) ก็ได้รับเงินทุน 2 ล้านดอลลาร์ กระเป๋าเงินมีคุณสมบัติพิเศษที่ไม่เหมือนใคร ได้แก่ การเซ็นชื่อแบบโปร่งใส การถอดรหัสข้อมูล คำขอชำระเงิน กระเป๋าสตางค์แบบหลายเมล็ด แอปบนอุปกรณ์เคลื่อนที่ และระบบสำรองข้อมูลที่ง่ายดาย ผลิตภัณฑ์นี้อยู่ในระหว่างการพัฒนาตั้งแต่ได้รับเงินช่วยเหลือ 175,000 ดอลลาร์ในปี 2565 เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ขั้นต่ำที่ทำงานได้ ด้วยเงินทุนล่าสุด ผลิตภัณฑ์อยู่ในขั้นตอนสุดท้าย ขณะนี้เงินเหล่านี้สามารถใช้เพื่อสรุปเวอร์ชันธุรกรรมของผลิตภัณฑ์ เริ่มงานการผลิต และดำเนินการตรวจสอบทางเทคนิคและความปลอดภัยที่สำคัญ

ในตอนท้ายของไตรมาสที่ 1 ทีมงาน Solidity.io ได้ยื่น ข้อเสนอ ขอเงิน 295,000 ดอลลาร์เพื่อสร้างตลาดโอเพ่นซอร์สขนาด 1 นิ้ว อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอนี้ล้มเหลว โดย 69% ของผู้ลงคะแนนโหวตไม่เห็นด้วย ผลลัพธ์นี้เน้นกระบวนการประชาธิปไตยในการตัดสินใจของ DAO โดยที่ชุมชนมีอิทธิพลโดยตรงต่อเส้นทางการพัฒนาและการเติบโต

ในทางตรงกันข้าม 1IP 31 (1inch Community Builders Program) ผ่านเมื่อวันที่ 24 มิถุนายนด้วยคะแนนเสียง 99% ข้อเสนอจะจัดสรรเงิน 100,000 ดอลลาร์ใน USDC สำหรับการทดลองใช้ 3 เดือนของโครงการ 1inch Community Builder โปรแกรมนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มการรับรู้ถึงแบรนด์ สร้างเนื้อหาด้านการศึกษา แสดงความสามารถ และกระตุ้นการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ด้วยผลิตภัณฑ์ขนาด 1 นิ้ว โดยการสร้างศูนย์กลางในท้องถิ่นและการมีส่วนร่วมของชุมชน

ในที่สุด เหตุการณ์สำคัญอีกครั้งก็มาถึงในวันที่ 20 เมษายน 2023 เมื่อ 1inch ใช้งาน 1inch บน zkSync Era ซึ่งเป็นโซลูชันการปรับขนาด Layer-2 ของ Ethereum ที่ใช้การพิสูจน์ความรู้เป็นศูนย์ ความเคลื่อนไหวนี้ได้รับการต้อนรับจากชุมชน 1inch และจะเพิ่มปริมาณธุรกรรมให้กับผลิตภัณฑ์บนเครือข่าย 1inch ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 zkSync มี Total Value Locked (TVL) มากกว่า 190 ล้านดอลลาร์พร้อมเงินฝากที่ไม่ซ้ำกันมากกว่า 1 ล้านรายการ

สรุป

ในไตรมาสที่สองของปี 2023 เครือข่าย 1inch มีการเปลี่ยนแปลงหลายอย่างในขณะที่การมีส่วนร่วมของผู้ใช้ยังคงเติบโต โปรโตคอล Aggregator และ Limit Order มีจำนวนผู้ใช้รายวันเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการขยายการเข้าถึงของแพลตฟอร์มในพื้นที่ DeFi ในขณะที่ Ethereum ยังคงเป็นปริมาณธุรกรรมรวมส่วนใหญ่ แต่ก็ค่อย ๆ เปลี่ยนเป็นเครือข่ายที่คุ้มค่ามากขึ้นในไตรมาสที่ 2 ไตรมาสนี้ยังเห็นกระบวนการเครือข่ายประมาณ 28 พันล้านดอลลาร์ในปริมาณการทำธุรกรรม การเปลี่ยนแปลงด้านธรรมาภิบาล โดยเฉพาะการยุติค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมส่วนเกิน นำไปสู่การสำรวจหาช่องทางรายได้อื่น โดยรวมแล้ว การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการตอบสนองของแพลตฟอร์มต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงและความต้องการของผู้ใช้