การแนะนำ

เป็นเวลานานแล้วตั้งแต่ฉันเปิดเอกสาร และฉันมักจะไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นอย่างไรเมื่อต้องเผชิญกับหน้าว่าง อย่างไรก็ตาม ฉันคิดถึงความรู้สึกอิสระผ่านคำพูด น่าเสียดายที่ทุกวันนี้โอกาสดังกล่าวมีไม่มากนัก ดังนั้น ฉันกำหนดเวลาไว้หนึ่งชั่วโมงสำหรับตัวเอง ในช่วงหกสิบนาทีนี้ ฉันสามารถปล่อยให้ความคิดไหลลื่น เขียนดอกไม้ และเปลี่ยนความคิดของฉันเป็นคำพูดได้ในที่สุด ไม่มีความวุ่นวายทางอินเทอร์เน็ต ไม่มีการแทรกแซงจากโลกภายนอก มีเพียงกระดาษเปล่าๆ และเวลาผ่านไป (จริงๆ แล้วชื่อที่คุณเห็นตอนนี้ถูกตัดสินในนาทีสุดท้าย ตอนแรกฉันเองก็ไม่รู้เหมือนกันว่าอะไร ฉันจะเขียน) .

ตลาดปัจจุบัน

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลค่อนข้างตกต่ำเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยอัลท์คอยน์ลดลงในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และ Bitcoin ซบเซา ฉันคาดว่าภาวะตกต่ำนี้จะยังคงดำเนินต่อไปตลอดฤดูร้อน โดยตลาดไม่น่าจะฟื้นตัวจนถึงเดือนสิงหาคมด้วยการเปิดตัว Ethereum ETF การเตรียมการสำหรับการเลือกตั้งประธานาธิบดี และการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงความเห็นส่วนตัวของฉันและใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น

ช่วงนี้กิจกรรมของฉันค่อนข้างจำกัด นอกเหนือจากการถือครอง ETH การมีส่วนร่วมในการทำฟาร์มผลตอบแทนผ่าน Pendle และ Gearbox และการลงนามในข้อตกลงการลงทุนของ Angel มากมายแล้ว ฉันไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องกับสิ่งอื่นใดอีกเลย การซื้อขายกลายเป็นเรื่องยากอย่างยิ่ง และโครงการ Airdrop เกือบทั้งหมดในตลาดก็ประสบปัญหาการขายหมด โดยมีข้อยกเว้นเพียงไม่กี่ประการ เช่น ENA ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 50% นับตั้งแต่ TGE เราอยู่ในสภาพแวดล้อมของตลาดใหม่ ฉันได้พูดคุยถึงปัญหาของโทเค็นที่มีการหมุนเวียนต่ำและมี FDV สูงในการบรรยายสรุปหลายครั้งก่อนหน้านี้

เมื่อเทียบกับปี 2021 และ 2022 โทเค็นที่เปิดตัวในปีที่ผ่านมาแทบไม่มีความผันผวนของราคาเลย หลังจากที่ TGE ไม่มีปรากฏการณ์นี้อีกต่อไป ดังที่ Cobie ระบุไว้ในบทความ Substack ล่าสุดของเขา การเคลื่อนไหวของราคาของโทเค็นเหล่านี้เกิดขึ้นจริงในระยะส่วนตัว ดังนั้น เว้นแต่คุณจะเป็นผู้ก่อตั้งโครงการ ผู้ร่วมทุน นักลงทุนเทวดา เทรดเดอร์ที่มีการเชื่อมต่อภายใน หรือ KOL คุณจะพบว่าตลาดกระทิงนี้ยากมาก แน่นอนว่ามีข้อยกเว้นบางประการ ตัวอย่างเช่น ตุลาคม 2023 ถึงมีนาคม 2024 โดยทั่วไปเป็นช่วงเวลาที่ดี แต่นอกเหนือจากนั้น คนส่วนใหญ่อาจจะยอมรับว่านี่คือหนึ่งในตลาดกระทิงที่ยากลำบากที่สุดที่พวกเขาเคยผ่านมา

สิ่งที่น่าสนใจคือ แม้แต่ OG ผู้มีประสบการณ์ก็ดูเหมือนจะล้มเหลวในการใช้ประโยชน์จากจุดแข็งของตนอย่างเต็มที่ ดู Hsaka เป็นตัวอย่าง แม้ว่าเขาจะเป็นผู้เล่นหลักในตลาด แต่ดูเหมือนว่าเราจะเห็นการปรากฏตัวของเขาเฉพาะเมื่อตลาดดำเนินการได้ง่ายเท่านั้น อันเซมก็ตกอยู่ในสถานการณ์เดียวกัน ดูเหมือนสับสน อย่างไรก็ตาม เราควรตำหนิเขาจริงหรือ? ท้ายที่สุดแล้ว ตัวเราเองต้องรับผิดชอบต่อสิ่งที่เราซื้อ เมื่อเราขาย และสิ่งที่เราซื้อขาย แม้ว่า KOL จะสามารถสร้าง FOMO ได้ แต่สุดท้ายแล้วเราก็ยังเป็นผู้ตัดสินใจว่าจะจัดการกองทุนอย่างไร

ในปี 2023 และต้นปี 2024 ฉันใช้เวลาส่วนใหญ่ไปกับอินเทอร์เฟซการซื้อขายต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นเทอร์มินัล PvP, Tweetdeck/X Pro หรือกลุ่มแชทอัลฟ่าของ Telegram อย่างไรก็ตาม ช่วงนี้ฉันได้ใช้แนวทางที่สงบมากขึ้นในตลาด สาเหตุหลักมาจากนอกเหนือจากการซื้อขายระยะสั้น ทิศทางการซื้อขายอื่นๆ ดูเหมือนจะไม่ยั่งยืน (ข่าวลือเกี่ยวกับ ETH ETF เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อนเป็นข้อยกเว้น) สถานการณ์นี้ทำให้ฉันนึกถึงผลพวงของอุบัติเหตุ Terra ในเดือนพฤษภาคม 2565 ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดเงียบงันและเราต้องกลับมาสู่ชีวิตจริงอีกครั้ง แม้ว่าฉันจะเห็นความคล้ายคลึงบางอย่างกับเวลานั้น แต่ฉันก็ยังคิดว่า DeFi กำลังประสบกับยุคฟื้นฟูศิลปวิทยาใหม่

ในขณะที่ฉันตั้งตารอการกลับมาของ DeFi แบบเดิม แต่คะแนนการฟาร์มและการล่า Airdrop ดูเหมือนจะพัฒนาไปสู่ ​​DeFi รูปแบบใหม่ ตัวอย่างเช่น โครงการ Ethena อนุญาตให้คุณล็อค USDe ล่วงหน้าสามเดือน จากนั้นรับรายได้ในการแอร์ดรอปครั้งต่อไป ในเวลานั้น มีเพียงไม่กี่คนที่คาดเดาได้ว่า Ethena จะได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วเพียงใด ฉันหวังว่าฉันจะได้รับโอกาสที่ดีกว่านี้ และมีโปรโตคอล Stablecoin ใหม่ที่เรียกว่า Usual ซึ่งให้ความคาดหวังที่คล้ายกันแก่ฉัน ขณะนี้พวกเขากำลังดำเนินการเฟสส่วนตัวและยังเสนอ APR ที่สูงมากอีกด้วย ประเด็นก็คือพวกเขาสามารถกำหนดเวลาของตลาดได้อย่างแม่นยำเหมือนกับ Ethena หรือไม่ (กำหนด Airdrop ของพวกเขาคือเดือนตุลาคม)

สเตเบิลคอยน์

ฉันยังคงเชื่อมั่นว่านี่เป็นสถานการณ์การใช้งานที่สำคัญที่สุดและใช้งานได้จริงในสาขาสกุลเงินดิจิทัล ให้ความเป็นไปได้ในการจัดเก็บเงินในกระเป๋าเงินส่วนตัวโดยไม่ถูกจำกัดโดยเครือข่ายเลย และส่งเงินไปยังมุมใดของโลกได้ในทันที ปัจจุบันมีเหรียญ stablecoin ที่มีรายได้ปรากฏอยู่ในตลาด เช่น Ethena, Open Eden, Usual เป็นต้น ในขณะที่เสถียรภาพด้านรายได้และความน่าเชื่อถือของเหรียญ stablecoin เหล่านี้ยังคงเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ แต่เราอยู่นอกเหนือช่วง UST ของ Terra อย่างชัดเจน ยกตัวอย่าง Open Eden นี่คือโปรโตคอล Stablecoin ที่ได้รับการสนับสนุนจากพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งสามารถนำมาซึ่งรายได้สุทธิประมาณ 5% ต่อปี เมื่อมองย้อนกลับไปที่จุดสูงสุดของตลาดกระทิงครั้งล่าสุด มูลค่าตลาดของ Terra UST สูงถึง 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่มูลค่าตลาดปัจจุบันของ Ethena อยู่ที่เพียง 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ฉันตื่นเต้นมากที่ได้เห็นว่า Stablecoin เหล่านี้จะเติบโตได้ขนาดไหน หรือโปรโตคอลอื่นสามารถท้าทายสถานะของพวกเขาได้หรือไม่

ฉันมีความฝันว่าหลังจากตลาดกระทิงนี้จบลง (อาจถึงจุดต่ำสุดของตลาดหมีถัดไป) เราจะมีเหรียญที่มั่นคงที่ปลอดภัยเท่ากับ USDT/USDC และสามารถให้ผลตอบแทนที่ยั่งยืนได้อย่างน้อย 5% มีศักยภาพมหาศาลในตลาดนี้ ลองนึกถึง Wall Street และพันธบัตรที่นักลงทุนเหล่านั้นถืออยู่ ขั้นตอนแรกคือการรับรองความปลอดภัยอย่างสมบูรณ์ของเหรียญเสถียรนี้ และหวังว่าเราจะได้รับการสนับสนุนจากยักษ์ใหญ่ทางการเงินอย่าง Larry Fink และ Blackrock

ในตลาดกระทิงนี้ ฉันรอคอย EigenLayer, Pendle, Gearbox, Hivemapper และโปรโตคอลตลาดการเดิมพันกีฬาและการทำนายผล ฉันคิดถึงโครงการขุดที่ให้ผลตอบแทนสูงในตลาดกระทิงครั้งล่าสุด เช่น TOMB บนเครือ Fantom ซึ่งเต็มไปด้วยการเก็งกำไรและมีความเสี่ยงสูง แม้ว่ายังคงมีโครงการเก็งกำไรที่คล้ายกันในตลาด แต่ TVL ของโครงการเหล่านั้นก็ไม่ได้สูงและความนิยมก็มีจำกัด

โดยทั่วไป ฉันมักจะสนับสนุนผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรม เนื่องจากฉันไม่มั่นใจเกี่ยวกับความจำเป็นของ Pendle และ EigenLayer เวอร์ชันที่แยกหลายเวอร์ชัน ในขณะเดียวกัน ฉันก็กำลังพิจารณาอย่างจริงจังในการเริ่มโปรเจ็กต์ของตัวเอง แม้ว่านี่จะยังเป็นเพียงแนวคิดเบื้องต้นก็ตาม หากคุณเป็นนักพัฒนาและสนใจในเรื่องนี้ โปรดติดต่อฉันได้เลย

เนื่องจากตลาดตกต่ำเมื่อเร็วๆ นี้ ฉันจึงสามารถหาเวลามากขึ้นเพื่อดื่มด่ำกับการอ่าน ให้ฉันแบ่งปันหนังสือบางเล่มที่ฉันอ่านเมื่อเร็ว ๆ นี้

หนังสือที่ฉันอ่านส่วนใหญ่ครอบคลุมเนื้อหาต่างๆ เช่น ปรัชญา เศรษฐศาสตร์ และทักษะชีวิต นอกจากนี้ เนื่องจากฉันมีส่วนร่วมในการร่วมลงทุนมากขึ้นในช่วงครึ่งปีที่ผ่านมา ฉันจึงวางแผนที่จะอ่านหนังสือประเภทนี้ด้วย

ความรู้พื้นฐานบางประการเกี่ยวกับการร่วมลงทุน

เมื่อทำการเสนอขายให้กับนักลงทุน จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเข้าใจคำศัพท์หลักหลายคำที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างกองทุนร่วมลงทุน

ดูแผนภูมิด้านล่าง แล้วเราจะหารือเกี่ยวกับข้อกำหนดเหล่านี้โดยละเอียดในข้อความด้านล่าง

กองทุนร่วมลงทุน (Venture Fund) คือกองทุนที่ใช้ลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพโดยเฉพาะ หรือที่เรียกกันว่า "ผงแห้ง" เป็นเครื่องมือหลักในการลงทุน แต่ละกองทุนได้รับการจัดการในฐานะห้างหุ้นส่วนจำกัดภายใต้ข้อตกลงหุ้นส่วนเป็นระยะเวลาประมาณ 7 ถึง 10 ปี

เป้าหมายเดียวของกองทุนในช่วงเวลานี้คือการทำกำไร ซึ่งสามารถทำได้หลักๆ ในสองวิธี:

· ค่าคอมมิชชั่นตามผลตอบแทนของกองทุน ปกติประมาณ 20%

· ค่าธรรมเนียมการจัดการ ปกติประมาณ 2%

สิ่งนี้จะอธิบายว่าทำไมคุณถึงเคยได้ยินเกี่ยวกับรูปแบบ 2/20

บริษัทจัดการหรือที่เรียกว่าบริษัทร่วมลงทุน มีหน้าที่รับผิดชอบการดำเนินงานในแต่ละวันของกองทุนร่วมลงทุน แตกต่างจากกองทุนร่วมลงทุนซึ่งเป็นองค์กรธุรกิจที่ก่อตั้งโดยพันธมิตรองค์กร

บริษัทจัดการใช้ค่าธรรมเนียมการจัดการที่ได้รับมาจ่ายเป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินกิจการของบริษัท ได้แก่ ค่าเช่า ค่าจ้างพนักงาน เป็นต้น ค่าธรรมเนียมการจัดการเหล่านี้ใช้เพื่อสนับสนุนการใช้งานและการเติบโตของกองทุน

ผู้จัดการเงินร่วมลงทุนจะได้รับค่าคอมมิชชั่นตามผลงานหลังจากที่หุ้นส่วนจำกัดได้รับผลตอบแทนเท่านั้น

GP ซึ่งเป็นหุ้นส่วนทั่วไป เป็นสมาชิกหลักของบริษัทจัดการ และมีหน้าที่รับผิดชอบในการเป็นผู้นำและกำกับดูแลการดำเนินงานของกองทุนร่วมลงทุน GP อาจเป็นหุ้นส่วนอาวุโสในบริษัทร่วมลงทุนขนาดใหญ่หรือนักลงทุนรายบุคคลอิสระ

ความรับผิดชอบของ GP รวมถึงการระดมทุนและดำเนินการกองทุนร่วมลงทุน การตัดสินใจลงทุน การประเมินโอกาสในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น การสรรหาทีมในนามของกองทุน การช่วยเหลือบริษัทในพอร์ตโฟลิโอในการลาออก และการกำหนดวิธีการปรับใช้เงินทุนที่พวกเขาจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ โดยรวมแล้วบทบาทของ GP สามารถสรุปได้เป็น 2 ภารกิจหลัก คือ ภารกิจหลักในการลงทุนในธุรกิจที่มีคุณภาพและมีศักยภาพ และอีก 1 คือการระดมทุนเพิ่มเติมเข้ากองทุน

ค่าตอบแทนของ GP มาจากค่าคอมมิชชั่นของกองทุนและค่าธรรมเนียมการจัดการ ตัวอย่างเช่น หากอัตราส่วนค่าคอมมิชชันตามผลงานกำหนดไว้ที่ 20% กำไร 20% ของกองทุนจะถูกนำมาใช้เป็นค่าตอบแทนของ GP

แหล่งที่มาของเงินทุนที่แท้จริงสำหรับกองทุนร่วมลงทุนคือหุ้นส่วนจำกัด (LP) ซึ่งเป็นกระดูกสันหลังทางการเงินที่อยู่เบื้องหลังกองทุน โดยทั่วไป LP จะประกอบด้วยนักลงทุนสถาบันประเภทต่อไปนี้:

· กองทุนถาวรมหาวิทยาลัย

· กองทุนบำเหน็จบำนาญ

· กองทุนอธิปไตย

· บริษัท ประกันภัย

· พื้นฐาน

· สำนักงานครอบครัว

· บุคคลที่มีรายได้สุทธิสูง

สินทรัพย์หลักของกองทุนร่วมลงทุนคือบริษัทในพอร์ตการลงทุน ซึ่งเป็นบริษัทสตาร์ทอัพที่ได้รับเงินลงทุนจากกองทุนร่วมลงทุนเพื่อแลกกับหุ้นบุริมสิทธิ์ แม้ว่าข้อกำหนดเฉพาะจะแตกต่างกันไปในแต่ละกองทุน แต่บริษัทที่ได้รับเงินร่วมลงทุนมักจะต้องมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

· ควรดำเนินการในตลาดที่มีศักยภาพในวงกว้าง

· บรรลุความพอดีของตลาดผลิตภัณฑ์

· มีผลิตภัณฑ์ที่ยอดเยี่ยมซึ่งลูกค้าชื่นชอบ

· แสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สำคัญให้กับนักลงทุน

นี่ คือรายชื่อบริษัทร่วมลงทุน crypto ที่ใหญ่ที่สุดบางแห่ง

การลงทุนของนางฟ้า

โดยทั่วไปการลงทุนแบบเทวดาหมายถึงการลงทุนในระยะเริ่มต้นก่อนการร่วมลงทุน และนักลงทุนแบบเทวดามักจะดำเนินการอย่างอิสระและเขียนเช็คที่ค่อนข้างเล็ก พฤติกรรมการลงทุนประเภทนี้ส่วนใหญ่จะเกิดขึ้นในรอบ "pre-seed" หรือ "seed" ของบริษัท กล่าวคือ เมื่อสินค้าหรือบริการยังไม่เกิดขึ้นหรืออยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา การลงทุนแบบ Angel แม้จะมีความเสี่ยงมากกว่าเนื่องจากสตาร์ทอัพส่วนใหญ่อาจไม่ยั่งยืน แต่ก็ให้ผลตอบแทนมหาศาลหากบริษัทที่พวกเขาลงทุนประสบความสำเร็จในการเติบโต

โดยทั่วไปการลงทุนแบบเทวดาหมายถึงการลงทุนในระยะเริ่มต้นก่อนการร่วมลงทุน และนักลงทุนแบบเทวดามักจะดำเนินการอย่างอิสระและเขียนเช็คที่ค่อนข้างเล็ก พฤติกรรมการลงทุนประเภทนี้ส่วนใหญ่จะเกิดขึ้นในรอบ "pre-seed" หรือ "seed" ของบริษัท กล่าวคือ เมื่อสินค้าหรือบริการยังไม่เกิดขึ้นหรืออยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา การลงทุนแบบ Angel แม้จะมีความเสี่ยงมากกว่าเนื่องจากสตาร์ทอัพส่วนใหญ่อาจไม่ยั่งยืน แต่ก็ให้ผลตอบแทนมหาศาลหากบริษัทที่พวกเขาลงทุนประสบความสำเร็จในการเติบโต

ฉันมีความหลงใหลในสาขาการลงทุนแบบเทวดา เพราะไม่ว่าจะมาจากแหล่งใดก็ตาม บุคคลสามารถเป็นผู้มีอิทธิพลในสาขานี้ได้ภายใน 1 ถึง 3 ปีโดยการลงทุนเวลา ความพยายาม และการกระทำที่ยั่งยืน สาขานี้เป็นสาขาใหม่และมีชีวิตชีวา และคุณสามารถเป็นผู้เชี่ยวชาญได้แม้จะไม่มีพื้นฐานจากโรงเรียนชั้นนำผ่านการลองผิดลองถูก ข้อผิดพลาด และความอยากรู้อยากเห็น

แล้วฉันจะเริ่มต้นลงทุนในแองเจิลได้อย่างไร?

หากต้องการสำรวจคำถามนี้ ให้กลับไปที่จุดเริ่มต้นของเรื่องราวกัน ก่อนที่จะมีส่วนร่วมในสกุลเงินดิจิทัล ฉันเคยเป็นสมาชิกของตลาดหุ้น โดยมุ่งเน้นที่การซื้อขายหุ้นและปรับปรุงคุณภาพชีวิต ในเดือนมกราคม 2019 ฉันได้สร้างบัญชี Twitter เพื่อแชร์เนื้อหาเหล่านี้เป็นหลัก ก่อนที่จะใช้ Twitter ฉันเคยสร้างบล็อก พูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อการลงทุน และเขียนข่าวประชาสัมพันธ์บางส่วน (ซึ่งตอนนี้ถูกลบไปแล้ว) ในปี 2021 ฉันลาออกจากงาน 9-5 โมงเช้า และไม่กี่เดือนต่อมาก็ทำงานเต็มเวลาเข้าสู่วงการสกุลเงินดิจิทัล ในตอนแรก ฉันสุ่มลงทุนใน NFT, โครงการ DeFi และสกุลเงินเฉพาะบางสกุลเงินบน Binance แต่ในขณะที่ฉันแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกต่อไป ฉันก็เริ่มได้รับโอกาสในการมีส่วนร่วมในข้อตกลง ในตอนแรก ฉันปฏิเสธโอกาสเหล่านี้เนื่องจากขาดประสบการณ์ แต่ไม่นานฉันก็ตระหนักว่ามีคนจำนวนมากที่มีประสบการณ์น้อยกว่าฉันที่มีส่วนเกี่ยวข้องอยู่แล้ว

ประสบการณ์นี้ทำให้ฉันตระหนักว่าแม้ว่าฉันจะรู้เพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลในตอนแรก แต่จากการศึกษาและการฝึกฝน ฉันสามารถค่อยๆ ได้รับประสบการณ์และค้นหาตำแหน่งของฉันในสาขานี้

อย่างที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าฉันเป็น KOL แม้ว่าฉันจะไม่ชอบชื่อนี้ก็ตาม ด้วยผู้ติดตาม 300,000 คนบน Twitter และสมาชิก 30,000 คนบน Substack ผู้ก่อตั้งหลายโครงการจะติดต่อฉันและถามฉันว่าต้องการลงทุนในโครงการของพวกเขาหรือไม่ ซึ่งโดยปกติแล้วจะไม่มีข้อผูกมัดใด ๆ มีกฎที่ไม่ได้เขียนไว้ว่าคุณควรเผยแพร่บางสิ่งบางอย่างสำหรับโครงการ และนั่นก็สมเหตุสมผลดี โครงการได้รับความสนใจ → ผู้คนเริ่มให้ความสนใจ → มีคนซื้อมากขึ้น → ราคาสูงขึ้น

เลยคิดว่ารอบนี้จะมี KOL มากกว่า เพราะผู้ก่อตั้งหลายท่านรู้สึกว่า VCs ไม่ค่อยมีส่วนร่วมเท่าไหร่ ใช่ พวกเขามีแหล่งข้อมูลออนไลน์ แต่โดยปกติแล้วจะมีผู้ชมไม่มากนัก ในทางกลับกัน KOL มีผู้ชมจำนวนมากและมักจะมีทรัพยากรเครือข่ายที่มั่นคง ดังนั้น VC จำนวนมากจึงแปลงร่างเป็นกึ่ง KOL เพื่อแบ่งปันผลประโยชน์มากขึ้น สุจริตฉันไม่ตำหนิพวกเขา

โดยพื้นฐานแล้ว ฉันติดตามความอยากรู้อยากเห็นของฉันและมีส่วนร่วมในหลาย ๆ ด้านของฟิลด์ Crypto และ Web3 ฉันจะไม่เรียกตัวเองว่าเป็นผู้เชี่ยวชาญในสาขาใดๆ แต่เป็นคนรอบรู้และรู้อะไรบางอย่างเกี่ยวกับหัวข้อต่างๆ มากมาย หากฉันไม่มีคำตอบ ฉันจะใช้ทรัพยากรเครือข่ายในภาคสนามเพื่อค้นหาคำตอบ โอกาสมากมายเกิดขึ้นเมื่อมีคนติดต่อฉันหลังจากเห็นสิ่งที่ฉันเขียนหรือโพสต์ อย่างไรก็ตาม ฉันคิดว่าฉันมีข้อได้เปรียบในบางด้าน ในด้าน DeFi โดยส่วนตัวแล้วฉันสนใจมากที่สุดในการซื้อขาย DEX, โปรโตคอล Stablecoin และเรื่องราวเกี่ยวกับรายได้ เช่น EigenLayer, Pendle, Gearbox, Mellow, Symbiotic และโปรเจ็กต์ประเภทอื่น ๆ ฉันยังหลงใหลในการซื้อขายเป็นอย่างมาก ไม่ว่าจะเป็น CEX หรือ DEX ความฝันของฉันคือสักวันหนึ่งจะมีคู่แข่งกับ Binance/Bybit ดังนั้นฉันจึงสนุกกับการทำงานกับทีมที่มีเป้าหมายนี้ ฉันยังมีข้อได้เปรียบในด้านการตลาดอีกด้วย ฉันรู้ว่าวิธีการใดใช้ได้ผลและวิธีใดใช้ไม่ได้ผลในฐานะ KOL

Deal Flow ควรได้รับมาอย่างไร?

ในพื้นที่ Crypto การมีความรู้เฉพาะกลุ่มของผู้เชี่ยวชาญหรือการสร้างแบรนด์ส่วนบุคคลที่แข็งแกร่งเป็นสิ่งสำคัญ สถานการณ์ในอุดมคติคือการมีทั้งสองอย่าง ซึ่งจะให้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดแก่คุณ

นักลงทุนรายย่อยที่มีแบรนด์ส่วนตัวที่สำคัญหรือมีฐานผู้ชมจำนวนมากทำงานได้ดี เนื่องจากธุรกิจต่างๆ ให้ความสำคัญกับการสนับสนุน ซึ่งไม่เพียงเพิ่มความน่าเชื่อถือ แต่ยังช่วยส่งเสริมและจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์อีกด้วย เมื่อบุคคลที่มีชื่อเสียงปรับตัวเข้ากับธุรกิจ สมาคมก็จะส่งสัญญาณเชิงบวกและช่วยกระจายข่าวเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์หรือบริการของธุรกิจ

นอกจากนี้ การเห็นชื่อของคุณเมื่อผู้ก่อตั้งกล่าวถึงรายชื่อนักลงทุนในเอกสารเสนอขายเป็นตัวบ่งชี้ถึงความไว้วางใจในตัวมันเอง ตัวอย่างเช่น หากคุณเห็นว่า Cobie แนะนำโครงการนี้ด้วย หลายๆ คนอาจเลือกที่จะลงทุนโดยไม่ต้องคิดซ้ำสอง แม้จะไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะเชิงลึกก็ตาม ท้ายที่สุดแล้ว หากโปรเจ็กต์สามารถดึงดูดบริษัทชื่อดังอย่าง Cobie ได้ ก็ควรเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับคุณเช่นกัน

องค์ประกอบสำคัญที่ต้องให้ความสำคัญเมื่อตัดสินใจทำธุรกรรม

ระยะเวลาเป็นปัจจัยสำคัญอย่างแน่นอนเมื่อฉันพิจารณาว่าจะทำการซื้อขายหรือไม่ ฉันจำเป็นต้องประเมินเงื่อนไขการซื้อขายอย่างรอบคอบ รวมถึงสภาวะตลาดในปัจจุบันและความคาดหวังของตลาดในอีก 3 เดือน 6 ​​เดือน 12 เดือนและแม้แต่ 2-3 ปีข้างหน้า นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเนื่องจากลำดับเวลาการให้สิทธิอาจยาวนาน

องค์ประกอบสำคัญที่ต้องให้ความสำคัญเมื่อตัดสินใจทำธุรกรรม

ระยะเวลาเป็นปัจจัยสำคัญอย่างแน่นอนเมื่อฉันพิจารณาว่าจะทำการซื้อขายหรือไม่ ฉันจำเป็นต้องประเมินเงื่อนไขการซื้อขายอย่างรอบคอบ รวมถึงสภาวะตลาดในปัจจุบันและความคาดหวังของตลาดในอีก 3 เดือน 6 ​​เดือน 12 เดือนและแม้แต่ 2-3 ปีข้างหน้า นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเนื่องจากลำดับเวลาการให้สิทธิอาจยาวนาน

ฉันยังคิดอย่างลึกซึ้งว่าทีมงานกำลังพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมและเหมาะสมกับตลาดหรือไม่ และผลิตภัณฑ์เหล่านั้นมีความยั่งยืนหรือไม่ ฉันจะสำรวจว่าพวกเขาจะเข้ากับการเล่าเรื่องของตลาดได้อย่างไร และบริษัท VC ใดบ้างที่อาจเกี่ยวข้อง ต่อไป ฉันจะพูดคุยกับผู้คนในเครือข่ายที่เชื่อถือได้ของฉันเพื่อทำความเข้าใจมุมมองของพวกเขา รวมถึงสาเหตุที่เพื่อน VC บางคนไม่เข้าร่วม หรือเหตุใดพวกเขาจึงไม่ลงทุนในสเกลที่ใหญ่ขึ้น

ฉันยังพิจารณาการแข่งขันและประเมิน TVL ในปัจจุบันรวมถึงศักยภาพในอนาคตด้วย นอกจากนี้ ฉันจำเป็นต้องถามตัวเองว่าโปรโตคอลนี้จะสามารถดำรงอยู่ได้ด้วยตัวเองหรือไม่หลังจากโปรแกรมสิ่งจูงใจสิ้นสุดลง หรือตลาดจะละทิ้งไป คำถามเหล่านี้เป็นส่วนสำคัญของกระบวนการตัดสินใจ

ฉันได้สรุปหน้าที่ของบริษัทร่วมลงทุนและความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับการลงทุนแบบเทวดาแล้ว นี่คือข้อมูลเชิงลึกของ Ben Roy เกี่ยวกับการลงทุนในเทวดา:

เพื่อสรุปหัวข้อนี้ ฉันต้องการแบ่งปันคำพูดที่ฉันชอบเป็นพิเศษจากบทความล่าสุดของ @DCbuild3r เกี่ยวกับการลงทุนในเทวดา:

“ผลกระทบสะสมของทุนทางสังคมนั้นทรงพลังพอๆ กับการเติบโตของทุนทางการเงินของคุณ และอาจส่งผลกระทบมากกว่านั้นด้วยซ้ำ ผมเชื่อว่าในการแสวงหาอาชีพใดๆ ไม่ว่าจะเป็นการขาย การพัฒนาเทคโนโลยี การวิจัยทางวิชาการ หรือการทำบุญ ทุนทางสังคมคือ กุญแจสู่ความสำเร็จในวิชาชีพ การมีเครือข่ายเพื่อนที่รอบรู้ซึ่งไม่เพียงแต่มีเส้นสาย เงินทุน และความเข้าใจใหม่ๆ ถือเป็นสิ่งสำคัญ แต่ยังต้องมีสติปัญญาและความสามารถในการจุดประกายการเปลี่ยนแปลงอีกด้วย ของผู้คน เราจะสามารถทำงานร่วมกันเพื่อพัฒนาโลกอย่างแท้จริง”

นั่นคือทั้งหมดสำหรับวันนี้