ด้วยการพัฒนาเทคโนโลยีบล็อกเชน เช่น IBC เครือข่ายแอปพลิเคชันซึ่งเป็นโซลูชันที่มีอำนาจอธิปไตยทางเทคโนโลยีได้ดึงดูดความสนใจมากขึ้นเรื่อยๆ Application Chain ช่วยให้นักพัฒนาแอปพลิเคชันสามารถควบคุมและปรับแต่งทุกแง่มุมของบล็อกเชนเพื่อตอบสนองความต้องการเฉพาะและบรรลุการบูรณาการที่เหมาะสมที่สุด บทความของ Bing Ventures ฉบับนี้จะมุ่งเน้นไปที่โครงการห่วงโซ่แอปพลิเคชันที่โดดเด่น - Osmosis โดยสำรวจว่าทำไมจึงสมควรได้รับความสนใจและเส้นทางนวัตกรรมที่เป็นอิสระในสาขา DeFi

เราได้พูดคุยกันแล้วในบทความก่อนหน้านี้ว่า Application Chain สามารถให้อำนาจอธิปไตยทางเทคนิคแก่นักพัฒนา และทำให้พวกเขาปลดปล่อยความคิดสร้างสรรค์ออกมาได้ ด้วยการลองใช้คุณสมบัติที่เป็นนวัตกรรม เช่น โมเดลที่สอดคล้องกัน ข้อกำหนดโหนดที่กำหนดเอง และโมเดลสถานะ นักพัฒนาสามารถสำรวจและทดลองกับโซลูชันทางเทคนิคที่เหมาะกับการใช้งานของตนมากที่สุด อำนาจอธิปไตยของบล็อกเชนที่เป็นอิสระทำให้แอปพลิเคชันสามารถให้ความสำคัญกับมูลค่าของเชนสาธารณะเป็นอันดับแรก และทำการตัดสินใจโดยพิจารณาจากการแลกเปลี่ยนที่มีความหมายมากที่สุด อธิปไตยนี้ทำให้ AppChain สามารถอนุญาตให้ชุมชนควบคุมชะตากรรมของตนเองได้

อย่างไรก็ตาม เรายังสรุปได้ว่าห่วงโซ่แอปพลิเคชันไม่ใช่โซลูชันที่สมบูรณ์แบบสำหรับทุกโครงการ แต่เป็นการแลกเปลี่ยนโดยอัตวิสัย นักวิจารณ์บางคนกล่าวว่าแนวทาง AppChain มีปัญหาเกี่ยวกับความสามารถในการซิงโครไนซ์และการกระจายตัวของสภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับสภาพคล่องบน L1 ทั่วไปจะกระจุกตัวอยู่ในแอปพลิเคชันยอดนิยมบางรายการ สถานการณ์เดียวกันนี้จะเกิดขึ้นในระบบนิเวศของห่วงโซ่แอปพลิเคชัน ฟังก์ชัน DeFi ต่างๆ จะรวมอยู่ในแกนหลักของห่วงโซ่แอปพลิเคชันที่มีสภาพคล่องสูงเพียงไม่กี่รายการ เพื่อให้การกระจายตัวของสภาพคล่องไม่เป็นปัญหาอีกต่อไป สิ่งนี้ได้รับการยืนยันจากการพัฒนาระบบออสโมซิส

ข้อดีของสภาพคล่องที่เข้มข้น

โปรเจ็กต์ DeFi ประสบปัญหามากมายในแง่ของประสบการณ์ผู้ใช้ เช่น ขั้นตอนการดำเนินงานที่ซับซ้อน ค่าธรรมเนียมสูง ความแออัดของเครือข่าย และสภาพคล่องต่ำ ในฐานะ DEX ของห่วงโซ่แอปพลิเคชันและศูนย์สภาพคล่องที่เกิดขึ้นใหม่ภายในระบบนิเวศของ Cosmos Osmosis กำลังพยายามใช้ข้อดีของห่วงโซ่แอปพลิเคชันเพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้ Osmosis ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างกลุ่มสภาพคล่องด้วยพารามิเตอร์เฉพาะและตัวแปรได้ ทดลองกับกราฟพันธบัตรประเภทต่างๆ กลุ่มสินทรัพย์แบบหลายน้ำหนัก และอื่นๆ อีกมากมาย นอกจากนี้ Osmosis ยังได้นำเสนอคุณสมบัติที่เป็นนวัตกรรม เช่น super-liquid stake ซึ่งจูงใจผู้ใช้ให้มีส่วนร่วมในการรักษาความปลอดภัยของห่วงโซ่และคืนมูลค่าให้กับชุมชนมากขึ้นผ่านการใช้โทเค็น LP ที่มี $OSMO

เราได้ระบุไว้ในบทความหลายบทความก่อนหน้านี้: ใน Cosmos สภาพคล่องจะเป็นตัวกำหนดความปลอดภัย Osmosis เป็นโครงการที่เปิดตัวเมื่อ IBC ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ซึ่งเป็นช่วงที่สภาพคล่องของระบบนิเวศทั้งหมดมีจำกัดมาก เพื่อแก้ปัญหานี้ Osmosis ได้เปิดตัวกองทุนรวมสไตล์ Balancer เพื่อดึงดูดสภาพคล่องจำนวนมากเข้าสู่ Cosmos ผ่านสิ่งจูงใจ อย่างไรก็ตาม สภาพคล่องส่วนใหญ่ยังไม่ได้ใช้อย่างเต็มที่ เนื่องจากกองทุนมีการกระจายไปตามกลุ่มกองทุนต่างๆ

แนวคิดเรื่องสภาพคล่องรวมเกิดขึ้น ช่วยให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถเลือกให้สภาพคล่องภายในช่วงราคาที่กำหนดได้ ซึ่งหมายความว่าสภาพคล่องแบบรวมศูนย์จะทำให้ผู้ใช้สามารถใช้กลยุทธ์ในการจัดหาสภาพคล่องได้มากขึ้น ในเวลาเดียวกัน Osmosis ยังสามารถรองรับปริมาณการทำธุรกรรมเท่าเดิมโดยมีสภาพคล่องน้อยลง ซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพได้ประมาณ 100 เท่า

โมเดลสิ่งจูงใจ Supercharged Pools ที่ Osmosis จะเปิดตัวเร็วๆ นี้ จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้งานและสภาพคล่องของแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม โหมดนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับรางวัลได้ด้วยตนเองโดยไม่ต้องรอเป็นระยะเวลาหนึ่ง นอกจากนี้ ไม่จำเป็นต้องผูกโทเค็น LP เมื่อเข้าสู่กลุ่มทุน Supercharged อย่างไรก็ตาม หากผู้ใช้ต้องการเข้าร่วม Superfluid Stake ก็ยังมีข้อกำหนดผูกพันที่เกี่ยวข้องอยู่

Mesh Security เกิดขึ้นแล้ว

นวัตกรรม Osmosis ที่สำคัญอีกประการหนึ่งที่เสริมสภาพคล่องแบบรวมศูนย์ก็คือ Mesh Security Mesh Security คือโมเดลการรักษาความปลอดภัยแบบข้ามสายโซ่ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับความปลอดภัยของระบบนิเวศ Cosmos แนวคิดหลักของโมเดลนี้คือการเพิ่มความปลอดภัยผ่านการผสมผสานสินทรัพย์ที่จำนำแบบข้ามสายโซ่ การแก้ไขช่องโหว่ด้านความปลอดภัยในรูปแบบข้ามสายโซ่แบบดั้งเดิม และปัญหาหลักประกันของผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่ถูกยึดครอง

ประการแรก ในรูปแบบการรักษาความปลอดภัยแบบ cross-chain แบบดั้งเดิม การรักษาความปลอดภัยจะไหลไปในทิศทางเดียว ชุดเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องจะตรวจสอบห่วงโซ่อื่นโดยสมบูรณ์ แม้ว่าแบบจำลองนี้จะปรับปรุงประสิทธิภาพ แต่ก็ส่งผลให้ขาดอำนาจอธิปไตยในห่วงโซ่ทางนิเวศน์ อีกรูปแบบหนึ่งคือชุดย่อยของชุดเครื่องมือตรวจสอบสามารถเลือกตรวจสอบความถูกต้องในห่วงโซ่ได้ ซึ่งช่วยเพิ่มความสามารถในการขยายขนาด แต่ไม่ได้ใช้การกำกับดูแลอย่างเต็มที่ และห่วงโซ่ทางนิเวศยังคงขาดอำนาจอธิปไตย ในทางตรงกันข้าม ภายใต้โมเดล Mesh Security ของ Osmosis การรักษาความปลอดภัยสามารถไหลไปในทั้งสองทิศทาง ห่วงโซ่ระบบนิเวศสามารถมีชุดผู้ตรวจสอบของตัวเองและมีอำนาจอธิปไตย และในเวลาเดียวกัน ทั้งสองห่วงโซ่สามารถให้ความปลอดภัยร่วมกันได้

โมเดล Mesh Security อนุญาตให้นำโทเค็นที่จำนำบนเครือข่ายหนึ่งไปจำนำอีกครั้งกับผู้ตรวจสอบความถูกต้องของเครือข่ายพันธมิตรอื่น ๆ ทำให้เครือข่าย Cosmos สามารถรวมคำมั่นสัญญาของผู้ตรวจสอบความถูกต้องเข้าด้วยกันเพื่อต่อต้านการโจมตีด้านความปลอดภัย ซึ่งจะเป็นการเพิ่มความปลอดภัยของเครือข่าย Cosmos เดียว กล่าวโดยสรุปคือ Mesh Security ไม่เพียงแต่ได้รับการปกป้องจากผู้เดิมพัน ATOM เท่านั้น แต่ยังเพิ่มความปลอดภัยของ Cosmos ผ่านการปักหลัก OSMO อีกด้วย

เราคาดหวังว่าโมเดล Mesh Security จะนำผลประโยชน์ระยะยาวมาสู่ระบบนิเวศ Osmosis หนึ่งในฟังก์ชันที่สำคัญของโมเดล Mesh Security ยังรวมถึงการป้องกันไม่ให้ผู้ตรวจสอบทำงานผิดปกติและโทเค็นที่ตามมาจะถูกเฉือน ดังนั้นจึงช่วยปกป้องความปลอดภัยของธุรกรรม นอกจากนี้ การเปิดตัวโมเดลความปลอดภัยนี้ยังช่วยต่อต้านการโจมตีที่เกี่ยวข้องกับ MEV และรับประกันความยุติธรรมในกระบวนการทำธุรกรรม Mesh Security ควบคู่ไปกับสภาพคล่องแบบรวมศูนย์ที่สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพการทำธุรกรรม จะช่วยให้ผู้ใช้และผู้เข้าร่วมระบบนิเวศมีสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่เชื่อถือได้และปลอดภัยยิ่งขึ้น และส่งเสริมการพัฒนาที่ยั่งยืนของ Cosmos

เส้นทางนวัตกรรมของห่วงโซ่แอปพลิเคชัน Osmosis และ DeFi

Osmosis มุ่งมั่นที่จะบรรลุประสบการณ์ผู้ใช้จากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ระดับเฟิร์สคลาส ซึ่งรวมถึงการบูรณาการการซื้อขายมาร์จิ้นและการให้ยืมเข้ากับผลิตภัณฑ์หลัก และทำงานร่วมกับ Mars Protocol เพื่อบูรณาการการให้ยืมเข้ากับเครื่องมือการซื้อขาย Osmosis โดยตรง นอกจากนี้ Osmosis กำลังสำรวจแนวทางใหม่ๆ มากมายในการจัดการ MEV บน DEX เช่น การเข้ารหัสตามเกณฑ์ การแยกค่าธรรมเนียม ฟังก์ชันการทำงานที่คล้ายกับ Flashbots และการอนุญาโตตุลาการในโปรโตคอลที่ทำงานเมื่อเริ่มต้นแต่ละบล็อก

ในฐานะผู้บุกเบิกกลุ่มแอปพลิเคชัน DeFi นั้น Osmosis ใช้ประโยชน์จากเครื่องมือสำหรับนักพัฒนาอันทรงพลังและโครงสร้างพื้นฐานด้านการเขียนแบบอะซิงโครนัสของระบบนิเวศ Cosmos อย่างเต็มรูปแบบ และคาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อระบบนิเวศ DeFi ทั้งหมด

ในแง่ของโมเดล Mesh Security แม้จะมีประโยชน์มากมาย แต่โมเดลดังกล่าวยังนำมาซึ่งความท้าทายและความเสี่ยง รวมถึงการมีอยู่ของโมเดลแบบรวมศูนย์ และความซับซ้อนของความร่วมมือและการกำกับดูแลข้ามเชน ดังนั้นการพัฒนาในอนาคตจำเป็นต้องพิจารณาอย่างรอบคอบว่าจะแก้ไขปัญหาเหล่านี้อย่างไรเพื่อให้แน่ใจว่าจะรักษาลักษณะการกระจายอำนาจไว้และผลประโยชน์ของทุกฝ่ายมีความสมดุล

Osmosis ได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถเชิงนวัตกรรมและข้อได้เปรียบในการจัดการ MEV โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเป็นเรื่องของการเข้ารหัสตามเกณฑ์ นี่เป็นโซลูชันที่มีศักยภาพในการต้านทานการโจมตี MEV และทำให้ Osmosis มีความได้เปรียบในการแข่งขันเหนือ Ethereum ในระบบนิเวศของ Cosmos

การพัฒนา Liquid Stake จะเจริญรุ่งเรืองใน Osmosis เช่นกัน Cosmos ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงและมีระยะเวลาปลดล็อคปานกลาง ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้มีวิธีการจัดการสภาพคล่องที่ยืดหยุ่นมากขึ้น นวัตกรรมเพิ่มเติมจะช่วยให้ Osmosis กลายเป็นแพลตฟอร์มที่ให้ผลตอบแทนเงินกู้ในปัจจุบันและโอกาสในการขุดเหมือง ปรับปรุงประสิทธิภาพของสินทรัพย์และอัตราการจำนำ

สุดท้ายนี้ เรายังมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับนวัตกรรมของ Stablecoin ซึ่งอาจเป็นทิศทางที่สำคัญที่สุดสำหรับการพัฒนาในอนาคตของ Osmosis ด้วยการเปิดตัวเหรียญ stablecoin ที่มีความหลากหลายและเป็นนวัตกรรมมากขึ้น Osmosis จะทำให้สถานะของตนแข็งแกร่งขึ้นในฐานะศูนย์กลางสภาพคล่อง DeFi บน Cosmos และส่งเสริมการพัฒนาตลาดสภาพคล่องต่อไป สิ่งนี้จะช่วยให้ผู้ใช้มีโอกาสทางการค้าและการลงทุนมากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ที่แตกต่างกัน