เนื่องจากแนวคิดของ DeFAI ถือกำเนิดขึ้นตั้งแต่ต้นปี ผมเลยคิดว่าน่าจะเป็นแค่ "ให้กล่องแชทช่วยคุณคลิก DeFi สักสองสามอัน แล้วบอกกลยุทธ์ต่างๆ" แต่ภายในครึ่งปี "ผู้จัดการกองทุน AI" หลายคนก็สร้างรายงานผลการลงทุนจริงและเงินออกมาแล้ว ถึงแม้จะดูคึกคัก แต่ก็ถึงเวลาแล้วที่จะเปิดรับการประเมินผลกลางปีของคุณเอง 🤔

เราได้รวบรวมโครงการ DeFAI หลายโครงการที่มีผลการปฏิบัติงานต่อสาธารณะ โดยมีอัตราดอกเบี้ยต่อปี (APR) สูงถึง 42%! เพียงแค่ดูรายได้ + อัตราส่วน + กลยุทธ์ในตารางเดียว คุณก็จะเห็นจุดแข็งและจุดอ่อนได้ทันที👇

️เดี๋ยวก่อน ข้อมูลบนโต๊ะยังไม่เพียงพอ อยากเจาะลึกรายละเอียดกลยุทธ์และข่าวซุบซิบโครงการของพวกเขาอีกไหม? คลิกที่กระทู้เพื่อพูดคุยรายละเอียดได้เลย🧵

Giza @gizatechxyz มีความทะเยอทะยานอย่างยิ่งใหญ่ที่จะสร้าง "แบ็กเอนด์เชิงปริมาณ" แบบกระจายศูนย์ ระเบิดทดสอบแรกคือ ARMA และผลลัพธ์ก็ดีมากจนถึงตอนนี้

พูดอย่างง่ายๆ ก็คือ ARMA คือระบบ AI ที่ช่วยเคลื่อนย้ายเหรียญ ซึ่งทำงานตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และจะช่วยให้คุณโยน stablecoin เข้าไปในกลุ่มการให้กู้ยืมที่น่าดึงดูดที่สุดเพื่อรับดอกเบี้ย

ขั้นตอนการดำเนินการคร่าวๆ มีดังนี้

- การสแกนเครือข่ายเต็มรูปแบบ - ติดตามแบบเรียลไทม์ของกลุ่มการให้กู้ยืม stablecoin ทั้งหมด คำนวณ APR โทเค็นจูงใจ และต้นทุนก๊าซ

- เลือกและเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวัง - กำไร > ต้นทุน? ปรับตำแหน่งทันที กำไรตามหลัง? หันหลังแล้ววิ่งหนี

- การทบต้นอัตโนมัติ - ดอกเบี้ยที่ได้รับจะถูกนำไปลงทุนซ้ำ และดอกเบี้ยดังกล่าวจะถูกทบต้นเพื่อให้รายได้เพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ

กังวลว่าจะได้กำไรไม่พอใช่ไหม? เจ้าหน้าที่โพสต์ว่า:

- อัตราผลตอบแทนรายปีรับประกัน 15%

- หากการหมดจริงน้อยกว่า 15% ระบบจะ airdrop โทเค็น $GIZA ทุกสัปดาห์เพื่อชดเชยส่วนต่าง

ผลลัพธ์คือ กลยุทธ์ที่มั่นคง + ราคาขั้นต่ำ 15% ช่วยให้ ARMA เติบโตอย่างรวดเร็วไปสู่กลุ่ม DeFAI ที่มี TVL สูงสุด

มากกว่านั้น? ARMA น่าจะเป็นแค่อาหารเรียกน้ำย่อยที่ Giza เสิร์ฟมาเท่านั้น คุ้มค่ากับการรอคอยสำหรับภาคต่อไปที่จะมาถึง

เพื่อสรุปการเล่นเกมของ @BasisOS (หนึ่งในโปรเจ็กต์เด่นที่เปิดตัวโดยระบบนิเวศ @virtuals_io):

“ซื้อหุ้น Spot ด้วยมือซ้าย และ Short Perpetual ด้วยมือขวา ไม่ว่าตลาดจะผันผวนแค่ไหน คุณก็ไม่ต้องกังวล แค่ใช้ประโยชน์จากส่วนต่างค่าธรรมเนียมก็พอ”

หากจะแยกย่อย มันคือ "การเก็งกำไรแบบพื้นฐาน" แบบคลาสสิก:

- ด้านจุด - ซื้อสินทรัพย์อ้างอิง (ปัจจุบันคือ WBTC และ LINK)

- ด้านอนุพันธ์ - สร้างตำแหน่งขายชอร์ตใหม่สำหรับสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกันบนการแลกเปลี่ยนถาวรแบบกระจายอำนาจ

- การปรับสมดุลอัตโนมัติ - สคริปต์ AI จะปรับเทียบอัตราส่วน long-short ในเวลาใดก็ได้เพื่อล็อคในตำแหน่งกลางของตลาดที่ Δ=0

- การเก็บเกี่ยวเงินสด - การกินค่าธรรมเนียมการระดมทุนและความเบี่ยงเบนของราคา ความผันผวนของตลาดไม่ได้เกี่ยวกับฉันเลย ยิ่งความผันผวนมากเท่าไหร่ ฉันก็ยิ่งมีความสุขมากขึ้นเท่านั้น

- การปรับสมดุลอัตโนมัติ - สคริปต์ AI จะปรับเทียบอัตราส่วน long-short ในเวลาใดก็ได้เพื่อล็อคในตำแหน่งกลางของตลาดที่ Δ=0

- การเก็บเกี่ยวเงินสด - การกินค่าธรรมเนียมการระดมทุนและความเบี่ยงเบนของราคา ความผันผวนของตลาดไม่ได้เกี่ยวกับฉันเลย ยิ่งความผันผวนมากเท่าไหร่ ฉันก็ยิ่งมีความสุขมากขึ้นเท่านั้น

นอกจากนี้ยังมีแรงจูงใจจากโทเค็นที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษ: 25% ของอุปทานทั้งหมดของ $BIOS จะถูกปล่อยออกมาให้กับนักลงทุนอย่างค่อยเป็นค่อยไปภายใน 12 เดือน ยิ่งคุณเข้าสู่ตลาดเร็วเท่าไหร่ คุณก็ยิ่งได้ขุดมากขึ้นเท่านั้น และยิ่งคุณเข้าตลาดช้าเท่าไหร่ ผลตอบแทนก็จะยิ่งน้อยลงเท่านั้น (ซึ่งเป็นเส้นโค้งการลดลงครึ่งหนึ่งโดยทั่วไป) ในปัจจุบัน ช่วงเริ่มต้นประกอบกับราคา $BIOS ที่สูง ทำให้ผลตอบแทนรวมสูงกว่า 60%

โดยสรุป: BasisOS คือเครื่องพิมพ์เงินอัตโนมัติที่ช่วยให้คุณสามารถ "ถือตำแหน่งซื้อและขายได้ทั้งสองทาง และรับประกันผลตอบแทนที่คงที่ไม่ว่าจะเกิดภัยแล้งหรือน้ำท่วม" ช่วยให้ได้รับผลตอบแทนที่คงที่ไม่ว่าตลาดกระทิงหรือตลาดหมีก็ตาม

@FungiAgents และ ARMA ของ Giza ถือเป็น "ผู้ย้ายบล็อกเชน" ประเภทเดียวกัน ปัจจุบันพวกเขากำลังมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มผลตอบแทน USDC บนเชน Base และมุ่งเน้นไปที่การย้ายกองทุนไปยังกลุ่มที่มีอัตราดอกเบี้ยต่อปีสุทธิ (APR) สูงสุด

ความแตกต่างอยู่ที่แรงจูงใจของโทเค็น ทีมงานจะปล่อยโทเค็น $Fungi มูลค่า 5% เพื่อเป็นรางวัล LP กฎเกณฑ์ของ DeFi ค่อนข้างจะเหมือนกัน: ยิ่งคุณออมเงินและเก็บไว้นานเท่าไหร่ น้ำหนักคะแนนก็จะยิ่งสูงขึ้น และคุณก็จะได้รับผลตอบแทนมากขึ้นเท่านั้น

ปัจจุบัน กลยุทธ์การเก็งกำไรจาก Stablecoin ค่อนข้างคล้ายกับกองทุนรวมเงิน คือมีความเสี่ยงเชิงทิศทางต่ำและมีความผันผวนเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เกณฑ์ที่ต่ำยังหมายความว่าง่ายต่อการ "โรล" อีกด้วย เมื่อมีกลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกันในอนาคต ความสามารถในการทำกำไรจากส่วนต่างราคาอย่างต่อเนื่องนั้นขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพในการปรับสถานะและการควบคุมปริมาณก๊าซ

@AlloraNetwork คือเครือข่าย AI แบบเปิดที่สร้างขึ้นบน Cosmos พูดง่ายๆ ก็คือ เครือข่ายนี้เปลี่ยนรูปแบบการทำงานของ ML แบบเดิมๆ ที่ "ต่างคนต่างทำสิ่งของตัวเอง" และเปิดโหมด "model inter-rolling" ซึ่งทำให้โมเดล AI หลายตัวทำงานร่วมกัน ตรวจสอบการทำงานของกันและกัน และให้รางวัลซึ่งกันและกัน ในทางทฤษฎี ยิ่งโมเดลทำงานมากเท่าไหร่ ก็จะยิ่งฉลาดขึ้นและชาญฉลาดมากขึ้นเท่านั้น

จากแนวคิดนี้ Allora ได้พัฒนาโมเดลการคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์หลัก เช่น BTC และ SOL และเปิดตัวผลิตภัณฑ์ Allora AI Edge บน Vectis อย่างเป็นทางการแล้ว:

- ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ราคา SOL 8 ชั่วโมงที่จัดทำโดยโมเดล Allora เพื่อกำหนดตำแหน่งยาวและสั้น และปรับตำแหน่งโดยอัตโนมัติทุก 3 ชั่วโมงตามข้อมูลพื้นหลัง

- เมื่อคาดการณ์ความผันผวนสูง ให้ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ออปชั่น หรือตำแหน่งย้อนกลับเพื่อป้องกันความเสี่ยง และพยายามรักษาระดับการเปิดรับความเสี่ยงที่เป็นกลาง/ต่ำ

- การวิวัฒนาการตนเอง: โมเดลต่างๆ หลายตัวเรียนรู้จากกันและกันอย่างต่อเนื่อง และข้อมูลแบบเรียลไทม์จะไหลกลับไปยังเครือข่ายแบบเรียลไทม์ ก่อให้เกิดวงจรปิดการวิวัฒนาการตนเองของ "โมเดลการสอนด้วยเงินจริง"

หากมองอย่างเป็นกลาง นี่คือกลยุทธ์ที่กล้าที่จะก้าวออกจาก "โซนปลอดภัยของ stablecoin" การนำโมเดลการเทรด AI เข้าสู่ตลาดจริงโดยตรงและป้อนข้อมูลด้วยเงินจริงนั้นน่ายกย่อง หลังจากใช้งานมาสองเดือน ผลตอบแทนต่อปีอยู่ที่ 9% ขึ้นไป และอัตราการถอนเงินสูงสุดอยู่ที่ 1.12% ถึงแม้ว่ารายงานผลจะไม่ได้สวยงามมากนัก แต่ก็ถือว่ายอมรับได้

อย่างไรก็ตาม หากเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มการซื้อขายอาร์บิทราจที่มีเสถียรภาพซึ่งมี TVL เพียงมากกว่า 30,000 เหรียญสหรัฐ และสูงถึงหลายล้านเหรียญสหรัฐได้อย่างง่ายดาย จะเห็นชัดว่ามี "ผู้สังเกตการณ์" มากกว่า "ผู้คนที่นั่งร่วมโต๊ะจริง"

ขั้นตอนต่อไปคือการดูว่าจะสามารถใช้เวลาที่ยาวนานขึ้นและเส้นโค้งที่สวยงามยิ่งขึ้นเพื่อดึงดูดผู้สังเกตเข้าสู่ตลาดได้หรือไม่ หากได้ผล เงินทุนจะไหลเข้ามาโดยธรรมชาติ หากไม่ได้ผล ก็อาจทำหน้าที่เป็นสนามทดสอบระดับการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ขนาดเล็กชั่วคราวเพื่อปรับแต่งอัลกอริทึมก่อนเท่านั้น

@askjimmy_ai คือแพลตฟอร์มการลงทุนด้าน AI ภายใต้กรอบ @arcdotfun ซึ่งครั้งหนึ่งเคยได้รับความนิยมอย่างสูงในตลาด ปัจจุบันมีกลยุทธ์ 3 กลยุทธ์ ได้แก่

- Delta Neutral: ยึดส่วนต่างราคาที่ไม่มีประสิทธิภาพในตลาดเพื่อทำการเก็งกำไรอัตราเงินทุน: ซื้อสัญญาถาวรที่มีสภาพคล่องรายวัน > 1 ล้านเหรียญสหรัฐ และอัตราเงินทุนรายชั่วโมง > 0.007% เพื่อเปิดสถานะ หากอัตราเฉลี่ยในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเปลี่ยนเป็นลบ ให้ปิดสถานะนั้น

- การใช้เลเวอเรจแบบ Delta Neutral: เพิ่มเลเวอเรจ 1.5 เท่าให้กับวิธีการข้างต้นเพื่อเพิ่มทั้งผลตอบแทนและความเสี่ยง

- M2: ศึกษาความเชื่อมโยงทางประวัติศาสตร์ระหว่างราคา BTC และอุปทาน M2 ทั่วโลก: เปิดสถานะซื้อเมื่อสภาพคล่องไม่เพียงพอ และเปิดสถานะขายเมื่อสภาพคล่องจำกัด

TVL ของผู้เล่นทั้งสามรายยังคงอยู่ในช่วง "ดอลลาร์สหรัฐสี่หลัก" แต่อัตราดอกเบี้ยต่อปี (APR) ของพวกเขานั้นสูงกว่ามากในรายชื่อของเรา อย่างไรก็ตาม หากคุณตรวจสอบการดำเนินการปรับสถานะใน backend อย่างละเอียด คุณจะพบว่าความถี่ในการซื้อขายของพวกเขามีจำกัดมาก ในบรรดากลยุทธ์เหล่านี้ กลยุทธ์ Delta neutral ที่ใช้เลเวอเรจ ซึ่งให้ผลตอบแทนสูงสุด แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยต่อปีจะสูงถึง 42% ก็ตาม ยังไม่มีบันทึกการปรับสถานะสาธารณะใดๆ นับตั้งแต่เดือนเมษายนปีนี้ ดังนั้นจึงต้องพิจารณาว่าอัตราดอกเบี้ยต่อปี (APR) สูงเกินจริงหรือไม่

โครงการสุดท้ายที่จะเปิดตัว @AIxVC_Axelrod เป็นอีกหนึ่งโครงการที่กล้าที่จะก้าวออกจากกรอบเดิมๆ โครงการนี้ยังมาจากระบบนิเวศ @virtuals_io และมีหน้าที่ดูแล ACP (โปรโตคอลที่รับผิดชอบการเชื่อมต่อเอเจนต์ในระบบนิเวศ Virtuals) โครงการนี้ถูกวางตำแหน่งอย่างเป็นทางการในฐานะ "กองทุนป้องกันความเสี่ยง AI ดั้งเดิม" โดยประสานงานเอเจนต์ AI มากกว่า 20 ตัวในระบบนิเวศ Virtuals ซึ่งรวมถึง AIXBT, WachXBT, Gigabrain และอื่นๆ เพื่อประเมินเวลาเข้าและออกที่ดีที่สุด และทำให้การซื้อขายแบบ Spot และ Contracts เป็นระบบอัตโนมัติ

Axelrod AI Hedge Fund ดำเนินการออนไลน์ได้สั้นที่สุด แต่มีความทะเยอทะยานที่ยิ่งใหญ่ที่สุด นั่นคือต้องการสร้างทีมการลงทุนระดับมืออาชีพที่ประกอบด้วยตัวแทน AI ที่มีการแบ่งงานกันอย่างชัดเจนและการสื่อสารที่ราบรื่น ตัวอย่างเช่น WachXBT รับผิดชอบการตรวจสอบความปลอดภัย Gigabrain จัดทำพิกัดราคาซื้อ MCP ประสานงานกระบวนการภายใน และ ACP สร้างทางหลวงภายนอก เป็นต้น

โครงการนี้เปิดตัวต่อสาธารณะมาไม่ถึงสัปดาห์ แต่เกณฑ์การลงทุนก็ถูกกำหนดไว้แล้ว: จำเป็นต้องเดิมพัน/ถือ AXR จำนวน 500,000 ดอลลาร์จึงจะสมัครได้

ผู้รับผิดชอบได้เตือนไว้ว่า ปล่อยให้เจ้าหน้าที่คุ้นเคยกันก่อน จากนั้นค่อยมาคุยกันเรื่องการทำเงินเมื่อ ACP ดำเนินการไปได้อย่างราบรื่นแล้ว

แม้ว่ามูลค่าสุทธิจะยังคงติดลบ แต่ TVL ก็กำลังเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในแง่หนึ่ง ระบบนิเวศ Virtuals กำลังร้อนแรงอยู่แล้ว และ $AXR ถือได้ว่าเป็นผู้นำในบรรดาผู้นำ ในอีกแง่หนึ่ง เจ้าหน้าที่กล่าวว่าผู้เข้าร่วมรอบแรกจะได้รับรางวัล $AXR เมื่อรวมสองปัจจัยนี้เข้าด้วยกัน เงินทุนก้อนโตจึงหลั่งไหลเข้ามาก่อน

โดยรวมแล้ว Axelrod มีวิสัยทัศน์ที่ยอดเยี่ยมและได้รับความนิยม จึงควรค่าแก่การพิจารณาในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ก่อนที่มูลค่าสุทธิของมันจะดีขึ้น คุณเต็มใจที่จะลงทุนด้วยเงินจริงหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับว่าคุณเชื่อมั่นในพิมพ์เขียวนี้มากแค่ไหน

ตอนจบ:

ข้างต้นนี้คือกลยุทธ์การทำกำไรของ DeFAI บางส่วนที่เราพบและรายงานผลการดำเนินงานได้ถูกเปิดเผยสู่สาธารณะแล้ว โดยรวมแล้วกลยุทธ์เหล่านี้ส่วนใหญ่ค่อนข้างเสถียร แต่ก็มีกลยุทธ์บุกเบิกที่ล้ำยุคอยู่บ้าง หลังจากอ่านบทความนี้แล้ว คุณคิดว่ายุคของการทุ่มเงินให้กับ AI และนับกำไรนั้นใกล้จะมาถึงแล้วหรือเพียงแค่เขียนโค้ดไม่กี่บรรทัด หรือเพียงแค่กล้าที่จะลงมือทำเท่านั้น?

หากคุณมีพอร์ตการลงทุน AI ที่ทรงพลังกว่านี้ โปรดแบ่งปันในส่วนความคิดเห็น เพื่อให้เราทุกคนหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดและสร้างรายได้มากขึ้น 👇🏻