กลยุทธ์ Barbell สำหรับตลาด Crypto: ความสมดุลที่ยอดเยี่ยมของความเสี่ยงและผลตอบแทน

ตลาด crypto มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงดึงดูดนักลงทุนมากขึ้นเรื่อยๆ อย่างไรก็ตาม ตลาดนี้ยังมาพร้อมกับความผันผวนและความไม่แน่นอนอย่างมาก ส่งผลให้นักลงทุนเผชิญกับความท้าทายในการบริหารความเสี่ยง ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ กลยุทธ์บาร์เบลล์ได้กลายเป็นแนวทางการลงทุนที่มีการกล่าวถึงกันมาก โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนเพื่อให้บรรลุการเติบโตในระยะยาว

บทความนี้สำรวจการใช้กลยุทธ์ barbell ในตลาด crypto เพื่อสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน ขั้นแรก จะแนะนำว่ากลยุทธ์ barbell คืออะไร และอธิบายที่มาและหลักการของมันในด้านการลงทุน จากนั้นจะวิเคราะห์วิธีการจัดสรรสินทรัพย์ crypto เพื่อเพิ่มข้อได้เปรียบของกลยุทธ์ barbell เพื่อให้ได้ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สมดุล จุดเน้นอยู่ที่วิธีกำหนดค่ากลยุทธ์เชิงปริมาณในตลาด crypto ลงในพอร์ตการลงทุน barbell ซึ่งเป็นวิธีปฏิบัติในการลดความผันผวนของพอร์ตโฟลิโอและเพิ่มโอกาสในการเติบโตในระยะยาว สุดท้ายจะสรุปแผนการกำหนดค่า

ส่วนที่หนึ่ง: หลักการของกลยุทธ์ยกน้ำหนัก

ซ้ายคือความเสี่ยงต่ำ ขวาคือความเสี่ยงสูง

กลยุทธ์ barbell เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เสนอโดย Nassim Nicholas Taleb นักวิเคราะห์ความเสี่ยง นักเขียน และนักลงทุนที่มีชื่อเสียง กลยุทธ์นี้ได้รับแรงบันดาลใจมาจากวิธีการฝึกของเจ้าของสถิติโลกการเพาะกาย ฟรังโก โคลัมบู ซึ่งเน้นการฝึกแบบยกน้ำหนักทั้ง 2 ข้าง ทั้งแบบน้ำหนักต่ำและน้ำหนักสูง โดยสนับสนุนว่าโดยใช้น้ำหนักที่ค่อนข้างเบา ทำการฝึกแบบเข้มข้นสูงเพื่อกระตุ้นการเติบโตของกล้ามเนื้อ แต่ยังใช้มาก น้ำหนักมากเพื่อเพิ่มความแข็งแรงสูงสุด โดยไม่สนใจน้ำหนักปานกลางในระหว่างนั้น

โซนตรงกลางของบาร์เบลสามารถเข้าใจได้ว่าไม่สุดโต่งหรืออนุรักษ์นิยม ในด้านการลงทุน การลงทุนที่ดูเหมือนจะปลอดภัยนั้นเกิดขึ้นภายใต้ความเห็นพ้องต้องกันของตลาด นี่เป็นวิธีการลงทุนที่ดูปลอดภัยแต่อันตรายจริงๆ ผู้ลงทุนที่มีฐานะหนักซึ่งเคยประสบวิกฤติทางการเงินอาจมีความเข้าใจดีที่สุด

หลักการของกลยุทธ์ barbell คือการจัดสรรสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอระหว่างสองขั้วสุดขั้ว ได้แก่ สินทรัพย์อนุรักษ์และสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เพื่อให้เกิดความสมดุลของความเสี่ยง สินทรัพย์อนุรักษ์นิยมโดยทั่วไปหมายถึงการลงทุนที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพและมีความเสี่ยงต่ำ เช่น พันธบัตร เงินสด และการจำนอง สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงหมายถึงการลงทุนที่มีศักยภาพให้ผลตอบแทนสูงกว่าแต่มีความเสี่ยงสูงกว่า เช่น บริษัทเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมใหม่ หรือสกุลเงินดิจิทัล

กลยุทธ์ barbell ใช้การจัดสรรสินทรัพย์ที่รุนแรงในพอร์ตโฟลิโอและจัดสรรเงินทุนส่วนใหญ่ให้กับสินทรัพย์แบบอนุรักษ์นิยมเพื่อปกป้องพอร์ตโฟลิโอจากความผันผวนของตลาด ในเวลาเดียวกัน เงินทุนส่วนเล็กๆ จะถูกจัดสรรให้กับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าเพื่อค้นหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น เป้าหมายของกลยุทธ์นี้คือการลดความผันผวนโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอพร้อมทั้งให้โอกาสในการเติบโต

กลยุทธ์ barbell กระจายความเสี่ยงโดยการจัดสรรสินทรัพย์ระหว่างสองขั้วสุดขั้ว สินทรัพย์อนุรักษ์นิยมให้รายได้ที่มั่นคงและการปกป้องเงินทุนจากการลดลงของตลาดและสภาวะเศรษฐกิจที่เลวร้าย สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงมีศักยภาพในการเติบโตและผลตอบแทนที่สูงขึ้น เพื่อตอบสนองตลาดที่เพิ่มขึ้นและภาวะเศรษฐกิจที่เป็นบวก วัตถุประสงค์ของการจัดสรรสินทรัพย์นี้คือเพื่อลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนโดยรวม และบรรลุความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สมดุลในสภาพแวดล้อมของตลาดที่แตกต่างกัน

ควรสังเกตว่ากลยุทธ์ barbell ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคนและทุกสภาวะตลาด นักลงทุนต้องมีความสามารถในการบริหารความเสี่ยงและความสามารถในการวิเคราะห์สินทรัพย์ที่ดีขึ้น นอกจากนี้ นักลงทุนยังจำเป็นต้องปรับการกำหนดค่าเฉพาะของกลยุทธ์ barbell ตามเป้าหมายการลงทุน ระยะเวลา และการยอมรับความเสี่ยงของตนเอง

ในส่วนต่อไปนี้ เราจะสำรวจวิธีการจัดสรรสินทรัพย์ในตลาด crypto เพื่อให้บรรลุเป้าหมายของกลยุทธ์ barbell และสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงกับรางวัล

ส่วนที่สอง: การจัดสรรสินทรัพย์ Crypto เพื่อเพิ่มข้อได้เปรียบสูงสุดของกลยุทธ์ Barbell

การจัดสรรตามประเภทสินทรัพย์: พันธบัตรทางด้านซ้าย, สกุลเงินดิจิทัลทางด้านขวา

การจัดสรรพันธบัตรสหรัฐฯ และสกุลเงินดิจิทัลร่วมกันอาจเป็นวิธีหนึ่งในการใช้กลยุทธ์ barbell และยังเป็นแผนการจัดสรรที่ได้รับความนิยมในปัจจุบันภายใต้เงื่อนไขของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จำนวนมาก เพื่อให้บรรลุเป้าหมายของความสมดุลความเสี่ยงและโอกาสในการเติบโต ต่อไปนี้เป็นสถานการณ์สมมติการกำหนดค่าที่เป็นไปได้:

U.S. Treasuries (Conservative Asset): พันธบัตรรัฐบาล U.S. ถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ และโดยทั่วไปจะมีผลงานดีกว่าในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มั่นคงหรือตลาดตกต่ำ การจัดสรรเงินทุนส่วนหนึ่งเพื่อลงทุนในพันธบัตรสหรัฐฯ สามารถให้กระแสเงินสดที่มั่นคงและการปกป้องเงินทุนได้ กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนค่อนข้างต่ำ แต่สามารถใช้เป็นสินทรัพย์ป้องกันสำหรับพอร์ตการลงทุนในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวน

สกุลเงินดิจิทัล (สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง): สกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์ประเภทเกิดใหม่ที่มีความผันผวนสูงและมีโอกาสให้ผลตอบแทนสูง เมื่อจัดสรรสกุลเงินดิจิทัล คุณสามารถเลือกสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางและมีสภาพคล่อง เช่น Bitcoin และ Ethereum สกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้มีส่วนแบ่งการตลาดสูงและการสนับสนุนระบบนิเวศที่แข็งแกร่ง และค่อนข้างมีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีความไม่แน่นอนและมีความเสี่ยงสูงและนักลงทุนจำเป็นต้องดำเนินการวิจัยและการจัดการความเสี่ยงอย่างเพียงพอ

อัตราส่วนการจัดสรรสินทรัพย์: อัตราส่วนการจัดสรรสินทรัพย์เฉพาะควรถูกกำหนดโดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนยอมรับได้ วัตถุประสงค์ในการลงทุน และกรอบเวลา การจัดสรรทั่วไปคือการจัดสรรเงินทุนส่วนใหญ่ให้กับกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา เช่น 80% เพื่อปกป้องพอร์ตโฟลิโอจากความผันผวนของตลาด ส่วนที่เหลืออีก 20% สามารถจัดสรรให้กับสกุลเงินดิจิทัลเพื่อค้นหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น การจัดสรรดังกล่าวสามารถให้โอกาสในการเติบโตสำหรับพอร์ตการลงทุนในขณะที่ยังคงรักษาเสถียรภาพสัมพัทธ์

ส่วนที่ 3: วิธีกำหนดค่ากลยุทธ์เชิงปริมาณในตลาด Crypto ลงในพอร์ตโฟลิโอ Barbell

การกำหนดค่าตามหมวดหมู่กลยุทธ์: ดอกเบี้ยทบต้นทางด้านซ้าย และเลเวอเรจทางด้านขวา

ด้านซ้ายกำหนดกลยุทธ์การลงทุนเชิงปริมาณที่มั่นคง รวมถึงการเก็งกำไรอัตราการระดมทุน การให้กู้ยืมเชิงปริมาณดอลลาร์สหรัฐ และการเก็งกำไรจากการแพร่กระจายแบบออนไลน์ ฯลฯ โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างผลกระทบดอกเบี้ยทบต้น กลยุทธ์เหล่านี้อยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ข้อมูลที่เข้มงวดและแบบจำลองอัลกอริธึมเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่มั่นคงโดยการใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของราคาและความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยในตลาด ไม่ว่าตลาดจะเพิ่มขึ้น ตกต่ำ หรือมีความผันผวน กลยุทธ์เชิงปริมาณเหล่านี้ยังคงใช้ได้ผล ช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสเติบโตอย่างต่อเนื่อง ด้วยการกำหนดกลยุทธ์การลงทุนเชิงปริมาณที่มั่นคง ผู้ลงทุนสามารถเพลิดเพลินกับผลกระทบจากดอกเบี้ยทบต้นในระยะยาว และเพิ่มมูลค่าของพอร์ตการลงทุนได้อย่างมั่นคง

กลยุทธ์ป้องกันการเปราะบางได้รับการกำหนดค่าทางด้านขวา รวมถึงกลยุทธ์แนวโน้ม CTA การถือครองเหรียญที่มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดเล็ก และตัวเลือกการซื้อ โดยมีเป้าหมายเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มของตลาดและความผันผวน กลยุทธ์เหล่านี้แสวงหาโอกาสที่มีความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนสูงโดยจับแนวโน้มระยะสั้นและความผันผวนของตลาด กลยุทธ์แนวโน้ม CTA จะยังคงย้อนรอยต่อไปเมื่อมีความผันผวนน้อย การถือครองเหรียญที่มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดเล็กมักจะมีศักยภาพในการเติบโตมากขึ้น แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงกว่าเช่นกัน การซื้อขายออปชั่นสามารถเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนผ่านการเลเวอเรจ และได้รับผลกำไรมากขึ้นเมื่อตลาดมีความผันผวน ด้วยการกำหนดค่ากลยุทธ์ต่อต้านการเปราะบาง นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อตลาดขึ้นหรือลงอย่างรวดเร็ว และใช้เลเวอเรจเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุน

การกำหนดค่าดอกเบี้ยทบต้นทางด้านซ้ายและเลเวอเรจทางด้านขวาสามารถช่วยให้นักลงทุนสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนได้ กลยุทธ์การลงทุนเชิงปริมาณที่มั่นคงทางด้านซ้ายให้การเติบโตที่มั่นคง และลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนโดยรวม ในขณะเดียวกันก็ปกป้องนักลงทุนจากความผันผวนในตลาด กลยุทธ์แนวโน้มทางด้านขวาช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อแนวโน้มของตลาดชัดเจน พวกเขาสามารถได้รับผลกำไรที่มากขึ้นอย่างรวดเร็ว ด้วยการรวมดอกเบี้ยทบต้นด้านซ้ายและกลยุทธ์การกู้ยืมที่ถูกต้อง นักลงทุนสามารถบรรลุผลประโยชน์สองประการจากการกระจายความเสี่ยงและโอกาสในการเติบโต

ส่วนที่ 4: บทสรุป

โดยรวมแล้ว นักลงทุนแบบดั้งเดิมสามารถจัดสรรสกุลเงินดิจิทัลในระดับปานกลางตามประเภทสินทรัพย์หรือกลยุทธ์เชิงปริมาณสำหรับสกุลเงินดิจิทัลเป็นการโจมตีทางด้านขวา ในขณะที่ผู้เชื่อในตลาดสกุลเงินดิจิทัลสามารถใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์การลงทุนเชิงปริมาณ และกำหนดค่าการผสมผสานของดอกเบี้ยทบต้นด้านซ้ายและเลเวอเรจที่เหมาะสมเพื่อให้บรรลุระยะยาว -สมดุลความเสี่ยงระยะยาวและวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อโอกาสในการเติบโต

อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่านักลงทุนอาจมีความสามารถในการยอมรับความเสี่ยงและทักษะการวิเคราะห์ได้สูงกว่า นักลงทุนสามารถลงทุนผ่านสถาบันเชิงปริมาณระดับมืออาชีพ และควรดำเนินการวิจัยที่เพียงพอและการตรวจสอบสถานะสถาบันเชิงปริมาณอย่างเพียงพอ และจัดสรรเงินทุนอย่างมีเหตุผลตามเป้าหมายการลงทุนและความเสี่ยงของตนเอง การประเมินและปรับประสิทธิภาพของกลยุทธ์ของคุณเป็นประจำเพื่อรักษาพอร์ตโฟลิโอของคุณให้สมดุลและปรับให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาดเป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน

อ้างถึง:

นาสซิม นิโคลัส ทาเล็บ ชื่อหนังสือ: Antifragile