สินทรัพย์หลัก: อัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานปูทางให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
Seema Shah หัวหน้านักยุทธศาสตร์ระดับโลกของ Principal Asset Management กล่าวว่า: ข้อมูล PCE ของวันศุกร์สอดคล้องกับการคาดการณ์ ซึ่งถือว่าน่าโล่งใจ และธนาคารกลางสหรัฐก็ยินดีที่จะเห็นสถานการณ์นี้เช่นกัน อย่างไรก็ตามเส้นทางนโยบายยังไม่แน่นอน อัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงอีก ประกอบกับหลักฐานเพิ่มเติมที่บ่งชี้ว่าตลาดงานที่อ่อนตัวลง จะปูทางไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกันยายน
CEO Oxford Economics: Fed อาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
Adrian Cooper ซีอีโอและหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Oxford Economics กล่าวว่า: เราคาดหวังไว้ว่า Federal Reserve จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ อาจจะเป็นในเดือนกันยายน แต่ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับการเติบโตของค่าจ้าง การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อด้านแรงงานเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สร้างความประหลาดใจให้กับเฟดและธนาคารกลางหลายแห่ง ซึ่งหมายความว่าคนงานกำลังมองหาการขึ้นค่าจ้างไม่เพียงแต่เพื่อชดเชยอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดไว้ในอดีตเท่านั้น แต่ยังเป็นเพราะพวกเขาเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในระดับสูง ฉันคิดว่าเฟดต้องการเห็นหลักฐานที่แน่ชัดว่าการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป และไม่เพียงแต่อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเท่านั้น แต่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังกลับมาที่ 2% ก่อนที่พวกเขาจะพร้อมที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ
Fed รับคำสั่งหยุดและเลิกใช้ Evolve Bank
Evolve Bank and Trust บรรลุข้อตกลงหยุดและเลิกกับ Federal Reserve ซึ่งพบว่าธนาคารมีแนวทางปฏิบัติที่ไม่ปลอดภัยและไม่สมเหตุสมผลในความร่วมมือด้าน Fintech บางส่วน และขาดการควบคุมป้องกันการฟอกเงินที่เพียงพอ Evolve กลายเป็นที่สนใจหลังจากความล้มเหลวของบริษัทตัวกลาง Synapse Financial Technologies ซึ่งส่งผลให้บัญชีของผู้ใช้ Fintech จำนวนมากถูกระงับ ปัญหานี้เกิดจากความขัดแย้งระหว่างบัญชีของ Synapse และ Evolve รวมถึงบัญชีของบริษัทฟินเทคบางแห่งเกี่ยวกับจำนวนเงินในบัญชี Evolve มีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัล รวมถึงการให้บริการทางการเงินแก่ลูกค้า BlockFi และ FTX คำสั่งหยุดและเลิกกำหนดให้ Evolve ส่งแผนการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่มีรายละเอียดมากขึ้น และขั้นตอนการตรวจสอบสถานะที่อัปเดตเพื่อให้แน่ใจว่ามีข้อมูลลูกค้าที่เพียงพอ
Bank of America: ปัจจัยหลายประการสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของ Fed ในเดือนธันวาคม
ธนาคารแห่งอเมริกาเชื่อว่ามีความเสี่ยงที่สูงขึ้นต่ออัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากการใช้จ่ายภาคบริการที่แข็งแกร่ง ตลาดแรงงานที่ยังตึงตัว และแนวโน้มทางการเงินที่ไม่แน่นอน แม้ว่ามาตรวัดอัตราเงินเฟ้อ PCE จะค่อยๆ ขยับเข้าใกล้เป้าหมายมากขึ้น แต่ความยืดหยุ่นของการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และช่องว่างผลผลิตที่เป็นบวก ทำให้การผ่อนคลายทางการเงินใดๆ ดูก่อนเวลาอันควร สิ่งนี้สนับสนุนมุมมองของเราว่าวงจรการผ่อนคลายเริ่มต้นในเดือนธันวาคม ผลกระทบและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งสหรัฐฯ อาจเป็นอีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้สหรัฐฯ ไม่ต้องการลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เนิ่นๆ
ผู้ค้าพันธบัตรเสนอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นครั้งแรกในเดือนพฤศจิกายน
ผู้ค้าพันธบัตรได้เลื่อนเวลาที่คาดการณ์ไว้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐภายในหนึ่งเดือนเป็นเดือนพฤศจิกายน โดยรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ จะประกาศในวันศุกร์ การปรับราคาเกิดขึ้นภายหลังการเพิ่มขึ้นสองวันที่ใหญ่ที่สุดในคลังระยะสั้นของสหรัฐฯ นับตั้งแต่เดือนมกราคมภายหลังการประชุมนโยบายล่าสุดของ Federal Reserve ในวันพุธ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี ซึ่งเป็นอัตราที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยมากที่สุด ได้ลดลง 17 จุดมาอยู่ที่ 4.87% จากระดับสูงสุดเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 5.04% เมื่อวันอังคาร
ความน่าจะเป็นที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในเดือนมิถุนายนคือ 72.3%
จากข้อมูลของ "Fed Watch" ของ CME ความน่าจะเป็นที่ Federal Reserve จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในเดือนพฤษภาคมคือ 98.3% และความน่าจะเป็นที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานสะสมคือ 1.7% ความน่าจะเป็นที่เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมจนถึงเดือนมิถุนายนคือ 72.3% ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบจุดพื้นฐาน 25 แบบสะสมคือ 27.3% และความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบจุดพื้นฐาน 50 แบบสะสมคือ 0.5%
Custodia Bank แพ้คดีฟ้องร้อง Fed ฐานปฏิเสธการสมัครบัญชีหลัก
Custodia Bank แพ้คดีฟ้องร้องธนาคารกลางสหรัฐที่ปฏิเสธการสมัครบัญชีหลัก โดยผู้พิพากษาตัดสินว่าเฟดมีอำนาจในการตัดสินใจว่าจะให้บัญชีหลักหรือไม่ Scott Skavdahl ผู้พิพากษาเขตไวโอมิงกล่าวว่ากฎหมายของรัฐบาลกลางไม่ได้กำหนดให้ธนาคารกลางของประเทศต้องให้สถาบันรับฝากทุกแห่งที่มีสิทธิ์เข้าถึงระบบบัญชีหลักของตนและหลักฐานที่นำเสนอไม่ได้แสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการผู้ว่าการมีอิทธิพลต่อสาขาระดับภูมิภาคของเฟด ปฏิเสธพวกเขา การสมัครบัญชี
Federal Reserve เผยแพร่รายงานนโยบายการเงินรายครึ่งปี: การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อโดยทั่วไปสอดคล้องกับเป้าหมาย 2%
ธนาคารกลางสหรัฐเปิดเผยรายงานนโยบายการเงินรายครึ่งปี โดยระบุว่าการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยทั่วไปสอดคล้องกับเป้าหมาย 2% อัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงอย่างมาก แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง และตลาดแรงงานยังคงตึงตัว อุปสงค์ชะลอตัว และแนวโน้มอุปทาน กำลังเพิ่มขึ้น การเติบโตของค่าจ้างจะชะลอตัวในปี 2566 แต่ยังคงสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อที่ 2% ความเสี่ยงในการบรรลุเป้าหมายกำลังลดลง Fed ยังคงให้ความสำคัญกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเป็นอย่างมาก การนำเทคโนโลยีใหม่ๆ มาใช้อย่างรวดเร็ว เช่น ปัญญาประดิษฐ์และหุ่นยนต์ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้านี้คาดว่าจะช่วยเพิ่มการเติบโตของผลิตภาพให้ก้าวไปไกลกว่าปกติในปัจจุบัน ระบบธนาคารของสหรัฐฯ ยังดีอยู่ แต่ก็มีข้อกังวลหลายประการ (สิบทอง)
Daley จาก Fed: ยังเร็วเกินไปที่จะประกาศชัยชนะเหนืออัตราเงินเฟ้อ หรือคิดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยกำลังจะเกิดขึ้น
เมื่อวันที่ 20 มกราคม Daly ประธาน Fed ของซานฟรานซิสโกกล่าวว่ายังเร็วเกินไปที่จะประกาศชัยชนะเหนืออัตราเงินเฟ้อ และเรายังไม่ได้ลดอัตราเงินเฟ้อลงเหลือ 2% ยังเร็วเกินไปที่จะคิดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยกำลังจะเกิดขึ้น ก่อนคำพูดของ Daly เทรดเดอร์ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของสหรัฐฯ ได้เปลี่ยนการเดิมพัน โดยเชื่อว่า Federal Reserve จะไม่เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยก่อนการประชุมเดือนพฤษภาคม ตามข้อมูล "Fed Watch" ของ CME ความเป็นไปได้ที่ Federal Reserve จะตัดดอกเบี้ย อัตราในเดือนมีนาคมลดลงเหลือต่ำกว่า 50% (สิบทอง)
Barclays: ปรับการคาดการณ์สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดครั้งแรกถึงเดือนมีนาคมตั้งแต่เดือนมิถุนายน
เมื่อวันที่ 14 มกราคม การวิเคราะห์ล่าสุดของ Barclays Bank ได้ปรับการคาดการณ์สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงเดือนมีนาคม
