Lamborghini ก่อให้เกิด Rashomon ระหว่าง Binance และ DWF Labs ทำไมพวกเขาถึงกล่าวหาผู้ดูแลตลาดเกี่ยวกับสงครามลับอยู่เสมอ?

ในเดือนตุลาคม ปี 2023 Andrei Grachev หุ้นส่วนผู้จัดการของ DWF Russia ได้โพสต์รูปถ่ายรถหรู Lamborghini บนโซเชียลมีเดียพร้อมข้อความว่า "DWF Lambo" ซึ่งเป็นการกระทำที่โด่งดังในการแสดงความมั่งคั่งอย่างรวดเร็ว ซึ่งดึงดูดความสนใจของผู้คน อุตสาหกรรมการเข้ารหัส - เหตุใดหัวหน้าหน่วยงานเข้ารหัสที่ดูเหมือนจะไม่ใหญ่มากจึงสามารถซื้อซุปเปอร์คาร์ Lamborghini ได้

Andrei Grachev วัย 36 ปีเป็นหัวหน้าสาขาการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอล Huobi ในรัสเซีย ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเขาเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง DWF Labs แต่ตั้งอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์

บทบาทของ DWF Labs ในตลาด crypto คือผู้ดูแลสภาพคล่อง (MM) ซึ่งเป็นบริษัทคนกลางที่ซื้อและขายสินทรัพย์ไปพร้อมๆ กัน โดยมักจะไม่สนใจการขึ้นหรือลงของราคาสินทรัพย์ บทบาทของผู้ดูแลสภาพคล่องคือการเพิ่มสภาพคล่องในตลาดและทำให้ผู้เข้าร่วมสามารถซื้อและขายสินทรัพย์ได้ง่ายขึ้น และพวกเขาก็ทำกำไรโดยเก็บส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย ในด้านการเงินแบบดั้งเดิม ผู้ดูแลสภาพคล่องจะต้องรักษาราคาให้เป็นกลางตามกฎของการแลกเปลี่ยนที่พวกเขาใช้

บนแพลตฟอร์มการซื้อขายของ Binance DWF Labs มีป้ายกำกับว่า “VIP 9” ป้ายกำกับนี้หมายความว่าบริษัทมีปริมาณการซื้อขายต่อเดือนอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ และในระดับนี้ Binance มักจะให้ส่วนลดค่าธรรมเนียมการซื้อขายและเพลิดเพลินไปกับบริการผู้จัดการบัญชีส่วนตัว

ตามที่บุคคลที่คุ้นเคยกับการดำเนินงานของ Binance นั้น Binance ไม่ต้องการให้ผู้ดูแลสภาพคล่องลงนามในข้อตกลงเฉพาะใด ๆ เกี่ยวกับธุรกรรมของพวกเขา ซึ่งหมายความว่าโดยส่วนใหญ่ Binance อนุญาตให้ผู้ดูแลสภาพคล่องทำการค้าได้ตามต้องการ อย่างไรก็ตาม โฆษกของ Binance กล่าวว่าผู้ใช้ทุกคนบนแพลตฟอร์มจะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขการใช้งานทั่วไปที่ห้ามการปั่นป่วนตลาด

อย่างไรก็ตาม ตามเอกสารข้อเสนอที่ส่งไปยังผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าในปี 2022 DWF Labs ไม่ได้ใช้กฎราคาที่เป็นกลาง แต่เสนอให้ใช้ตำแหน่งการซื้อขายที่ใช้งานอยู่เพื่อผลักดันราคาของโทเค็น และการแลกเปลี่ยนรวมถึง Binance Exchanges ได้สร้างสิ่งที่เรียกว่า "ปริมาณการซื้อขายปลอม" เพื่อดึงดูดเทรดเดอร์รายอื่น ในรายงานที่จัดทำขึ้นสำหรับลูกค้าโครงการโทเค็นในปีนั้น DWF ยังเขียนโดยตรงว่าสถาบันได้สร้างปริมาณการซื้อขายด้วยตนเองที่เทียบเท่ากับสองในสามของโทเค็นได้สำเร็จ และกำลังทำงานอย่างหนักเพื่อสร้าง "ธุรกรรมที่น่าเชื่อถือ "รูปแบบการซื้อขายที่น่าเชื่อถือ" หาก ร่วมมือกับ DWF Labs สามารถนำ "ความเชื่อมั่นเชิงบวก" มาสู่โทเค็นของโครงการได้

เหตุการณ์ YGG ได้เปิดโปงประเด็นเรื่องการปั่นป่วนตลาดใน DWF

ในเดือนสิงหาคม 2023 Binance ได้ประกาศรายชื่อสัญญาอนุพันธ์ที่มีเลเวอเรจสูงที่เกี่ยวข้องกับโทเค็น YGG โดยที่บริษัทได้ตกลงที่จะลงทุนก่อนหน้านี้ DWF Labs การขายโทเค็นมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์คิดเป็นประมาณหนึ่งในสี่ของมูลค่าตลาดในขณะนั้น

Andrei Grachev ได้โน้มน้าว YGG บนโซเชียลมีเดีย โดยอ้างว่าการจดทะเบียนจะนำ "ความยั่งยืนและความแข็งแกร่ง" มาสู่โทเค็น อย่างไรก็ตาม หลังจากที่สัญญาอนุพันธ์ของ YGG เปิดตัวใน Binance ราคาของมันก็ดิ่งลง (ดังแสดงในแผนภูมิด้านบน)

อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลรับทราบถึงความผันผวน โดยมีบริษัททำตลาดอีกสองแห่งแสดงความกังวลเกี่ยวกับ DWF Labs ต่อ Binance เป็นการส่วนตัว หนึ่งในผู้ดูแลสภาพคล่องบ่นเกี่ยวกับการซื้อขายของ DWF Labs ไปยังแผนกของ Binance ที่ดูแลลูกค้าวีไอพี ซึ่งรายงานเรื่องนี้ไปยังทีมติดตามตลาดของ Binance และในไม่ช้าในเดือนกันยายน 2023 ทีมติดตามตลาดของ Binance การสอบสวน DWF Labs ก็เริ่มขึ้น

การสอบสวนและการเลิกจ้าง

จากข้อมูลภายในของ Binance ผู้สืบสวนพบว่า DWF Labs ถูกสงสัยว่าจัดการราคาของ YGG และโทเค็นอื่น ๆ อย่างน้อยหกรายการ และดำเนินการธุรกรรมล้างมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์ในปี 2023 ข้อสรุปสุดท้ายคือพฤติกรรมเหล่านี้ละเมิดข้อกำหนดการใช้งานของ Binance .

ไม่เพียงเท่านั้น ผู้ตรวจสอบยังค้นพบว่ายอดขายล้างที่คล้ายกันนั้นถึงระดับหนึ่งบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของ Binance โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มลูกค้าวีไอพีที่ธุรกิจของ Binance พึ่งพา ลูกค้าการซื้อขายอันดับต้น ๆ ของปีที่แล้ว (ปริมาณการซื้อขายต่อเดือนเกิน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ดอลลาร์) ผู้ค้า) คิดเป็นสองในสามของปริมาณการซื้อขายทั้งหมดบนแพลตฟอร์ม Binance ผู้ตรวจสอบชั้นนำแนะนำให้ปิดลูกค้าหลายร้อยรายเนื่องจากละเมิดเงื่อนไขการใช้งานภายในครึ่งแรกของปี 2566

ในกรณีของ DWF Labs การสอบสวนพบว่าหลังจากที่ Andrei Grachev ทวีตเพื่อโปรโมต YGG DWF ขายโทเค็นเกือบ 5 ล้านโทเค็นในสองชุด เมื่อราคาของ YGG ใกล้ถึงจุดสูงสุดของตลาด ส่งผลให้ราคาโทเค็นดิ่งลงและทรุดตัวลง และ Gabby Dizon ผู้ร่วมก่อตั้ง YGG อ้างว่าเธอไม่รู้ถึงการค้นพบของ Binance

ในช่วงปลายเดือนกันยายน 2023 ทีมตรวจสอบตลาด Binance ได้ส่งรายงาน โดยเชื่อว่า DWF Labs ถูกสงสัยว่าเป็นผู้ต้องสงสัยในการปั่นป่วนตลาด และแนะนำให้ Binance ลบ DWF Labs แต่สิ่งต่างๆ ดูเหมือนจะเปลี่ยนไปอีกครั้ง

ในวันต่อมา หัวหน้าแผนกบัญชี VIP ของ Binance และพนักงานของเขาได้ตั้งคำถามกับสิ่งที่ค้นพบและร้องเรียนต่อผู้นำของบริษัท เป็นผลให้ผู้บริหารของ Binance ระบุว่าทีมตรวจสอบตลาดไม่มีหลักฐานเพียงพอที่จะบ่งชี้ว่า DWF Labs มีส่วนเกี่ยวข้องกับการควบคุมตลาด ธุรกรรมการล้างที่ค้นพบอาจเป็นการกระทำโดยไม่ได้ตั้งใจที่เรียกว่าการจัดการตนเอง ซึ่งอาจไม่ถือเป็นการบิดเบือน Binance ยังเชื่อว่าหัวหน้าทีมสืบสวนตลาดทำงานอย่างใกล้ชิดเกินไปในคดีนี้กับคู่แข่งที่ยื่นเรื่องร้องเรียนต่อ DWF Labs ในตอนแรก และอีกหนึ่งสัปดาห์ต่อมา Binance อ้างว่าได้ไล่ผู้ตรวจสอบหลายคนที่เกี่ยวข้องกับเรื่องนี้ออกเพื่อประหยัดค่าใช้จ่าย

ทุกฝ่ายตอบรับ

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า Binance มีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกในปัจจุบัน มีสกุลเงินดิจิทัลประมาณ 400 สกุลอยู่ในรายการบนแพลตฟอร์ม Binance และมีผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่ให้ผู้ใช้สามารถเดิมพันตามทิศทางราคาได้ มีมูลค่าสูงถึง 190 ล้านดอลลาร์ และข้อมูลอุตสาหกรรมแสดงให้เห็นว่ามีการประมวลผลธุรกรรมสปอตและอนุพันธ์มูลค่ามากกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคม

ตามรายงานของ Wall Street Journal อดีตคนวงในของบริษัท Binance กล่าวว่า Binance ดูเหมือนจะ "ปกปิด" พฤติกรรมการจัดการตลาดของ DWF Labs เนื่องจากปริมาณธุรกรรมจำนวนมากของ DWF Labs Binance ไม่เพียงแต่ล้มเหลวในการปฏิบัติตามคำแนะนำของการวิจัยตลาดเท่านั้น แทนที่จะบล็อก DWF Labs พนักงานที่สอบสวนผู้ดูแลสภาพคล่องถูกไล่ออก จุดประสงค์นี้อาจจะได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงจากลูกค้ารายใหญ่

เพื่อเป็นการตอบโต้ โฆษกของ Binance กล่าวว่าเขาไม่เห็นด้วยกับข้อเสนอแนะใด ๆ ที่จะอนุญาตให้มีการบิดเบือนตลาด และ Binance ก็กำลังจัดลำดับความสำคัญในการปรับปรุงฟังก์ชั่นการปฏิบัติตามกฎระเบียบด้วย การดำเนินการ Binance จะไม่ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยของแพลตฟอร์มเหนือผู้ใช้รายบุคคล ไม่ว่าจะมีขนาดใหญ่เพียงใด”

ในเวลาเดียวกัน โฆษกยังชี้ให้เห็นว่า Binance ไม่ได้ตัดสินใจลบผู้ใช้อย่างง่ายๆ และต้องการหลักฐานเพียงพอที่จะพิสูจน์ว่าพวกเขาได้ละเมิดเงื่อนไขการใช้งาน Binance ไม่ซื้อขายเพื่อผลกำไรหรือบิดเบือนตลาดไม่ว่าในกรณีใด ๆ โดยเสริมว่าการดำเนินงานของ Binance “อยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างเข้มงวด” โฆษกเปิดเผยข้อมูลว่าในช่วงสามปีที่ผ่านมา Binance ได้ปิดบัญชีผู้ใช้เกือบ 355,000 บัญชีเนื่องจากการละเมิด ซึ่งเกี่ยวข้องกับปริมาณธุรกรรมมากกว่า 2.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

หลังจากที่ Wall Street Journal เปิดเผยว่า DWF Labs ได้ล้างการซื้อขายและปัญหาการจัดการตลาดที่อาจเกิดขึ้นบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของ Binance แล้ว Binance ก็ได้ตอบกลับบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียในตอนเย็นของวันที่ 9 พฤษภาคม และเขียนว่า:

“Binance ปฏิเสธข้อเสนอแนะใด ๆ ที่ว่าโปรแกรมเฝ้าระวังตลาดอนุญาตให้มีการจัดการตลาดบนแพลตฟอร์มได้ Binance มีกรอบการเฝ้าระวังตลาดที่แข็งแกร่งเพื่อระบุและดำเนินการกับการละเมิดตลาด ผู้ใช้ใด ๆ ที่ละเมิดข้อกำหนดการใช้งานจะถูกลบออกจากโปรแกรม การละเมิดตลาดจะไม่ได้รับการยอมรับ ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ผู้ใช้เกือบ 355,000 รายถูกไล่ออกเนื่องจากละเมิดข้อกำหนดการใช้งาน Binance มีผู้ใช้มากกว่า 190 ล้านคน ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยของแพลตฟอร์ม และจะไม่เอื้ออำนวยต่อบุคคลใด ๆ กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือ การตัดสินใจเหล่านี้ไม่ได้กระทำอย่างเบามือ และ Binance จะใช้เครื่องมือที่หลากหลายเพื่อตรวจสอบในเชิงลึก นอกจากนี้ Inca Digital ยังได้ดำเนินการตรวจสอบอย่างอิสระเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติในการติดตามตลาดของ Binance เพื่อยืนยันประสิทธิภาพของวิธีการและ ค้นพบแม้แต่ร่องรอยของกิจกรรมการซื้อขายที่ผิดปกติน้อยที่สุด”

DWF Labs ซึ่งเป็นภาคีของเหตุการณ์ดังกล่าว ได้โพสต์ตอบกลับบนโซเชียลมีเดียและเขียนว่า:

“DWF Labs ต้องการชี้แจงว่าข้อกล่าวหาจำนวนมากที่รายงานในสื่อเมื่อเร็วๆ นี้ไม่มีมูลความจริงและบิดเบือนข้อเท็จจริง DWF Labs ดำเนินงานด้วยมาตรฐานสูงสุดในด้านความซื่อสัตย์ ความโปร่งใส และจริยธรรม และยังคงมุ่งมั่นที่จะสนับสนุนพันธมิตรมากกว่า 700 ราย”

ต่อมา ผู้ร่วมก่อตั้ง Binance และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายบริการลูกค้า He Yi ตีความคำตอบของ Binance โดยเน้นว่า Binance ติดตามตลาด MM (ผู้ดูแลสภาพคล่อง) และเข้มงวดมาก แต่ไม่ได้กำหนดเป้าหมายไปที่กองทุนใด ๆ มีการแข่งขันระหว่างผู้ดูแลสภาพคล่องและ วิธีการดังกล่าวมีความคลุมเครือมาก ซึ่งหมายความว่าผู้ดูแลสภาพคล่องบางรายมีส่วนร่วมในพฤติกรรมการประชาสัมพันธ์ แต่ไม่เกี่ยวข้องกับ Binance จะรับรองความเป็นธรรมและจะไม่เข้าร่วม แต่จะรายงานต่อผู้ตรวจสอบและหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ตามความเป็นจริง เหอยี่ยังกล่าวอีกว่า:

“ทุกคนได้รับผลกระทบจากวัฒนธรรม ภูมิหลัง และอคติของตัวเอง ฉันรู้สึกขอบคุณ WSJ มากสำหรับการลงทุนระยะยาวใน Binance ซึ่งช่วยให้เราเพิ่มการเข้าถึงได้มากและประหยัดงบประมาณได้มาก แต่ฉันพบปรากฏการณ์ที่น่าสนใจ คือบทความในสื่อกระแสหลักบางบทความได้เริ่มส่งออกอารมณ์และอคติและไม่อิงตามข้อเท็จจริงอีกต่อไป ตัวอย่างเช่น การร้องเรียน (ความคิดเห็น) ของพนักงานที่ลาออกสามารถกลายเป็นบทความได้ และ Binance ช่วยให้หน่วยงานบังคับใช้กฎหมายสอบสวนและรายงานการจับกุมอย่างแข็งขัน ผู้ร้ายหลักของ Zkasino (ข้อเท็จจริง) ซึ่งไม่คุ้มค่าที่จะรายงาน”

เมื่อพิจารณาจากคำตอบของ He Yi เหตุการณ์นี้ดูเหมือนจะเกิดจากการต่อสู้กันระหว่างผู้ดูแลสภาพคล่อง มีแนวโน้มว่าคู่แข่งจะเผยแพร่ข่าวเชิงลบในสื่อเพื่อวัตถุประสงค์ในการประชาสัมพันธ์เพื่อต่อสู้กับสถาบันสร้างตลาด เช่น DWF Labs

ในวันที่ Wall Street Journal ตีพิมพ์บทความ Binance ได้ประกาศเปิดตัวเฟสใหม่ของโครงการขุดเหรียญใหม่ อย่างน้อยตอนนี้ Binance ยังไม่ได้รับผลกระทบมากนักจากเหตุการณ์นี้