เหตุใด “Super Wednesday” ของสัปดาห์นี้จึงเป็นกุญแจสำคัญในการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปในตลาด crypto

วันที่ 12 มิถุนายน เวลาปักกิ่ง เรียกว่า "Super Wednesday" โดยตลาดการเงิน เพราะคืนนี้และเช้าวันพรุ่งนี้จะนำมาซึ่ง "ระเบิดลูกระเบิด" 2 เรื่อง ได้แก่ ข้อมูล CPI ล่าสุด และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ และข้อมูลที่เกี่ยวข้องอาจได้รับการเข้ารหัส A ไม่ว่าจะเป็นแนวโน้มของตลาดคลื่นลูกต่อไป

ความผันผวนของตลาด Crypto รุนแรงขึ้น Bitcoin และ Altcoins ลดลง ทำให้เกิดการชำระบัญชี 250 ล้านดอลลาร์

อาจเนื่องมาจากความไม่แน่นอนที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับทิศทางของตลาดในอนาคต ตลาดสกุลเงินดิจิทัลจึงประสบกับความผันผวนอย่างมากก่อน "Super Wednesday" แม้ว่า Bitcoin จะเปิดขึ้นมาที่ระดับเกือบ 70,000 ดอลลาร์เมื่อวานนี้ แต่ก็ไม่สามารถรักษาระดับแนวต้านไว้ได้และตกลงไปที่ช่วง 66,000 ดอลลาร์ แม้จะแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ที่ 66,170 ดอลลาร์ในคืนวันอังคาร

ตามข้อมูลของ Coingecko แม้ว่า Bitcoin จะดีดตัวขึ้นเป็นประมาณ 67,000 ดอลลาร์ในขณะที่เขียน แต่ก็ยังคงลดลง 1.1% ใน 24 ชั่วโมง เมื่อเทียบกับ Bitcoin การปรับฐานของ altcoins นั้นสูงกว่า ดัชนี Coindesk 20 ลดลงมากกว่า 6% ราคาของสกุลเงินดิจิทัล 20 สกุลที่รวมอยู่ในดัชนีลดลงโดยทั่วไป ในหมู่พวกเขา Ethereum ลดลงต่ำกว่า 3,500 ดอลลาร์ (ลดลง 6.5%) Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA) และ Chainlink (LINK) ลดลงประมาณ 6-9%

เห็นได้ชัดว่าการดึงกลับอย่างกะทันหันในตลาดสกุลเงินดิจิทัลทำให้นักลงทุนเกิดความตื่นตัว ส่งผลให้บริษัท Exchange สูญเสียเงินทุนเริ่มต้นบางส่วนหรือทั้งหมด หรือ "มาร์จิ้น" เมื่อพวกเขาไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นหรือมีเงินทุนไม่เพียงพอที่จะรักษาตำแหน่งของตน การชำระบัญชีจะเกิดขึ้นเมื่อมีการปิดตำแหน่งที่มีเลเวอเรจ ตามข้อมูลจาก Coinglass สถานะการซื้อขายอนุพันธ์ที่มีเลเวอเรจของสินทรัพย์ crypto ทั่วทั้งเครือข่ายมากกว่า 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐได้ถูกชำระบัญชีไปแล้วเมื่อเช้านี้ โดยมีคำสั่งซื้อหลายรายการเป็นกำลังหลัก นี่เป็นครั้งที่สองในหนึ่งสัปดาห์ที่มีเลเวอเรจขนาดใหญ่ เกิดขึ้นหลังจากการชำระบัญชี 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา หลังจากเพิ่มขึ้น จำนวนสถานะการชำระบัญชีในตลาด crypto ทั้งหมดลดลงเล็กน้อยเหลือ 219 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

การวิเคราะห์อุตสาหกรรม: แม้ว่าสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคจะวุ่นวาย แต่ความผันผวนของตลาดสกุลเงินดิจิทัลอาจเพิ่มขึ้นในอนาคตเนื่องจากความผันผวนที่ลดลง

สำหรับสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน ดูเหมือนว่าอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลจะมองในแง่ร้ายไม่มากนัก โดยรวมแล้ว แม้ว่าตลาดจะค่อนข้างวุ่นวายเล็กน้อย แต่ตัวชี้วัดพื้นฐานบางส่วนยังคงทำงานได้ดี เช่น:

1. ในแง่ของข้อมูลออนไลน์ ฐานผู้ใช้ของ Ethereum ยังคงเติบโต และจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานอยู่และที่อยู่ใหม่ถึงระดับที่ค่อนข้างสูงในประวัติศาสตร์ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความสมบูรณ์ในระยะยาวและศักยภาพในการเติบโตของเครือข่าย

2. ในแง่ของเงินทุนในสถานที่ การถือครอง Stablecoins ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัยในการแลกเปลี่ยนลดลงอย่างมาก ซึ่งอาจหมายความว่าความเชื่อมั่นของตลาดฟื้นตัวขึ้น และนักลงทุนอาจนำเงินไปลงทุนใหม่ในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเพื่อค้นหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นแทน การนั่งข้างสนาม

2 ในแง่ของเงินทุนในสถานที่ การถือครอง Stablecoins ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัยในการแลกเปลี่ยนลดลงอย่างมาก ซึ่งอาจหมายความว่าความเชื่อมั่นของตลาดกลับคืนมา และนักลงทุนอาจนำเงินไปลงทุนใหม่ในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเพื่อค้นหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นแทน มากกว่าการนั่งข้างสนาม

3. ในด้านเศรษฐศาสตร์มหภาค ดัชนีรายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่ประกาศเมื่อวันที่ 31 พฤษภาคม อยู่ที่ 2.8% ซึ่งใกล้เคียงกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คาดว่าข้อมูลนี้จะถูกย่อยโดยตลาดและไม่น่าเป็นไปได้ เพื่อเปลี่ยนทัศนคติรอดูของธนาคารกลางสหรัฐในปัจจุบัน ตราบใดที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยไม่ใกล้จะเกิดขึ้น ตลาดก็มีโมเมนตัมเพียงพอที่จะเพิ่มขึ้น และคาดว่าจะรักษาความคาดหวังสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจนกว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อจะดีขึ้น

นอกจากนี้ นักลงทุนสถาบันบางรายยังมองโลกในแง่ดีว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลจะยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นต่อไปในอนาคต

QCP Capital ซึ่งเป็นสถาบันการลงทุน crypto ในสิงคโปร์ เชื่อว่าแม้ว่าตลาดระยะสั้นจะอยู่ภายใต้แรงกดดันและมีแนวโน้มที่จะไม่ชอบความเสี่ยง แต่ก็ยังเป็นโอกาสที่ดีที่จะสะสมสกุลเงินดิจิทัล เหตุการณ์เชิงบวก ได้แก่ การเปิดตัวสปอต Ethereum ETF และสงครามวาจาระหว่าง Biden และ Trump เพื่อเอาชนะผู้มีสิทธิเลือกตั้งในสกุลเงินดิจิทัล การลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีสาเหตุหลักมาจากปัจจัยต่อไปนี้:

1. ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เกินความคาดหมาย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น และการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมและกันยายนถูกตัดออกไป

2. ประธานาธิบดีมาครงของฝรั่งเศส เรียกร้องให้มีการเลือกตั้งแบบเซอร์ไพรส์ และค่าเงินยูโรร่วงลงอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและกระตุ้นให้เกิดความหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

3. ตลาดยังคงระมัดระวังก่อนการประชุมดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และคณะกรรมการตลาดกลางกลาง (FOMC)

4. Bitcoin ETF มีการไหลออก 64 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ ซึ่งอาจเกิดจากการที่เทรดเดอร์ลดความเสี่ยงก่อนเกิดเหตุการณ์สำคัญ

สถาบันวิจัยอีกแห่งหนึ่งคือ K33 Research ยังได้ชี้ให้เห็นในรายงานการวิเคราะห์ตลาดเมื่อวันอังคารว่า Bitcoin อาจประสบกับความผันผวนบ่อยครั้งในอนาคตอันใกล้นี้ เนื่องจากตลาดการเข้ารหัสมี "ความอ่อนไหวสูง" ต่อข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด และ "มีความสัมพันธ์กันสูง" กับหุ้นสหรัฐฯ ข้อมูลการวิจัยแสดงให้เห็นว่าในช่วงสองปีที่ผ่านมา เทรดเดอร์นอกชายฝั่งขาขึ้นรายสัปดาห์ปัจจุบันมีสถานะ Bitcoin เป็นสีแดง ส่งผลให้ตลาดมีความเสี่ยงที่จะถูกกดดันระยะยาว ในขณะเดียวกัน ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ไปถึงระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน หลังจากมีการไหลเข้าสุทธิเข้าสู่จุด Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ ในรอบ 19 วันสิ้นสุดลง โดยมีการซื้อขาย Bitcoin และ Nasdaq ที่ระดับ 30 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ค่าสัมประสิทธิ์เพิ่มขึ้นเป็น 0.64 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2565

ตลาด crypto อยู่ใน “ขั้นตอนการเตรียมการ” สำหรับภาวะกระทิงครั้งต่อไปหรือไม่?

ในขั้นตอนนี้ ความคาดหวังของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในอนาคตส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน และดูเหมือนว่าตลาดจะอยู่ในขั้นตอนการเตรียมการสำหรับตลาดกระทิงครั้งต่อไป Zhou Lele รองประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Victory Securities กล่าวว่า การเพิ่มขึ้นของราคา การไหลเข้าของเงินทุน OTC (ETF) และกลยุทธ์การถือครองที่มั่นคงในตลาดอาจสะท้อนและจะกลายเป็นปัจจัยสำคัญในการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin และการฟื้นตัวของความผันผวน ข้อกังวลหลักของตลาดในอนาคต ได้แก่ :

1. เมื่อใดที่ Federal Reserve จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย และความแตกต่างของความคาดหวังของผู้ว่างงานนอกภาคเกษตรกรรมจำนวน 300,000 รายเกี่ยวกับระยะเวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

2. หลังจากการอนุมัติ Ethereum ETF การฟื้นตัวของโครงการ Defi เก่า และความคาดหวังที่มองโลกในแง่ร้ายมากเกินไปของตลาดสำหรับ Ethereum ETF

3. ความแตกต่างที่คาดหวังระหว่างการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของการไหลเข้าของกองทุน Bitcoin ETF และพื้นฐานของตลาดสินทรัพย์เสมือน

4. ความแตกต่างที่คาดหวังระหว่างแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและการตอบสนองของตลาดที่เกิดขึ้นจริง

โดยรวมแล้ว การปรับฐานของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในสัปดาห์นี้ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมของตลาด ผู้สังเกตการณ์ตลาดบางคนชี้ให้เห็นว่าสัญญาณเชิงบวกบางประการที่เกิดขึ้นระหว่างการขายออกอาจบ่งบอกถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว ในความเป็นจริง ประธาน Fed Powell เปิดเผยที่ Stanford Business School Forum เมื่อสองเดือนก่อนว่าสมาชิก FOMC ส่วนใหญ่เชื่อว่าเหมาะสมที่จะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในบางจุดในปีนี้ ด้วยเหตุนี้ Fed จึงยังคงต้องการความมั่นใจมากขึ้นเพื่อประกันอัตราเงินเฟ้อ ยังคงลดลงสู่ระดับเป้าหมาย 2% การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไปหรือช้าเกินไปนั้นมีความเสี่ยง และยังเร็วเกินไปที่จะบอกได้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดเป็นเพียงการเปลี่ยนแปลงชั่วคราวหรือไม่

ในทางกลับกัน ในขณะที่ประเทศอื่น ๆ ทั่วโลกยังคงปรับลดอัตราดอกเบี้ย จึงเป็นเรื่องยากสำหรับสหรัฐอเมริกาที่จะเพิกเฉยต่อสิ่งนี้ และดูเหมือนว่า Bitcoin จะแยกแยะผลกระทบของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐทีละขั้นตอน นักวิเคราะห์สกุลเงินดิจิทัลนิรนาม Gumshoe โพสต์บนและ 4% แต่กลับแนวโน้มอย่างรวดเร็วหลังจากนั้นไม่นาน