มีวิธีง่ายๆ และชาญฉลาดในการสร้างรายได้จากการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล นั่นคือ Funding Rate Arbitrage วันนี้เรามาพูดคุยกันว่ามันคืออะไร เล่นอย่างไร และนำไปใช้ทำเงินได้อย่างไร
อัตราการระดมทุนเป็นกลไกที่ใช้โดยการแลกเปลี่ยนเพื่อสร้างสมดุลระหว่างตำแหน่งยาว (ขาขึ้น) และตำแหน่งสั้น (ขาลง)
- ยาว: การซื้อสินทรัพย์โดยเชื่อว่าราคาจะเพิ่มขึ้น
- สถานะขายสั้น: เชื่อว่าราคาจะลดลง ยืมสินทรัพย์มาขาย
ในตลาดฟิวเจอร์ส สัญญาถาวรไม่มีวันหมดอายุ ดังนั้นการแลกเปลี่ยนจึงจำเป็นต้องใช้ "อัตราเงินทุน" เพื่อสร้างสมดุลให้กับกระแสเงินทุนระหว่างตำแหน่งซื้อและตำแหน่งขาย:
- เมื่อมี long มากกว่า short ผู้ที่ถือ long จะต้องเสียค่าธรรมเนียม (อัตราเงินทุน) ให้กับผู้ที่ถือ short
- เมื่อมีตำแหน่งขายชอร์ตมากกว่าตำแหน่งขายยาว ตำแหน่งขายชอร์ตจะต้องจ่ายอัตราเงินทุนให้กับตำแหน่งขายยาว
หากจะพูดให้ชัดเจน อัตราการระดมทุนเป็นกลไกจูงใจที่ให้ผู้เข้าร่วมตลาดรักษาสมดุล
การเก็งกำไรอัตราเงินทุน (Funding Rate Arbitrage) เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ ซึ่งใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์ระหว่างตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์ส เพื่อทำกำไรจากส่วนต่างของอัตราเงินทุน กล่าวโดยสรุปคือ:
- ซื้อสินทรัพย์ เช่น BTC ในตลาดสปอต
- ซื้อขาย BTC จำนวนเท่ากันในตลาดฟิวเจอร์ส (เช่น เปิดสัญญาขายชอร์ต)
- เนื่องจากคุณถือทั้งตำแหน่งยาวและสั้น ความผันผวนของราคาจึงไม่มีผลกระทบต่อผลตอบแทนโดยรวมของคุณ
- อัตราการระดมทุนจะจ่ายให้คุณโดยการแลกเปลี่ยน (หรือคุณจ่ายให้กับตลาด) และนี่คือที่มาของรายได้ของคุณ
เป้าหมาย: รับความแตกต่างของอัตราการระดมทุนผ่านกลยุทธ์การเก็งกำไรในขณะที่บรรเทาความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา
สมมติว่าคุณเปิดร้านขายผลไม้และพบว่าราคาแอปเปิลในตลาดผันผวนอย่างมาก แต่มีปรากฏการณ์ที่เรียกว่า "อัตราการระดมทุน"
- แอปเปิลของซูเปอร์มาร์เก็ต A มีปริมาณน้อยและมีราคาสูง เพื่อดึงดูดผู้คนให้มาขายแอปเปิลให้กับซูเปอร์มาร์เก็ต ซูเปอร์มาร์เก็ตจึงยินดีจ่าย "ค่าธรรมเนียมการจัดเก็บ"
- ซูเปอร์มาร์เก็ต B มีแอปเปิลล้นตลาด ทุกคนอยากขายแอปเปิล คราวนี้ซูเปอร์มาร์เก็ตจะเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้ที่นำแอปเปิลมาส่ง
คุณสามารถทำได้ดังนี้:
- ซื้อกล่องแอปเปิลจากซุปเปอร์มาร์เก็ต A (หุ้นสปอต) และยืมกล่องแอปเปิลจากซุปเปอร์มาร์เก็ต B มาขาย (การซื้อขายล่วงหน้าแบบชอร์ต)
- ไม่ว่าราคาแอปเปิลจะขึ้นหรือลงก็ไม่มีผลกับคุณ เพราะคุณมีกล่องแอปเปิล (ราคาตลาดปัจจุบัน) และหนี้แอปเปิล (สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบชอร์ต)
- ตราบใดที่ซูเปอร์มาร์เก็ต A ยินดีจ่าย "ค่าธรรมเนียมการจัดเก็บ" (อัตราเงินทุน) คุณก็สามารถสร้างเงินนี้ได้
นี่เป็นเวอร์ชันที่สดใสของการเก็งกำไรอัตราเงินทุน!
แม้ว่าการเก็งกำไรอัตราเงินทุนจะเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ำ แต่สิ่งสำคัญคือต้องทราบสิ่งต่อไปนี้:
- ความผันผวนของอัตราเงินทุน: อัตราเงินทุนอาจลดลงตามความผันผวนของตลาด ส่งผลให้ผลตอบแทนไม่มั่นคง
- ค่าธรรมเนียมธุรกรรม: ค่าธรรมเนียมธุรกรรมการแลกเปลี่ยนอาจส่งผลต่อผลตอบแทนจริงของคุณ
- ความเสี่ยงจากการเรียกหลักประกัน: แม้ว่ากลยุทธ์การเก็งกำไรจะป้องกันความเสี่ยงด้านราคา แต่หากเลเวอเรจของตำแหน่งสูงเกินไป ก็อาจมีความเสี่ยงที่จะเกิดการเรียกหลักประกันได้
- ความผันผวนของอัตราเงินทุน: อัตราเงินทุนอาจลดลงตามความผันผวนของตลาด ส่งผลให้ผลตอบแทนไม่มั่นคง
- ค่าธรรมเนียมธุรกรรม: ค่าธรรมเนียมธุรกรรมการแลกเปลี่ยนอาจส่งผลต่อผลตอบแทนจริงของคุณ
- ความเสี่ยงจากการเรียกหลักประกัน: แม้ว่ากลยุทธ์การเก็งกำไรจะป้องกันความเสี่ยงด้านราคา แต่หากเลเวอเรจของตำแหน่งสูงเกินไป ก็อาจมีความเสี่ยงที่จะเกิดการเรียกหลักประกันได้
การเก็งกำไรอัตราเงินทุน (Funding Rate Arbitrage) เป็นวิธีสร้างรายได้ที่ชาญฉลาดและมีความเสี่ยงต่ำ เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น คุณไม่จำเป็นต้องคาดการณ์แนวโน้มตลาด เพียงแค่สร้างรายได้ที่มั่นคงจากความผันผวนของอัตราเงินทุน เช่นเดียวกับแอปเปิลในซูเปอร์มาร์เก็ต สิ่งสำคัญคือการหาโอกาสที่เหมาะสมและการป้องกันความเสี่ยงเพื่อลดความผันผวนของราคา อยากเริ่มต้นการลงทุนแบบเก็งกำไรด้วยอัตราเงินทุนไหม? เริ่มจากน้อยๆ ทำความคุ้นเคยกับกระบวนการ แล้วค่อยๆ ขยายการลงทุน! จำไว้ว่า: การลงทุนเป็นกระบวนการระยะยาว และความมั่นคงสำคัญกว่าความก้าวร้าวเสมอ! เยี่ยมชมเว็บไซต์อย่างเป็นทางการตอนนี้: https://www.selectverse.io/home เริ่มต้นการเดินทางการลงทุนเชิงปริมาณของคุณทันที! ติดตาม Select Quantitative Encyclopedia เพื่อรับข้อมูลการลงทุนเชิงปริมาณเพิ่มเติม!
ความคิดเห็นทั้งหมด