Bullish บริษัทแม่ของแพลตฟอร์มคริปโต CoinDesk ได้ปรับเพิ่มราคาเสนอขายหุ้น IPO และมูลค่าระดมทุนอย่างมีนัยสำคัญ มูลค่าระดมทุนที่เป็นไปได้เพิ่มขึ้นจากประมาณ 629 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 990 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นเกือบ 60% สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจอย่างมากของนักลงทุนในบริษัทคริปโต

ตามเอกสารที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (ก.ล.ต.) เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ขณะนี้ Bullish วางแผนที่จะเสนอขายหุ้นจำนวน 30 ล้านหุ้นในราคา 32-33 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนหน้านี้ บริษัทวางแผนที่จะเสนอขายหุ้นจำนวน 20.3 ล้านหุ้นในราคา 28-31 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อราคาหุ้นสูงสุดใหม่นี้ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทจะอยู่ที่ประมาณ 4.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 4.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนหน้านี้

บัญชีการลงทุนที่บริหารจัดการโดยบริษัทในเครือของ BlackRock และ ARK Investment Management ได้แสดงความสนใจที่จะซื้อหุ้นมูลค่าสูงสุด 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐในราคา IPO การเสนอขายหุ้น IPO นี้นำโดย JPMorgan Chase, Jefferies และ Citigroup และบริษัทมีแผนที่จะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กภายใต้สัญลักษณ์ "BLSH"

ภายใต้การสนับสนุนอุตสาหกรรมคริปโตของรัฐบาลทรัมป์ และผลกระทบจากการพุ่งสูงขึ้นของราคาหุ้นของผู้ให้บริการสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพอย่าง Circle หลังจาก IPO ในเดือนมิถุนายนของปีนี้ บริษัทคริปโตจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ จึงเลือกที่จะเปิดตัวต่อสาธารณะผ่าน IPO, SPAC หรือการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ

นักลงทุนสถาบันจองซื้ออย่างแข็งขัน

การเสนอขายหุ้น IPO ของ Bullish ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ เอกสารแสดงให้เห็นว่าบริษัทจัดการบัญชีการลงทุนของ BlackRock และ ARK Investment Management แสดงความสนใจที่จะซื้อหุ้นมูลค่าสูงสุด 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐในราคา IPO ซึ่งถือเป็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับการเสนอขายหุ้นผ่านการลงทุนหลักครั้งนี้

บริษัทดำเนินธุรกิจแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับลูกค้าสถาบัน โดยดำเนินงานในกว่า 50 เขตอำนาจศาล ยกเว้นสหรัฐอเมริกา ในเดือนพฤศจิกายน 2566 Bullish ได้เข้าซื้อกิจการ CoinDesk จาก Digital Currency Group ในราคา 72.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อเข้าสู่ตลาดสื่อคริปโต CoinDesk เป็นสื่อคริปโตที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก โดยมีผู้เข้าชมเฉลี่ย 4.9 ล้านคนต่อเดือนในปี 2567

บริษัทมีแผนที่จะแปลงรายได้จากการเสนอขายหุ้น IPO บางส่วนเป็นสกุลเงินดอลลาร์ที่มีเสถียรภาพ (stablecoin) ก่อนหน้านี้ Bullish เคยประกาศแผนในปี 2021 ที่จะเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะผ่านการควบรวมกิจการกับบริษัทที่มีวัตถุประสงค์เฉพาะเพื่อการเข้าซื้อกิจการ ซึ่งจะมีมูลค่าบริษัทที่ควบรวมกันอยู่ที่ประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่ข้อตกลงดังกล่าวถูกยกเลิกในปี 2022

คลื่น IPO ของคริปโตกำลังเกิดขึ้น

Bullish ไม่ใช่บริษัทคริปโตเพียงแห่งเดียวที่กำลังดำเนินการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ในเดือนกรกฎาคม BitGo ผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล ก็ได้ยื่นขอเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะในสหรัฐฯ เช่นกัน แม้ว่าจะไม่ได้เปิดเผยจำนวนหุ้นหรือมูลค่าเป้าหมาย

มีรายงานว่า Kraken แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโต กำลังวางแผนที่จะระดมทุน 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐผ่านการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ซึ่งอาจส่งผลให้มูลค่าบริษัทอยู่ที่ประมาณ 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นอย่างมากจากการประเมินมูลค่าเดิมที่ประมาณ 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ รายงานที่คล้ายคลึงกันยังระบุว่า OKX แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตก็กำลังเตรียมเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ในสหรัฐอเมริกาเช่นกัน หลังจากเพิ่งกลับเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ อีกครั้ง

การเสนอขายหุ้นคริปโตที่ประสบความสำเร็จสูงสุดในปีนี้มาจากผู้ออก Stablecoin อย่าง Circle ซึ่งเพิ่มเป้าหมาย IPO เป็นเกือบ 900 ล้านดอลลาร์จากความต้องการที่แข็งแกร่งของสถาบัน โดยการจดทะเบียนหุ้น CRCL ทำให้มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นหลายพันล้านดอลลาร์

กิจกรรมการเสนอขายหุ้น IPO ของคริปโตที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ เกิดขึ้นท่ามกลางพัฒนาการที่สำคัญในกรอบการกำกับดูแลของสหรัฐฯ และการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลของสถาบันที่เพิ่มมากขึ้น ทรัมป์ได้ลงนามในร่างกฎหมาย Stablecoin สำคัญ หรือ GENIUS Act เมื่อเดือนที่แล้ว และสภาผู้แทนราษฎรได้ผ่านร่างกฎหมายอีกสองฉบับที่มุ่งเน้นโครงสร้างตลาดและมาตรการต่อต้านสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง ก่อนที่จะปิดสมัยประชุมในเดือนสิงหาคม