บทความอธิบายแนวโน้มของ Aave: ครอบครัวทรัมป์ "พร" V4 จะเปิดตัวเร็ว ๆ นี้

ในช่วงสองวันที่ผ่านมา โครงการตระกูล Trump WLFI (World Liberty Fi) ได้เพิ่มการถือครองใน AAVE อย่างต่อเนื่อง โดยสถานะปัจจุบันมีมูลค่าประมาณ 1.5 ล้านเหรียญสหรัฐ บางทีอาจเกิดจากข่าวนี้ AAVE พุ่งขึ้น 20% ใน 24 ชั่วโมง และซื้อขายชั่วคราวที่ 385 USDT ในขณะที่เผยแพร่

ด้วยประสิทธิภาพที่ดีของราคาสกุลเงิน เราจะเห็นได้ว่าข้อมูลรายได้ TVL และโปรโตคอลของ Aave ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ทั่วกระดาน ในเวลาเดียวกัน Emilo รองประธานฝ่ายวิศวกรรมของ avara นักพัฒนา Aave ได้เปิดตัวตัวอย่างเวอร์ชัน Aave V4 แบบยาวอีกครั้งหลังจากผ่านไป 7 เดือน Aave ทำให้เกิดการเติบโตอย่างรวดเร็วรอบใหม่ทั้งในด้านผลิตภัณฑ์ ข้อมูล และราคาสกุลเงิน Odaily จะอธิบายรายละเอียดของประเด็นเหล่านี้ในบทความนี้

ความรู้พื้นฐาน

ภาพรวมธุรกิจของอาฟ

Aave เริ่มต้นในปี 2560 โดยธุรกิจหลักของบริษัทคือ ETHLend โดยข้อตกลงดังกล่าวได้รับค่าคอมมิชชั่นจากดอกเบี้ยเงินกู้ของผู้ใช้

นอกเหนือจากข้อตกลงการให้ยืมแล้ว Aave ยังได้เปิดตัว GHO เหรียญ stablecoin ดั้งเดิมด้วย แต่ขอบเขตการใช้งานปัจจุบันนั้นค่อนข้างเล็ก ดังนั้นฉันจะไม่ลงรายละเอียดที่นี่

ข้อมูลหลักของโปรโตคอล

จากข้อมูลของ DefiLlama TVL ของ Aave ราคาสกุลเงิน และรายได้จากโปรโตคอลทั้งหมดล้วนมีการเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

ในจำนวนนี้ TVL ทะลุระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ในเดือนตุลาคม 2021 และมีมูลค่าถึง 22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
ราคาสกุลเงินต่ำสุดในระหว่างปีอยู่ที่ประมาณ 80 USDT ในช่วงต้นเดือนกันยายน เกินระดับสูงสุดที่ 140 USDT ในเดือนมีนาคมปีนี้ โดยเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ และระเบิดขึ้นในปลายเดือนพฤศจิกายน
รายได้รวมรายวันของข้อตกลงเกินจุดสูงสุดเป็นอันดับสองในเดือนกันยายน 2021 และใกล้เคียงกับจุดสูงสุด ณ สิ้นวันที่ 21 ตุลาคม รายรับรายสัปดาห์ทำสถิติสูงสุด โดยรายรับในสัปดาห์นี้สูงถึง 22.97 ล้านดอลลาร์ แซงหน้า MakerDAO และอยู่ในอันดับที่ 5 บนเครือข่าย Ethereum ซึ่งคิดเป็น 40% ของ Uniswap (โดยพื้นฐานแล้วรายรับทั้งเครือข่ายจะเหมือนกับ Uniswap)

(หมายเหตุ: รายได้รวมของข้อตกลงหมายถึงรายได้ทั้งหมดที่ไหลไปยัง Aave ใน DefiLlama คำว่า "ค่าธรรมเนียม" และรายได้ของผู้ใช้คือ "รายได้" ใน Aave คิดเป็นประมาณ 20% ของรายได้รวมของ ข้อตกลง.)

แนวโน้มล่าสุด

การดำเนินการล่าสุดของ Aave ส่วนใหญ่เป็นการส่งเสริมขอบเขตธุรกิจและความร่วมมือ รวมถึงการใช้งาน Aave V3 บนเครือข่าย Linea สิ่งจูงใจในการฝากเงินสำหรับ PYUSD ความร่วมมือกับ Balancer เป็นต้น

การขยายเครือข่าย: เมื่อ 3 วันที่ผ่านมา Aave ได้เปิดตัวข้อเสนอเพื่อปรับใช้ Aave V3 บน Linea จุดเด่นอยู่ที่ Aave DAO สัญญาว่าจะแจกจ่ายโปรแกรมรางวัล Airdrop ทั้งหมดที่ได้รับจากการขุดสภาพคล่อง สิ่งจูงใจด้านสภาพคล่องรองของ GHO หรือระบบนิเวศของ Linea ให้กับผู้ใช้ Aave ณ เวลา 22:00 น. ของวันนี้ อัตราการสนับสนุนปัจจุบันสำหรับข้อเสนอคือ 100%
สิ่งจูงใจด้านเงินทุน: มีการเปิดตัวสิ่งจูงใจในการฝากเงินเพิ่มเติม 4% ต่อปีสำหรับ PYUSD สิ่งจูงใจนี้จะคงอยู่เป็นเวลา 6 เดือน จำนวนเงินฝากเป้าหมายทั้งหมดคือ 75 ล้านหน่วย หากจำนวนเงินฝาก PYUSD เกินตัวบ่งชี้นี้ สิ่งจูงใจจะถูกแบ่งเท่า ๆ กัน
ความร่วมมือภายนอก: รวมถึงการร่วมมือกับ Balancer เพื่อแนะนำสภาพคล่องเข้าสู่ตลาด Aave และเพิ่มประสิทธิภาพรายได้ของผู้ให้บริการสภาพคล่อง; การเปิดตัว stkGHO ใน Pendle เป็นต้น

ดูตัวอย่าง V4

เมื่อเช้านี้ Emilo รองประธานฝ่ายวิศวกรรมของ avara ผู้พัฒนา Aave ได้เปิดตัวตัวอย่างแบบยาวของเวอร์ชัน Aave V4 Aave ส่งต่อและกล่าวว่าเวอร์ชัน V4 จะมาในเร็วๆ นี้

การเปลี่ยนแปลงหลักใน V3 คืออะไร?

ในปี 2565 Aave ได้เปิดตัวเวอร์ชัน V3 โดยมีการเปลี่ยนแปลงหลักในธุรกิจข้อตกลงการให้กู้ยืม ได้แก่:

ระบบพอร์ทัล: ช่วยให้สินทรัพย์ไหลเวียนได้อย่างราบรื่นระหว่างตลาด Aave V3 ผ่านเครือข่ายที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น โทเค็น A ดั้งเดิมสามารถเบิร์นบน Ethereum จากนั้นสร้างใหม่บน Polygon
โหมดที่มีประสิทธิภาพ (eMode): ช่วยให้ผู้ยืมได้รับความสามารถในการกู้ยืมสูงสุดจากหลักประกันของตน (แบ่งออกเป็นประเภทสินทรัพย์ โดยสามารถรับอัตราส่วนการกู้ยืมที่แตกต่างกันตามประเภทของโทเค็นการยืม)
โหมดการแยก: จำกัดความเสี่ยงและความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่จดทะเบียนใหม่ให้อยู่ในโปรโตคอลโดยการกำหนดเพดานหนี้เฉพาะ

V4 ต้องการทำอะไร?

ตามข้อเสนอของชุมชน Aave นั้น V4 จะถูกสร้างขึ้นจากฟังก์ชันที่ประสบความสำเร็จของ V3 (eMode, โหมดการแยกส่วน ฯลฯ) เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุน และปรับปรุงการบูรณาการกับ GHO เป้าหมายสูงสุดคือการสร้างชั้นทางการเงินที่แท้จริง ไม่เปลี่ยนรูป และไม่ได้รับอนุญาต

ชั้นสภาพคล่องแบบครบวงจร

V4 จะย้ายจากการออกแบบที่เน้นการตลาดแบบเสาหินและเป็นอิสระของ Aave V3 ไปเป็นการออกแบบแบบโมดูลาร์ที่มีความยืดหยุ่นมากขึ้น ซึ่งเป็นแนวคิดการออกแบบที่เรียกว่าสถาปัตยกรรม "hub-spoke" ซึ่งอ้างอิงถึงพอร์ทัลเวอร์ชัน V3 เพิ่มเติม ของแนวคิด

ชั้นสภาพคล่องจะจัดการขีดจำกัด อัตรา สินทรัพย์ และสิ่งจูงใจสำหรับการจัดหาและการกู้ยืม ซึ่งช่วยให้โมดูลอื่นๆ ดึงสภาพคล่องออกมาได้ เมื่อเปรียบเทียบกับเวอร์ชันก่อนหน้า ชั้นสภาพคล่องใหม่ช่วยให้ Aave DAO สามารถเพิ่มโมดูลการให้ยืมใหม่และลบโมดูลเก่าในอนาคตโดยไม่ต้องย้ายสภาพคล่อง

ภายใต้สถาปัตยกรรมนี้ eMode จะไม่มีอยู่แล้ว และการดำเนินการที่ไม่ได้รับการสนับสนุนก่อนหน้านี้ เช่น การปักหลัก LP และการให้ยืมสินทรัพย์ RWA สามารถนำมาใช้ได้

ในเวลาเดียวกัน โมเดลการแยกส่วนจะไม่มีอีกต่อไป และสินทรัพย์แบบหางยาวจะมีอยู่บนดุมและซี่ล้อใหม่