ผู้แต่ง: Techub เรียบเรียงโดย: JE Labs เรียบเรียงโดย: Glendon, Techub News เนื่องจากเป็นภูมิภาคหลักของระบบนิเวศสกุลเงินดิจิทัลของโลก เอเชียจึงมีสภาพคล่องของสกุลเงินดิจิทัลคิดเป็น 70% ของสภาพคล่องทั้งหมดของโลก และมีผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัลคิดเป็น 60% ของสภาพคล่องทั้งหมดของโลก อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างประเทศในเอเชียในแง่ของสภาพแวดล้อมทางการตลาด นโยบายด้านกฎระเบียบ และพฤติกรรมของผู้ใช้ ดังนั้น การทำความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับลักษณะเฉพาะของแต่ละประเทศและภูมิภาคจึงถือเป็นสิ่งสำคัญ บทความนี้จะวิเคราะห์ลักษณะเฉพาะของตลาดเอเชียอย่างเจาะลึกและให้คำแนะนำเชิงกลยุทธ์แก่ผู้สร้างระบบนิเวศที่ต้องการขยายธุรกิจในภูมิภาค บทความนี้ครอบคลุมถึงโมดูลหลักดังต่อไปนี้: ภาพรวมตลาดในเอเชีย ความชอบทางพฤติกรรมของผู้ใช้ การวิเคราะห์ตลาดหลัก กลยุทธ์การเข้าสู่ตลาดหลัก การวิเคราะห์ประเทศในเอเชียโดยเฉพาะ และวิธีการเข้าสู่ตลาดเอเชียอย่างประสบความสำเร็จ

โครงสร้างตลาดที่ถูกครอบงำโดย CEX คิดเป็น 37.1% ของปริมาณการรับส่งข้อมูลการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ทั่วโลก (CEX) มาจากเอเชีย ซึ่งเป็นอันดับหนึ่งของโลก การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์กระแสหลักเช่น Binance, OKX และ Upbit ถือเป็นศูนย์กลางสภาพคล่องหลัก ผู้ใช้ชาวเอเชียพึ่งพาการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ในการทำธุรกรรมเป็นอย่างมาก นอกจากนี้ยังเป็นแพลตฟอร์มหลักสำหรับการค้นพบโครงการใหม่ๆ อีกด้วย ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด

แนวโน้มที่คาดการณ์ในอนาคตคือกระบวนการปฏิบัติตามข้อกำหนดจะได้รับการเร่งรัดเป็นอันดับแรก เมื่อฮ่องกงและสิงคโปร์กลายเป็นศูนย์กลางสินทรัพย์ดิจิทัลที่ปฏิบัติตามกฎหมาย มันจะส่งเสริมความโปร่งใสของตลาดเอเชียทั้งหมดอย่างไม่ต้องสงสัย ประการที่สอง การกำกับดูแลที่ชัดเจนขึ้นจะดึงดูดสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมให้เข้ามาในตลาด ส่งเสริมการพัฒนาโทเค็น DeFi และ RWA (สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง) นอกจากนี้ ความต้องการที่เพิ่มมากขึ้นสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน การชำระเงินดิจิทัล และสถานการณ์การจัดเก็บมูลค่า ยังจะส่งเสริมการใช้งาน Stablecoin ในวงกว้างอีกด้วย ในส่วนของการขยายตัวของ DeFi, GameFi และ SocialFi อัตราการนำระบบแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) และโปรโตคอลการกู้ยืมมาใช้คาดว่าจะยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้มีโอกาสที่จะกลายเป็นภูมิภาคที่เติบโตรวดเร็วที่สุดด้านเกม Web3 และการเงินทางสังคม

หลังการแจกฟรีทางอินเทอร์เน็ต ผู้ซื้อขายชาวเอเชียส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะทำการเก็งกำไรในระยะสั้น นั่นก็คือการขายโทเค็นอย่างรวดเร็วหลังจากที่ได้รับการปลดล็อค ส่งผลให้ราคาโทเค็นมีความผันผวนอย่างมาก แหล่งข้อมูลการแจกฟรีของพวกเขาส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยชุมชน โดยมุ่งเน้นไปที่การเผยแพร่และการแบ่งปันในชุมชนส่วนตัว เช่น WeChat, Telegram, Discord และ X ลักษณะพฤติกรรมการซื้อขายของผู้ซื้อขายเหล่านี้ ได้แก่ การทำธุรกรรมเล็กๆ น้อยๆ บ่อยครั้งและการขายอย่างรวดเร็ว ก่อนที่จะเกิดการ Airdrop ผู้ค้าจะใช้เงินจำนวนเล็กน้อยเพื่อโต้ตอบกับกระเป๋าเงินหลาย ๆ ใบเพื่อเพิ่มโอกาสในการเกิดการ Airdrop ภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมงหลังจากมีการปล่อย Airdrop โทเค็น Airdrop จะมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น และโดยทั่วไปราคาโทเค็นก็จะลดลง สิ่งนี้สามารถตรวจยืนยันได้จากผลกระทบของเขตเวลา โดยเขตเวลา GMT+8 (เอเชีย) มีแนวโน้มที่จะเกิดแรงขายเร็วที่สุด

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ผู้ค้าสกุลเงินดิจิทัลในเอเชียมักพึ่งพา KOL และการขับเคลื่อนจากชุมชนเป็นอย่างมาก และได้รับผลกระทบจาก FOMO (ความกลัวที่จะพลาด) ได้ง่าย ดังนั้น หากเหรียญมีมได้รับความนิยม เงินทุนของนักลงทุนเหล่านี้จะไหลเข้าอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ราคาโทเค็นสูงขึ้นในระยะสั้น ในระหว่างกระบวนการนี้ ผู้ค้าส่วนใหญ่ใช้กลยุทธ์ระยะสั้นที่มีการเก็งกำไรสูง และตรรกะในการซื้อขายก็หมุนรอบหลักการ "ซื้อถูกและขายแพง" กลยุทธ์ทั่วไป ได้แก่ การเข้าเร็ว การทำกำไรอย่างรวดเร็ว และการซื้อขายแบบสวิงโดยทำตามแนวโน้มของชุมชน ตามข้อมูล เอเชียเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดสำหรับ GMGN (เว็บไซต์ที่รวมแดชบอร์ดข้อมูลเหรียญ Meme และเครื่องมือการซื้อขาย) 19% ของปริมาณการใช้งานแพลตฟอร์มมาจากผู้ใช้ชาวจีน ซึ่งยังเน้นย้ำถึงความสนใจอย่างมากของนักลงทุนชาวจีนในการซื้อขายเหรียญมีม Solana อีกด้วย

ประเทศจีน: ตลาดที่มีการเคลื่อนไหวสูงแต่มีการควบคุม แม้จะมีข้อจำกัดด้านนโยบายที่เข้มงวด ผู้ใช้ชาวจีนมากกว่า 59 ล้านคนถือสินทรัพย์ดิจิทัล การซื้อขายแบบนอกตลาด (OTC) ยังคงดำเนินอยู่ และเขตบริหารพิเศษฮ่องกงทำหน้าที่เป็นช่องทางหลักสำหรับการไหลเข้าและไหลออกของเงินทุนผ่านทางสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ ในเวลาเดียวกัน ผู้ใช้งานชาวจีนมีความต้องการผลิตภัณฑ์ที่มีผลตอบแทนสูง เช่น Curve และ Aave อย่างมาก และระบบนิเวศ DeFi และ DEX ก็มีการใช้งานอย่างแข็งขัน ในแง่ของการเผยแพร่ข้อมูล นักลงทุนจะพึ่งพาชุมชนส่วนตัว (เช่น กลุ่ม VIP ที่จ่ายเงิน) และคำแนะนำของ KOL ในด้านสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้น จึงก่อให้เกิดผลกระทบแบบหมู่คณะ เกาหลีใต้: ตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยธุรกรรมที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด ปริมาณการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลของเกาหลีใต้จัดอยู่ในอันดับต้น ๆ ของโลก ครั้งหนึ่งมันเคยถูกขนานนามว่าเป็น “แหล่งพลังแห่งสกุลเงินดิจิทัล” Upbit Exchange มีส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 80% ในเกาหลีใต้ นักลงทุนชาวเกาหลีใต้มีความต้องการธุรกรรม CEX อย่างชัดเจน และมีส่วนร่วมใน DEX ในระดับต่ำ แต่ตลาด NFT มีความเคลื่อนไหวค่อนข้างมาก เป็นที่น่ากล่าวถึงว่า Meme coins และ altcoins ได้รับความนิยมอย่างมากในเกาหลีใต้ โดยเฉพาะ Solana Meme coin ที่ดึงดูดนักลงทุนชาวเกาหลีเป็นจำนวนมาก ในด้านของการกำกับดูแล เกาหลีใต้ได้ผ่านกรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลฉบับแรก ซึ่งก็คือ พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ใช้สินทรัพย์เสมือน ในเดือนกรกฎาคม 2024 พระราชบัญญัติดังกล่าวกำหนดข้อกำหนดที่เข้มงวดยิ่งขึ้นสำหรับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล การแลกเปลี่ยน Crypto จำเป็นต้องเก็บเงินฝากของผู้ใช้ขั้นต่ำ 80% ไว้ในกระเป๋าเงินแบบเย็นเพื่อแยกเงินฝากของผู้ใช้จากเงินของการแลกเปลี่ยนเอง นอกจากนี้ การแลกเปลี่ยนจะต้องมอบเงินฝากของผู้ใช้ให้กับธนาคารที่ได้รับอนุญาตในท้องถิ่นเพื่อการเก็บรักษาและถือสำรองสกุลเงินดิจิทัลในจำนวนและประเภทเดียวกับเงินฝากของลูกค้า ในทางกลับกัน เกาหลีใต้จะแนะนำกลไกเพื่อจำกัดความผันผวนในการจดทะเบียนโทเค็นและกฎเกณฑ์สำหรับการเข้าถึงโดยนักลงทุนสถาบันในปี 2025 คณะกรรมการบริการทางการเงินของเกาหลีใต้ (FSC) ได้ประกาศว่าจะเปิดตัวแนวทางการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างครอบคลุมภายในไตรมาสที่สามของปีนี้เพื่อให้นักลงทุนสถาบันสามารถลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลได้ แนวทางดังกล่าวจะควบคุมการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลโดยนักลงทุนสถาบัน บริษัทจดทะเบียน และองค์กรไม่แสวงหากำไร ซึ่งหมายความว่าเกาหลีใต้จะยกเลิกการห้ามนักลงทุนสถาบันลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลด้วย ญี่ปุ่น: ตลาดการลงทุนระยะยาวที่ขับเคลื่อนโดยการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ไม่เหมือนกับเกาหลีใต้ นักลงทุนชาวญี่ปุ่นชอบ Bitcoin ตลาด NFT และการลงทุนระยะยาวมากกว่า กฎระเบียบที่เข้มงวดและการครอบงำตลาดของสถาบันทำให้พฤติกรรมเก็งกำไรในหมู่นักลงทุนชาวญี่ปุ่นลดลง นอกจากนี้ KOL และชุมชนด้านสกุลเงินดิจิทัลยังมีบทบาทสำคัญในญี่ปุ่น โดยเฉพาะวัฒนธรรม NFT ที่ได้ผสมผสานอย่างลึกซึ้งกับวัฒนธรรมดั้งเดิมของท้องถิ่น (เช่น วัฒนธรรมอะนิเมะ) ประเทศไทย: ตลาดที่มีการนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้สูงและมีกฎระเบียบที่เป็นมิตร อัตราการใช้สกุลเงินดิจิทัลของประเทศไทย (สัดส่วนผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัลของประเทศไทยในประชากรทั้งหมด) สูงถึง 21.96% สูงกว่าเวียดนามและอินโดนีเซีย ประเทศนี้เคยติดอันดับที่ 10 ของโลกใน Global Cryptocurrency Adoption Index นักลงทุนชาวไทยมีความต้องการ DeFi อย่างมาก และส่วนใหญ่มักนิยมลงทุนใน Bitcoin และ Ethereum ประเทศนี้มีการแลกเปลี่ยนในพื้นที่เป็นหลัก โดยการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดคือ Bitkub ซึ่งครองส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 70% ในด้านของการกำกับดูแล ประเทศไทยมีทัศนคติที่สนับสนุนและปฏิบัติตาม รวมถึงการกำหนดสกุลเงินดิจิทัล การควบคุมการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล และการทำให้สกุลเงินดิจิทัลมีเสถียรภาพถูกกฎหมาย สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ระบุว่า USDT และ USDC เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ถูกกฎหมายในเดือนมีนาคมของปีนี้ นอกจากนี้ ประเทศไทยยังมีแผนที่จะเปิดตัวโครงการ Regulatory Sandbox ในจังหวัดภูเก็ตในเดือนตุลาคม 2568 โดยเน้นไปที่การประยุกต์ใช้ Stablecoin มาเลเซีย: ตลาดที่มุ่งเน้นไปที่นักลงทุนสถาบัน ภายใต้กฎหมายการกำกับดูแลที่เข้มงวดของมาเลเซีย กิจกรรมสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดจะต้องได้รับใบอนุญาตอย่างเป็นทางการ ในบรรดานักลงทุนของประเทศนั้น นักลงทุนที่มีมูลค่าสุทธิสูงและนักลงทุนสถาบันครองส่วนใหญ่ และผู้ลงทุนสถาบันยังชอบ Bitcoin, stablecoin และตลาด DeFi อีกด้วย ตลาดแลกเปลี่ยนหลักในประเทศ ได้แก่ Luno (ตลาดแลกเปลี่ยนท้องถิ่นที่ได้รับการควบคุม) และ Binance

การเปรียบเทียบตลาด Crypto ในเอเชียโดย JE Labs

แนวทาง GTM (Go-To-Market) เป็นกลยุทธ์ทางธุรกิจที่วางแผนว่าบริษัทจะนำผลิตภัณฑ์หรือบริการสู่ตลาดและดึงดูดลูกค้าอย่างไร กุญแจสำคัญสำหรับผู้จัดทำโครงการที่จะส่งเสริมโครงการ Web3 ในตลาดเอเชียได้อย่างประสบความสำเร็จนั้นอยู่ที่กลยุทธ์การแปลเฉพาะที่แม่นยำและการเข้าถึงชุมชน ประการแรก การโลคัลไลเซชั่นถือเป็นกุญแจสำคัญในการเปิดตลาดในเอเชีย เนื่องจากเอเชียไม่ใช่ตลาดเดียว แต่เป็นแหล่งรวมของวัฒนธรรม ภาษา และสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่หลากหลาย ดังนั้น กลยุทธ์การเข้าสู่ตลาดจึงต้องได้รับการปรับแต่งให้เหมาะสมกับวัฒนธรรมและสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบของแต่ละประเทศ ตัวอย่างเช่น ถ่ายทอดเรื่องราวในท้องถิ่นและใช้เนื้อหาที่ตรงใจผู้ใช้ในพื้นที่และเผยแพร่ได้ง่าย ในด้านการเผยแพร่ข้อมูล การแปลเนื้อหาให้เหมาะสมกับท้องถิ่นถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง โดยต้องมีการแปลและปรับแต่งข้อมูลให้ตรงตามนิสัยของผู้ใช้ในพื้นที่อย่างแม่นยำ ช่องทางโซเชียลมีเดียได้แก่ จีน (WeChat, Weibo), เกาหลีใต้ (KakaoTalk, Naver), ญี่ปุ่น (Line, CoinPost) และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (TikTok) ประการที่สอง ในแง่ของการบูรณาการระบบนิเวศในภูมิภาค เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เกาหลีใต้ และญี่ปุ่น ยอมรับ GameFi และ NFT สูง ทำให้เป็นสถานที่เหมาะอย่างยิ่งสำหรับโครงการเกมและที่เกี่ยวข้องกับ NFT จีนเหมาะมากสำหรับแอปพลิเคชัน fintech และ DeFi ในขณะที่ฮ่องกง จีน และสิงคโปร์สามารถใช้เป็นเกตเวย์การปฏิบัติตามข้อกำหนดได้ นอกจากนี้ ผู้จัดทำโครงการยังต้องแบ่งกลุ่มผู้ใช้ด้วย ตลาดต่างๆ ต้องใช้ ICP (โปรไฟล์ลูกค้าในอุดมคติ) ที่แตกต่างกัน เช่น ลูกค้าสถาบัน (B2B) นักลงทุนรายย่อย (B2C) และนักพัฒนา (B2D) การขับเคลื่อนโดยชุมชนเป็นแนวทางหลักในการสร้างความไว้วางใจจากผู้ใช้ รวมถึงการสร้างความไว้วางใจที่ขับเคลื่อนโดยชุมชนและการขยายอิทธิพลของตลาดผ่าน KOL:

ประเทศจีน: การระบุตำแหน่งที่แม่นยำและการเติบโตของปริมาณการรับส่งข้อมูลโดเมนส่วนตัว

เกาหลีใต้: ขับเคลื่อนโดยธุรกรรม CEX คือกุญแจสำคัญ

ญี่ปุ่น: ประสบการณ์ผู้ใช้และความชอบของสถาบันเป็นหลัก

เอเชียตะวันออกเฉียงใต้: DeFi และ GameFi มีศักยภาพอย่างมาก

โดยสรุป หากคุณต้องการขยายเข้าสู่ตลาดในเอเชีย ผู้ที่ออกโครงการจะต้องยึดตลาดเป้าหมายที่ถูกต้องและกำหนด ICP กุญแจสำคัญอยู่ที่การดำเนินการตามกลยุทธ์การแปลเป็นภาษาท้องถิ่นและการเข้าถึงชุมชนอย่างถูกต้อง และการทำความเข้าใจเชิงลึกเกี่ยวกับแนวทางนโยบายการกำกับดูแลและช่องทางการสื่อสาร ตัวอย่างเช่น จีน เกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และไทย มีผู้ใช้งานในการซื้อขายเป็นจำนวนมาก ส่วนเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เช่น ฟิลิปปินส์ เวียดนาม และมาเลเซีย เหมาะสมกับกลยุทธ์การเติบโตด้าน DeFi, GameFi และ P2E มากกว่า ขณะที่ฮ่องกงและสิงคโปร์สามารถทำหน้าที่เป็นพอร์ทัลการปฏิบัติตามกฎระเบียบและช่องทางการไหลของเงินทุนสำหรับโครงการต่างๆ ได้ สิ่งหนึ่งที่จำเป็นต้องชี้แจงให้ชัดเจนคือในบริบทของวงจรชีวิตที่ยาวนานโดยทั่วไปของโครงการ Web3 ฝ่ายโครงการสามารถรักษาผู้ใช้ไว้ได้ดีกว่ามากด้วยการสร้างความสัมพันธ์ชุมชนที่มีประสิทธิภาพและระยะยาว มากกว่าการมีส่วนร่วมในการเก็งกำไรในระยะสั้น