เขียนโดย: มิปโป

หน้าที่หลักของแผนกนักลงทุนสัมพันธ์ (IR) คือการช่วยให้ตลาดเข้าใจสินทรัพย์ กลยุทธ์ และมูลค่าที่อาจเกิดขึ้น โดยทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างเจ้าของโครงการกับตลาด

เมื่อผมเข้ามาในวงการคริปโตเคอร์เรนซีครั้งแรก สิ่งที่ผู้คนคิดว่าเป็น "การสื่อสารกับนักลงทุนที่ดี" นั้นยังไม่ดีเท่าที่ควร แม้ว่าเราจะมีความก้าวหน้าในบางด้านตลอดหลายปีที่ผ่านมา แต่เราก็ยังห่างไกลจากการสื่อสารกับนักลงทุนในระดับที่เหมาะสมอยู่ดี

การรวบรวมข้อมูลที่มีประสิทธิภาพ (IR) สามารถขยายฐานลูกค้าของคุณและปรับปรุงคุณภาพโครงสร้างผู้ถือครองโทเค็นได้ ในทางกลับกัน การรวบรวมข้อมูลที่ไม่ดี หรือแม้แต่การละเลยโดยสิ้นเชิง จะนำไปสู่การลดลงอย่างต่อเนื่องของมูลค่าโทเค็น ไม่ว่าผลิตภัณฑ์ของคุณจะยอดเยี่ยมเพียงใดก็ตาม

ตลอดปีที่ผ่านมา เราได้ติดต่อประสานงานกับโครงการชั้นนำเกือบทั้งหมดในวงการคริปโตเคอร์เรนซี เพื่อสร้างระบบการติดต่อสื่อสารกับนักลงทุน และปัจจุบันได้ให้บริการแก่โครงการต่างๆ มากกว่า 20 โครงการแล้ว บทความนี้เป็นคู่มือภาคปฏิบัติเกี่ยวกับการสื่อสารกับนักลงทุนที่สามารถนำไปใช้ได้จริง

การกระจายสินค้าเป็นกุญแจสำคัญ

หากคุณต้องการเพิ่มมูลค่าโทเค็นของคุณให้สูงสุด คุณต้องพิจารณาเพียงสองปัจจัยเท่านั้น:

กลยุทธ์ IR ที่ยอดเยี่ยมจะต้องปรับปรุงทั้งสองด้านนี้ไปพร้อม ๆ กัน

โดยพื้นฐานแล้ว ผู้ซื้อโทเค็นที่มีศักยภาพมีอยู่เพียงสองประเภทเท่านั้น:

ประเภทแรกคือ กองทุนสภาพคล่องคริปโต เหล่านี้เป็นสถาบันที่บริหารจัดการอย่างแข็งขัน ซึ่งถือครองโทเค็นของคุณอยู่แล้ว หรือติดตามโทเค็นเหล่านั้นอย่างต่อเนื่อง สำหรับพวกเขาแล้ว หัวใจหลักคือการประเมินมูลค่าใหม่ – การที่สถาบันที่ประเมินมูลค่าโทเค็นของคุณไว้ที่ 1 ดอลลาร์ มองเห็นเส้นทางไปสู่ ​​5 ดอลลาร์ คุณต้องทำให้สำเร็จด้วยข้อมูลที่ถูกต้อง เรื่องราวที่ชัดเจน และหลักฐานความคืบหน้าอย่างต่อเนื่อง นี่คืองานของการสร้างเรื่องราวและการนำเสนอข้อมูล

ประเภทที่สองคือนักลงทุนเชิงกลยุทธ์รายใหญ่หรือสถาบันต่างๆ ตัวอย่างเช่น ความร่วมมือล่าสุดอย่าง Morpho กับ Apollo และ BlackRock กับ Uniswap ซึ่งเกี่ยวข้องกับตรรกะการดำเนินงานที่แตกต่างออกไปโดยสิ้นเชิง: วงจรการขายที่ยาวนานขึ้น การตรวจสอบวิเคราะห์สถานะที่เข้มงวดมากขึ้น และผลิตภัณฑ์ที่เติบโตเต็มที่แล้ว พูดตรงๆ หากคุณอยู่ในช่วงเริ่มต้นหรือต้องการเงินทุนในระยะสั้น สถาบันเหล่านี้ไม่เหมาะกับคุณ อย่างไรก็ตาม หากคุณพร้อม คุณควรไปที่นั่นเพื่อพวกเขา: ที่เทอร์มินัล Bloomberg การประชุมสุดยอดของสถาบัน และการสร้างเครือข่ายออฟไลน์ ใช้ความคิดแบบการขายแบบ B2B ไม่ใช่ความคิดแบบการตลาด

ควบคุมเรื่องราวของคุณเอง

หากคุณไม่เล่าเรื่องราวของคุณให้ดีอย่างกระตือรือร้น ตลาดจะเล่าเรื่องราวของคุณแทน

ความจริงก็คือ ข้อมูลของโปรโตคอลส่วนใหญ่ไม่สามารถสมบูรณ์แบบได้ และนั่นก็ไม่ใช่ปัญหา สิ่งที่น่าเป็นห่วงจริงๆ คือการพยายามปกปิดและเงียบไปเป็นเดือนๆ ข้ออ้างที่ฉันได้ยินบ่อยที่สุดคือ "ฉันไม่อยากโดนด่าในทวิตเตอร์"

โครงการจะไม่ล้มเหลวเพราะถูกเยาะเย้ยบนทวิตเตอร์ แต่จะล้มเหลวเพราะนักลงทุนลืมเลือนไป ยิ่งคุณไม่สื่อสารกับตลาดนานเท่าไหร่ นักลงทุนก็จะยิ่งโกรธและผิดหวังมากขึ้นเท่านั้น

คุณไม่จำเป็นต้องมีข้อมูลที่สมบูรณ์แบบ สิ่งที่คุณต้องการคือความซื่อสัตย์ ข้อมูลพื้นฐาน และคำอธิบายที่ชัดเจนว่าอะไรสำคัญ อะไรกำลังได้รับการปรับปรุง และอะไรที่ยังคงต้องปรับปรุงต่อไป

นี่คือหัวใจสำคัญในการสร้างความไว้วางใจ การนิ่งเฉยจะทำลายความไว้วางใจเท่านั้น

การปลดล็อกโทเค็น

ผู้ออกโทเค็นต้องเคารพความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทาน

นี่คือหัวใจสำคัญในการสร้างความไว้วางใจ การนิ่งเฉยจะทำลายความไว้วางใจเท่านั้น

การปลดล็อกโทเค็น

ผู้ออกโทเค็นต้องเคารพความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทาน

หากคุณต้องการเข้าใจการเคลื่อนไหวของราคา คุณเพียงแค่ต้องเข้าใจปัจจัยหลักอย่างอุปสงค์และอุปทาน บ่อยครั้ง การบริหารจัดการราคาเป็นเหมือนการดำเนินการเชิงกลยุทธ์เพื่อปรับอุปสงค์และอุปทานให้สอดคล้องกันมากกว่าอย่างอื่น

ความผิดพลาดครั้งใหญ่ที่สุดที่ผมเคยเห็นคือ ทีมงานไม่เริ่มคิดหาทางแก้ไขจนกระทั่งเหลือเวลาเพียง 1-2 เดือนก่อนที่จะเปิดประเทศ ในเวลาเพียง 30 วัน คุณไม่มีเวลามากพอที่จะแก้ไขความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานที่เกิดขึ้นอย่างมากมายได้

เริ่มวางแผนล่วงหน้าอย่างน้อย 30 สัปดาห์ หรือ 40-50 สัปดาห์จะดีที่สุด คุณจะต้องมีเวลาในการติดต่อกับผู้ซื้อ หาลูกค้าที่เหมาะสม และสื่อสารกับนักลงทุนหากจำเป็นต้องเลื่อนการเปิดประเทศ

นี่เป็นส่วนเล็กน้อย ไม่สำคัญ แต่สำคัญอย่างยิ่งในวิชาความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ โปรดให้เวลาตัวเองในการทำความเข้าใจให้เพียงพอ

ข้อมูลคือพันธมิตรที่ดีที่สุดของคุณ

การเล่าเรื่องมีความสำคัญ แต่ภายในปี 2026 การเล่าเรื่องที่ปราศจากข้อมูลสนับสนุนจะไร้ความหมาย

ระบบ IR ที่ดีที่สุดจะใช้ข้อมูลเพื่อทำให้โทเค็นเข้าใจ เปรียบเทียบ และประเมินได้ง่ายขึ้น ข้อมูลนั้นควรบอกเล่าเรื่องราวทั้งหมดได้อย่างครบถ้วน

ข้อมูลสามารถมาจากหลายแหล่ง:

หมวดหมู่สุดท้ายนี้ปัจจุบันถูกประเมินค่าต่ำเกินไปอย่างมาก การสื่อสารกับนักลงทุนที่ดีเยี่ยมอย่างแท้จริงนั้นไม่ได้จำกัดอยู่แค่การนำเสนอข้อมูลภายในเท่านั้น แต่ยังช่วยให้นักลงทุนเข้าใจบทบาทของข้อตกลงของคุณในบริบทที่กว้างขึ้นด้วย

ตัวอย่างเช่น: คุณดำเนินธุรกิจซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลา (DEX) และหน้าแดชบอร์ดแสดงปริมาณการซื้อขาย 75 ล้านดอลลาร์ในเดือนที่ผ่านมา นี่ดีหรือไม่ดี? ควรเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มใด? นักลงทุนควรซื้อหรือขาย?

ผมเห็นข้อมูลมากมายในอุตสาหกรรมคริปโตในตอนนี้ แต่แทบไม่มีบริบทเลย ทีมที่ยอดเยี่ยมจะไม่เพียงแค่รายงานตัวเลข แต่พวกเขาเล่าเรื่องราวด้วยตัวเลขเหล่านั้น

IR ไม่ใช่ภารกิจด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เพียงแค่ทำตามขั้นตอนเท่านั้น

คนส่วนใหญ่มักเข้าใจผิดว่า การบริหารความสัมพันธ์กับนักลงทุนในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซีเหมือนกับในตลาดหุ้น ปัญหาเดียวคือ การบริหารความสัมพันธ์กับนักลงทุนในตลาดหุ้นนั้นน่าเบื่ออย่างเหลือเชื่อ

ไม่เชื่อเหรอ? ลองฟังความคิดเห็นของวลาด เทเนฟดูสิ

วลาดมองเห็นอนาคตที่รายงานทางการเงินจะไม่ใช่เพียงแค่คำพูดน่าเบื่อของซีเอฟโอต่อหน้านักวิเคราะห์ฝ่ายขาย 60 คนผ่าน Zoom อีกต่อไป แต่จะเป็นเหมือนการสัมภาษณ์หลังจบการแข่งขัน NBA ที่เต็มไปด้วยการปรากฏตัว การมีปฏิสัมพันธ์ และอารมณ์ความรู้สึก

ฉันเห็นด้วยอย่างยิ่ง เรามีประสบการณ์แปดปีในการทำการตลาดที่มุ่งเน้นเป้าหมายและใช้ข้อมูลเป็นหลัก โดยผสมผสานทั้งสื่อออฟไลน์และโซเชียลมีเดีย ฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ควรดำเนินการในลักษณะเดียวกัน เป้าหมายไม่ใช่แค่ "ให้ข้อมูลแก่ตลาด" แต่เป็นการดึงดูดนักลงทุนที่มีอยู่ สร้างความเชื่อมั่นให้มากขึ้น และขยายฐานผู้ถือโทเค็นในอนาคต

อนาคตจะเป็นอย่างไร? การถ่ายทอดสดผลประกอบการ ซีอีโอพบปะกับแขกรับเชิญจากอุตสาหกรรม เชิญผู้ถือหุ้นรายใหญ่มาแบ่งปันข้อมูลเชิงลึก... การมีปฏิสัมพันธ์กับนักลงทุนอย่างแท้จริงและการดึงดูดผู้ถือหุ้นรายใหม่

ลดต้นทุนเริ่มต้นสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ

ปัจจุบัน กองทุนสภาพคล่องทุกกองทุนต้องชี้แจงข้อเท็จจริงเกี่ยวกับการถือครองสินทรัพย์ต่อผู้ร่วมลงทุน (LPs) ซึ่งหมายถึงการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะและการรายงานการลงทุน

หากข้อตกลงของคุณไม่รวมข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ รายงานการวิจัย หรือข้อมูลพื้นฐาน คุณกำลังบังคับให้นักลงทุนที่มีศักยภาพทุกคนต้องสร้างกรอบการวิเคราะห์ของตนเองขึ้นมาใหม่ตั้งแต่ต้น

คุณกำลังทำให้ต้นทุนการลงทุนในตัวคุณเองสูงเกินจริง และผลที่ตามมาคือจะมีคนเต็มใจลงทุนในตัวคุณน้อยลง

ลดอุปสรรคในการเข้าถึงและส่งมอบข้อมูลคุณภาพสูงอย่างสม่ำเสมอ: รายงานการวิจัย การวิเคราะห์ข้อมูลโปรโตคอล การอัปเดตความคืบหน้าของระบบนิเวศ และการวิเคราะห์จากบุคคลที่สาม ทำให้ง่ายขึ้นสำหรับนักวิเคราะห์กองทุนในการเขียนรายงานและรวมโทเค็นของคุณเข้ากับพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา

หากปราศจากการวิเคราะห์ข้อมูล คุณก็เหมือนกำลังบินโดยไม่รู้ทิศทาง

แม้แต่โปรโตคอลที่ล้ำหน้าที่สุดในวงการคริปโตเคอร์เรนซีก็ยังมีความเข้าใจโครงสร้างของนักลงทุนค่อนข้างอ่อนแออย่างน่าประหลาดใจ การวิเคราะห์พฤติกรรมขั้นพื้นฐานแทบไม่มีอยู่เลย: โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนถือโทเค็นนานแค่ไหน? พวกเขาเปิดการป้องกันความเสี่ยงแบบถาวรเมื่อเปิดตัวโทเค็นหรือไม่?

ข้อมูลบนบล็อกเชนทำให้การวิเคราะห์เชิงลึกที่ทีมงานด้านความสัมพันธ์กับนักลงทุนในตลาดหุ้นใฝ่ฝันมาตลอดนั้นเป็นไปได้จริง

หากนักลงทุนอ้างว่าเป็นผู้เชื่อมั่นในระยะยาว ความจริงนั้นได้ถูกบันทึกไว้ในข้อมูลบนบล็อกเชนอย่างถาวรแล้ว โปรโตคอลที่ฝังความสามารถในการวิเคราะห์นี้ไว้ในฟังก์ชัน IR (Investment Relationship) จะมีข้อได้เปรียบอย่างมาก กล่าวคือ พวกเขาสามารถเข้าใจผู้ถือครองปัจจุบันได้ไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังสามารถกำหนดเป้าหมายกลุ่มนักลงทุนที่มีศักยภาพกลุ่มต่อไปได้อย่างแม่นยำอีกด้วย

ความโปร่งใสช่วยขยายขนาดตลาด

โดยสัญชาตญาณแล้ว ทีมส่วนใหญ่เชื่อว่ายิ่งเปิดเผยข้อมูลน้อยเท่าไหร่ ก็ยิ่งปลอดภัยมากขึ้นเท่านั้น แต่ความจริงแล้วกลับตรงกันข้าม

นักลงทุนกำลังแบกรับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับโทเค็นของคุณอยู่แล้ว ไม่ว่าจะเป็นการปลดล็อก การใช้จ่ายเงินทุน การสร้างตลาด เงื่อนไขที่ไม่เป็นมาตรฐาน และอื่นๆ อีกมากมาย หากคุณไม่ให้คำตอบ ตลาดจะไม่เพิกเฉยต่อปัญหาเหล่านี้ แต่จะเติมเต็มช่องว่างในจินตนาการของตัวเองด้วยวิธีที่มองโลกในแง่ร้ายที่สุด

ต้นทุนของการขาดความโปร่งใสไม่สามารถคำนวณได้อย่างแม่นยำ คุณจะไม่มีทางรู้เลยว่ามีนักลงทุนกี่รายที่ละทิ้งโทเค็นของคุณเนื่องจากข้อมูลไม่ครบถ้วนหรือไม่สามารถตรวจสอบได้ ต้นทุนนี้เป็นเรื่องจริง

ตัวชี้วัดความสำเร็จ

การวัดความสำเร็จหรือความล้มเหลวของ IR โดยดูจากราคาโทเค็นนั้นทำได้ง่าย แต่ปัญหาคือความผันผวนของราคานั้นสูงมาก และได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายอย่างที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของ IR เช่น เศรษฐกิจมหภาค สภาพคล่อง ความเชื่อมั่นของตลาด ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ และอื่นๆ

แนวทางที่สมเหตุสมผลกว่าคือการวัดว่าการลงทุนในความสัมพันธ์กับนักลงทุน (IR) ช่วยปรับปรุงคุณภาพและขอบเขตของโครงสร้างนักลงทุนหรือไม่

ต่อไปนี้คือตัวชี้วัดบางส่วนที่ควรติดตาม:

สำหรับกองทุนสภาพคล่อง ตัวชี้วัดที่มีประโยชน์มากอย่างหนึ่งคือ การที่นักลงทุนได้สร้างกรอบการประเมินมูลค่าที่ชัดเจนสำหรับโทเค็นของคุณมากขึ้นเมื่อเทียบกับปีที่แล้วหรือไม่

ไม่ใช่ว่าทุกคนจะต้องซื้อตอนนี้ แต่ความก้าวหน้าที่แท้จริงคือเมื่อผู้คนจำนวนมากขึ้นเข้าใจวิธีการมองโทเค็นของคุณ รู้ว่าเป้าหมายสำคัญคืออะไร และราคาใดที่น่าสนใจ

ความสำเร็จของ IR ไม่ได้ขึ้นอยู่กับแค่ "ว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้นหรือไม่" แต่ขึ้นอยู่กับ "ว่าเราสามารถขยายฐานผู้ถือหุ้นที่มีศักยภาพได้หรือไม่"

เส้นทางสู่อนาคต

เรากำลังดำเนินการในทิศทางนี้เพราะสถานการณ์ปัจจุบันของโทเค็นเป็นความท้าทายต่อการอยู่รอดของอุตสาหกรรมทั้งหมด ข้อเท็จจริงที่น่าเสียดายคือโทเค็นส่วนใหญ่ในปัจจุบันขาดมูลค่าการลงทุน เจสันและผมต้องการแก้ไขปัญหานี้อย่างแท้จริง และประสบการณ์หลายปีทำให้เรามีวิสัยทัศน์ที่ชัดเจนยิ่งขึ้นสำหรับอนาคต

โทเค็นควรมีความโปร่งใสและเป็นมิตรกับนักลงทุนมากกว่าหุ้น เนื่องจากสร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐานของคริปโตเคอร์เรนซี ทีมงานโครงการมีแรงจูงใจอย่างมากที่จะมุ่งไปในทิศทางนี้ เพราะจะช่วยขยายขอบเขตของตลาดได้อย่างมาก

โทเค็นควรมีความโปร่งใสและเป็นมิตรกับนักลงทุนมากกว่าหุ้น เนื่องจากสร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐานของคริปโตเคอร์เรนซี ทีมงานโครงการมีแรงจูงใจอย่างมากที่จะมุ่งไปในทิศทางนี้ เพราะจะช่วยขยายขอบเขตของตลาดได้อย่างมาก

ที่สำคัญกว่านั้นคือ วงการประชาสัมพันธ์นักลงทุนหยุดนิ่งมานานแล้ว ในมุมมองของเรา อนาคตของงานประชาสัมพันธ์นักลงทุนไม่ได้อยู่ที่ขั้นตอนที่น่าเบื่อ แต่เป็นการทำงานที่กระฉับกระเฉง เต็มไปด้วยสื่อมัลติมีเดีย มีปฏิสัมพันธ์สูง และมีความกระตือรือร้น จำเป็นต้องมีการปฏิสัมพันธ์แบบออฟไลน์อย่างแข็งขัน จุดประกายการสนทนาบนโซเชียลมีเดีย และเล่าเรื่องราวที่น่าสนใจเพื่อดึงดูดนักลงทุนรายใหม่ นี่คือทิศทางที่อุตสาหกรรมนี้ต้องเดินไป