เนื่องจากกฎระเบียบของสกุลเงินเสมือนในสหรัฐอเมริกาค่อยๆ มีความชัดเจนมากขึ้น DeFi ก็ได้กลายเป็นหนึ่งในสายหลักของตลาดกระทิงนี้

ในปัจจุบัน สิ่งที่ผู้คนพูดถึงเกี่ยวกับ DeFi ภายใต้การดูแลของสหรัฐฯ นั้นหมายถึง RWA, เหรียญ stablecoin ดอลลาร์สหรัฐ, PayFi และอื่นๆ ที่มีสินทรัพย์จริงในห่วงโซ่มากกว่า โดยทั่วไปแนวทางปฏิบัติเหล่านี้สร้างขึ้นบน Ethereum และเลเยอร์ที่สองหรือเครือข่ายสาธารณะใหม่ที่มีประสิทธิภาพสูง ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งหมดนี้กับ Bitcoin ดูเหมือนจะเป็นเพียงการห่อหุ้ม Bitcoin เพื่อเข้าร่วมในกิจกรรมทางการเงินในเครือข่ายเท่านั้น

เพื่อเปลี่ยนสถานการณ์ที่น่าอับอายซึ่งมีเพียง Bitcoin เท่านั้นที่สามารถมีส่วนร่วมในการเงินออนไลน์ได้ BTCFi ที่เรียกว่า BTCFi หมายถึงแพลตฟอร์มบริการทางการเงินและโปรโตคอลที่สร้างขึ้นรอบ ๆ Bitcoin และระบบนิเวศของมัน รวมกับเทคโนโลยีทางการเงินแบบกระจายอำนาจ ทำให้สามารถขยายฟังก์ชันทางการเงินของ Bitcoin ได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สิ่งนี้ทำให้ Bitcoin เองสามารถมีส่วนร่วมในกิจกรรมทางการเงินออนไลน์ได้ และฟังก์ชันการทำงานของสัญญาอัจฉริยะ Bitcoin ที่เดิมทีเดิมก็ได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้น ระบบนิเวศของ Bitcoin ยังมีโปรโตคอล DeFi ที่ซับซ้อนมากขึ้น เช่น การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ เหรียญ stablecoin ที่มีหลักประกันมากเกินไป และการจำนำใหม่ที่คล้ายคลึงกับเครือข่ายสาธารณะอื่น ๆ นอกจาก BTC แล้ว สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับระบบนิเวศของ BTC บางส่วน เช่น คำจารึก อักษรรูน RGB++ ฯลฯ ยังได้เข้าร่วมในกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับ DeFi อีกด้วย

จากข้อมูลของ DeFiLlama ปัจจุบัน TVL รวมของ BTC อยู่ที่ 6.545 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ TVL รวมของ Solana อยู่ที่ 8.297 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ TVL รวมของ Ethereum อยู่ที่ 68.31 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จะเห็นได้ว่า BTCFi ยังคงเป็นทะเลสีฟ้าและมีศักยภาพในการพัฒนาสูง

ปัจจุบัน โครงการดาวเด่นอย่าง Babylon เกิดขึ้นบน BTCFi โดยหลักแล้วโครงการนี้จะแนะนำโปรโตคอลการจำนำ Bitcoin ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถจำนำ Bitcoin ไปยัง Pos blockchain อื่นและรับรายได้โดยไม่ต้องใช้การดูแลจากบุคคลที่สามหรือบริการเชื่อมโยงหรือบริการบรรจุภัณฑ์ นอกจากนี้ยังมีโครงการอื่นใดที่ควรค่าแก่ความสนใจอีกบ้าง?

การพัฒนาโดยรวมของ BTCFi

ตามข้อมูลของ DeFiLlama TVL รวมของโครงการตัวแทนในเส้นทาง BTCFi เช่น Babylon มีมูลค่าเกิน 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในหมู่พวกเขา โปรโตคอลการให้ยืมและการจำนำใหม่เป็นองค์ประกอบหลักสองประการของระบบนิเวศ BTCFi ซึ่งครอบครองส่วนแบ่งตลาดที่ใหญ่ที่สุด

การจัดอันดับโปรโตคอล BTCFi TVL (ข้อมูล ณ วันที่ 24 ธันวาคม 2024)

จากข้อมูลของ DefiLlama ขนาดตลาด BTCFi จะเติบโตเป็นประมาณ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2573 ปีนี้เป็นปีแห่งการพัฒนาอย่างรวดเร็วสำหรับระบบนิเวศ BTC เมื่อต้นปี 2567 TVL โดยรวมของ BTC มีมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และภายในสิ้นปี 2567 ก็มีมูลค่าถึง 6.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 20 เท่า .

ในเส้นทาง BTCFi โปรโตคอลการให้ยืมเป็นหนึ่งในแอปพลิเคชันที่สำคัญที่สุด ตามเนื้อผ้า Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้มีส่วนร่วมในตลาดการให้ยืม อย่างไรก็ตาม โปรโตคอล BTCFi ช่วยให้ Bitcoin สามารถใช้เป็นหลักประกันในการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจได้ โครงการทั่วไป ได้แก่ Liquidium, Shell Finance เป็นต้น

จากนั้นมีโปรโตคอล Stablecoin โปรโตคอล Stablecoin ใน BTCFi ใช้ Bitcoin และสินทรัพย์อนุพันธ์ (เช่น Ordinals และ Rune) เป็นหลักประกันในการออก Stablecoin ที่เชื่อมโยงกับราคาของ Bitcoin ในทางปฏิบัติเกี่ยวกับ Stablecoin นั้น ได้แก่ Stablecoin ที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin ของ Shell Finance, Stablecoin ที่มีหลักประกัน Bitcoin ของ Babylon และอื่นๆ

กลไกการจำนำใหม่ยังเป็นนวัตกรรมในระบบนิเวศ BTCFi ในปัจจุบัน ในปีนี้ โครงการเหล่านี้ยังประสบความสำเร็จอย่างมากในด้านปริมาณการล็อคอัพ ขณะนี้มีข้อตกลงการจำนำใหม่มากมายในระบบนิเวศ BTCFi ผู้ใช้สามารถจำนำ Bitcoin หรือสินทรัพย์เข้ารหัสอื่น ๆ ไปแล้วเพื่อรับรางวัลเพิ่มเติมได้ และโปรโตคอลลอมบาร์ดในระบบนิเวศของ Babylon ล้วนเป็นโปรโตคอลที่รองรับการจำนำใหม่

ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับโครงการหัวหน้า BTCFi

บาบิโลน

เมื่อพูดถึง BTCFi Babylon จะต้องเป็นโครงการที่ยากต่อการเพิกเฉย เป็นโครงการแรกในอุตสาหกรรมที่แนะนำ Stake มาตรฐานของ Bitcoin ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วคือโปรโตคอลการจำนำ ความปลอดภัย และสภาพคล่อง

นวัตกรรมหลักคือการแนะนำมาตรฐาน Stake ของ Bitcoin การอัพเกรดทางเทคนิคที่ทำได้ผ่านข้อเสนอการปรับปรุง Bitcoin เช่น ลายเซ็น Schnorr การอัพเกรด Taproot และการอัปเดต Tapscript ฯลฯ ปรับปรุงประสิทธิภาพและความเป็นส่วนตัวของธุรกรรม Stake ทำให้ผู้ถือ Bitcoin สามารถเข้าถึงนักลงทุนได้ ล็อคสินทรัพย์ BTC ในเครือข่ายหลักของ Bitcoin ในรูปแบบของสัญญารหัสคำสั่งในรูปแบบของการดูแลตนเองโดยไม่จำเป็นต้องดูแลจากบุคคลที่สาม และส่งออก "บริการฉันทามติด้านความปลอดภัย" บนเลเยอร์ BTC จำนวนมาก 2 จากนั้นรับความมั่งคั่ง รายได้ส่วนต่อขยายอื่นๆ

ปัจจุบัน TVL มีมูลค่าเกินกว่า 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและมีระบบนิเวศที่สมบูรณ์ ตามข้อมูลสาธารณะ โครงการเชิงนิเวศน์ของบริษัทครอบคลุม 7 ประเภท ได้แก่ Layer2, DeFi, การวางเดิมพันสภาพคล่อง, กระเป๋าเงินและผู้ดูแล, Cosmos, ผู้ให้บริการขั้นสุดท้าย และโครงสร้างพื้นฐาน Rollup รวมทั้งหมด 91 โครงการ รวมถึงโครงการที่มีชื่อเสียงมากมาย เช่น BisonLabs และ BSquared Network ในสาขา Layer2; Kina Finance และ LayerBank ในสาขา DeFi ฯลฯ ; Bedrock, Chakra, Lombard ฯลฯ ในด้านการวางเดิมพันสภาพคล่อง โครงการเหล่านี้ได้สร้างระบบนิเวศขนาดใหญ่รอบบาบิโลนและส่งเสริมการพัฒนาที่หลากหลายของระบบนิเวศ Bitcoin

เชลล์ ไฟแนนซ์

เป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจและโปรโตคอลแบบเสถียรตัวแรกที่สร้างขึ้นบนเลเยอร์ Bitcoin โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อมอบโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจและแบบมีเสถียรภาพสำหรับระบบนิเวศของ Bitcoin ช่วยให้ผู้ถือ Bitcoin และสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องสามารถจัดการสินทรัพย์ได้อย่างยืดหยุ่นมากขึ้น เข้าถึงสภาพคล่องได้

เชลล์ ไฟแนนซ์

เป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจและโปรโตคอลแบบเสถียรตัวแรกที่สร้างขึ้นบนเลเยอร์ Bitcoin โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อมอบโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจและแบบมีเสถียรภาพสำหรับระบบนิเวศของ Bitcoin ช่วยให้ผู้ถือ Bitcoin และสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องสามารถจัดการสินทรัพย์ได้อย่างยืดหยุ่นมากขึ้น เข้าถึงสภาพคล่องได้

หนึ่งในหน้าที่หลักคือบริการให้ยืม ผู้ใช้สามารถใช้ Bitcoin, Ordinals NFT, BRC-20, Runes และทรัพย์สินทางนิเวศ Bitcoin อื่น ๆ เป็นหลักประกันในการให้ยืมสินทรัพย์สังเคราะห์ที่เรียกว่า BTCX มีการนำกลไกการให้กู้ยืมแบบ peer-to-protocol ที่เป็นเอกลักษณ์มาใช้ และ Shell Finance ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาของผู้กู้ยืม แตกต่างจากโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบดั้งเดิม Shell Finance จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเงินกู้แบบครั้งเดียวแก่ผู้ยืม แทนที่จะเรียกเก็บดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องผ่านอัตราดอกเบี้ยลอยตัว บรรลุการกู้ยืมทันทีแบบปลอดดอกเบี้ย และมอบโอกาสในการสร้างรายได้ที่ไม่เหมือนใครสำหรับผู้ถือหลักประกัน

หน้าที่หลักประการที่สองคือการออกเหรียญที่มีเสถียรภาพ Shell Finance เป็นโปรโตคอลสกุลเงินที่มีการกระจายอำนาจครั้งแรกบนเครือข่ายหลัก BTC การเปิดตัวสกุลเงินที่มีเสถียรภาพนี้ได้ปรับปรุงสภาพคล่องของสินทรัพย์ระดับแรกของ BTC และวางรากฐานสำหรับการพัฒนา BTCFi ในอนาคต จะมีการขยายไปยังเครือข่ายโมเดล UTXO เช่น Bitcoin Fractal เพื่อขยายสถานการณ์การใช้งานเพิ่มเติม

ในทางเทคนิคแล้ว ใช้เทคโนโลยี Discreet Log Contract (DLC) และเทคโนโลยี PSBT ก่อนหน้านี้ถูกเสนอโดย Tad Gredryja ผู้ร่วมสร้าง Bitcoin Lightning Network ซึ่งสามารถทำให้กระบวนการดำเนินการตามสัญญามีความเป็นส่วนตัว ปลอดภัย และเป็นอัตโนมัติมากขึ้น เมื่อมูลค่าของทรัพย์สินที่จำนำลดลง การชำระบัญชีอัตโนมัติเพื่อชำระคืนเงินกู้เมื่อเกินจุดวิกฤติ

เมื่อวันที่ 4 ธันวาคม พ.ศ. 2567 Mainnet ของ Shell Finance ได้เปิดตัวแล้ว

ลิควิดเดียม

แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมลำดับที่อิงตามบล็อกเชน Bitcoin ที่ให้ผู้ใช้สามารถยืมและยืม Bitcoin ดั้งเดิมโดยใช้หมายเลขลำดับดั้งเดิมเป็นหลักประกัน โดยไม่จำเป็นต้องใช้ตัวกลางหรือผู้ดูแล

ผลิตภัณฑ์นี้รองรับหลักประกันที่หลากหลาย ไม่เพียงแต่รองรับ Bitcoin Ordinals เป็นหลักประกันเท่านั้น แต่ยังวางแผนที่จะรองรับโทเค็น BRC-20 เป็นต้น ทำให้ผู้ใช้มีทางเลือกมากขึ้นและขยายสถานการณ์การใช้งานสินทรัพย์ Bitcoin ต่อไป

ในทางเทคนิคแล้ว มันขึ้นอยู่กับเครือข่าย Bitcoin และการดำเนินการให้กู้ยืมทั้งหมดจะดำเนินการโดยตรงบนเลเยอร์แรกของเครือข่าย Bitcoin เปิดตัวเมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม 2024 โทเค็นโครงการ LIQUIDIUM ถือเป็นโทเค็นการกำกับดูแลแรกของมาตรฐาน Rune Token บน Bitcoin โทเค็นนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อกระจายอำนาจโปรโตคอล Liquidium และอำนวยความสะดวกให้ชุมชนมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล

บิตสไมลี่

โครงการนี้มีองค์ประกอบหลักสามประการ อย่างแรกคือ bitUSD ของโปรโตคอล stablecoin ที่มีหลักประกันมากเกินไป ซึ่งได้รับการเปรียบเทียบกับ DAI

ประการที่สองคือ bitLending โปรโตคอลการให้ยืมแบบไร้ความน่าเชื่อถือแบบเนทีฟ ซึ่งใช้เทคโนโลยีการแลกเปลี่ยนอะตอมแบบจุดต่อจุดเพื่อให้บรรลุการจับคู่ธุรกรรม และยังแนะนำระบบประกันภัยเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการหักล้างสินเชื่อแบบดั้งเดิม

ประการที่สามคือ Credit Default Swaps (CDS) ซึ่งเป็นโปรโตคอลอนุพันธ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ ซึ่งเป็นเครื่องมือในการถ่ายโอนความเสี่ยง บนแพลตฟอร์ม BitSmiley ฝ่ายหนึ่ง (โดยปกติคือฝ่ายที่กังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการผิดนัดชำระหนี้) จ่ายค่าธรรมเนียมบางอย่างเป็นประจำให้กับอีกฝ่ายหนึ่ง (ฝ่ายยินดีรับความเสี่ยงเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่แน่นอน) คล้ายกับ เบี้ยประกัน หากมีเหตุการณ์ผิดนัดชำระหนี้พื้นฐานที่ตกลงกันไว้ (เช่น หนี้ที่เกิดจากการให้กู้ยืมสินทรัพย์เชิงนิเวศ Bitcoin ที่เกี่ยวข้อง เป็นต้น) ฝ่ายที่มีความเสี่ยงจะต้องจ่ายค่าชดเชยให้กับฝ่ายที่ชำระค่าธรรมเนียมตามข้อตกลงเพื่อจัดการ และป้องกันความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ ในการดำเนินงาน จะผสานรวม CDS การตัด NFT และใช้วิธีการประมูลแบบรวมเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและความเป็นธรรมของตลาด

ปัจจุบันโทเค็น SMILE ได้รับการจดทะเบียนในการแลกเปลี่ยนหลายแห่ง เช่น Bybit, Gate.io, Bitget, Matcha เป็นต้น

จักระ

นวัตกรรมทางเทคนิคของข้อตกลงการจำนำ Bitcoin ใหม่มีดังนี้: ประการแรกคือการจำนำตนเอง ผู้ถือ Bitcoin สามารถจำนำได้โดยไม่ต้องโอนทรัพย์สินออกจากกระเป๋าเงินของตนเอง หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากบุคคลที่สาม ของ "ไม่ใช่กุญแจของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ" ช่วยให้มั่นใจในความปลอดภัยของทรัพย์สิน ประการที่สองคือการใช้เทคโนโลยีพิสูจน์ความรู้แบบศูนย์ โดยเฉพาะการใช้สตาร์คเพื่อนำระบบพิสูจน์ไปใช้ กิจกรรมคำมั่นสัญญาของ Bitcoin ได้รับการตรวจสอบนอกเครือข่ายผ่านการพิสูจน์ความรู้แบบศูนย์เพื่อเข้าถึงข้อมูลออนไลน์โดยไม่ต้องเชื่อมต่อกับเครือข่าย Bitcoin และไม่จำเป็นต้องตั้งค่าที่เชื่อถือได้ ซึ่งช่วยเพิ่มความปลอดภัยเมื่อเทียบกับ Snark

ด้วยการบูรณาการสภาพคล่อง Bitcoin แบบกระจายอำนาจ Chakra มอบประสบการณ์การชำระบัญชีที่ปลอดภัยและราบรื่นยิ่งขึ้น ผู้ใช้สามารถจำนำ Bitcoin ได้อย่างง่ายดายเพียงคลิกเดียว ใช้เครือข่ายการชำระเงินขั้นสูงของ Chakra และเข้าร่วมในโอกาสสร้างรายได้สภาพคล่องมากขึ้น รวมถึงโครงการ LST/LRT ของระบบนิเวศ Babylon

โปรโตคอลการแก้ปัญหา

จุดเด่นหลักของโปรโตคอลการวางเดิมพัน Bitcoin คือการร่วมมือกับโปรโตคอลระบบนิเวศชั้นนำเพื่อมอบสถานการณ์รายได้ที่หลากหลาย

โปรโตคอลการแก้ปัญหา

จุดเด่นหลักของโปรโตคอลการวางเดิมพัน Bitcoin คือการร่วมมือกับโปรโตคอลระบบนิเวศชั้นนำเพื่อมอบสถานการณ์รายได้ที่หลากหลาย

SolvBTC ที่เปิดตัวโดยโครงการนี้เป็นผลิตภัณฑ์ BTC ตัวแรกที่ให้รายได้ที่สร้างขึ้นเอง โดยสร้างรายได้พื้นฐานที่ปลอดภัยสำหรับ Bitcoin ที่ไม่ได้ใช้งานแต่เดิมในกระเป๋าเงินของผู้ใช้ SolvBTC รวบรวมรายได้จากการปักหลัก รายได้จาก BTC Layer2 และรายได้ DeFi จาก ETH Layer2 และผสานรวมโปรโตคอลต่าง ๆ ได้อย่างราบรื่นในเลเยอร์แอปพลิเคชัน เพื่อให้ผู้ถือ Bitcoin มีโอกาสสร้างรายได้มากมายผ่านกลยุทธ์การปักหลัก การพัก และการซื้อขาย โผล่ออกมา

เราสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นเมทริกซ์สภาพคล่อง Bitcoin แบบรวมที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อรวมสภาพคล่องที่กระจายอำนาจของ Bitcoin ล้านล้านดอลลาร์ผ่าน SolvBTC มันเทียบเท่ากับตัวรวบรวมรายได้สำหรับสินทรัพย์ Bitcoin ไม่ว่าจะเป็น BTCB, FBTC, MBTC... สินทรัพย์ BTC ที่แตกต่างกันในเครือข่ายที่แตกต่างกันสามารถสร้างเป็น SolvBTC เพื่อลดความซับซ้อนของประสบการณ์การจัดการสินทรัพย์ของผู้ใช้

นอกจากนี้ยังเทียบเท่ากับการบูรณาการโอกาสด้านสภาพคล่องของสินทรัพย์ Bitcoin ที่แตกต่างกัน SolvBTC เดินทางข้ามห่วงโซ่เพื่อสร้างกลุ่มสินทรัพย์แบบครบวงจร นำโอกาสในการสร้างรายได้ที่หลากหลายมาสู่ผู้ถือ

ข้อเท็จจริง

Bedrock เป็นโปรโตคอลการจำลองสภาพคล่องหลายสินทรัพย์

ในแง่ของ BTCFi นั้น บริษัทใช้ uniBTC ที่ได้รับการสนับสนุนจาก babylon ในการจำนำใหม่ ในสงครามบาบิโลน Bedrock ดำเนินการได้อย่างโดดเด่นและประสบความสำเร็จในการยึดโควต้าการจำนำ 297.8 BTC คิดเป็นเกือบ 30% ของคำมั่นสัญญาเริ่มต้นทั้งหมดของ Babylon

ผู้ใช้ที่ใช้ผลิตภัณฑ์นี้สามารถจำนำ wBTC บนเครือข่าย ETH ให้กับ Babylon ได้ หลังจากวางเดิมพัน WBTC แล้ว พวกเขาจะได้รับใบรับรอง 1:1 - uniBTC ของผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนเป็น wBTC ได้ตลอดเวลา Babylon ให้การสนับสนุนทางเทคนิคหลักในกระบวนการนี้ ผู้ใช้สามารถรับคะแนน Bedrock และ Babylon ได้โดยการวางเดิมพัน wBTC และถือ uniBTC การเป็นพันธมิตรกับ Babylon ผ่าน uniBTC นั้น Bedrock ให้บริการดูแลสภาพคล่องเพื่อสนับสนุนเครือข่าย PoS ของ Babylon ด้วยการขุด uniBTC เรารับประกันความเสถียรและความปลอดภัยของเครือข่าย Babylon และขยายผลิตภัณฑ์ Bedrock ไปยังเครือข่าย BTC ต่อไป

Bouncebit

มีความมุ่งมั่นที่จะสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านรายได้สำหรับ Bitcoin โดยนำเสนอผลิตภัณฑ์รายได้ระดับสถาบัน สถานการณ์การสมัครจำนำใหม่ และบริการ CeDeFi รวมถึง:

โปรโตคอล Bouncebit: ผู้ใช้ที่ฝาก BTC และสินทรัพย์อื่น ๆ สามารถรับ Liquid Custody Token ที่เกี่ยวข้องคืนได้ สินทรัพย์ได้รับการจัดการบนแพลตฟอร์ม Binance ผ่านบัญชีการดูแลที่ปลอดภัยของคอมพิวเตอร์หลายฝ่ายและกลไกการมิเรอร์ ซึ่งสร้างรายได้เพื่อให้รางวัลแก่ผู้ใช้

Bouncebit Chain: บล็อกเชนระดับ 1 ที่ใช้กลไกฉันทามติในการให้บริการการมอบหมายส่วนทุนและเข้ากันได้อย่างสมบูรณ์กับ Ethereum Virtual Machine ผู้ใช้สามารถมอบโทเค็นให้กับโหนดการตรวจสอบสำหรับการจำนำ และใบรับรองการจำนำที่ได้รับสามารถใช้ใน DApps บนเชนได้

Share Security Client: ตรรกะของมันสอดคล้องกับ Eigenlayer ทำให้สามารถเช่าการรักษาความปลอดภัยของ Bouncebit Chain ได้ โดยให้การสนับสนุน Bridge, Oracle, Sidechain และแอปพลิเคชันอื่นๆ

Bouncebit จะเปิดตัวในต้นปี 2567 ด้วยเงินทุนรวม 7.98 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในเดือนพฤษภาคม 2024 โทเค็นดั้งเดิมคือ BB และจะจดทะเบียนใน Binance

โปรโตคอลของลอเรนโซ

โครงสร้างพื้นฐาน Bitcoin L2 แบบโมดูลาร์ที่ใช้ Babylon ได้รับการออกแบบมาเพื่อมอบชั้นทางการเงินสภาพคล่องของ Bitcoin

ด้วยโปรโตคอลการปักหลัก Bitcoin และการประทับเวลาของ Babylon มันวางรากฐานสำหรับเลเยอร์แอปพลิเคชัน Bitcoin ที่ปรับขนาดได้และมีประสิทธิภาพสูง เพิ่มความสามารถในการปรับขนาดของ Bitcoin และเปิดใช้งานฟังก์ชันต่างๆ เช่น การดำเนินการตามสัญญาอัจฉริยะ

โครงการนี้มีระบบโทเค็นที่เป็นนวัตกรรมใหม่ รวมถึง Liquid Principal Tokens (LPT เช่น stBTC) และ Yield Accumulation Tokens (YAT) stBTC ยึด 1:1 กับ BTC ที่ให้คำมั่นไว้ ซึ่งรวมสภาพคล่อง BTC ของระบบนิเวศต่างๆ เข้าด้วยกัน ผู้ถือสามารถไถ่ถอนเงินต้นได้หลังจากที่คำมั่นสัญญาเสร็จสิ้น YAT มีแผนจำนำใหม่ เวลาเริ่มต้นและสิ้นสุดของตนเอง และสามารถแลกได้ก่อน การหมดอายุ หลังจากโอนธุรกรรมแล้ว ผู้ถือจะได้รับรางวัลห่วงโซ่ POS YAT ในแผนการจำนำเดียวกันก็สามารถใช้แทนกันได้ และมูลค่าของมันมาจากรายได้สะสมและการเก็งกำไรจากรายได้ในอนาคต

โครงการสนับสนุนวิธีการเดิมพันหลายวิธี เช่น การหมุนเวียนและการเดิมพันแบบเลเวอเรจ การปักหลักแบบวงกลมใช้ประโยชน์จากความร่วมมือ DEX ภายนอก ทำให้ผู้ใช้สามารถเดิมพัน BTC ยืม BTC ได้มากขึ้น และเพิ่มผลตอบแทนจากการปักหลัก การปักหลักแบบใช้เลเวอเรจทำให้กระบวนการง่ายขึ้นโดยการให้สภาพคล่องภายใน ทำให้ผู้ใช้สามารถใช้เลเวอเรจสูงสุดได้ด้วยคลิกเดียว ปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุน และเพิ่มประสิทธิภาพรายได้จำนำ .

ปัญหาปัจจุบันกับ BTCFi

ปัจจุบันเส้นทางนี้มีโครงการค่อนข้างน้อย และ TVL ทั้งหมดก็จะมีการเติบโตอย่างรวดเร็วในปี 2024 อย่างไรก็ตาม เส้นทาง BTCFi เองก็ไม่ได้สร้างความปั่นป่วนในอุตสาหกรรมแต่อย่างใด

ในปัจจุบัน ยังคงมีปัญหามากมายในการพัฒนาเส้นทางนี้ ประการแรก ปัญหาหลักคือ มักจะเป็นเรื่องยากที่จะบรรลุฉันทามติเกี่ยวกับการอัพเกรดทางเทคนิคและโซลูชั่นที่เป็นนวัตกรรมภายในชุมชน Bitcoin สิ่งนี้นำไปสู่ปัญหาที่เกี่ยวข้อง ต่อระบบนิเวศของ Bitcoin เป็นการยากที่จะพัฒนาโครงการ

ในระดับเทคนิค ก็มีปัญหาสำคัญเช่นกัน ประการแรก ความสามารถในการปรับขนาดบล็อกของ Bitcoin นั้นไม่เพียงพอ และไม่สามารถรับรู้ถึงธุรกรรมทางการเงินแบบอัตโนมัติและตรรกะทางธุรกิจที่ซับซ้อน เช่น Ethereum นอกจากนี้ การทำงานร่วมกันระหว่าง Bitcoin และบล็อกเชนอื่น ๆ นั้นมีจำกัด และโซลูชันส่วนใหญ่อาศัยสถาบันแบบรวมศูนย์เพื่อให้เกิดปฏิสัมพันธ์ข้ามเครือข่าย

นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของโครงการ BTCFi ก็สูงเช่นกัน ซึ่งเพิ่มต้นทุนของผู้เข้าร่วมอย่างมาก ตัวอย่างเช่น Babylon ประสบปัญหาค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สูงในระหว่างกระบวนการปักหลัก รวมถึงค่าธรรมเนียมการขุดที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกิดจากผลกระทบ FOMO และการปลดล็อคหลังจากการปักหลัก และค่าธรรมเนียมการดำเนินการสำหรับการถอนเงินสดก็สูงขึ้นเช่นกัน

สภาพคล่องที่ไม่เพียงพอก็เป็นปัญหาที่พบบ่อยในแนวทางนี้ ในด้านหนึ่ง ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของ BTC แบบ Wrapped ยังคงมีอยู่ ตัวอย่างเช่น ในโปรโตคอล Babylon นั้น Wrapped BTC ที่ได้รับจากโหนดที่เข้าร่วมในคำมั่นสัญญานั้นไม่สมบูรณ์ ตรงกับสภาพคล่อง BTC ดั้งเดิมแบบรวม ซึ่งจำเป็นต้องได้รับการดูแลโดยความน่าเชื่อถือของแต่ละแพลตฟอร์มการรวม ในทางกลับกัน วิธีการจัดเตรียมสภาพคล่องสำหรับกิจกรรมทางการเงิน เช่น การให้กู้ยืมแบบจำนำ Bitcoin นั้นค่อนข้างง่าย โดยส่วนใหญ่อาศัยการให้ยืมเงินทุน และยังไม่ได้สร้างกลไกการจัดหาสภาพคล่องที่หลากหลายและมีประสิทธิภาพเช่นเดียวกับในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม

ภายใต้สถานการณ์นี้มูลค่าที่ถูกล็อคทั้งหมดของโครงการ BTCFi ยังมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับเครือข่ายสาธารณะหลักเช่น Ethereum การยอมรับและการมีส่วนร่วมของตลาดไม่สูงนัก และการพัฒนาและการส่งเสริมโครงการต้องเผชิญกับความท้าทายที่มากขึ้น

มองไปสู่อนาคต

ปัจจุบันการแลกเปลี่ยนเช่น Binance และ OKX ได้ร่วมมือกับ Babylon, Chakra, Bedrock, B², Solv Protocol ฯลฯ เพื่อดำเนินกิจกรรมก่อนการวางเดิมพัน การทำฟาร์ม และกิจกรรมอื่น ๆ ของผู้ใช้สามารถบรรลุผลตอบแทนสูงได้เช่นกัน เหตุผลที่ผู้ใช้ทั่วไปเข้าร่วม BTCFi เป็นวิธีที่สะดวกมาก

เมื่อดูโครงการที่กล่าวถึงข้างต้น คุณจะพบว่านอกเหนือจาก BTC แล้ว ระบบนิเวศ BTCFi ในปัจจุบันยังมีสินทรัพย์หลายประเภทให้เข้าร่วมใน BTCFI ตัวอย่างเช่น สินทรัพย์ระดับแรกตาม BTC เช่น คำจารึกและรูน สินทรัพย์ระดับสองตามเครือข่าย BTC เช่น สินทรัพย์ rgb++ และ taproot สินทรัพย์แบบ wrap/stake เช่น WBTC บนห่วงโซ่ ETH และใบรับรอง LST หรือ LRT ต่างๆ ที่เป็นตัวแทน ให้คำมั่นสัญญา BTC; สภาพคล่องของสินทรัพย์เหล่านี้จะขยายขอบเขตของ BTCFi และทำให้สถานการณ์ BTCFi มีมากขึ้นเรื่อยๆ

เมื่อมองไปสู่อนาคต ด้วยการพัฒนาเทคโนโลยี เช่น เทคโนโลยีเลเยอร์ 2 จะยังคงพัฒนาและปรับปรุงต่อไป และโซลูชัน เช่น Rollups จะมีความสมบูรณ์มากขึ้น ซึ่งนำมาซึ่งการปรับปรุงที่สำคัญต่อความสามารถในการประมวลผลธุรกรรมของ Bitcoin

ด้วยการเกิดขึ้นของสะพานข้ามสายโซ่ที่เชื่อถือได้ มันจะช่วยให้การถ่ายโอนสินทรัพย์และการโต้ตอบระหว่าง Bitcoin และเครือข่ายบล็อกเชนอื่น ๆ ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพมากขึ้น Bitcoin สามารถมีส่วนร่วมอย่างกว้างขวางมากขึ้นในแอปพลิเคชัน DeFi บนเครือข่ายต่างๆ

ด้วยความช่วยเหลือของโซลูชัน เช่น rsk, avm, bitvm ฯลฯ ฟังก์ชันสัญญาอัจฉริยะของ Bitcoin จะได้รับการปรับปรุงเพื่อรองรับตรรกะและแอปพลิเคชันทางธุรกิจทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้น

ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีข้างต้นจะให้การสนับสนุนทางเทคนิคที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นสำหรับบริการทางการเงินแบบกระจายอำนาจในระบบนิเวศของ Bitcoin และช่วยให้ผลิตภัณฑ์ทางการเงินมีความยืดหยุ่นมากขึ้น เช่น คำมั่นสัญญา สินเชื่อ และธุรกรรมอนุพันธ์

ด้วยการฟื้นฟูของ DeFi เราอาจจะได้เห็น BTCFi เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการเงินที่แท้จริงมากขึ้น ตัวอย่างเช่น การประยุกต์ใช้เหรียญที่มีเสถียรภาพในระบบนิเวศ BTCFi จะยังคงขยายตัวต่อไป ซึ่งจะให้การชำระเงินข้ามพรมแดนที่มีประสิทธิภาพและประสิทธิผลมากขึ้นและระหว่างประเทศ การค้า โซลูชั่นต้นทุนต่ำ ตัวอย่างเช่น usdi stablecoin ที่สนับสนุนโดย rgb++ มีการออกแบบสมอเรือ 1:1 USD และข้อกำหนดการปฏิบัติตาม aml/kyc ทำให้เป็นเครื่องมือสำคัญในด้านการชำระเงินระหว่างประเทศ คาดว่าจะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอีคอมเมิร์ซข้ามพรมแดนทั่วโลก การตั้งถิ่นฐานระหว่างประเทศและสถานการณ์อื่น ๆ ในอนาคต เมื่อดำเนินการในวงกว้าง สิ่งนี้จะส่งเสริมการประยุกต์ใช้ Bitcoin ในระบบการเงินทั่วโลกอย่างแพร่หลาย