เมื่อวันที่ 19 มีนาคม เอเครม อิมาโมกลู นายกเทศมนตรีเมืองอิสตันบูล ประเทศตุรกีและเป็นคู่แข่งของประธานาธิบดีเออร์โดกัน ถูกจับกุม ทำให้เกิดความตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุนในพื้นที่ ค่าเงินลีราของตุรกีร่วงลงอย่างหนักในเวลาประมาณ 16.00 น. โดยแตะระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ที่ 41:1 (TRY:USD) ประมาณหนึ่งชั่วโมงต่อมา มีแนวโน้มความเสี่ยงเกิดขึ้นในตลาดคริปโต และปริมาณการซื้อขาย BTC/TRY บน Binance ก็พุ่งสูงขึ้น

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ทุกครั้งที่ตุรกีประสบกับวิกฤตการลดค่าเงินเฟียต ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin มักจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจโลกผันผวนมากขึ้น สกุลเงินดิจิทัลจะกลายมาเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางการเงินสำหรับผู้คนในประเทศที่มีสกุลเงินไม่มั่นคงหรือไม่

ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin พุ่งสูงขึ้น ขณะที่ค่าเงินลีราของตุรกีร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางความวุ่นวาย

เมื่อวันที่ 19 มีนาคม อัตราแลกเปลี่ยนเงินลีราตุรกี (TRY) เทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ร่วงลงสู่จุดต่ำสุดในประวัติศาสตร์ โดยแตะ 41 ลีราต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งลดลงเกือบ 10% ภายในวันเดียว ผลโดยตรงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ร่วงลงคือแนวโน้มการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin-TRY (BTC/TRY) บนแพลตฟอร์ม Binance พุ่งสูงขึ้น ระหว่างเวลา 15:00-16:00 น. ของวันที่ 19 มีนาคม ปริมาณการซื้อขายคู่การซื้อขายดังกล่าวได้แตะระดับ 93 BTC ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบอย่างน้อย 1 ปี ในเวลาเดียวกัน ราคาของ Bitcoin ก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาดังกล่าวเช่นกัน เนื่องมาจากอิทธิพลของนโยบายมหภาคของสหรัฐฯ ส่วนหนึ่ง เมื่อเวลา 8.00 น. ของวันที่ 20 มีนาคม BTC ทะลุ 87,000 ดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้นวันละ 2.78% นักวิเคราะห์ตลาดบางรายยังเชื่อว่าความต้องการในการซื้อขายของตุรกีกระตุ้นให้ BTC/USD เพิ่มขึ้น

หลังจากนั้น ผู้ก่อตั้ง Strategy อย่าง Michael Saylor ก็ได้โพสต์แผนภูมิค่าเสื่อมราคาของเงินลีราบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียอย่าง X และเรียกร้องให้ "ลองใช้งาน Bitcoin ดู" เพื่อส่งเสริมให้ตลาดให้ความสนใจกับ BTC ในฐานะเครื่องมือในการจัดเก็บมูลค่ามากยิ่งขึ้น

ในช่วงที่ค่าเงินลีราของตุรกีลดลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนต่างหันมาใช้ Bitcoin และ stablecoin กันมากขึ้น เพื่อค้นหาวิธีจัดเก็บมูลค่าที่เสถียรยิ่งขึ้น นี่ไม่ใช่กรณีแยกเดี่ยว เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา เมื่อใดก็ตามที่ตุรกีประสบภาวะวิกฤตสกุลเงิน ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin และ stablecoin ในประเทศส่วนใหญ่ก็จะพุ่งสูงขึ้น ซึ่งเน้นย้ำถึงบทบาทของสกุลเงินดิจิทัลในฐานะสถานที่ปลอดภัยในประเทศที่สกุลเงินไม่มั่นคง

ปริมาณการซื้อขาย BTC/TRY และ Bitcoin เป็นอย่างไรบ้างในขณะที่ค่าเงินลีราของตุรกีลดลงในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา?

ปริมาณการซื้อขาย BTC/TRY และ Bitcoin เป็นอย่างไรบ้างในขณะที่ค่าเงินลีราของตุรกีลดลงในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา?

แนวโน้มค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเงินลีร่าตั้งแต่ปี 2020 ถึงปี 2025 แสดงให้เห็นว่าค่าเงินลีร่ายังคงลดค่าลงอย่างต่อเนื่อง

ค่าเงินลีร่าของตุรกีลดลงอย่างมากหลายครั้งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

2020: โรคระบาดทั่วโลกและความผิดพลาดด้านนโยบายทำให้ค่าเงินลีราตกต่ำกว่า 7 ต่อ 1 ดอลลาร์

ในปี 2020 การระบาดของโรคโควิด-19 ทั่วโลกส่งผลกระทบรุนแรงต่อเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ สำรองเงินตราต่างประเทศของตุรกีลดลงอย่างรวดเร็ว ในขณะที่รัฐบาลเออร์โดกันยืนกรานที่จะดำเนินนโยบายอัตราดอกเบี้ยต่ำ ส่งผลให้เงินทุนไหลออกมากขึ้น ปลายเดือนกรกฎาคม ค่าเงินลีราตกต่ำกว่าระดับ 7:1 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลของ Binance แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขาย BTC/TRY รายวันเพิ่มขึ้นจาก 43.79 BTC ในวันที่ 21 กรกฎาคม เป็น 60.33 BTC ในวันที่ 21 สิงหาคม และในวันที่ 7 พฤศจิกายน ค่าเงินลีราตกลงมาอยู่ที่ 8.43:1 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ปีนี้ค่าเงินลีราลดลงสะสมเกือบ 26%

Bitcoin มีผลงานที่ดีในปี 2020 โดยพุ่งขึ้นจาก 7,194 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นปีไปเป็น 28,990 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงปลายปี โดยเพิ่มขึ้นปีละ 303% แม้ว่า "การพังทลาย 3.12" ในวันที่ 12 มีนาคม จะทำให้ BTC ร่วงลงมาเหลือต่ำสุดที่ 4,106 ดอลลาร์ แต่การดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งในเวลาต่อมาก็พิสูจน์ให้เห็นอีกครั้งถึงศักยภาพของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อ

2021: ความวุ่นวายของธนาคารกลางทวีความรุนแรงขึ้น ค่าเงินลีราร่วง 17% ในวันเดียว

ในปี 2021 ตลาดการเงินของตุรกีอยู่ในวิกฤตความเชื่อมั่น เมื่อวันที่ 20 มีนาคม นายนาซี อักบัล ผู้ว่าการธนาคารกลางถูกปลดออกจากตำแหน่งกะทันหัน ส่งผลให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาด เมื่อวันที่ 22 มีนาคม ค่าเงินลีราดิ่งลงเกือบ 17% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันเดียว โดยลดลงเหลือ 8.4:1 ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาจนถึงวันที่ 13 เมษายน ปริมาณการซื้อขายรายวันของ Binance BTC/TRY มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ในช่วงเวลาเดียวกัน ข้อมูลการค้นหาของ Google แสดงให้เห็นว่าการค้นหา Bitcoin ในตุรกีพุ่งสูงขึ้นถึง 566% ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการ BTC ในตลาดที่เพิ่มขึ้นในฐานะที่ปลอดภัย ในด้านของ Bitcoin ราคา Bitcoin ทั่วโลกไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนมีนาคม

เมื่อวันที่ 23 พฤศจิกายน 2021 เออร์โดกันปกป้องนโยบายปรับลดอัตราดอกเบี้ยและปฏิเสธการขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบเดิมเพื่อรับมือกับภาวะเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อของตุรกีอยู่ที่ประมาณ 20% เมื่อวันที่ 23 พฤศจิกายน ค่าเงินลีราตกมากกว่าร้อยละ 15 ในวันเดียว และร่วงลงต่ำกว่า 12 ลีราต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน วันที่ 24 พฤศจิกายน ปริมาณการซื้อขาย BTC/TRY รายวันพุ่งสูงถึง 873.52 BTC

อย่างไรก็ตาม หลังจากที่ค่าเงินลีร่าดิ่งลงในครั้งนี้ ค่าเงินบิตคอยน์ก็ไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในตลาดโลก (BTC/USD) ในระยะสั้น และแม้กระทั่งลดลงตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายนจนถึงต้นเดือนธันวาคม

ในปี 2564 ค่าเงินลีราลดลงประมาณ 82% ตลอดทั้งปี จากประมาณ 7.43 ในช่วงต้นปีมาอยู่ที่ประมาณ 13.50 ในช่วงปลายปี

2022: การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลยังคงคึกคักท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อ

ในปี 2022 อัตราเงินเฟ้อของตุรกีพุ่งสูงสุดในรอบ 20 ปีที่มากกว่า 85% แม้ว่ารัฐบาลจะเปิดตัวโครงการ "คุ้มครองเงินฝากลีรา" เพื่อรักษาเสถียรภาพให้ตลาด แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนก็ยังไม่ฟื้นตัว ในช่วงกลางเดือนธันวาคม ค่าเงินลีราตกลงมาต่ำกว่า 18:1 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยมีการอ่อนค่าสะสม 39% ตลอดทั้งปี ในเดือนมกราคมของปีถัดมา จุดสูงสุดใหม่ในการซื้อขาย BTC ปรากฏบน Binance

Bitcoin เข้าสู่ตลาดหมีในปี 2022 โดยได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่างๆ เช่น การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและการล่มสลายของ FTX ทำให้ BTC ลดลง 64% ตลอดทั้งปี แม้จะเป็นเช่นนี้ นักลงทุนชาวตุรกีก็ยังคงเคลื่อนไหวในตลาดสกุลเงินดิจิทัล โดย DOGE กลายเป็นสินทรัพย์ที่ซื้อขายกันมากที่สุด โดยมีปริมาณการซื้อขายเกิน BTC และ ETH รวมกัน โดยแตะ 380 ล้านดอลลาร์ระหว่างเดือนตุลาคมถึงพฤศจิกายน 2022 แม้ว่ารัฐบาลของ Erdogan จะเตือนประชาชนให้หลีกเลี่ยงสกุลเงินดิจิทัล แต่คนในพื้นที่ยังคงใช้สกุลเงินดิจิทัลเป็นเครื่องมือในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ

2023: การปรับนโยบายหลังการเลือกตั้งไม่น่าจะพลิกกลับการลดลงได้ และปริมาณการซื้อขาย BTC/TRY เพิ่มขึ้น

ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2566 เออร์โดกันได้รับการเลือกตั้งอีกครั้งอย่างประสบความสำเร็จ และทีมเศรษฐกิจของรัฐบาลเริ่มปรับนโยบายการเงิน โดยธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงเนื่องจากความเสียหายทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นอย่างกว้างขวาง ในเดือนมิถุนายน ค่าเงินลีราตกลงมาอยู่ที่ 23:1 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ และลดลงอีกเหลือ 29.5:1 เมื่อสิ้นปี โดยอ่อนค่าลง 58% ตลอดทั้งปี วันที่ 27 มิถุนายน BTC/TRY มีปริมาณการซื้อขายรายวันอยู่ที่ 502.9 BTC

ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2566 เออร์โดกันได้รับการเลือกตั้งอีกครั้งอย่างประสบความสำเร็จ และทีมเศรษฐกิจของรัฐบาลเริ่มปรับนโยบายการเงิน โดยธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงเนื่องจากความเสียหายทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นอย่างกว้างขวาง ในเดือนมิถุนายน ค่าเงินลีราตกลงมาอยู่ที่ 23:1 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ และลดลงอีกเหลือ 29.5:1 เมื่อสิ้นปี โดยอ่อนค่าลง 58% ตลอดทั้งปี วันที่ 27 มิถุนายน BTC/TRY มีปริมาณการซื้อขายรายวันอยู่ที่ 502.9 BTC

ในปีนี้ ตลาด Bitcoin ทั่วโลกฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงธันวาคม 2566 โดยราคาเพิ่มขึ้นจาก 26,800 ดอลลาร์สหรัฐเป็น 42,300 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 58% การเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin ทั่วโลกนั้นเกิดจากปัจจัยต่างๆ เช่น การไหลเข้าของเงินทุนสถาบันและความคาดหวังว่า ETF จะได้รับการอนุมัติ แต่ในตุรกี เนื่องมาจากค่าเงินลีราที่อ่อนค่าลง ราคาของ BTC จึงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จาก 700,000 ลีราเป็น 1.25 ล้านลีรา หรือเพิ่มขึ้นถึง 78%

2024: ตุรกีมีการขาดดุลบัญชีบ่อยครั้ง BTC ทะลุ 100,000 ดอลลาร์

ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2567 ดอลลาร์สหรัฐฯ ทั่วโลกแข็งค่าขึ้น และความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนส่งผลให้ราคาพลังงานสูงขึ้น ส่งผลให้บัญชีเดินสะพัดของตุรกีขาดดุลมากขึ้น ในช่วงกลางเดือนตุลาคม ค่าเงินลีราตกลงต่ำกว่า 35:1 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยอ่อนค่าลง 19 เปอร์เซ็นต์ตลอดทั้งปี

ในช่วงเวลาเดียวกัน ราคาของ Bitcoin ร่วงลงมาเหลือ 58,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น แต่ในเดือนธันวาคม ราคาได้ทะลุ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลายเท่าตัว เนื่องจากนโยบายของสหรัฐฯ มีความชัดเจนหลังการเลือกตั้ง และปัจจัยบวกในตลาดสกุลเงินดิจิทัล (เช่น ปริมาณการซื้อขาย ETF ที่เพิ่มสูงขึ้น) แนวโน้มดังกล่าวยังส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายคู่ BTC/TRY เพิ่มขึ้นอีกด้วย ตัวอย่างเช่นข้อมูลของ Binance แสดงให้เห็นว่าหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ ความกระตือรือร้นของผู้คนที่มีต่อสกุลเงินดิจิทัลก็เพิ่มมากขึ้น วันที่ 17 ธันวาคม BTC/TRY มีปริมาณการซื้อขายรายวันอยู่ที่ 123.23 BTC

BTC และ Stablecoins: แหล่งปลอดภัยสำหรับผู้คนในประเทศที่มีสกุลเงินที่ไม่เสถียร

ในเศรษฐกิจที่ประสบภาวะเงินเฟ้อสูงและค่าเงินตกต่ำ BTC และ stablecoin กำลังกลายมาเป็นเครื่องมือปลอดภัยที่สำคัญสำหรับผู้อยู่อาศัย

รายงานของบริษัท Coingecko ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อของประเทศเวเนซุเอลาจะยังสูงถึง 60% ในปี 2024 แม้ว่าจะต่ำกว่าจุดสูงสุดในปี 2018 แต่ปัญหาเศรษฐกิจก็ยังคงรุนแรง สกุลเงินดิจิทัล Petro ที่รัฐบาลเปิดตัวล้มละลายในปี 2024 แต่ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin และ stablecoin กลับเพิ่มขึ้นอย่างมาก ในปี 2024 การใช้สกุลเงินดิจิทัลในการโอนเงินมีการเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีการโอนสกุลเงินดิจิทัลเป็นมูลค่า 5.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปีของเวเนซุเอลาถึง 9%

ในอาร์เจนตินา ซึ่งคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงถึง 276% ในปี 2024 บิตคอยน์ได้กลายมาเป็นเครื่องมือสำคัญในการป้องกันความเสี่ยงจากการอ่อนค่าของเงินเปโซ คาดว่าปริมาณการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลของประเทศจะสูงถึง 91.1 พันล้านดอลลาร์ระหว่างปี 2023 ถึง 2024 แซงหน้าบราซิลและกลายเป็นตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดแห่งหนึ่งในละตินอเมริกา

Bitcoin ถือเป็น "ทองคำดิจิทัล" และเหมาะสำหรับการเก็บมูลค่าในระยะยาว เนื่องจากการกระจายอำนาจ อุปทานคงที่ (21 ล้านเหรียญ) และทนต่อการเซ็นเซอร์ Stablecoins (เช่น USDT และ USDC) ผูกไว้กับเงินดอลลาร์สหรัฐ ช่วยให้มีเสถียรภาพด้านราคา และเหมาะกับการทำธุรกรรมระยะสั้นและการป้องกันความเสี่ยงมากกว่า

ในประเทศที่มีสกุลเงินที่ไม่เสถียร BTC และ stablecoin จะก่อให้เกิดระบบที่เสริมซึ่งกันและกัน: Bitcoin ใช้ในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อในระยะยาว ในขณะที่ stablecoin ตอบสนองความต้องการสภาพคล่องในระยะสั้น แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลจะไม่สามารถแก้ไขปัญหาพื้นฐานของเศรษฐกิจได้ แต่สกุลเงินดิจิทัลก็สามารถมอบแนวทางที่สมจริงให้กับผู้คนในการรักษามูลค่าและธุรกรรมระหว่างภาวะเงินเฟ้อและวิกฤตสกุลเงินได้อย่างไม่ต้องสงสัย

โดยทั่วไปตัวอย่างการล่มสลายของค่าเงินลีราในครั้งนี้ยังแสดงให้เห็นอีกด้วยว่า ในเศรษฐกิจที่ประสบภาวะเงินเฟ้อสูงนั้น สกุลเงินดิจิทัลเน้นย้ำถึงความสำคัญของการที่แต่ละบุคคลต้องรับมือกับวิกฤตทางการเงิน สกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin และ stablecoins นำเสนอโซลูชันที่ทันท่วงทีและใช้งานได้จริงในการปกป้องความมั่งคั่งและอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสกุลเงินดั้งเดิมล้มเหลว ในอนาคต สกุลเงินดิจิทัลอาจกลายเป็นส่วนสำคัญของระบบนิเวศทางการเงินโลก