ในวงจรที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของตลาด crypto ไม่ว่าเรื่องราวเกี่ยวกับแอปพลิเคชันยอดนิยมจะหมุนเวียนไปแค่ไหน เส้นทาง DeFi ก็เป็นส่วนที่ผู้เข้าร่วมทุกคนไม่สามารถมองข้ามได้เสมอ เนื่องจากแก่นแท้ของการเล่นเกมทั้งหมดหมุนรอบพฤติกรรมการซื้อขาย หากคุณต้องการทำความเข้าใจเส้นทาง DeFi นอกเหนือจากการให้ความสนใจกับนวัตกรรมการเล่นเกมของโปรโตคอลเฉพาะเหล่านั้นแล้ว คุณไม่ควรพลาดการเปลี่ยนแปลงของเครือข่ายสาธารณะที่มีข้อได้เปรียบพิเศษในการพัฒนาโปรโตคอล DeFi

กว่าหนึ่งปีหลังการกำเนิด Sui ได้กลายเป็นผู้เล่นสำคัญในตลาด DeFi สถาปัตยกรรมที่เน้นวัตถุเป็นศูนย์กลาง ความสามารถในการประมวลผลแบบขนาน และความสามารถในการตั้งโปรแกรมที่ยอดเยี่ยม ทำให้ Sui เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการเงินออนไลน์ แม้ว่าในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา TVL ในระบบนิเวศของ Sui และปริมาณธุรกรรมลดลงเนื่องจากการระบายความร้อนของตลาด crypto อย่างไรก็ตาม เมื่อดูแนวโน้มการพัฒนานับตั้งแต่เปิดตัว Mainnet Sui จะเห็นได้ว่า Sui ยังคงมีศักยภาพในการพัฒนาที่ไม่อาจมองข้ามในด้าน DeFi

การสร้างความเป็นมิตรต่อนักพัฒนาอย่างต่อเนื่อง: ฉันทามติของ Mysticeti และภาษา Move

เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม Georgios Konstantopoulos ซึ่งเป็นหุ้นส่วนของ Paradigm และ CTO กล่าว Georgios แนะนำโปรโตคอลฉันทามติ Mysticeti ให้กับชุมชน "มันได้รับการออกแบบโดยนักวิจัยบางคนที่ฉันมองโลกในแง่ดีมาก" Georgios กล่าวว่าการออกแบบโปรโตคอลฉันทามตินี้สามารถช่วยปรับปรุงความปลอดภัยและประสิทธิภาพของเครือข่ายบล็อกเชน และลดต้นทุนและความเสี่ยงในการทำธุรกรรมที่ไม่ยุติธรรม

Mysticeti ดังที่ Georgios เรียกมันว่าเป็นโปรโตคอลฉันทามติ Byzantine ที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับ Sui ที่เปิดตัวโดยผู้พัฒนา Sui Mysten Labs โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อลดเวลาแฝงในการทำธุรกรรมของเครือข่าย Sui อย่างมาก และในขณะเดียวกันก็ลดข้อกำหนด CPU ของผู้ตรวจสอบความถูกต้องด้วย เมื่อเปรียบเทียบกับอัลกอริธึมฉันทามติ Narwhal-Bullshark ที่เปิดตัวเมื่อเมนเน็ต Sui เปิดตัวเมื่อปีที่แล้ว Mysticeti สามารถปรับปรุงความเร็วของการทำธุรกรรมเพิ่มเติม และลดข้อกำหนด CPU ของโหนดตรวจสอบ เพื่อให้มั่นใจว่าผู้ใช้สามารถดำเนินการธุรกรรมได้อย่างรวดเร็วและปลอดภัย

Sui จะแนะนำกลไกฉันทามติ Mysticeti ในช่วงไตรมาสที่ 3-ไตรมาสที่ 4 ของปี 2566 สำหรับโปรโตคอล DeFi ความสำคัญของ Mysticeti คือการช่วยให้สามารถยืนยันกลยุทธ์การซื้อขาย การชำระบัญชี และความต้องการในการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอแบบเรียลไทม์ เป็นที่เข้าใจกันว่าผลลัพธ์ของ Mysticeti บนเครือข่ายทดสอบมีความสำคัญมาก โดยมีความล่าช้าในการส่งธุรกรรมลดลง 80% ทำให้เครือข่าย Sui สามารถประมวลผลธุรกรรมนับหมื่นรายการต่อวินาทีโดยมีเวลาแฝงน้อยกว่าหนึ่งวินาที Mysticeti สามารถจัดทำข้อตกลงขั้นสุดท้ายในการชำระบัญชีลูกค้าแบบ end-to-end ด้วยความเร็วประมาณ 0.640 มิลลิวินาที (ซึ่งส่วนที่เป็นเอกฉันท์คือ 0.395 มิลลิวินาที) ทำให้สามารถดำเนินการธุรกรรมออนไลน์ได้อย่างรวดเร็วเป็นพิเศษ

นอกจากนี้ สถาปัตยกรรมแบบขนานของ Sui ยังช่วยให้แอปพลิเคชันและสถานการณ์ต่างๆ ใน ​​DeFi ทำงานได้อย่างอิสระ ไม่ว่าจะเป็นแอปพลิเคชันที่ครอบคลุม DeFi dApps ที่แตกต่างกัน หรือใช้กลุ่มสภาพคล่องที่แตกต่างกันใน DeFi dApp เดียวกัน ประสิทธิภาพของ Sui ในกรณีเหล่านี้จะไม่ได้รับผลกระทบจากการรับส่งข้อมูลของสถานการณ์อื่น ๆ ซึ่งหมายความว่าเทรดเดอร์ที่สนใจในสินทรัพย์ สถานการณ์ และกลยุทธ์ที่แตกต่างกันไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับการแทรกแซงซึ่งกันและกัน เนื่องจากการดำเนินการแต่ละอย่างบน Sui นั้นเสร็จสิ้นโดยแยกจากกัน

สำหรับนักพัฒนาโปรโตคอล DeFi ภาษาการพัฒนา Move ของ Sui ก็เป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบทางเทคนิคเช่นกัน Move เป็นภาษาสัญญาอัจฉริยะที่ออกแบบมาเพื่อการดำเนินงานสินทรัพย์ดิจิทัล เป็นที่รู้จักในด้านการประมวลผลธุรกรรมที่รวดเร็ว (TPS) และเหมาะสำหรับการใช้งานเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่ ต่างจาก Solidity ตรงที่ Move ทำงานได้ดีกว่าในแง่ของความปลอดภัยและการตรวจสอบ ภาษา Move มีความยืดหยุ่นและปลอดภัย ช่วยให้นักพัฒนาทำงานในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงน้อยลง ช่วยให้นักพัฒนาสามารถสร้างและทดสอบผลิตภัณฑ์ใหม่ได้อย่างรวดเร็ว และเร่งการปรับใช้แอปพลิเคชัน DeFi

ตัวอย่างเช่น นักพัฒนาสามารถใช้ Programmable Transaction Block (PTB) เพื่อเปิดโปรโตคอลที่น่าสนใจยิ่งขึ้นผ่านภาษา Move PTB ช่วยให้ผู้ใช้สามารถทำธุรกรรมบนแอปพลิเคชัน DeFi หลายตัวได้ด้วยคลิกเดียว ปรับปรุงการผสมผสานของ DeFi และนำฟังก์ชันและประสบการณ์ใหม่มาสู่ผู้ที่ชื่นชอบ DeFi ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้สามารถโต้ตอบกับหลายกลุ่มได้โดยตรงผ่านธุรกรรมเดียว และยังสามารถทำธุรกรรมคำสั่งซื้อจำนวนมากให้เสร็จสมบูรณ์ได้ ซึ่งเป็นประโยชน์อย่างมากต่อทั้งเทรดเดอร์และนักพัฒนา ประหยัดเวลาและทรัพยากร และลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม รวมธุรกรรมและปรับแต่งบล็อกธุรกรรม

ทบทวนการพัฒนา DeFi: ปีแห่งการพัฒนาระบบนิเวศอย่างรวดเร็ว

ปัจจุบัน มีโปรโตคอล DeFi 30 โปรโตคอลที่อยู่ระหว่างการพัฒนาในระบบนิเวศ Sui ครอบคลุม DEX, การให้กู้ยืม, การวางเดิมพันสภาพคล่อง, อนุพันธ์ และประเภทอื่น ๆ ภายในครึ่งปีหลังจากเปิดตัว mainnet ระบบนิเวศ DeFi บน Sui ได้รับการพัฒนาอย่างรวดเร็ว โดยติดอันดับหนึ่งในสิบเครือข่ายสาธารณะชั้นนำในแง่ของสภาพคล่องและปริมาณการทำธุรกรรม สองเดือนก่อนที่ตลาด crypto โดยรวมจะเย็นลง TVL ของ Sui ยังคงสูงกว่า 700 ล้านดอลลาร์

TVL และปริมาณการซื้อขาย

TVL (Total Locked Value) เป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการวัดความสำเร็จและสถานภาพของโครงการ DeFi และมีความสำคัญยิ่งกว่าสำหรับเครือข่ายสาธารณะที่มี DeFi ในเดือนมีนาคม 2024 TVL ของ Sui มีมูลค่าถึง 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สภาพคล่องของ Sui ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในโปรโตคอลการให้ยืมและแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ เช่น Scallop และ Navi มีส่วนทำให้เกิดสภาพคล่องส่วนใหญ่ ในขณะที่ Cetus, Kriya และแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจ เช่น Aftermath ได้ขับเคลื่อนการเติบโตของปริมาณการซื้อขาย

ในช่วงเวลาเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายตามเครือข่าย Sui ก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน ปริมาณการซื้อขายที่ใช้งานอยู่หมายความว่ามีการใช้สภาพคล่องอย่างมีประสิทธิภาพ และผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับผลประโยชน์มากมาย ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2567 ปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์และสปอตบนเครือข่าย Sui สูงถึง 166 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 125 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ ธุรกรรมอนุพันธ์ส่วนใหญ่เกิดขึ้นบน BlueFin และมากกว่า 90% ของปริมาณธุรกรรมมาจากธุรกรรมสัญญาถาวรของ BTC, ETH และ SUI ปริมาณการซื้อขายสปอตที่ใหญ่ที่สุดคือ Cetus และอีกครึ่งหนึ่งกระจายอยู่ใน DEX หลักอีกสี่รายการของ Sui

ประเภทสินทรัพย์

นอกจากนี้ ระบบนิเวศ DeFi ของ Sui ยังมีสินทรัพย์หลายประเภท SUI ดั้งเดิม เหรียญคงที่ และสินทรัพย์ที่มีความผันผวนที่ไม่ใช่ SUI ถือเป็นสินทรัพย์ TVL หลัก USDC และ USDT เหรียญเสถียรที่นำมาใช้จาก Ethereum ผ่านสะพาน Wormhole ครอง TVL ของเครือข่าย นอกจากนี้ First Digital ยังวางแผนที่จะเปิดตัวเหรียญ stablecoin FDUSD บน Sui และแนะนำเหรียญ stablecoin พื้นเมืองเพิ่มเติมอีกด้วย

นอกเหนือจากเหรียญที่มีเสถียรภาพแล้ว โทเค็นโปรโตคอล DeFi ดั้งเดิมของ Sui เช่น CETUS, NAVX และ SCA ยังสนับสนุน TVL ของ Sui อีกด้วย ท่ามกลางความคลั่งไคล้ meme เหรียญ meme บน Sui ก็เป็นส่วนหนึ่งของ TVL ของสินทรัพย์ที่มีความผันผวน คาดว่าโปรเจ็กต์ DeFi และเกมจะเปิดตัวโทเค็นมากขึ้น ซึ่งจะนำสินทรัพย์ที่มีความผันผวนที่ไม่ใช่ SUI มาสู่ระบบนิเวศมากขึ้น

ในแง่ของสินทรัพย์ที่ไม่ผันผวน (ส่วนใหญ่เป็นเหรียญ stablecoin) เหรียญ stablecoin มากกว่า 380 ล้านเหรียญสหรัฐได้ถูกเชื่อมโยงเข้ากับเครือข่าย Sui ส่วนใหญ่เป็นการโอน USDC ข้ามห่วงโซ่ มูลค่า 265 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนใหญ่มาจาก Ethereum ส่วนที่เหลือส่วนใหญ่เป็น USDT โดยมีมูลค่า cross-chain อยู่ที่ 115 ล้านดอลลาร์สหรัฐ USDC และ USDT แบบ cross-chain เหล่านี้ส่วนใหญ่จะถูกโอนไปยังเครือข่าย Sui ผ่านทาง Wormhole bridging

ในขณะที่ Stablecoins มีการใช้กันอย่างแพร่หลายในบล็อกเชนต่างๆ มากมาย ภายใน Sui Network Stablecoins พบว่าตลาดผลิตภัณฑ์เหมาะสมกับพื้นที่ DeFi เป็นหลัก ประมาณ 70% ของ USDC และ USDT ถูกฝากไว้ในโปรโตคอล DeFi เหรียญ stablecoin เหล่านี้มีส่วนสนับสนุนส่วนแบ่ง TVL ของ Sui เป็นจำนวนมาก และสนับสนุนกิจกรรมการทำธุรกรรมที่สำคัญมากมายในเครือข่าย Sui

ในขณะที่ Stablecoins มีการใช้กันอย่างแพร่หลายในบล็อกเชนต่างๆ มากมาย ภายใน Sui Network Stablecoins พบว่าตลาดผลิตภัณฑ์เหมาะสมกับพื้นที่ DeFi เป็นหลัก ประมาณ 70% ของ USDC และ USDT ถูกฝากไว้ในโปรโตคอล DeFi เหรียญ stablecoin เหล่านี้มีส่วนสนับสนุนส่วนแบ่ง TVL ของ Sui เป็นจำนวนมาก และสนับสนุนกิจกรรมการทำธุรกรรมที่สำคัญมากมายในเครือข่าย Sui

เมื่อมองย้อนกลับไปในปีที่ผ่านมา ระบบนิเวศ DeFi ของ Sui แสดงให้เห็นถึงศักยภาพและความมีชีวิตชีวาอันยิ่งใหญ่ในแง่ของเทคโนโลยี สภาพคล่อง ปริมาณการซื้อขาย และความหลากหลายของสินทรัพย์ หลังจากเปิดตัวฉันทามติของ Mysticeti และด้วยการเพิ่มโปรโตคอลและสินทรัพย์มากขึ้น Sui ก็คาดว่าจะกลายเป็นผู้มีส่วนร่วมสำคัญในตลาด DeFi โดยให้บริการทางการเงินที่หลากหลายและหลากหลายแก่ผู้ใช้