Cointime พูดคุยกับ Chen Jiahao ประธานร่วมของ Hong Kong Digital Finance Association: เราจำเป็นต้องระมัดระวังและเรียนรู้จากการลงทุนในสินทรัพย์เสมือนจริง | by Cointime专访

คำถามที่ 1: นับตั้งแต่ฮ่องกงประกาศสนับสนุน web3 ในขณะที่ฮ่องกงได้ส่งเสริมการดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เสมือนอย่างต่อเนื่อง ความโกลาหลมากมายในสินทรัพย์เสมือนก็ปรากฏขึ้นเช่นกัน คำถามแรกของคุณคือนักลงทุนฮ่องกงในปัจจุบันควรเข้าใจในปัจจุบันอย่างไร การพัฒนาอุตสาหกรรมของสินทรัพย์เสมือน? ลงทุนอย่างไรให้เหมาะสม?

เช่นเดียวกับการลงทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบดั้งเดิม เมื่อต้องทำความเข้าใจการพัฒนาของอุตสาหกรรมสินทรัพย์เสมือนและการลงทุนที่เหมาะสม คุณต้องรักษาทัศนคติที่ระมัดระวังและการเรียนรู้ และลงทุนเฉพาะเงินที่คุณสามารถรับความเสี่ยงได้ นี่คือข้อเสนอแนะบางส่วน:

1. เรียนรู้ความรู้พื้นฐาน: ทำความเข้าใจคำจำกัดความ ประเภท และเทคโนโลยีบล็อกเชนของสินทรัพย์เสมือน เรียนรู้โดยการอ่านหนังสือ เรียนหลักสูตรออนไลน์ หรือติดตามสื่ออุตสาหกรรม

2. ให้ความสนใจกับแนวโน้มของอุตสาหกรรม: ให้ความสนใจกับการพัฒนาล่าสุด การเปลี่ยนแปลงนโยบาย และความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในอุตสาหกรรมสินทรัพย์เสมือนเป็นประจำ สมัครรับรายงาน ติดตามเว็บไซต์ระดับมืออาชีพ หรือเข้าร่วมการประชุมในอุตสาหกรรม

3. วิจัยความเป็นมาของโครงการ: ศึกษาข้อมูลความเป็นมาของโครงการอย่างรอบคอบ รวมถึงสมาชิกในทีม วิสัยทัศน์ การใช้เทคโนโลยี และรูปแบบธุรกิจ ก่อนตัดสินใจลงทุน

4. ประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทน: ประเมินความเสี่ยงและศักยภาพผลตอบแทนของโครงการลงทุน รวมถึงความเสี่ยงด้านเทคโนโลยี ตลาด และกฎระเบียบ

5. พอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย: กระจายการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงและลงทุนในโครงการสินทรัพย์เสมือนต่างๆ

6. ขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ: หากคุณไม่คุ้นเคยกับตลาดสินทรัพย์เสมือน โปรดขอคำแนะนำในการลงทุนจากมืออาชีพ

7. ระมัดระวังเกี่ยวกับโอกาสในการลงทุน: ระวังเกี่ยวกับสัญญาผลตอบแทนการลงทุนที่เกินจริง และหลีกเลี่ยงการลงทุนในโครงการที่ฉ้อโกงหรือจัดการอย่างผิดกฎหมาย

คำถามที่ 2: เมื่อวันที่ 24 พฤศจิกายน Victory Securities ได้รับการอนุมัติให้เป็นนายหน้าซื้อขายสินทรัพย์เสมือนรายแรก สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับการพัฒนาการปฏิบัติตามกฎระเบียบของสินทรัพย์เสมือนในฮ่องกง

บริษัทหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม Victory Securities กลายเป็นบริษัทหลักทรัพย์ขายปลีกสินทรัพย์เสมือนแห่งแรก ไม่เพียงแต่ถือเป็นความก้าวหน้าที่สำคัญในการพัฒนาการปฏิบัติตามกฎระเบียบของสินทรัพย์เสมือนในฮ่องกง แต่ยังถือเป็นการเร่งการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินแบบดั้งเดิมอีกด้วย สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมกำลังค่อยๆ ตระหนักถึงศักยภาพของตลาดสินทรัพย์เสมือน และเข้าสู่สาขานี้เพื่อขยายขอบเขตธุรกิจและตอบสนองความต้องการของลูกค้า

การเข้ามาของบริการทางการเงินแบบดั้งเดิมในด้านสินทรัพย์เสมือนสามารถนำมาซึ่งทางเลือกให้กับนักลงทุนได้มากขึ้น และให้บริการที่ครอบคลุมมากขึ้น สิ่งนี้ยังกระตุ้นให้สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมนำเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมมาใช้ เช่น เทคโนโลยีดิจิทัลและบล็อกเชน เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ ลดต้นทุน และปรับปรุงประสบการณ์ของลูกค้า

เมื่อสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดสินทรัพย์เสมือน พวกเขาจะสั่งสมความเชี่ยวชาญมากขึ้นในการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล การจัดการกองทุน และการควบคุมความเสี่ยง สิ่งนี้จะช่วยส่งเสริมการพัฒนาของอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลและกระตุ้นให้ผู้ให้บริการทางการเงินแบบดั้งเดิมรายอื่น ๆ เข้าร่วมการจัดอันดับการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล นอกจากนี้ ยังช่วยให้ "ผู้ถือหุ้น" แบบดั้งเดิมเรียนรู้และเข้าร่วมใน "วงจรสกุลเงิน" ภายใต้การปฏิบัติตามกฎระเบียบ

คำถามที่ 3: ในสภาพแวดล้อมระดับโลกที่มีการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดของอุตสาหกรรมสินทรัพย์เสมือน ฮ่องกงในฐานะประเทศที่พัฒนาสินทรัพย์เสมือนอย่างแข็งขัน จะบรรลุความสมดุลระหว่างการปฏิบัติตามกฎระเบียบและนวัตกรรมได้อย่างไร

ในสภาพแวดล้อมระดับโลกที่มีการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดของอุตสาหกรรมสินทรัพย์เสมือน ฮ่องกงในฐานะภูมิภาคที่กำลังพัฒนาสินทรัพย์เสมือนอย่างแข็งขัน จำเป็นต้องบรรลุความสมดุลระหว่างการปฏิบัติตามกฎระเบียบและนวัตกรรม ต่อไปนี้คือมาตรการบางอย่างที่เป็นไปได้:

1. สร้างกรอบการกำกับดูแลที่ดี: ฮ่องกงควรสร้างกรอบการกำกับดูแลที่เหมาะสมเพื่อปรับให้เข้ากับอุตสาหกรรมสินทรัพย์เสมือน เพื่อให้มั่นใจถึงความโปร่งใสของตลาด การคุ้มครองนักลงทุน และการป้องกันการฟอกเงิน หน่วยงานกำกับดูแลสามารถทำงานร่วมกับผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมและผู้ปฏิบัติงานเพื่อพัฒนานโยบายและแนวปฏิบัติที่เกี่ยวข้อง สำหรับธุรกรรมสินทรัพย์เสมือน หน่วยงานที่รับผิดชอบในการกำกับดูแลและบังคับใช้นโยบายในปัจจุบัน ได้แก่ อย่างน้อยคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีน หน่วยงานการเงิน ศุลกากร และกรมตำรวจ การกำกับดูแลอย่างมีประสิทธิภาพและทันท่วงทีรัฐบาลฮ่องกงต้องมีมาตรการรับมือ ในเบื้องต้น สามารถจัดตั้งคณะทำงานระหว่างหน่วยงานได้ ต่อมาควรพิจารณาบูรณาการหน่วยงานกำกับดูแลและจัดสรรอำนาจและความรับผิดชอบ เช่น แผ่นดินใหญ่และประเทศที่พัฒนาแล้วบางแห่ง

2. ส่งเสริมความร่วมมือและการเจรจา: ความร่วมมือและการสื่อสารอย่างใกล้ชิดระหว่างหน่วยงานกำกับดูแล สมาคมอุตสาหกรรม และผู้ปฏิบัติงานด้านสินทรัพย์เสมือนเป็นกุญแจสำคัญในการบรรลุความสมดุล มีการสัมมนาเป็นประจำเพื่อหารือเกี่ยวกับประเด็นการปฏิบัติตามกฎระเบียบและทำงานร่วมกันเพื่อค้นหาแนวทางแก้ไขเพื่อให้มั่นใจถึงประสิทธิผลของการกำกับดูแลและการส่งเสริมนวัตกรรม

3. เสริมสร้างการบริหารความเสี่ยงและให้ความรู้แก่นักลงทุน: เสริมสร้างมาตรการบริหารความเสี่ยง รวมถึงการทบทวนการปฏิบัติตามข้อกำหนด KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ) และมาตรการ AML (ต่อต้านการฟอกเงิน) เพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย ในเวลาเดียวกัน ควรส่งเสริมการให้ความรู้แก่นักลงทุนเพื่อพัฒนาความเข้าใจและการตระหนักรู้ถึงความเสี่ยงต่อสินทรัพย์เสมือน

4. เทคโนโลยีการกำกับดูแลที่เป็นนวัตกรรม: ใช้เทคโนโลยีใหม่ เช่น บล็อกเชน และสัญญาอัจฉริยะ เพื่อให้หน่วยงานกำกับดูแลมีเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในการดูแลธุรกรรมสินทรัพย์เสมือนและการปฏิบัติตามข้อกำหนด เทคโนโลยีเหล่านี้สามารถให้การตรวจสอบแบบเรียลไทม์ ความโปร่งใสของข้อมูล และความสามารถในการทำให้กฎการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นแบบอัตโนมัติ

5. ร่วมมือกับรัฐบาลระหว่างประเทศและรัฐบาลกลาง: เสริมสร้างความร่วมมือกับรัฐบาลกลางและหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศและภูมิภาคอื่น ๆ แบ่งปันข้อมูลและแนวปฏิบัติที่ดีที่สุด และสร้างกรอบความร่วมมือด้านกฎระเบียบข้ามพรมแดนเพื่อจัดการกับความท้าทายและความเสี่ยงของสินทรัพย์เสมือนระดับโลก ตลาด.

คำถามที่ 4: อะไรคือความเหมือนและความแตกต่างระหว่างดอลลาร์ฮ่องกงดิจิทัลและเงินหยวนดิจิทัลซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยหน่วยงานการเงินฮ่องกง ดอลลาร์ฮ่องกงดิจิทัลจะมีบทบาทอย่างไรในตลาดสกุลเงินที่มีเสถียรภาพในอนาคต

ทั้งสองยังเป็นสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางเพื่อการค้าปลีกที่ทันสมัยที่สุดในโลก ตามแผน พวกมันยังเป็นส่วนหนึ่งของสกุลเงินหมุนเวียน M0 เช่น ธนบัตร บัญชีกระแสรายวัน Octopus Alipay เป็นต้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเงินดอลลาร์ฮ่องกงผูกติดกับดอลลาร์สหรัฐที่อัตราแลกเปลี่ยนประมาณ 7.8 ต่อ 1 ตั้งแต่ปี 1983 ดอลลาร์ฮ่องกงจึงไม่ได้ออกโดยธนาคารกลาง ภายใต้คุณลักษณะทั้งสองนี้ เงินดอลลาร์ฮ่องกงดิจิทัลในอนาคตหลังจากการจัดตั้งหน่วยงานจะมีลักษณะคล้ายกับสกุลเงินที่มีเสถียรภาพในสินทรัพย์เสมือน คุณภาพนี้ไม่พบในสกุลเงินหยวนดิจิทัล

ในแง่ของบทบาทที่เป็นไปได้ของดอลลาร์ฮ่องกงดิจิทัลในตลาด Stablecoin นี่คือแนวคิดบางส่วนที่ฉันได้ส่งเสริมและแสดงออกมาในช่วงห้าปีที่ผ่านมา:

1. การชำระเงินและการชำระหนี้ด้วยบล็อกเชน: เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยหน่วยงานการเงินฮ่องกง จึงสามารถใช้เงินดอลลาร์ฮ่องกงดิจิทัลสำหรับการชำระเงินและการชำระหนี้ด้วยบล็อกเชน ซึ่งมอบโซลูชันการชำระเงินที่มีประสิทธิภาพ ปลอดภัย และรวดเร็วยิ่งขึ้นสำหรับระบบการเงินของฮ่องกง

2. ส่งเสริมธุรกรรมและการชำระเงินข้ามพรมแดน: การใช้ดอลลาร์ฮ่องกงดิจิทัลสามารถส่งเสริมความสะดวกในการทำธุรกรรมและการชำระเงินข้ามพรมแดน สามารถลดต้นทุนการทำธุรกรรม ปรับปรุงประสิทธิภาพ และเสริมสร้างความร่วมมือทางการค้าและการเงินระหว่างฮ่องกงและประเทศและภูมิภาคอื่นๆ หากนโยบายมีความชัดเจน ดอลลาร์ฮ่องกงดิจิทัลสามารถกลายเป็นที่รักคนใหม่ของการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนระดับโลกได้ในระดับหนึ่ง และมีโอกาสที่จะท้าทายสถานะกษัตริย์ของ USDT

3. นวัตกรรมทางการเงินและการพัฒนาเศรษฐกิจดิจิทัล: การเปิดตัวดอลลาร์ฮ่องกงดิจิทัลจะช่วยส่งเสริมนวัตกรรมทางการเงินและการพัฒนาเศรษฐกิจดิจิทัล โดยสามารถมอบโอกาสและความสะดวกสบายมากขึ้นสำหรับสตาร์ทอัพและองค์กรด้านเทคโนโลยีทางการเงิน และส่งเสริมนวัตกรรมในการชำระเงินดิจิทัล สัญญาอัจฉริยะ และแอปพลิเคชันบล็อกเชนอื่น ๆ เนื่องจากขาดกฎระเบียบที่มีประสิทธิภาพในระบบการชำระเงินแบบดั้งเดิมของฮ่องกง สถานการณ์ปัจจุบันจึงไม่เข้ากัน และทำให้ผู้ใช้และร้านค้าสับสนว่าต้องทำอย่างไร การเกิดขึ้นของเงินดอลลาร์ฮ่องกงดิจิทัลจะช่วยแก้ปัญหาต่างๆ โดยพื้นฐาน

4. ความมั่นคงทางการเงินและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ: เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยหน่วยงานการเงินของฮ่องกง เงินดอลลาร์ฮ่องกงดิจิทัลจึงอยู่ภายใต้ข้อกำหนดการกำกับดูแลและการปฏิบัติตามข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับดูแล สิ่งนี้ช่วยรับประกันเสถียรภาพทางการเงิน ลดกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย และให้การคุ้มครองนักลงทุนที่ดีขึ้น

5. ยกตัวอย่างบัตรกำนัลเพื่อการบริโภคและแผนการจ่ายเงินสดของรัฐบาลเป็นตัวอย่าง ไม่ว่าจะเป็นเช็คเบื้องต้น การโอนเงินผ่านธนาคารไปยังสิ่งอำนวยความสะดวกในการชำระมูลค่าที่เก็บไว้ในปัจจุบัน กำลังคน วัสดุ และทรัพยากรทางการเงินจำนวนมากจะถูกนำไปใช้ อย่างไรก็ตาม หลังจาก ได้มีการดำเนินการตามแผน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเหตุผลต่างๆ เช่น การกระจายตัวของระบบและการขาดการวางแผนระยะยาว รัฐบาลจึงไม่สามารถรวบรวมข้อมูลที่เป็นประโยชน์ผ่านระบบปัจจุบันเพื่อดำเนินการประเมินแผนได้อย่างมีประสิทธิผล

คำถามที่ 5: Vitalik ผู้ก่อตั้ง Ethereum เคยกล่าวไว้ว่าแม้ว่าฮ่องกงจะเป็นมิตรกับสกุลเงินดิจิทัลอยู่แล้ว แต่โครงการสกุลเงินดิจิทัลก็ควรคำนึงถึงเสถียรภาพของนโยบายที่เป็นมิตรเมื่อจัดตั้งสำนักงานในฮ่องกง คุณคิดอย่างไรกับมุมมองนี้ของ V God?

ดังที่เราทุกคนทราบกันดีว่า Vitalik เป็นผู้ริเริ่ม Ethereum ซึ่งเป็นเทคโนโลยีพื้นฐานและระบบนิเวศของการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) โดยพื้นฐานแล้วแผนการใดๆ ที่จะจำกัดการพัฒนา DeFi อย่างเป็นอิสระผ่านกฎระเบียบจะไม่ได้รับการตอบรับจากเขาและผู้สนับสนุนของเขา ในฐานะบุคคลสำคัญของ Ethereum เขาจะไม่พอใจแม้ว่านโยบาย Web3 ของฮ่องกงจะเป็นมิตรกว่าศูนย์กลางทางการเงินแบบเดิมๆ ก็ตาม คุณรู้ไหมว่าปลายปี 2024 และต้นปี 2025 จะเป็นช่วงต้นน้ำสำหรับการปฏิบัติตามธุรกรรมสินทรัพย์เสมือนทั่วโลก เมื่อถึงตอนนั้น ไม่เพียงแต่สินทรัพย์เสมือนของฮ่องกงและนโยบายสกุลเงินที่มีเสถียรภาพเท่านั้นที่จะถูกนำไปใช้ทีละรายการ แต่กฎหมาย Crypto Asset Market Act (MiCA) ของสหภาพยุโรป และวิธีการปฏิบัติต่อสินทรัพย์เสมือนในข้อตกลง Basel (Basel 3) ก็จะได้รับการเผยแพร่เช่นกัน ในฐานะศูนย์กลางทางการเงินของภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ฮ่องกง ไม่ควรลืมว่าความผันผวนของนโยบายจะส่งผลเสียต่อตลาดมากมาย นโยบายสินทรัพย์เสมือนของรัฐบาลจะต้องสอดคล้องกับประเทศที่พัฒนาแล้วอื่นๆ ไม่เช่นนั้นก็มีโอกาสแท้จริงที่จะกลายเป็นสิ่งที่ผู้คนเรียกว่า "ไซต์ศูนย์กลางการเงินโลก"