จากรายงานของ The Guardian เมื่อวันที่ 9 มีนาคม สถาบันนโยบายการธนาคาร (BPI) ซึ่งเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมที่ประกอบด้วยธนาคารขนาดใหญ่ 40 แห่งในสหรัฐฯ รวมถึง JPMorgan Chase, Goldman Sachs และ Citigroup กำลังพิจารณาอย่างจริงจังที่จะฟ้องร้องสำนักงานผู้ควบคุมดูแลสถาบันการเงิน (OCC) เพื่อป้องกันไม่ให้ OCC ออกใบอนุญาตการให้บริการทางการเงินแก่บริษัทคริปโตเคอร์เรนซีและสตาร์ทอัพฟินเทค หากการฟ้องร้องประสบความสำเร็จ ความขัดแย้งระหว่างธนาคารแบบดั้งเดิมและอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซีเกี่ยวกับสิทธิ์ในการเข้าถึงทางการเงินจะบานปลายกลายเป็นการต่อสู้ทางกฎหมายอย่างเป็นทางการ

83 วัน 11 บริษัท การแข่งขันเพื่อแย่งชิงใบอนุญาต

จุดเริ่มต้นของเหตุการณ์นี้สามารถย้อนกลับไปได้ถึงเดือนธันวาคม 2025 ในเดือนนั้น OCC ได้อนุมัติใบอนุญาตธนาคารเพื่อการลงทุนแบบมีเงื่อนไขให้กับบริษัทคริปโตเคอร์เรนซี 5 แห่งพร้อมกัน ได้แก่ Circle, Ripple, BitGo, Paxos และ Fidelity Digital Assets ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางออกใบอนุญาตดังกล่าวให้กับบริษัทคริปโตจำนวนมากในคราวเดียว

หลังจากนั้นก็มีผู้สมัครยื่นขอใบอนุญาตเป็นจำนวนมาก ตามรายงานของ FinTech Weekly มีบริษัทถึง 11 แห่งยื่นขอใบอนุญาตธนาคารเพื่อการลงทุนภายใน 83 วัน รายชื่อดังกล่าวรวมถึงบริษัทคริปโตและฟินเทค เช่น Crypto.com, Bridge (บริษัทลูกของ Stripe ที่ผลิตสเตเบิลคอยน์) และ Zerohash รวมถึงยักษ์ใหญ่ทางการเงินแบบดั้งเดิมอย่าง Morgan Stanley ด้วย ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 Crypto.com ได้รับการอนุมัติแบบมีเงื่อนไข หลังจากยื่นใบสมัครเพียงประมาณสี่เดือนเท่านั้น

สิ่งที่ก่อให้เกิดข้อถกเถียงมากยิ่งขึ้นก็คือ บริษัท World Liberty Financial ซึ่งเป็นบริษัทคริปโตที่เกี่ยวข้องกับตระกูลทรัมป์ ได้ยื่นขอใบอนุญาตในลักษณะเดียวกันเมื่อเดือนมกราคมปีนี้ โดยวางแผนที่จะจัดตั้งบริษัท World Liberty Trust Company เพื่อออกเหรียญ Stablecoin มูลค่า 1 ดอลลาร์สหรัฐโดยตรง วุฒิสมาชิกเอลิซาเบธ วอร์เรน ได้กดดัน OCC เกี่ยวกับการถือครองโดยชาวต่างชาติและผลประโยชน์ทับซ้อนในคำขอ โดยเรียกร้องให้ระงับกระบวนการอนุมัติ แต่ข้อเรียกร้องนี้ถูกปฏิเสธโดยโจนาธาน กูลด์ กรรมาธิการ OCC

ฝ่ายค้านยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง

BPI ไม่ใช่เสียงคัดค้านเพียงเสียงเดียว ปัจจุบัน มีพันธมิตรฝ่ายคัดค้านหลายระดับก่อตัวขึ้นรอบนโยบาย OCC นี้

สมาคมผู้กำกับดูแลธนาคารแห่งรัฐ (CSBS) ซึ่งเป็นตัวแทนของหน่วยงานกำกับดูแลจากทั้ง 50 รัฐ ได้แสดงท่าทีที่แข็งกร้าว โดยประธานของ CSBS คือ แบรนดอน มิลฮอร์น ได้กล่าวอย่างเปิดเผยว่า OCC กำลังประกอบใบอนุญาตแบบผิดๆ โดยเปลี่ยนใบอนุญาตที่มีขอบเขตจำกัดซึ่งเดิมมีไว้สำหรับหน้าที่ความรับผิดชอบในฐานะผู้รับฝากทรัพย์สิน ให้กลายเป็นช่องทางลับไปสู่การดำเนินงานด้านการธนาคารอย่างเต็มรูปแบบ เขายังกล่าวอย่างชัดเจนว่า "การฟ้องร้องเป็นไปได้อย่างแน่นอน" และรัฐต่างๆ จะพิจารณาใช้มาตรการทางปกครองและทางกฎหมายหากการขยายใบอนุญาตของ OCC เกินขอบเขตของพระราชบัญญัติการธนาคารแห่งชาติ

สมาคมธนาคารชุมชนอิสระ (ICBA) ซึ่งเป็นตัวแทนของธนาคารชุมชน 5,000 แห่ง ก็แสดงการคัดค้านอย่างรุนแรงเช่นกัน โดยให้เหตุผลว่าผู้ได้รับใบอนุญาตรายใหม่เหล่านี้จะแข่งขันโดยตรงกับธนาคารแบบดั้งเดิมภายใต้กรอบการกำกับดูแลที่ผ่อนปรนกว่า ซึ่งจะสร้างสภาพแวดล้อมทางการตลาดที่ไม่เป็นธรรม

สมาคมธนาคารแห่งอเมริกา (ABA) ได้ร้องขอโดยตรงให้ OCC ระงับกระบวนการอนุมัติ

เกร็ก แบร์ ซีอีโอของ BPI เชื่อว่าธนาคารทรัสต์ไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามมาตรฐานด้านกฎระเบียบและเงินทุนเช่นเดียวกับธนาคารประกันภัยแบบครบวงจรของรัฐบาลกลาง และใบอนุญาตทรัสต์ที่ได้รับการอนุมัติจาก OCC นั้นเกินกว่าการใช้งานตามกฎหมายและในอดีตของใบอนุญาตธนาคารทรัสต์ไปมากแล้ว

ประเด็นสำคัญของข้อพิพาททางกฎหมาย: จดหมายชี้แจง

ประเด็นทางกฎหมายที่สำคัญของความขัดแย้งนี้ชี้ไปที่หนังสือตีความหมายเลข 1176 ที่ออกโดย OCC ในปี 2021 หนังสือฉบับนี้ได้กำหนดขอบเขตธุรกิจของธนาคารทรัสต์ขึ้นใหม่ ซึ่งส่งผลให้บริษัทคริปโตเคอร์เรนซีและฟินเทคได้รับใบอนุญาตได้ง่ายขึ้น

เป็นที่น่าสังเกตว่าผู้ร่างจดหมายฉบับนี้คือ โจนาธาน กูลด์ ซึ่งในขณะนั้นดำรงตำแหน่งหัวหน้าฝ่ายกฎหมายของ OCC และปัจจุบันดูแลการบังคับใช้กฎนี้ในฐานะผู้อำนวยการใหญ่ของ OCC เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2569 OCC ได้เสนอการแก้ไขกฎเพิ่มเติม โดยเปลี่ยน "กิจกรรมของผู้ดูแลผลประโยชน์" ในข้อกำหนดการออกใบอนุญาตเป็น "การดำเนินงานของบริษัททรัสต์และกิจกรรมที่เกี่ยวข้อง" ซึ่งการแก้ไขนี้มีกำหนดจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 เมษายน นักวิจารณ์โต้แย้งว่าการเปลี่ยนแปลงถ้อยคำนี้จะยิ่งทำให้ขอบเขตทางธุรกิจของธนาคารทรัสต์ไม่ชัดเจนมากขึ้น

ข้อโต้แย้งทางกฎหมายของ BPI และหน่วยงานอื่น ๆ มุ่งเน้นไปที่ข้อเท็จจริงที่ว่า OCC ได้เปลี่ยนแปลงกฎระเบียบการออกใบอนุญาตอย่างมีนัยสำคัญผ่านจดหมายตีความและการแก้ไขถ้อยคำ ซึ่งเป็นการหลีกเลี่ยงขั้นตอนการออกกฎระเบียบอย่างเป็นทางการที่กำหนดโดยพระราชบัญญัติวิธีพิจารณาความทางปกครอง (APA) รวมถึงการปรึกษาหารือกับสาธารณะ หากการดำเนินคดีดำเนินต่อไป ข้อบกพร่องทางขั้นตอนดังกล่าวจะเป็นเป้าหมายหลักของการโจมตีของผู้ฟ้องร้อง

กูลด์แย้งว่าบริษัททรัสต์ได้ให้บริการรับฝากทรัพย์สินทั้งในฐานะทรัสต์และไม่ใช่ทรัสต์มานานแล้ว เงินสำรองของสเตเบิลคอยน์เป็นธุรกิจที่มีขอบเขตจำกัด แยกต่างหาก และไม่ก่อให้เกิดเครดิต และกฎหมายกำหนดให้ผู้ตรวจการ OCC ต้องอนุมัติผู้สมัครทั้งหมดที่ตรงตามข้อกำหนดทางกฎหมาย โดยไม่คำนึงถึงเทคโนโลยีที่ใช้

เบื้องหลังการแย่งชิงใบอนุญาต ใครจะเป็นผู้ได้รับสิทธิ์เข้าถึงระบบการเงินของสหรัฐฯ?

ในแง่ผิวเผิน ความขัดแย้งนี้เกี่ยวข้องกับมาตรฐานการอนุมัติใบอนุญาต แต่ในระดับที่ลึกกว่านั้น ประเด็นหลักในเกมระหว่างคู่กรณีคือ ใครมีสิทธิ์เข้าสู่ระบบการเงินของสหรัฐฯ และด้วยมาตรฐานใด

ธนาคารแบบดั้งเดิมกังวลเกี่ยวกับช่องโหว่ทางกฎหมาย เนื่องจากบริษัทคริปโตเคอร์เรนซีและบริษัทฟินเทคสามารถดำเนินงานได้ในทุก 50 รัฐของสหรัฐอเมริกาด้วยใบอนุญาตทรัสต์เพียงใบเดียว โดยให้บริการต่างๆ เช่น การชำระเงิน การดูแลรักษาทรัพย์สิน และการออกเหรียญสเตเบิลคอยน์ โดยไม่ต้องแบกรับภาระข้อกำหนดด้านเงินทุน การคุ้มครองผู้บริโภค และค่าใช้จ่ายในการประกันเงินฝากเช่นเดียวกับธนาคารทั่วไป

เหตุผลจากฝั่งอุตสาหกรรมคริปโตก็ชัดเจนเช่นกัน: การได้รับสถานะการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เป็นเอกภาพในระดับรัฐบาลกลางเป็นขั้นตอนสำคัญสู่การยอมรับในวงกว้าง หากเส้นทางการขอใบอนุญาตจาก OCC ถูกปิดลง บริษัทคริปโตจะต้องเผชิญกับต้นทุนสูงในการยื่นขอใบอนุญาตในแต่ละรัฐ และสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่กระจัดกระจายอีกครั้ง

BPI ยังไม่ได้ยื่นฟ้องอย่างเป็นทางการ แต่แหล่งข่าวระบุว่าทีมกฎหมายของ BPI กำลังเตรียมการอยู่แล้ว CSBS ก็มีสิทธิ์ที่จะฟ้องร้องเช่นกัน หากฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งหรือทั้งสองฝ่ายดำเนินการในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า นี่จะเป็นการต่อสู้ทางกฎหมายที่สำคัญที่สุดในกฎระเบียบด้านการธนาคารของสหรัฐฯ นับตั้งแต่ CSBS ฟ้องร้อง OCC ในปี 2020 เพื่อขัดขวางใบอนุญาตฟินเทค

ระยะเวลาการตอบกลับของ OCC การแก้ไขกฎระเบียบที่จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 เมษายน และการดำเนินการติดตามผลการยื่นคำขอที่เป็นข้อถกเถียงจากบริษัทต่างๆ เช่น World Liberty Financial จะเป็นเหตุการณ์ที่น่าจับตามองที่สุดในอนาคต