Foresight Ventures: กระแสการเข้ารหัสกำลังเพิ่มขึ้น กองทุนแบบเดิมอาจเข้าสู่ RWA

เขียนโดย: ไมค์

ก. มุมมองตลาด

1. สภาพคล่องระดับมหภาค

สภาพคล่องของสกุลเงินดีขึ้น การประชุมธนาคารกลางสหรัฐประจำสัปดาห์นี้ให้ความเห็นเชิงบวก โดยมีแผนจะลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งตลอดทั้งปี และตลาดก็เพิ่มเดิมพันที่ผ่อนคลายลง ตลาดคาดว่า Federal Reserve จะเริ่มชะลอการเข้มงวดเชิงปริมาณในเดือนพฤษภาคมจนถึงสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ปีหน้า ซึ่งช่วงนี้จะสอดคล้องกับช่วงการจ่ายเงินปันผลที่ใหญ่ที่สุดในตลาดการลงทุน ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบ 17 ปี หุ้นสหรัฐฯ มีความผันผวนในระดับสูง และตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็ดีดตัวขึ้นตามการปรับตัวของหุ้นสหรัฐฯ

2. สภาวะตลาดทั้งหมด

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่เพิ่มขึ้น 100 อันดับแรก:

ประเด็นหลักเกี่ยวข้องกับระบบนิเวศ AI, MEME และ SOL BTC เผชิญกับการปรับฐานอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้ และพบว่า ETF ประสบปัญหาการไหลออกสุทธิ สายหลักของตลาดหมุนรอบระบบนิเวศ Meme และ SOL เครือข่าย Solana มีความคล้ายคลึงกับแนวโน้มตลาด ETH ของ ICO ในปี 2560 โดยรับช่วงการไหลของเงินทุน BTC จาก altcoins โรคไข้สุนัขในท้องถิ่นนี้เป็นเพียงตัวอย่างเล็กๆ น้อยๆ ของสวนสัตว์ตลาดวัวในปัจจุบัน

1. BOME: BOOK OF MEME ที่ออกโดยศิลปิน Pepe Meme Darkfarm เพิ่มขึ้น 1,000 ครั้งในสามวัน และเข้าจดทะเบียนใน Binance ทำให้เกิดยอดขายล่วงหน้าของ Meme ในกลุ่ม Solana อย่างรวดเร็ว BOME สามารถเข้าใจได้ว่าเป็นไลบรารีการจัดเก็บข้อมูลถาวรสำหรับ Meme และจะขยายชุดฟังก์ชันการสร้าง Meme บนพื้นฐานของมัน มีสุนัขจรจัดจำนวนมากบนโซ่โซลาน่า หากมีมไม่สามารถเข้าสู่ลีกใหญ่ได้ มันจะค่อยๆ กลายเป็นโหมดตัดกันระหว่าง PVP

2. JUP: ปริมาณธุรกรรมได้ประโยชน์จากการเติบโตอย่างรวดเร็วของการซื้อขายแบบเนทิฟบนเครือข่าย Solana Jupiter เป็นผู้รวบรวมธุรกรรมที่สร้างขึ้นบนเครือข่าย Solana และรวบรวมปริมาณธุรกรรมมากกว่าครึ่งหนึ่ง ข้อตกลงดังกล่าวเปิดตัวแพลตฟอร์มและตู้บ่มเพาะสำหรับการขยายธุรกิจในแนวนอน

3. POLYX: BlackRock Fund เปิดตัวกองทุนโทเค็นแห่งแรกในห่วงโซ่ ETH และวางแผนที่จะทำอสังหาริมทรัพย์ RWA Polymesh เป็นเครือข่ายสาธารณะที่สร้างขึ้นบน Substrate ได้รับการออกแบบมาเป็นพิเศษสำหรับสถานการณ์การใช้งานโทเค็นหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม เผชิญกับการต่อต้านด้านกฎระเบียบอย่างมากจากรัฐบาลทั่วโลกและไม่สามารถเพลิดเพลินกับข้อดีของสภาพคล่องทั่วโลกได้

3. ตลาด BTC

1) ข้อมูลบนห่วงโซ่

3. ตลาด BTC

1) ข้อมูลบนห่วงโซ่

วงจร BTC นี้แตกต่างกันอย่างไร? เมื่อใกล้ถึงการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่ง ผลกระทบของ BTC ที่เพิ่งขุดใหม่และปล่อยสู่การหมุนเวียนจะน้อยลงเรื่อยๆ เมื่อเทียบกับความต้องการ ETF ที่เพิ่มขึ้น จำนวน ETF ที่ถูกถอดออกจากตลาดเป็นหลายเท่าของจำนวน BTC ที่ผลิตได้ทุกวัน ปัจจุบันนักขุดนำเงินประมาณ 900 BTC ออกสู่ตลาดทุกวัน มันจะลดลงเหลือ 450 BTC หลังจากการลดลงครึ่งหนึ่ง ซึ่งภายใต้สภาวะตลาดในอดีตอาจทำให้การขาดแคลน BTC รุนแรงขึ้นและผลักดันราคาให้สูงขึ้น

มูลค่าตลาดของ Stablecoins ยังคงทรงตัวเมื่อเทียบเป็นรายเดือน และการไหลเข้าของเงินทุนที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ก็ชะลอตัวลง อุปทานที่มั่นคงของ USDE เกิน 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างรวดเร็ว สาเหตุหลักมาจากผลตอบแทนจากการปักหลักสูงถึง 60%

ตัวบ่งชี้แนวโน้มระยะยาว MVRV-ZScore ขึ้นอยู่กับต้นทุนรวมของตลาดและสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของตลาด เมื่อตัวบ่งชี้มีค่ามากกว่า 6 จะแสดงเป็นช่วงบน เมื่อตัวบ่งชี้มีค่าน้อยกว่า 2 จะแสดงเป็นช่วงล่าง MVRV ลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญ 1 และผู้ถือครองโดยรวมเป็นสีแดง ตัวบ่งชี้ปัจจุบันคือ 2.8 เข้าสู่ระยะกลาง

กองทุนสถาบันยังคงมีการไหลเข้าสุทธิ โดยการไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์แตะระดับสูงสุดใหม่

2) ตลาดซื้อขายล่วงหน้า

อัตราการระดมทุน Futures: อัตรากลับสู่ระดับปกติในสัปดาห์นี้ อัตราค่าธรรมเนียมอยู่ที่ 0.05-0.1% และเลเวอเรจระยะยาวอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นอัตราสูงสุดในระยะสั้นของตลาด อัตราค่าธรรมเนียมคือ -0.1-0% เลเวอเรจระยะสั้นอยู่ในระดับสูง และเป็นระยะสั้น ด้านล่างของตลาด

2) ตลาดซื้อขายล่วงหน้า

ดอกเบี้ยแบบเปิดของ Futures: ดอกเบี้ยแบบเปิดของ BTC ตามการปรับฐานของราคาในสัปดาห์นี้

อัตราส่วนระยะยาว-สั้นของฟิวเจอร์ส: 0.8 ความเชื่อมั่นของตลาดเป็นเรื่องปกติ ความรู้สึกของนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่เป็นตัวบ่งชี้ที่ขัดแย้งกัน โดยค่าที่ต่ำกว่า 0.7 บ่งชี้ถึงความตื่นตระหนก และค่าที่สูงกว่า 2.0 บ่งชี้ถึงความโลภ ข้อมูลอัตราส่วนระยะสั้น-ระยะยาวมีความผันผวนอย่างมาก และนัยสำคัญในการอ้างอิงลดลง

อัตราส่วนระยะยาว-สั้นของฟิวเจอร์ส: 1.2 ความเชื่อมั่นของตลาดเป็นเรื่องปกติ ความรู้สึกของนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่เป็นตัวบ่งชี้ที่ขัดแย้งกัน โดยค่าที่ต่ำกว่า 0.7 บ่งชี้ถึงความตื่นตระหนก และค่าที่สูงกว่า 2.0 บ่งชี้ถึงความโลภ ข้อมูลอัตราส่วนระยะสั้น-ระยะยาวมีความผันผวนอย่างมาก และนัยสำคัญในการอ้างอิงลดลง

3) ราคาตลาดสปอต

BTC มีสัปดาห์ที่วุ่นวาย โดยแตะระดับสูงสุดใหม่เพื่อดูการปรับฐานอย่างรวดเร็ว อัตราตามสัญญากลับสู่ระดับที่ดีขึ้นเนื่องจากกองทุนที่มีภาระหนี้ส่วนเกินถูกชำระบัญชี ในอดีต ตลาดกระทิงมีการปรับฐานครั้งใหญ่โดยเฉลี่ย 7 ครั้ง โดยเฉลี่ย 20-30% หลังจากที่ BTC ประสบกับการปรับฐานครั้งใหญ่ครั้งแรก เงินมักจะไหลจาก BTC ไปยังอัลท์คอยน์ และอัลท์คอยน์คาดว่าจะทำงานได้ดีขึ้นในอนาคต

3) ราคาตลาดสปอต

B. ข้อมูลการตลาด

1. จำนวนล็อคอัพทั้งหมดของห่วงโซ่สาธารณะ

2. สัดส่วน TVL ของแต่ละเครือข่ายสาธารณะ

TVL รวมในสัปดาห์นี้อยู่ที่ 94.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงโดยรวม 8.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 8.2% การปรับฐานของ BTC ในสัปดาห์นี้อยู่ใกล้ถึง 20% ถือได้สำเร็จที่ 60,000 และโมเมนตัมขาขึ้นก็ค่อนข้างแข็งแกร่งเช่นกัน ในสัปดาห์นี้ เครือข่ายสาธารณะกระแสหลักทั้งหมด TVL ยกเว้นเครือข่าย SOLANA ได้ดิ่งลง เชนสาธารณะที่ได้รับความนิยมมากที่สุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ต้องเป็นเชน SOLANA ซึ่งเพิ่มขึ้น 6% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาและ 85% ในเดือนที่ผ่านมา นอกจากนี้ ประสิทธิภาพของห่วงโซ่ ETH ยังค่อนข้างซบเซาเมื่อเร็ว ๆ นี้ สัปดาห์นี้ห่วงโซ่ ETH ลดลง 14% ห่วงโซ่ POLYGON ลดลง 15% และห่วงโซ่ OP, ห่วงโซ่ BLAST และห่วงโซ่ ARB ทั้งหมดลดลงประมาณ 9 % ห่วงโซ่ BSC ลดลง 7% และห่วงโซ่ TRON ลดลง 8%

3. ปริมาณการล็อคของแต่ละโปรโตคอลลูกโซ่

1) จำนวนการล็อค ETH

2) จำนวนการล็อค BSC

3) จำนวนการล็อครูปหลายเหลี่ยม

4) จำนวนการล็อคอนุญาโตตุลาการ

5) จำนวนล็อคอัพในแง่ดี

6) จำนวนล็อคฐาน

7) สถานะล็อคตำแหน่งของโซลาน่า

4. การเปลี่ยนแปลงข้อมูลตลาด NFT

1) ดัชนี NFT-500

2) สถานการณ์ตลาด NFT

3) ส่วนแบ่งการตลาดการซื้อขาย NFT

4) การวิเคราะห์ผู้ซื้อ NFT

ราคาพื้นของโครงการบลูชิปในตลาด NFT เพิ่มขึ้นและลดลงในสัปดาห์นี้ แต่ความผันผวนไม่มาก .BAYC ลดลง 4%, MAYC เพิ่มขึ้น 2%, CryptoPunks เพิ่มขึ้น 7%, Azuki เพิ่มขึ้นเกือบ 3%, Pandora ลดลง 2% และ Milady เพิ่มขึ้น 6% สัปดาห์นี้ตลาด NF ยังคงตกต่ำและถึงจุดต่ำสุดในปีที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายรวมของตลาด NFT ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ แต่จำนวนผู้ซื้อ NFT ครั้งแรกและผู้ซื้อซ้ำยังคงไม่ดีขึ้น เนื่องจากการมาถึงของตลาดกระทิง ทำให้ตลาด NFT ตกต่ำอย่างต่อเนื่อง

5. สถานการณ์ทางการเงินล่าสุดของโครงการ

6. พลวัตหลังการลงทุน

1) Space Nation — GameFi

เกม MMORPG ธีมอวกาศ Web3 MMORPG Space Nation ได้เปิดตัวตัวอย่างสำหรับเกมบล็อคเชน "Space Nation Online" เกมดังกล่าวจะประกอบด้วยสี่กลุ่มหลักที่ขับเคลื่อนโดยเอนจิ้น Unity และมี PvE (ผู้เล่นปะทะสิ่งแวดล้อม) และ PvP (ผู้เล่นปะทะสิ่งแวดล้อม) ผู้เล่น) ฟังก์ชัน

Space Nation Online คาดว่าจะเปิดตัวในช่วงเบต้าแบบปิดบนพีซีในวันที่ 1 เมษายนปีนี้ และจะเปิดให้เล่นบนพีซีในช่วงปลายฤดูร้อนนี้ และมีแผนวางจำหน่ายทั่วโลกสำหรับพีซีและอุปกรณ์มือถือในฤดูใบไม้ร่วงนี้

ก่อนหน้านี้ "Space Nation Online" ได้ระบุไว้ว่ามีแผนจะดำเนินการพัฒนาชุดต่างๆ ในปีหน้า รวมถึงการเสริมความแข็งแกร่งให้กับจักรวาล AI+Web3, กำหนดนิยามใหม่ของการเชื่อมต่อระหว่างผู้เล่นและ MMO, การใช้ AI เพื่อสร้างเรื่องราวเฉพาะตัว และมอบสิ่งใหม่ๆ ให้ผู้เล่น ประสบการณ์การโต้ตอบที่ดื่มด่ำ

2) ผู้พิทักษ์โหนด — โครงสร้างพื้นฐาน

SNode Guardians v1 จะเปิดตัวเร็วๆ นี้ และมอบประสบการณ์การเล่นเกมที่ครอบคลุมแก่นักพัฒนาสัญญาอัจฉริยะที่มีประสบการณ์ เพื่อช่วยให้พวกเขาเชี่ยวชาญใน Solidity และ Zero Knowledge DSL

Node Guardians ทำงานอย่างใกล้ชิดกับ L2 เช่น Starknet, Aztec, Optimism และ Arbitrum และได้ช่วยนักพัฒนาหลายร้อยคนพัฒนาทักษะการพัฒนาของพวกเขา

3) Ether.fi — โปรโตคอลการปักหลักสภาพคล่องที่ไม่ใช่การควบคุมดูแล

ETHFI ได้พัฒนาคำกล่าวอ้างของ airdrop และจดทะเบียนใน Binance ตามแบบจำลองทางเศรษฐกิจของโทเค็น ether.fi ที่เปิดเผย อุปทานรวมของโทเค็น ether.fi ETHFI อยู่ที่ 1 พันล้าน และอุปทานหมุนเวียนอยู่ที่ 115.2 ล้าน 2% ของการจัดสรรโทเค็นจะถูกใช้สำหรับ Binance Launchpool และ 11% จะเป็น จัดสรรให้กับ airdrops , 32.5% ได้รับการจัดสรรให้กับนักลงทุนและที่ปรึกษา airdrop, 23.26% ได้รับการจัดสรรให้กับทีม, 1% ได้รับการจัดสรรให้กับ Protocol Guild, 27.24% ได้รับการจัดสรรให้กับ DAO Treasury และ 3% ใช้เพื่อจัดหาสภาพคล่อง