BitGo เพิ่งเผยแพร่รายงานสำคัญฉบับหนึ่งชื่อ "โครงสร้างพื้นฐานคริปโตสำหรับธนาคาร" และต่อไปนี้คือบทสรุปของข้อค้นพบที่สำคัญ

ภายในปี 2025 สินทรัพย์ดิจิทัลได้เข้าสู่ขั้นตอนการพัฒนาในวงกว้าง กลายเป็นเส้นทางหลักสำหรับสถาบันการเงินสมัยใหม่ และกำหนดนิยามใหม่ของรูปแบบการรับฝากเงิน การสร้างรายได้ และการไหลเวียนของเงินทุนข้ามพรมแดนของธนาคาร

สเตเบิลคอยน์ การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น และการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นเทคโนโลยีทดลอง ปัจจุบันได้กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับสถาบันการเงิน และการที่ธนาคารเข้าสู่สนามสินทรัพย์ดิจิทัลได้เปลี่ยนจากทางเลือกไปสู่ความจำเป็นเชิงกลยุทธ์

แนวโน้มปัจจุบันของการรวมกลุ่มสถาบันในอุตสาหกรรมสินทรัพย์คริปโตนั้นเห็นได้ชัดเจน โดยสถาบันการเงินชั้นนำระดับโลก เช่น Blackstone, Fidelity, VISA และ JPMorgan Chase ได้เข้ามามีบทบาทในด้านต่างๆ เช่น กองทุนโทเค็น การชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ และการซื้อขายคริปโต

ข้อมูลจากอุตสาหกรรมแสดงให้เห็นว่าทั่วโลกมีผู้ถือครองสกุลเงินดิจิทัล 716 ล้านราย โดยมีผู้ใช้งานเป็นประจำทุกเดือนประมาณ 40-70 ล้านราย เพิ่มขึ้นประมาณ 10 ล้านรายจากปีที่แล้ว

กองทุน ETF คริปโตเคอร์เรนซีบริหารจัดการสินทรัพย์กว่า 225 พันล้านดอลลาร์ โดยกองทุน Blackstone Bitcoin ETF กลายเป็นกองทุน ETF ที่เติบโตเร็วที่สุดในวอลล์สตรีท

เหรียญ Stablecoin ทำผลงานได้อย่างยอดเยี่ยม โดยปริมาณการชำระเงินรายเดือนมักเกินหนึ่งล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ปริมาณการทำธุรกรรมเทียบได้กับองค์กรบัตรเครดิตแบบดั้งเดิม และความสัมพันธ์กับการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีแบบสปอตลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมจากด้านการเก็งกำไรไปสู่การใช้งานจริง

ในขณะเดียวกัน ธนาคารชั้นนำของสหรัฐฯ มากกว่าครึ่งกำลังทดลองหรือประเมินธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล และการยอมรับบริการเข้ารหัสข้อมูลของธนาคารจากกลุ่มคนรุ่น Z (17%) นั้นสูงกว่าระดับโดยรวม (9%) อย่างมาก

การปรับปรุงระบบการกำกับดูแลระดับโลกได้ขจัดอุปสรรคทางนโยบายที่ทำให้ธนาคารไม่สามารถเข้าสู่ตลาดได้ สหรัฐอเมริกาได้ผ่านร่างกฎหมาย GENIUS Act ในเดือนกรกฎาคม 2025 ซึ่งระบุไว้อย่างชัดเจนว่าธนาคารสามารถเป็นผู้ออกเหรียญ Stablecoin ที่เป็นไปตามข้อกำหนดได้ และร่างกฎหมาย CLARITY Act ที่เกี่ยวข้องกำลังรอการอนุมัติจากวุฒิสภา

สหภาพยุโรปได้นำกรอบ MiCA มาใช้ ในขณะที่สิงคโปร์และฮ่องกงได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับกฎระเบียบด้านการดูแลรักษาทรัพย์สิน และออกใบอนุญาตสำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล ทำให้เกิดกรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจนและเป็นหนึ่งเดียวในระดับโลก

ในแง่ของข้อมูลประชากร ชาวอเมริกันที่มีอายุต่ำกว่า 43 ปี จัดสรร 14% ของพอร์ตการลงทุนให้กับสินทรัพย์คริปโต ในขณะที่ผู้ที่มีอายุมากกว่า 44 ปี จัดสรรเพียง 1% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความต้องการจากกลุ่มประชากรวัยหนุ่มสาวเป็นแรงผลักดันสำคัญที่ทำให้ธนาคารต้องการบริการคริปโตมากขึ้น

ในแง่ของมูลค่าทางธุรกิจ บริการคริปโตเคอร์เรนซีสามารถรักษาเงินฝากของลูกค้าและขยายธุรกิจไปต่างประเทศได้ ในขณะที่เทคโนโลยีบล็อกเชนยังสามารถลดต้นทุนการดำเนินงานและปรับปรุงประสิทธิภาพการจัดการสภาพคล่องได้อีกด้วย

สินทรัพย์ดิจิทัลเปิดโอกาสทางรายได้ที่หลากหลายให้กับธนาคาร และเข้ากันได้ดีกับธุรกิจที่มีอยู่เดิมของธนาคาร

ธนาคารสามารถสร้างรายได้จากค่าบริการ รายได้จากการดูแลรักษา และส่วนต่างอัตราแลกเปลี่ยนผ่านธุรกิจสเตเบิลคอยน์ รับค่าคอมมิชชั่นและส่วนต่างอัตราแลกเปลี่ยนผ่านการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซี เรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นผ่านบริการสเกมมิ่ง เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการดูแลรักษาและการรายงานสำหรับการให้บริการเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัล และยังสามารถใช้สเตเบิลคอยน์ในการโอนเงินข้ามพรมแดนเพื่อสร้างรายได้จากส่วนต่างอัตราแลกเปลี่ยนและการชำระเงินได้อีกด้วย

เพื่อก้าวเข้าสู่แวดวงสินทรัพย์ดิจิทัล ธนาคารจำเป็นต้องสร้างโครงสร้างพื้นฐานหลักที่เข้ากันได้ โดยแต่ละโมดูลต้องอยู่บนพื้นฐานของบล็อกเชนที่สามารถตั้งโปรแกรมได้

ในขณะเดียวกัน จำเป็นต้องสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกสนับสนุนสำหรับการวางเดิมพัน การบริหารความมั่งคั่ง การจัดหาเงินทุนและสินเชื่อ และการออกเหรียญ Stablecoin เพื่อปรับให้เข้ากับการพัฒนาด้านโทเคไนเซชั่น ภายในปี 2033 ขนาดของภาคส่วนนี้อาจสูงถึง 23.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะกลายเป็นจุดเติบโตที่สำคัญสำหรับธุรกิจการบริหารความมั่งคั่ง

มีรูปแบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบสองแบบสำหรับธนาคารในการดำเนินธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล: แบบแรกคือการพึ่งพาใบอนุญาตของตนเองและระบบ KYC/AML ที่มีประสิทธิภาพเพื่อขยายกระบวนการปฏิบัติตามกฎระเบียบและควบคุมความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ และแบบที่สองคือการใช้ประโยชน์จากสถาบันที่ได้รับใบอนุญาตจากภายนอกเพื่อว่าจ้างงานด้านเทคโนโลยีการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ถ่ายโอนความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน ลดการลงทุน และเปิดตัวบริการได้อย่างรวดเร็ว