เมื่อเร็ว ๆ นี้ Bitcoin ได้เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่งโดยพยายามที่จะทะลุผ่านช่วงแนวต้าน 28,000-28,500 หลายครั้ง ETH ค่อนข้างอ่อนแอโดยทดสอบระดับแนวต้านที่ 1750 เพียงครั้งเดียว ETH บทความนี้จะวิเคราะห์ประสิทธิภาพราคาล่าสุดของ ETH และปัจจัยที่มีอิทธิพลที่เป็นไปได้โดยย่อ

1. ประสิทธิภาพด้านราคา

ETH/BTC: ลดลงตั้งแต่ปี 2022 MERGE

ในปีที่ผ่านมา ETH อยู่ในสถานะที่อ่อนแอเมื่อเทียบกับ BTC เมื่อพิจารณาจากตัวบ่งชี้ ETH/BTC ตั้งแต่ปี 2022 ถึงปัจจุบัน อยู่ในช่วงลดลงตั้งแต่ต้นปี 2022 ถึงเดือนมิถุนายน โดยลดลงจาก 0.081 เหลือประมาณ 0.050 ตั้งแต่นั้นมา เนื่องจากการควบรวมกิจการที่ดี มีการดีดตัวกลับมาที่ประมาณ 0.8 ในเดือนกันยายน 2565 หลังจากการควบรวมกิจการได้ดำเนินการ ตัวบ่งชี้มีแนวโน้มลดลงโดยรวม ปัจจุบันอยู่ที่ 0.058 ซึ่งใกล้เคียงกับ ema200 รายสัปดาห์

อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว ETH/BTC อยู่ในโหมดการเติบโต เมื่อขยายมาตราส่วนเวลา ในช่วงตลาดหมีในปี 2561 ETH/BTC ไปถึงขั้นต่ำ 0.01 และในตลาดหมีตั้งแต่ปี 2565 ถึงปัจจุบัน ETH/BTC อยู่ที่ 0.05 เมื่อเร็วๆ นี้ สาเหตุหลักมาจากการพัฒนาและการเติบโตของระบบนิเวศ ETH ซึ่งสะสมมูลค่าออนไลน์จำนวนมากเมื่อเทียบกับตลาดหมีครั้งก่อน

ที่มา: tradingview

ตัวชี้วัดทางเทคนิค

เมื่อดูที่เส้นรายวัน ETH อยู่ต่ำกว่า EMA200 นับตั้งแต่ลดลงเมื่อวันที่ 18 สิงหาคม และ MACD เพิ่งเข้าใกล้แกนศูนย์ เมื่อเปรียบเทียบกับ BTC แล้ว BTC ยืนอยู่เหนือ EMA200 ในวันที่ 1 ตุลาคม และ MACD ก็ทะลุผ่านแกนศูนย์และเข้าสู่พื้นที่น้ำด้วย

2. ปัจจัยที่มีอิทธิพล

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อความแข็งแกร่งของ ETH นั้นซับซ้อนมาก ในระดับมหภาค รวมถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ และการเปลี่ยนแปลงทัศนคติด้านกฎระเบียบของ ก.ล.ต. ในระดับจุลภาค จะรวมถึงการพัฒนาระบบนิเวศ ETH, การเพิ่มขึ้นของชั้นที่สอง, การใช้และอุปทานโทเค็น, ความกระตือรือร้นในการมีส่วนร่วมในตลาดทุน ฯลฯ จะมีการวิเคราะห์เฉพาะปัจจัยที่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาที่ผ่านมาเท่านั้น

ปริมาณการใช้ก๊าซลดลงอย่างมาก และอัตราเงินเฟ้อ ETH ก็กลับมาอีกครั้ง

ในเดือนสิงหาคมและกันยายน 2023 ธุรกรรมออนไลน์จะเข้าสู่ช่วงผ่อนปรน ในอีกด้านหนึ่ง ไม่มีโปรเจ็กต์ใหม่ที่กำลังมาแรงในเครือข่าย และธุรกรรมก็ลดลง ในทางกลับกัน โปรเจ็กต์ Airdrop ขนาดใหญ่ที่มีศักยภาพหลายโปรเจ็กต์ได้เห็นแฮกเกอร์จำนวนมากขโมยเหรียญ พรมโปรเจ็กต์ ฯลฯ และความกระตือรือร้นในการ ปฏิสัมพันธ์ลดลง

โดยทั่วไปก๊าซบนสายโซ่ eth จะต่ำกว่า 10 gwei การลดลงของกิจกรรมออนไลน์และการลดค่าธรรมเนียมก๊าซทำให้อุปทาน eth เกินการบริโภคในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ฟื้นฟูอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 0.275% และมีการเพิ่ม 27,000 ETH ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

โดยทั่วไปก๊าซบนสายโซ่ eth จะต่ำกว่า 10 gwei การลดลงของกิจกรรมออนไลน์และการลดค่าธรรมเนียมก๊าซทำให้อุปทาน eth เกินการบริโภคในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ฟื้นฟูอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 0.275% และมีการเพิ่ม 27,000 ETH ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม โดยรวมแล้ว หลังจากการควบรวมกิจการ ETH ยังอยู่ในภาวะเงินฝืด นับตั้งแต่การควบรวมกิจการ อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ -0.217% โดยลดลงทั้งหมด 277,000 ETH

ที่มา: ultrasound.money

การปักหลักช้าลง คิวสำหรับโทเค็นที่ปักหลักลดน้อยลง

ปัจจุบันมีโหนดที่ใช้งานอยู่ 844,000 โหนดใน Ethereum ซึ่งวางเดิมพันประมาณ 27 ล้าน ETH และอัตราการปักหลักอยู่ที่ 25.33%

โดยรวมแล้ว จำนวนคำมั่นสัญญาใหม่ในปัจจุบันต่ำกว่าจำนวนคำมั่นสัญญาในไตรมาสที่สองของปี 2023 อย่างมาก

ที่มา: OKlink

ขณะนี้มีโหนด 5,723 โหนดที่รอเข้าร่วมในการเดิมพัน และ Ethereum สามารถเพิ่มโหนดการเดิมพันใหม่ได้มากถึง 2,700 โหนดทุกวัน ดังนั้น หากไม่มีโทเค็นใหม่ ก็จะใช้เวลาเพียง 2 ถึง 3 วันในการดำเนินการให้เสร็จสิ้น นี่เป็นช่วงเวลาที่มีจำนวนโหนดน้อยที่สุดที่รอเข้าร่วมในการเดิมพันนับตั้งแต่การอัพเกรดที่เซี่ยงไฮ้

ที่มา: beaconcha.in

ผู้ก่อตั้งยังคงขาย ETH อย่างต่อเนื่องในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา

ที่อยู่ที่เกี่ยวข้องกับผู้ก่อตั้ง Vitalik ยังคงโอน ETH ไปยังการแลกเปลี่ยน เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม ได้มีการโอน 1,000 ETH (ประมาณ 1.64 ล้านดอลลาร์) ไปยัง Bitstamp อีกครั้ง ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ที่อยู่นี้ได้ฝากเงินจำนวน 4,400 ETH (ประมาณ 7.23 ล้านดอลลาร์) ให้กับ Bitstamp

เมื่อพิจารณาจากปริมาณและจำนวนแล้ว สิ่งนี้ไม่เพียงพอที่จะส่งผลกระทบต่อราคาของ ETH อย่างไรก็ตามจากมุมมองทางอารมณ์จะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

แฮกเกอร์ FTX ขาย ETH ทำให้เกิดแรงกดดันในการขายในระยะสั้น

เหตุการณ์หลักที่ส่งผลกระทบต่อ ETH ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมาคือแฮกเกอร์ FTX เริ่มขาย ETH และซื้อ BTC เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม

แฮกเกอร์ FTX ขาย ETH ทำให้เกิดแรงกดดันในการขายในระยะสั้น

เหตุการณ์หลักที่ส่งผลกระทบต่อ ETH ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมาคือแฮกเกอร์ FTX เริ่มขาย ETH และซื้อ BTC เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม

ในเดือนพฤศจิกายน 2022 ไม่นานหลังจากที่ FTX ถูกฟ้องล้มละลาย เงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ก็เริ่มไหลออกจากยอดคงเหลือของอัตราแลกเปลี่ยนและเข้าสู่ที่อยู่ของแฮ็กเกอร์ เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน 2022 แฮกเกอร์กระจายและจัดเก็บ 185,000 ETH (308 ล้านดอลลาร์) ใน 13 ที่อยู่ จากนั้นเข้าสู่สถานะไม่มีการเคลื่อนไหว หลังจากถูกระงับเป็นเวลา 10 เดือน แฮกเกอร์ก็เริ่มเคลื่อนย้ายและขาย ETH ในที่อยู่เหล่านี้ในวันที่ 30 กันยายน

ตั้งแต่วันที่ 30 ถึง 6 กันยายน มีการโอน 75,000 ETH ($120 ล้าน) จาก 5 ที่อยู่ ในจำนวนนี้มีการแลกเปลี่ยน 71,000 รายการเป็น BTC ผ่าน THOR Chain cross-chain 2,700 ETH จะถูกแปลงเป็น 165 tBTC จากนั้นเชื่อมต่อกลับไปยังเครือข่าย Bitcoin ผ่าน Threshold Network 1,500 ETH โอนผ่านเครือข่ายความเป็นส่วนตัว RAILGUN_Project สิ่งนี้ยังส่งผลให้ THOR Chain ประกาศว่าได้เข้าสู่สถานะการบำรุงรักษาชั่วคราวในช่วงบ่ายของวันที่ 6 ตุลาคม

ปัจจุบันแฮกเกอร์ถือครอง 110,000 ETH ($176 ล้าน) ใน 8 ที่อยู่บนเครือข่าย Ethereum ที่อยู่ห้าแห่งได้ถูกล้างออกจากที่อยู่เดิม 13 แห่ง

ที่มา: mest.io

ข้อมูลสัญญา

โดยมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งเป็นหลัก โดยทั่วไปตำแหน่ง ETH จะลดลง เมื่อเพิ่มขึ้นเป็น 1,600 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2566 การถือครองอยู่ที่ระดับสูงสุดของปีประมาณ 2.37 ล้านชิ้น เมื่อเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2,000 ดอลลาร์ในเดือนเมษายน การถือครองอยู่ที่ 1.22 ล้าน ซึ่งเป็นจุดสูงสุดเป็นอันดับสองของปี ก่อนร่วงลงในวันที่ 18 ส.ค. ตำแหน่งอยู่ที่ 890,000 การถือครองปัจจุบันอยู่ที่ 730,000 เหรียญ

เทียบกับจุดสูงสุดในช่วงต้นปี ตำแหน่งลดลง 45% เทียบกับจุดสูงสุดอันดับสองของปี ตำแหน่งลดลง 37% เทียบกับตำแหน่งก่อนปรับตัวลดลงในวันที่ 18 ส.ค. ตำแหน่งลดลง 17%

ที่มา: coinglass

3. สรุป

ในระยะยาว เมื่อเทียบกับตลาดหมีรอบที่แล้ว เนื่องจากการพัฒนาของระบบนิเวศ อัตราแลกเปลี่ยนของ ETH โดยทั่วไปจึงเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ BTC เพิ่มขึ้นจาก 0.01 เป็นมากกว่า 0.05 อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากปีที่ผ่านมา ETH อยู่ในสถานะที่อ่อนแอเมื่อเทียบกับ BTC และอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ในสถานะที่ลดลง

3. สรุป

ในระยะยาว เมื่อเทียบกับตลาดหมีรอบที่แล้ว เนื่องจากการพัฒนาของระบบนิเวศ อัตราแลกเปลี่ยนของ ETH โดยทั่วไปจึงเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ BTC เพิ่มขึ้นจาก 0.01 เป็นมากกว่า 0.05 อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากปีที่ผ่านมา ETH อยู่ในสถานะที่อ่อนแอเมื่อเทียบกับ BTC และอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ในสถานะที่ลดลง

โดยพื้นฐานแล้ว นับตั้งแต่การควบรวมกิจการ ETH อยู่ในสถานะเงินฝืด โดยมีอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ -0.217% อย่างไรก็ตาม ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ธุรกรรมออนไลน์ถูกละทิ้ง รายได้จากก๊าซลดลงอย่างมาก และ ETH เข้าสู่ภาวะเงินเฟ้อ โดยอัตราเงินเฟ้อรายปีในช่วง 30 วันที่ผ่านมาอยู่ที่ 0.275%

ในแง่ของข้อมูลการจำนำ นับตั้งแต่การอัพเกรดของเซี่ยงไฮ้ คำมั่นสัญญา ETH ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยอัตราการจำนำปัจจุบันอยู่ที่ 25.33% อย่างไรก็ตาม ข้อมูลคำมั่นสัญญาใหม่มีการชะลอตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ จำนวนคำมั่นสัญญาใหม่ต่ำกว่าข้อมูลในไตรมาสที่สองของปีนี้อย่างมาก และจำนวนโหนดที่เข้าคิวเพื่อเข้าร่วมคำมั่นสัญญาก็มีน้อยลงเช่นกันเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่การอัปเกรดของเซี่ยงไฮ้

ในแง่ของแรงกดดันในการขายผู้ก่อตั้งยังคงขาย ETH ต่อไป แม้ว่าจำนวนเงินจะไม่มากแต่ก็ส่งผลเสียต่อความมั่นใจในการถือโทเค็น นอกจากนี้ ได้รับผลกระทบจากแฮ็กเกอร์ FTX ที่ขาย ETH และซื้อ BTC ทำให้ต้องเผชิญกับแรงกดดันในการขายระยะสั้นมากขึ้น

ในแง่ของข้อมูลสัญญา ตำแหน่งสัญญา ETH มีแนวโน้มลดลงในปีนี้ เมื่อเทียบกับจุดสูงสุดในช่วงต้นปี การถือครองสัญญา ETH ลดลง 45% เมื่อเทียบกับจุดสูงสุดอันดับสองของปี การถือครองลดลง 37% เมื่อเทียบกับการถือครองก่อนลดลงในวันที่ 18 สิงหาคม การถือครอง ลดลง 17%

หมายเหตุ: ข้อมูลในบทความนี้เป็นข้อมูล ณ วันที่ 7 ตุลาคม 2023