การมองการสร้างโทเค็นหุ้นผ่านข้อมูลบนเชน: ความแตกต่างระหว่าง xStocks กับ Robinhood คืออะไร?

เมื่อไม่นานนี้ ได้มีการถกเถียงกันอย่างดุเดือดในชุมชนเกี่ยวกับห่วงโซ่หุ้น ซึ่งแสดงโดยโมเดลของ xStocks และ Robinhood ที่ได้รับการสนับสนุนโดย Backed เมื่อเปรียบเทียบแล้ว โมเดลห่วงโซ่หุ้นที่ได้รับการสนับสนุนโดย xStocks มีความเปิดกว้างและความสามารถในการประกอบที่มากขึ้น และผู้ใช้ทั่วไปยังสามารถซื้อขายบนห่วงโซ่หุ้นได้อย่างอิสระ ในขณะที่ Robinhood เปิดให้เฉพาะผู้ใช้ของตลาดแลกเปลี่ยนในสหภาพยุโรปที่มีระดับการกำกับดูแลที่ชัดเจนภายใต้หลักการของการปฏิบัติตาม และไม่อนุญาตให้โอนไปยังที่อยู่ที่ไม่ปฏิบัติตาม ต่อไปนี้จะสำรวจโมเดลทั้งสองนี้ผ่านชุดข้อมูลหลายชุด

Backed และ xStocks

(1) xStocks รองรับหุ้น 61 ตัว โดย 10 ตัวสร้างปริมาณการซื้อขายบนเครือข่าย

แม้ว่าจะเพิ่งเปิดตัวได้ไม่กี่วัน แต่เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม SPY TSLA CRCL MSTR และ NVDA ก็มีปริมาณการซื้อขายมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ AAPL GOOGL QQQ META และ AMZN ยังสร้างธุรกรรมของผู้ใช้อีกด้วย แพลตฟอร์มการซื้อขายมีมบางแห่ง เช่น GMGN ได้เปิดตัวพาร์ติชั่นการซื้อขาย xStocks แล้วเช่นกัน

(2) หลังจากได้รับการสนับสนุนจาก Bybit และ Kraken ปริมาณการซื้อขายโทเค็นหุ้น xStocks ก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

หลังจากประกาศการสนับสนุน Bybit และ Kraken ปริมาณการซื้อขายของ xStocks เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเป็นเวลาสองวันติดต่อกัน โดยแตะระดับ 6.641 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 1 กรกฎาคม โดยมีผู้ใช้งานซื้อขายมากกว่า 6,500 รายและมีธุรกรรมมากกว่า 17,800 รายการ ในวันนั้น ปริมาณการซื้อขายรายวันของ TSLA SPY และ CRCL ทั้งคู่เกิน 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

(3) เหรียญ 1 เหรียญยึดกับหุ้น 1 หุ้น

xStocks ปฏิบัติตามหลักการที่ว่า 1 โทเค็นเท่ากับ 1 หุ้น นักลงทุนมืออาชีพหรือผู้ลงทุนที่ปฏิบัติตามกฎเกณฑ์สามารถสมัครบัญชีที่มีการสนับสนุนเพื่อซื้อหุ้นผ่าน Backed ได้ Backed จะช่วยให้นักลงทุนหลักเหล่านี้ซื้อหุ้นที่โบรกเกอร์ หุ้นที่ซื้อจะถูกเก็บไว้โดยสถาบันภายนอก และจำนวนหุ้นที่ซื้อจะถูกสร้างเป็นโทเค็นจำนวนที่สอดคล้องกันผ่าน xStocks และส่งคืนให้กับนักลงทุนหลัก นักลงทุนหลักที่มีบัญชีที่มีการสนับสนุนสามารถออกและแลกโทเค็นหุ้นได้ตลอดเวลา ในบรรดาโทเค็นหุ้น xStocks 10 โทเค็นที่ซื้อขายไปแล้ว โทเค็นหุ้น NVDIA, Circle และ Tesla มีจำนวนรวมมากที่สุด โดยทั้งหมดเกิน 10,000

(4) สภาพคล่องขึ้นอยู่กับผู้สร้างตลาดแลกเปลี่ยน

สิทธิในการออกโทเค็นหุ้นจะกระจุกตัวอยู่ในมือของนักลงทุนมืออาชีพระดับต้นๆ แต่พวกเขาออกโทเค็นหุ้น ดังนั้นใครจะเป็นผู้จัดหาสภาพคล่องจึงกลายเป็นปัญหา ความสำคัญของความร่วมมือระหว่าง xStocks กับตลาดแลกเปลี่ยนไม่ได้เป็นเพียงการจัดหาช่องทางการจำหน่ายโทเค็นหุ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการทำให้ตลาดแลกเปลี่ยนเป็นส่วนหนึ่งของการออกโทเค็นหลักและใช้ทรัพยากรผู้สร้างตลาดของตลาดแลกเปลี่ยนเพื่อจัดหาสภาพคล่องที่ดีขึ้น ความกระตือรือร้นของธุรกรรมและความลึกของพูลเสริมซึ่งกันและกัน ยิ่งธุรกรรมมีการเคลื่อนไหวมากเท่าไร สภาพคล่องก็จะยิ่งมีมากขึ้นเท่านั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SP500 (SPY) ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายสูงสุด มีสภาพคล่องตาม USDC ที่ 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐบนเครือข่าย ซึ่งเกินมูลค่าตลาดของโทเค็นหุ้นที่ออกในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม โทเค็นหุ้นที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำกำลังเผชิญกับสถานการณ์ที่น่าอายที่ไม่มีใครจัดหาสภาพคล่อง

(5) ใช้โทเค็นโปรโตคอล DeFi ของบุคคลที่สามเพื่อแนะนำและกระตุ้นให้นักลงทุนรายย่อยจัดหาสภาพคล่องของโทเค็นหุ้น

ในอนาคต โทเค็นหุ้น xStocks ที่ออกใน Solana ควรอ้างอิงถึง bStocks ที่ออกในเครือข่าย EVM และได้รับการสนับสนุนจาก Backed และบรรลุความร่วมมือบางอย่างกับเครือข่ายสาธารณะและ DEX หลักโดยใช้โทเค็นโปรโตคอลของบุคคลที่สามดังกล่าวเพื่อกระตุ้นและชี้นำสภาพคล่องของโทเค็นหุ้น ปัจจุบัน xStocks ยังให้ความร่วมมืออย่างแข็งขันกับโปรโตคอล DeFi บน Solana รวมถึงตัวรวบรวม DEX Jupiter และโปรโตคอลการให้กู้ยืม Kamino

หุ้น Robinhood บนเครือข่าย

(1) Robinhood: ผู้ปรับใช้ได้ปรับใช้โทเค็น 213 รายการหรือกำลังทดสอบโทเค็นสต็อก

Robinhood เลือก Arbitrum เพื่อออกโทเค็นหุ้น โดยนำโทเค็นหุ้นจำนวน 213 โทเค็นมาใช้งานในราคาเพียง 5.35 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีต้นทุนเฉลี่ยเพียง 0.03 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อโทเค็น ค่าธรรมเนียมธุรกรรมที่ต่ำถือเป็นปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้ Robinhood เลือก Arbitrum ต่อไป Robinhood จะพัฒนาเชนของตนเองที่มีชื่อว่า Robinhood Chain ซึ่งอิงตาม Arbitrum

(ที่มาภาพ : @tomwanhh)

(2) Robinhood ได้สร้างโทเค็น OpenAI(o) จำนวน 2,309 โทเค็น

Robinhood ประกาศว่า Robinhood EU จะเปิดตัวโทเค็นหุ้นบริษัทเอกชนชุดแรกของโลก ซึ่งรวมถึงโทเค็น OpenAI และ SpaceX การทำให้ Crypto เป็นตลาดล่วงหน้าสำหรับหุ้นบริษัทเอกชนที่มีศักยภาพที่มีมูลค่าสูงนั้นเป็นสิ่งที่น่าตื่นเต้นที่สุดสำหรับ Robinhood ในการนำหุ้นเข้าสู่เครือข่าย ในอนาคต ผู้ใช้ Crypto อาจสามารถเข้าถึงและซื้อหุ้นที่กำลังจะจดทะเบียนได้เร็วกว่านักลงทุนในตลาดหุ้นทั่วไป ปัจจุบัน Robinhood ได้สร้างโทเค็น OpenAI (o) ไปแล้ว 2,309 โทเค็น

(3) สัญญาโทเค็นหุ้นของ Robinhood มีข้อกำหนดการปฏิบัติตามในตัว

หลังจากแยกสัญญาโทเค็นหุ้นของ Robinhood นักวิจัยของ Electric Capital อย่าง Ren พบว่านี่เป็นระบบปิด การโอนแต่ละครั้งจะต้องตรวจสอบการลงทะเบียนกระเป๋าเงินที่ได้รับอนุมัติ (KYC/AML) โทเค็นเหล่านี้อาจไม่สามารถโต้ตอบกับ DeFi ได้ แต่ CeFi ที่มีฟังก์ชันการแจกจ่ายอาจได้รับประโยชน์ แม้ว่าผู้ใช้ในสหภาพยุโรปจะซื้อหุ้นในเครือข่าย แต่ก็ไม่สามารถโอนโทเค็นหุ้นไปยังที่อยู่อื่นที่ไม่ได้ลงทะเบียนได้ การโอนดังกล่าวจะถูกบล็อก

(ที่มาของภาพ: @0xren_cf)

(4) มีการกำหนดข้อมูลเมตาสำหรับโทเค็นหุ้น 79 รายการแล้วและจะเปิดตัวเร็วๆ นี้

นอกเหนือจาก OpenAI ที่อยู่ที่เกี่ยวข้องกับ Robinhood ยังกำหนดเมตาดาต้าสำหรับโทเค็นหุ้นที่ปรับใช้แล้ว 79 รายการ รวมถึงหุ้นเช่น Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop และ ETF เช่น Schwab US Dividend Equity ETF และ Yieldmax MSTR Option Income Strategy โทเค็นหุ้นบางตัวที่มีชุดเมตาดาต้าได้รับการสร้างขึ้นในปริมาณเล็กน้อย