ผู้เขียนบท: จาง หย่ากี, ตงจิง, หลี่ตัน

ที่มา: วอลล์สตรีทนิวส์

อัตราเงินเฟ้อ CPI เดือนพฤศจิกายนของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงอย่างไม่คาดคิด โดย CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นอัตราที่ช้าที่สุดในรอบสี่ปี ข้อมูลดังกล่าวสนับสนุนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า โดยนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง หลังจากการประกาศ CPI ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ เปิดตลาดสูงขึ้น ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงและแตะระดับต่ำสุดรายวัน ราคาพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยผลตอบแทนแตะระดับต่ำสุดรายวัน และสกุลเงินดิจิทัลปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของหุ้นสหรัฐฯ เริ่มชะลอตัวลงในระหว่างวัน ดัชนี Nasdaq ซึ่งปรับตัวขึ้นมากกว่า 2% ในช่วงเช้า ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ในช่วงบ่าย ดัชนี S&P 500 ซึ่งปรับตัวขึ้น 1.4% ในช่วงเช้า ลดลงเหลือต่ำกว่า 0.9% ในช่วงบ่าย และดัชนี Dow Jones ซึ่งปรับตัวขึ้นเกือบ 480 จุด หรือ 1% ในช่วงเช้า กลับปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงบ่าย

สกุลเงินดิจิทัลแสดงรูปแบบซ้ำรอยวันพุธ คือพุ่งขึ้นแล้วปรับตัวลง โดยไม่สามารถดีดตัวขึ้นได้อีกและปรับตัวลงอีกในระหว่างวัน บิตคอยน์ทะลุ 89,400 ดอลลาร์ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ทำราคาสูงสุดใหม่ประจำวัน แต่ปรับตัวลงในช่วงท้ายของช่วงเช้า ลดลงต่ำกว่า 85,500 ดอลลาร์ในช่วงบ่ายต้นๆ ทำราคาต่ำสุดใหม่ประจำวัน ลดลงเกือบ 5,000 ดอลลาร์จากราคาสูงสุดประจำวัน หรือมากกว่า 4%

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์พลิกกลับมาเป็นบวกในการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ ช่วงเช้า ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง

ต่อไปนี้คือเนื้อหาที่เผยแพร่เมื่อเวลา 21:48 ตามเวลาปักกิ่ง ในวันที่ 18:

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิด โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.1% และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3%

หลังจากมีการประกาศข้อมูล ฟิวเจอร์ส Nasdaq ปรับตัวขึ้นกว่า 1% ในระหว่างวัน ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.62% และฟิวเจอร์ส Dow ปรับตัวขึ้น 0.34% ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อย ลดลง 0.12% ในระหว่างวัน พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในระหว่างวัน ราคาทองคำสปอตลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ขณะเดียวกัน ราคาทองคำยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และราคาแพลเลเดียมสปอตทะลุ 1,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ในวันเดียว ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากที่ทรัมป์กล่าวถ้อยแถลงที่ไม่ได้ทำให้ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองทวีความรุนแรงขึ้น

21:45

หลังจากมีการประกาศข้อมูล ฟิวเจอร์สของ Nasdaq ปรับตัวขึ้นกว่า 1% ในระหว่างวัน ฟิวเจอร์สของ S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.62% และฟิวเจอร์สของ Dow ปรับตัวขึ้น 0.34% ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อย ลดลง 0.12% ในระหว่างวัน พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในระหว่างวัน

ราคาทองคำสปอตลดลงน้อยลงอย่างเห็นได้ชัด

21:20

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม โดยระบุว่าการตัดสินใจดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับการประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง อัตราแลกเปลี่ยนยูโร/ดอลลาร์ปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 10 จุด สู่ระดับ 1.1731 ดัชนี Stoxx Europe 600 ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องหลังจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECB โดยปัจจุบันเพิ่มขึ้น 0.29%

การคาดการณ์ของนักลงทุนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปยังคงทรงตัว โดยคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 3 จุดพื้นฐานในปี 2026

20:34

หลังจากธนาคารกลางอังกฤษปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุด ซึ่งเป็นการปรับลดแบบแข็งกร้าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีปรับตัวสูงขึ้น 1 จุด เป็น 4.48% เนื่องจากธนาคารกลางอังกฤษมีท่าทีระมัดระวังมากขึ้นและเน้นย้ำว่า "การประเมินการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมจะเป็นเรื่องยากขึ้น"

หุ้นของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ 7 แห่งของสหรัฐฯ ฟื้นตัวจากภาวะตกต่ำในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดเมื่อวันพุธ โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นกว่า 13% ของหุ้น Micron Technology Nvidia เพิ่มขึ้น 1.3%, Tesla เพิ่มขึ้น 1.5%, Alphabet เพิ่มขึ้น 1.1%, Amazon เพิ่มขึ้น 0.8%, Meta เพิ่มขึ้น 0.7%, Microsoft เพิ่มขึ้น 0.6% และ Apple ราคาแทบไม่เปลี่ยนแปลง

การประเมินมูลค่าหุ้นเทคโนโลยีและความกังวลเกี่ยวกับผลตอบแทนจากปัญญาประดิษฐ์

แม้ว่าการคาดการณ์ผลประกอบการของ Micron Technology จะช่วยหนุนภาคอุตสาหกรรมชิป แต่ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับหุ้นเทคโนโลยีก็ยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง การพลิกลับของดัชนี Nasdaq ในวันพุธสะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนกำลังประเมินบริษัทต่างๆ ที่อยู่แถวหน้าของยุคปัญญาประดิษฐ์ (AI) อีกครั้ง โดยตั้งคำถามถึงความยั่งยืนของมูลค่าที่สูงและงบประมาณการลงทุนที่ทะเยอทะยานของบริษัทเหล่านั้น

แฟรงค์ ธอร์แมนน์ ผู้จัดการกองทุนจาก Schroders Investment Management ชี้ให้เห็นว่า นักลงทุนยังคงเห็นการเปิดเผยข้อมูลรายได้ กำไร หรือกระแสเงินสดที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในระดับจำกัด เขาเตือนว่าความกังวลที่เพิ่มขึ้นในตลาดคือ ผลตอบแทนที่แท้จริงจาก AI อาจไม่ตรงกับความกระตือรือร้นของตลาดในปัจจุบัน

แฟรงค์ ธอร์แมนน์ ผู้จัดการกองทุนจาก Schroders Investment Management ชี้ให้เห็นว่า นักลงทุนยังคงเห็นการเปิดเผยข้อมูลรายได้ กำไร หรือกระแสเงินสดที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในระดับจำกัด เขาเตือนว่าความกังวลที่เพิ่มขึ้นในตลาดคือ ผลตอบแทนที่แท้จริงจาก AI อาจไม่ตรงกับความกระตือรือร้นของตลาดในปัจจุบัน

นักลงทุนกำลังรอข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีอย่างใกล้ชิด เพื่อเป็นแนวทางในการกำหนดทิศทางของอัตราดอกเบี้ย แต่ความน่าเชื่อถือของข้อมูลนี้อาจลดลงอย่างมากเนื่องจากความวุ่นวายที่เกิดจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ

เนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาล ทำให้ไม่สามารถรวบรวมข้อมูลราคาส่วนใหญ่ได้ในเดือนตุลาคม และการเก็บรวบรวมข้อมูลสำหรับเดือนพฤศจิกายนก็ล่าช้าเช่นกัน รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพฤศจิกายนที่จะถึงนี้จะให้ข้อมูลเพียง "ภาพรวมบางส่วน" ของอัตราเงินเฟ้อเท่านั้น โดยจะขาดข้อมูลการเปลี่ยนแปลงรายเดือนสำหรับหมวดราคาส่วนใหญ่ ความไม่สมบูรณ์ของข้อมูลนี้อาจทำให้ตลาดตีความแนวโน้มของนโยบายได้ยากขึ้น

ข้อมูลต่อไปนี้ได้รับการอัปเดตก่อนเวลา 17:00 น.

สินทรัพย์ปลอดภัยและแนวโน้มสินค้าโภคภัณฑ์

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น 0.8% ในวันพุธ และทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และตลาด ราคาทองคำสปอตพุ่งขึ้นเกือบสองในสามในปีนี้ และกำลังอยู่ในเส้นทางที่จะทำผลงานรายปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1979 แพลทินัมยังคงฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง โดยปรับตัวสูงขึ้นถึง 4% ในช่วงหนึ่ง

ราคาทองคำขาวแพลเลเดียมในตลาดสปอตทะลุ 1,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ในวันเดียว

ในตลาดน้ำมัน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ซึ่งเป็นดัชนีราคาน้ำมันโลก ปรับตัวลดลงจากระดับที่ปรับตัวสูงขึ้นก่อนหน้านี้ คำปราศรัยทางโทรทัศน์ของทรัมป์จากทำเนียบขาวไม่ได้กล่าวถึงสถานการณ์ล่าสุดในเวเนซุเอลา ทำให้ความวิตกกังวลของตลาดเกี่ยวกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นลดลง

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา เงินเยนแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับสูงสุดในรอบ 30 ปีในวันศุกร์นี้ ดัชนีดอลลาร์มีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย

ความแตกต่างของนโยบายธนาคารกลางทั่วโลก

แนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางหลักๆ ทั่วโลกกำลังแตกต่างกันออกไป สำหรับธนาคารกลางยุโรป ตลาดคาดการณ์ว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน โดยการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจใหม่ๆ น่าจะเน้นย้ำถึงแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งและความมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อไม่ได้เบี่ยงเบนไปจากเป้าหมายของผู้กำหนดนโยบายมากเกินไป ในทางตรงกันข้าม ธนาคารแห่งอังกฤษคาดว่าจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยก่อนวันคริสต์มาส เนื่องจากจุดสนใจได้เปลี่ยนจากอัตราเงินเฟ้อไปสู่เศรษฐกิจและตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักรที่กำลังประสบปัญหา

ในเอเชีย การเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นกำลังถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด โดยนักลงทุนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์ ซึ่งจะเป็นอัตราดอกเบี้ยสูงสุดในรอบ 30 ปี ความคาดหวังนี้ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้น