เขียนโดย บีโอซิน
ด้วยที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ที่สะดวกสบาย นโยบายรัฐบาลที่ชัดเจนในการสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัล และนโยบายภาษีที่เป็นมิตร (ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 0% ภาษีเงินได้นิติบุคคล 9% และข้อตกลงหลีกเลี่ยงภาษีซ้ำซ้อน 146 ฉบับ) สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์จึงกลายเป็นศูนย์กลางระดับโลกสำหรับนวัตกรรมสกุลเงินดิจิทัลและบล็อคเชน ควรสังเกตว่าในสาขาการกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือนจริงในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ADGM (ตลาดโลกอาบูดาบี) และ VARA (หน่วยงานกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือนจริงดูไบ) มีลักษณะและตำแหน่งที่แตกต่างกัน เมื่อวิเคราะห์ระบบการออกใบอนุญาตสินทรัพย์เสมือนจริงที่ควบคุมโดยสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ จำเป็นต้องแยกแยะระหว่างเขตอำนาจศาลหลักสองแห่ง ได้แก่ อาบูดาบีและดูไบ
บทความนี้จะสำรวจเนื้อหาสำคัญและความแตกต่างระหว่างอาบูดาบีและดูไบในแง่ของการกำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎหมาย โดยการทำความเข้าใจข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและความแตกต่างระหว่างสองสถานที่นี้ ผู้ประกอบอาชีพด้านคริปโตสามารถดำเนินธุรกิจได้ดีขึ้น รับรองการดำเนินงานตามกฎหมายและเป็นไปตามกฎหมายของตนเอง และส่งเสริมการพัฒนาที่แข็งแรงของอุตสาหกรรมคริปโตทั้งหมด
อาบูดาบี ปะทะ ดูไบ
ในอาบูดาบี ADGM (Abu Dhabi Global Market) เป็นศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศที่ก่อตั้งขึ้นเพื่อสนับสนุนกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจของภูมิภาคและทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางทางการเงินและการค้าระดับโลก หน่วยงานกำกับดูแลอิสระคือ FSRA (Financial Services Regulatory Authority) ซึ่งรับผิดชอบในการดูแลและบังคับใช้กฎระเบียบเฉพาะด้านสินทรัพย์ดิจิทัลของ ADGM
FSRA ควบคุมดูแลสินทรัพย์เสมือนเป็นประเภทสินทรัพย์เฉพาะในอุตสาหกรรมการเงิน ดังนั้นขอบเขตธุรกิจของใบอนุญาตสินทรัพย์ดิจิทัลที่ออกจึงค่อนข้างจำกัด และไม่มีกรอบการกำกับดูแลที่กำหนดเองเป็นพิเศษ เช่น Dubai VARA กระบวนการสมัครมักใช้เวลาหกถึงเจ็ดเดือน และข้อกำหนดการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับผู้สมัครค่อนข้างเข้มงวด โดยใช้มาตรฐานการออกใบอนุญาตของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งทำให้การแลกเปลี่ยนที่มีพื้นฐานทางเทคนิคต้องเผชิญกับเกณฑ์การเข้าสูง ในขณะที่สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมสามารถปรับตัวได้ดีกว่าในการเปลี่ยนแปลงและดำเนินธุรกิจสกุลเงินดิจิทัล
ในดูไบ ใบอนุญาตสินทรัพย์เสมือนจะถูกแบ่งออกเป็นสองระบบหลัก:
1. DIFC (Dubai International Financial Center): เนื่องจากเป็นเขตการค้าเสรีทางการเงิน รูปแบบการกำกับดูแลจึงคล้ายกับ ADGM และหน่วยงานกำกับดูแลอิสระคือ DFSA (Dubai Financial Services Authority) DFSA จัดประเภทสินทรัพย์เสมือนเป็นสินทรัพย์โทเค็นในตราสารทางการเงินเพื่อการควบคุมดูแล ระยะเวลาในการยื่นคำร้องอยู่ที่ประมาณ 7-8 เดือน โดยส่วนใหญ่สำหรับสถาบันขนาดใหญ่ที่มีคุณสมบัติทางการเงิน แต่มีช่องทางพิเศษสำหรับ "ใบอนุญาตนวัตกรรม" บริษัทพัฒนาเทคโนโลยีบริสุทธิ์ (ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดูแลเงินทุนของลูกค้าหรือธุรกรรมทางการเงิน) สามารถได้รับการอนุมัติภายในเวลาเพียงประมาณ 3 เดือนเท่านั้น
2. VARA (Virtual Asset Regulatory Authority): หน่วยงานกำกับดูแลที่จัดตั้งขึ้นโดยรัฐบาลดูไบ หน่วยงานนี้ไม่ได้ออกใบอนุญาตทางธุรกิจโดยตรง แต่จะซ้อนใบอนุญาตการดำเนินงานสินทรัพย์เสมือนกับใบอนุญาตบริษัทที่มีอยู่ ขอบเขตการกำกับดูแลครอบคลุมถึงบริษัทในแผ่นดินใหญ่ของดูไบและบริษัทในเขตปลอดอากร (ยกเว้น DIFC) และอนุญาตให้ธุรกิจสินทรัพย์เสมือนบางประเภทผ่านกลไกการออกใบอนุญาต
3. SCA (หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์) มีหน้าที่รับผิดชอบในการควบคุมกิจกรรม ICO และการออกโทเค็น บริษัทที่วางแผนจะดำเนิน ICO ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์อาจต้องได้รับการอนุมัติจาก SCA
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง VARA และ ADGM
ลักษณะและการวางตำแหน่งของสถาบัน
VARA: เป็นหน่วยงานของรัฐบาลที่จัดตั้งขึ้นโดยรัฐบาลดูไบเพื่อควบคุมดูแลสินทรัพย์เสมือนโดยเฉพาะ โดยมีหน้าที่ควบคุมดูแลอุตสาหกรรมสินทรัพย์เสมือนในดูไบ (ยกเว้น DIFC) รวมถึงการแลกเปลี่ยนสกุลเงินเสมือน กองทุนร่วมทุนสินทรัพย์เสมือน แพลตฟอร์ม NFT เป็นต้น
ADGM: เป็นเขตการค้าเสรีทางการเงินที่มีระบบการกำกับดูแลอิสระ หน่วยงานกำกับดูแลบริการทางการเงิน (FSRA) มีหน้าที่กำกับดูแลบริษัทที่ให้บริการที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เสมือนจริงภายใน ADGM
เขตอำนาจศาล
VARA: เขตอำนาจศาลคือเอมีเรตส์แห่งดูไบ (ไม่รวม DIFC)
ADGM: เขตอำนาจศาลครอบคลุมตลาดโลกอาบูดาบีและเกาะอัลมาเรียห์
ขอบเขตการกำกับดูแลกิจกรรมสินทรัพย์เสมือน
VARA: กิจกรรมสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับการควบคุม ได้แก่ บริการนายหน้า บริการให้คำปรึกษาสินทรัพย์เสมือน การแลกเปลี่ยน/ธุรกรรมพหุภาคี การดูแลสินทรัพย์เสมือน การจัดการสินทรัพย์เสมือน ธุรกรรมการลงทุนในฐานะตัวแทน และกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับ NFT
ขอบเขตการกำกับดูแลกิจกรรมสินทรัพย์เสมือน
VARA: กิจกรรมสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับการควบคุม ได้แก่ บริการนายหน้า บริการให้คำปรึกษาสินทรัพย์เสมือน การแลกเปลี่ยน/ธุรกรรมพหุภาคี การดูแลสินทรัพย์เสมือน การจัดการสินทรัพย์เสมือน ธุรกรรมการลงทุนในฐานะตัวแทน และกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับ NFT
ADGM: กิจกรรมสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับการควบคุม ได้แก่ บริการนายหน้า บริการให้คำปรึกษาสินทรัพย์เสมือน การแลกเปลี่ยน/ธุรกรรมพหุภาคี การดูแลสินทรัพย์เสมือน การจัดการสินทรัพย์เสมือน ธุรกรรมการลงทุนในฐานะเจ้าของ ฯลฯ แต่กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับ NFT ไม่อยู่ในขอบเขตของการควบคุม
เงื่อนไขและข้อกำหนดการสมัคร
การจดทะเบียนบริษัท: VARA กำหนดให้บริษัทผู้สมัครต้องจดทะเบียนในพื้นที่แผ่นดินใหญ่ของดูไบหรือเขตการค้าเสรีใดๆ ในดูไบ (ยกเว้นต่าง) ส่วน ADGM กำหนดให้บริษัทผู้สมัครต้องจดทะเบียนในตลาดโลกอาบูดาบี
พื้นที่สำนักงาน: ผู้สมัครทุกคนต้องมีสำนักงานจริง ไม่รับโต๊ะทำงานแบบ Coworking โดยทั่วไป VARA กำหนดให้มีโต๊ะทำงานอย่างน้อย 1 ตัวต่อวีซ่า 2 ใบ ส่วน ADGM กำหนดให้มีโต๊ะทำงานอย่างน้อย 1 ตัวต่อวีซ่า 3 ใบ
เงินทุนตามกฎระเบียบ: ข้อกำหนดเงินทุนตามกฎระเบียบของ VARA อยู่ในช่วงตั้งแต่ 11,000 ถึง 27,000 เหรียญสหรัฐ สูงสุด 408,000 เหรียญสหรัฐ หรือ 15%/25% ของค่าใช้จ่ายประจำปีคงที่ ขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรมสินทรัพย์เสมือน ระยะเวลาค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (opex) ของ ADGM อยู่ที่ 6 ถึง 12 เดือน ขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรม
ขั้นตอนและระยะเวลาการสมัคร
VARA: ขั้นตอนการสมัครประกอบด้วยการเตรียมแผนธุรกิจที่เป็นไปตามข้อกำหนด การประชุมเบื้องต้นกับ VARA การส่งเอกสารตามที่กำหนด การตรวจสอบเอกสาร การปรับเปลี่ยนการดำเนินงานตามเงื่อนไข การตรวจสอบซ้ำและการออกใบอนุญาต เป็นต้น โดยปกติแล้วการขอใบอนุญาตประกอบธุรกิจจะใช้เวลา 4-8 เดือน รายการเอกสาร: ภาพรวมของบริการสินทรัพย์เสมือน เอกสาร KYC ของกรรมการบริษัทและผู้ถือหุ้น การคาดการณ์ทางการเงิน เอกสารกำกับดูแลอื่นๆ ที่ VARA กำหนด เป็นต้น
ADGM: ขั้นตอนการสมัครประกอบด้วยการตรวจสอบความครบถ้วนและการหารือกับทีม FSRA การยื่นใบสมัครอย่างเป็นทางการ การขออนุมัติในหลักการ การขออนุมัติขั้นสุดท้าย การทดสอบ "การเริ่มต้นดำเนินการ" เป็นต้น โดยทั่วไปเวลาในการสมัครจะอยู่ที่ประมาณ 6 เดือน รายการเอกสาร: แผนธุรกิจบริการสินทรัพย์เสมือน เอกสาร KYC ของกรรมการและผู้ถือหุ้นของบริษัทและบุคลากรสำคัญอื่นๆ การคาดการณ์ทางการเงิน เอกสารกำกับดูแลอื่นๆ ที่ ADGM ต้องการ เป็นต้น
ค่าใช้จ่าย
VARA: ค่าธรรมเนียมการสมัครอยู่ระหว่าง 11,000 ถึง 27,000 เหรียญสหรัฐ และค่าธรรมเนียมการติดตามอย่างต่อเนื่องอยู่ระหว่าง 22,000 ถึง 55,000 เหรียญสหรัฐ ขึ้นอยู่กับกิจกรรม
ADGM: ค่าธรรมเนียมการสมัครอยู่ระหว่าง 20,000 เหรียญสหรัฐถึง 125,000 เหรียญสหรัฐ และค่าธรรมเนียมการติดตามอย่างต่อเนื่องอยู่ระหว่าง 15,000 เหรียญสหรัฐถึง 60,000 เหรียญสหรัฐ ขึ้นอยู่กับกิจกรรม
ความคิดเห็นทั้งหมด