สินค้าคงคลังของ Bitcoin Spot และ Futures ETFs 12 อันดับแรก

ชื่อต้นฉบับ: "12 Spot & Futures Bitcoin ETFs ที่ใหญ่ที่สุด" ผู้เขียนต้นฉบับ: CoinGecko Miguel Benitez การรวบรวมต้นฉบับ: Odaily Planet Daily

Bitcoin ETF เป็นหนึ่งในการพัฒนาที่ได้รับการคาดหวังมากที่สุดในพื้นที่ crypto

แม้ว่า Bitcoin ETFs มีการซื้อขายในประเทศต่างๆ เช่น แคนาดา บราซิล และยุโรปแล้ว แต่ Bitcoin ETFs ในตลาดสหรัฐฯ ยังคงเผชิญกับอุปสรรคด้านกฎระเบียบ อย่างไรก็ตาม มี ETF แบบฟิวเจอร์สที่ได้รับความนิยมหลายแห่งในสหรัฐอเมริกา และการยื่นขอ Spot ETF หลายรายการอยู่ระหว่างรอการอนุมัติจาก SEC

ProShares Bitcoin Strategy ETF เป็น Bitcoin ETF ตัวแรกที่ทำการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนรายใหญ่ของสหรัฐฯ ซึ่งเปิดตัวในไตรมาสที่สี่ของปี 2021 ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดกระทิงถึงจุดสูงสุด ปัจจุบัน ETF ถือ Bitcoins 35,890 และเป็นกองทุนที่เก่าแก่และใหญ่ที่สุดในพื้นที่ Bitcoin ETF สองใน 12 อันดับแรก (ถือครอง 16.6% ของสินทรัพย์ใน Bitcoin ETF) ได้รับการจัดการโดย ProShares และสามารถซื้อขายได้ในสหรัฐอเมริกา

จำนวน Bitcoin ที่ถือครองโดยเครื่องมือการลงทุนเพิ่มขึ้นทุกปี เนื่องจากมี ETF และ ETP เกิดขึ้นทั่วโลกมากขึ้น โดยรวมแล้ว Bitcoin ETF 12 อันดับแรกถือครอง Bitcoins 102,619 Bitcoins ซึ่งน้อยกว่า 0.5% ของอุปทาน Bitcoin ทั้งหมด (21 ล้าน) เนื่องจาก ETF มีการปรับสมดุลอย่างสม่ำเสมอ จำนวน Bitcoin ที่ถืออยู่จะเป็นไปตามราคาของสกุลเงิน ความถี่ในการปรับสมดุล ETF อาจมีตั้งแต่รายวันไปจนถึงรายปี ตัวอย่างเช่น วัตถุประสงค์ Bitcoin ETF (BTCC) มีการปรับสมดุลทุกเดือน ในขณะที่ดัชนี S&P 500 (SP 500) มีการปรับสมดุลทุกไตรมาส

ใครคือ Bitcoin Spot และ Futures ETFs 12 อันดับแรก?

ETF สปอตและฟิวเจอร์ส Bitcoin 12 อันดับแรกที่มีให้ซื้อขายมีดังนี้:

Bitcoin ETFs นอกสหรัฐอเมริกา

ในความเป็นจริง หลายประเทศได้อนุมัติ ETF สำหรับการลงทุนโดยตรงใน Bitcoin ก่อนสหรัฐอเมริกา ในหมู่พวกเขา Bitcoin ETF อันดับต้น ๆ ได้แก่:

- วัตถุประสงค์ Bitcoin ETF (BTCC)

เปิดตัวในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 Purpose Bitcoin ETF เป็น Bitcoin ETF แห่งแรกในอเมริกาเหนือ ณ เดือนกันยายน 2023 ปัจจุบันมี Bitcoin มากกว่า 25,000 Bitcoins ETF ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตและได้รับความนิยมอย่างมาก โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์

- 3 iQ CoinShares Bitcoin ETF (BTCQ)

นี่เป็น Bitcoin ETF ของแคนาดาอีกรายการหนึ่งที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตและถือครอง Bitcoin มากกว่า 21,000 Bitcoins ณ เดือนกันยายน 2023

- QBTC 11 โดย QR Asset Management (QBTC 11)

Bitcoin ETF แห่งแรกของละตินอเมริกาเปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2564 ในตลาดหลักทรัพย์บราซิล ณ เดือนกันยายน 2023 ปัจจุบัน QBTC 11 ETF ถือครอง 727 Bitcoins

ความสำเร็จของ Bitcoin ETF เหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความต้องการของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง ในเวลาเดียวกัน เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดของ Bitcoin ที่ประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์ ไม่ต้องสงสัยเลยว่ายังมีพื้นที่อีกมากสำหรับการเติบโตของขนาดของ ETF สิ่งนี้อาจบ่งชี้ว่าจะมีช่องว่างสำหรับการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของราคา Bitcoin เมื่อมีการเปิดตัว ETF สปอตของสหรัฐฯ

สถานะปัจจุบันของ US Spot Bitcoin ETFs คืออะไร?

ในขณะที่ Bitcoin Futures ETF มีอยู่แล้วในสหรัฐอเมริกา แต่อนาคตของ Spot Bitcoin ETF ยังคงไม่ชัดเจน สาเหตุหลักประการหนึ่งที่ทำให้ไม่มี Spot ETF ในสหรัฐอเมริกาคือข้อกังวลด้านกฎระเบียบ ก.ล.ต. ได้ปฏิเสธการสมัคร Bitcoin Spot ETF หลายครั้ง โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องของตลาด Bitcoin การดูแล และความเป็นไปได้ของการควบคุมราคา

อย่างไรก็ตาม มีการเผยแพร่ใบสมัครล่าสุดหลายรายการจากผู้จัดการสินทรัพย์ทั่วโลกใน Federal Register ซึ่งเข้าใกล้การอนุมัติขั้นสุดท้ายไปอีกขั้นหนึ่ง บางส่วนได้รับการยอมรับอย่างเป็นทางการให้ตรวจสอบและเปิดให้แสดงความคิดเห็นเป็นเวลาสามสัปดาห์

บริษัทใดบ้างที่ได้ยื่นเรื่อง Spot Bitcoin ETFs ในสหรัฐอเมริกา?

บริษัทต่อไปนี้ได้ยื่นขอ Spot Bitcoin ETFs ในสหรัฐอเมริกา:

แบล็คร็อค กรกฎาคม 2023

WisdomTree กรกฎาคม 2023

อินเวสโก/กาแล็กซี่ กรกฎาคม 2023

วาลคิรี มิถุนายน 2023

นอกจากนี้ บริษัทขนาดใหญ่อื่นๆ ที่มี ETF ฟิวเจอร์สอยู่แล้วได้เข้าร่วมในการยื่นฟ้อง Spot ETF แห่งแรกของสหรัฐอเมริกาอีกครั้ง ซึ่งรวมถึง VanEck และ Fidelity บริษัทที่ยังไม่ได้ส่งอีกครั้งหลังจากใบสมัครถูกปฏิเสธ ได้แก่ Global X, Kryptoin และ First Trust

Grayscale ผู้จัดการสินทรัพย์อีกรายหนึ่งกำลังรอการตรวจสอบใบสมัครเพื่อแปลงความน่าเชื่อถือของ Bitcoin ให้เป็น ETF ตามคำตัดสินของศาลอุทธรณ์ของรัฐบาลกลาง Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ปัจจุบันเป็น Bitcoin ETP ที่ใหญ่ที่สุด โดยถือครอง Bitcoin จำนวน 623,645 Bitcoins คำตัดสินกล่าวว่า ก.ล.ต. ไม่ได้ให้ข้อมูลที่เพียงพอว่าทำไมการสมัครของ Grayscale จึงไม่ "คล้ายคลึงกันอย่างมาก" กับ ETFs ฟิวเจอร์สอื่น ๆ ที่ได้รับอนุมัติ - ไม่สามารถโน้มน้าวผู้พิพากษาได้ว่าตลาดสปอตมีความปลอดภัยน้อยกว่าสำหรับนักลงทุนมากกว่าตลาดฟิวเจอร์ส

ETF ฟิวเจอร์สบางตัวที่ทำงานได้ดี

แม้ว่าหลายคนคาดหวังว่าการเปิดตัว Futures ETFs จะเพิ่มแรงกดดันในการอนุมัติ Spot ETFs แต่ก็ยังมีสัญญาณเพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับเรื่องนี้

ETF ฟิวเจอร์ส Bitcoin รายใหญ่หลายแห่งได้เปิดตัวตั้งแต่เดือนตุลาคม 2021 แต่ก็มีสินทรัพย์สะสมน้อยกว่า ETF ของแคนาดาและบราซิล Futures ETFs ยังมีประสิทธิภาพต่ำกว่าราคา Bitcoin ทำให้เกิดข้อสงสัยในประสิทธิภาพของพวกเขา ETF ฟิวเจอร์สที่สำคัญ ได้แก่ :

ProShares Bitcoin กลยุทธ์ ETF (BITO)

ETF ถือสัญญา CME จำนวน 7,178 สัญญา ซึ่งเทียบเท่ากับ Bitcoin มากกว่า 38,000 Bitcoins ณ เดือนกันยายน พ.ศ. 2566 ETF มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารเพียงไม่ถึง 1 พันล้านดอลลาร์

ProShares สั้น Bitcoin ETF (BITI)

นี่เป็นข้อเสนอ ETF ครั้งที่สองของ ProShares และมีสัญญา CME 564 สัญญา เทียบเท่ากับ 2,820 Bitcoins

VanEck กลยุทธ์ Bitcoin ETF (XBTF)

ETF ถือสัญญา 320 CME เทียบเท่ากับ 1,600 Bitcoins

Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ จะมีผลกระทบต่อตลาดมากน้อยเพียงใด?

หากท้ายที่สุดแล้ว Spot Bitcoin ETF ได้รับการอนุมัติ ก็อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด Bitcoin และ Crypto ด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:

การเปิดเผยกระแสหลัก: Spot ETF จะให้การเข้าถึง Bitcoin แก่นักลงทุนใหม่หลายสิบล้านรายผ่านบัญชีเกษียณอายุและบัญชีนายหน้าอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน

ความชอบธรรมที่เพิ่มขึ้น: การอนุมัติจาก ก.ล.ต. จะเพิ่มความชอบธรรมของ Bitcoin และลดการสงสัยจากนักลงทุนสถาบันและที่ปรึกษาเกี่ยวกับ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ประเภทที่สามารถลงทุนได้

ผลกระทบด้านราคาเชิงบวก: การเปิดตัว ETF ของแคนาดาและบราซิลหลังจากราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นในปี 2021 การเปิดตัวสปอตอีทีเอฟในสหรัฐฯ อาจกระตุ้นความสนใจของนักลงทุนในทำนองเดียวกัน และจุดประกายให้เกิดภาวะกระทิงเช่นเดียวกัน

แม้ว่าจะไม่ชัดเจนว่าเมื่อใดที่ SEC อาจอนุมัติ Spot Bitcoin ETF แต่การเปิดตัว Bitcoin ETF ในต่างประเทศและการยื่นเอกสารล่าสุดใน Federal Register ตอกย้ำถึงแรงผลักดันด้านกฎระเบียบที่ดีที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์เหล่านี้

หมายเหตุ: การศึกษานี้ประเมินความพร้อมของสปอตและฟิวเจอร์ส Bitcoin ETF ทั่วโลกในปี 2023 ข้อมูลที่รวบรวมจาก BuyBitcoinWorldwide.com (spot ETFs) และ Forbes (futures ETFs)

มีเพียง ETF ที่ซื้อขาย Bitcoin หรือ Bitcoin Futures เท่านั้นที่รวมอยู่ในรายการสุดท้าย ดังนั้น จึงไม่รวม ETP, ทรัสต์ และ ETF ทั้งหมดที่ซื้อขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับบล็อกเชนหรือสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ การวิจัยนี้เป็นเพียงภาพประกอบและเป็นข้อมูลเท่านั้น และไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน ไดเออร์