โดย Juan Galt

เรียบเรียงโดย : TechFlow

Tahini’s เครือร้านฟาสต์ฟู้ดสัญชาติแคนาดา กล้าที่จะยอมรับ Bitcoin ในปี 2020 เพื่อใช้เป็นช่องทางในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อและแข่งขันกับยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมอย่าง McDonald’s นี่คือกลยุทธ์ทางการเงิน Bitcoin ของพวกเขา

Tahini Restaurants เครือร้านฟาสต์ฟู้ดสัญชาติแคนาดาที่เชี่ยวชาญด้านอาหารเมดิเตอร์เรเนียนและตะวันออกกลาง ได้ปรับปรุงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ได้นำ Bitcoin เข้ามาใช้ในการดำเนินงานในปี 2020 ปัจจุบัน Bitcoin มีส่วนแบ่งมากกว่า 70% ของเงินสำรองทั้งหมด ซึ่งการตัดสินใจครั้งนี้มีส่วนสำคัญในการขยายสาขาให้ครอบคลุมร้านอาหาร 62 แห่งภายในเวลาเพียงกว่าทศวรรษ

Omar Hamam ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง Tahini บอกกับนิตยสาร Bitcoin ว่า "เราลงทุนกับ Bitcoin มากขึ้นเรื่อยๆ" Omar และ Aly Hamam น้องชายของเขาเปิดร้านอาหารแห่งแรกในลอนดอน รัฐออนแทรีโอ ในปี 2012 ตั้งแต่นั้นมา Tahini ก็เติบโตขึ้นจนมีร้านอาหาร 62 แห่งทั่วประเทศ ในปี 2020 พวกเขาได้รับแรงบันดาลใจจาก Michael Saylor ในการใช้กลยุทธ์ทางการเงินในช่วงเริ่มต้นกับ Bitcoin การเคลื่อนไหวที่กล้าหาญนี้ทำให้พวกเขามีเงินทุนสำรองที่ช่วยให้พวกเขาสามารถแข่งขันกับยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมอาหารจานด่วนได้

“เรากำลังแข่งขันกับ McDonald’s และ Chipotle” Omar กล่าว “บริษัทเหล่านี้มีเงินมากกว่า Tahini ถึงร้อยเท่า ดังนั้น การมีข้อได้เปรียบนี้ — กลยุทธ์ทางการเงินที่ทำให้เรามั่นคงทางการเงินมากขึ้นและรักษาความมั่งคั่งไว้ได้ในทุกช่วงเวลาและพื้นที่ — ถือเป็นการตัดสินใจที่ดีที่สุดที่เราได้ทำเพื่อธุรกิจของเรา”

ในระหว่างกระบวนการพัฒนา บริษัทได้นำกลยุทธ์ใหม่ๆ มาใช้มากมาย รวมถึงการนำ Bitcoin ATM ไปใช้งานในร้านค้าแฟรนไชส์หลายแห่ง และกลยุทธ์สื่อใหม่ ตามที่ Ali กล่าว กลยุทธ์สื่อนี้ทำให้บริษัทมียอดผู้เข้าชมกว่า 3 พันล้านครั้งบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียทั้งหมดในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา รวมถึงช่อง YouTube ที่มีผู้ติดตามมากกว่า 3.2 ล้านคน แน่นอนว่ากลยุทธ์ทางการเงิน Bitcoin ของพวกเขาก็เป็นจุดเด่นเช่นกัน

ความหลงใหลของอาลีที่มีต่อ Bitcoin: จากการลดค่าเงินของอียิปต์สู่แรงบันดาลใจหลังการระบาดใหญ่

กลยุทธ์ Bitcoin ของ Tahini ขับเคลื่อนโดย Ali Hammam เป็นหลัก ซึ่งได้รับแรงบันดาลใจจากผลกระทบอันลึกซึ้งที่ครอบครัวของเขาต้องประสบจากการลดค่าเงินปอนด์อียิปต์อย่างรวดเร็วในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องส่งผลกระทบต่อครอบครัวของเขาอย่างหนัก และประสบการณ์นี้ทำให้เขาค้นพบศักยภาพของ Bitcoin ในช่วงที่ตลาดตกต่ำในเดือนมีนาคม 2020

“ผมมาจากอียิปต์ และในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา ผมเห็นค่าเงินปอนด์อียิปต์ลดลงประมาณ 85 เปอร์เซ็นต์ ผมเห็นครอบครัวของผมและพ่อแม่ของผมต้องดิ้นรน เงินออมของพวกเขาเกือบจะหมดลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมาในอียิปต์ บางครั้งในอียิปต์ มันจะเกิดขึ้นแบบฉับพลัน รัฐบาลอาจลดค่าเงินลง 50 เปอร์เซ็นต์ในหนึ่งเดือน” อาลีเล่า

ในเดือนมีนาคม 2020 เมื่อโรคระบาดทำให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาด ราคาของ Bitcoin ก็ลดลงจาก 10,000 ดอลลาร์เหลือ 4,000 ดอลลาร์ "ตอนนั้นผมซื้อเพียงเล็กน้อย เพราะมันตกมาก และผมคิดว่าลองซื้อดูบ้างดีกว่า ... แต่ขณะที่ผมศึกษาเพิ่มเติม ผมก็ติดหล่ม Bitcoin ในอีกไม่กี่เดือนถัดมา ผมซื้อ Bitcoin มากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อคุณได้สัมผัสกับ Bitcoin เป็นครั้งแรกในช่วงสามเดือนแรก มันแทบจะครอบครองทุกซอกทุกมุมของชีวิตคุณไปแล้ว ไม่ว่าจะเป็นการฟังพอดแคสต์ อ่านหนังสือ และซื้ออย่างต่อเนื่อง" อาลีอธิบาย

หลังจากที่ตลาดพังทลายลง Bitcoin ก็ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 10,000 ดอลลาร์ และปรับตัวขึ้นจนอยู่ที่ประมาณราคาดังกล่าวเป็นเวลาหลายเดือน ในเวลาเดียวกัน รัฐบาลทั่วโลกก็ตอบสนองต่อการระบาดนี้ด้วยการพิมพ์เงินใหม่จำนวนหลายล้านล้านดอลลาร์เข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ สหรัฐอเมริกาได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือศูนย์ และแคนาดาก็เริ่มออกเงินอุดหนุนสำหรับผู้อยู่อาศัยที่มีสิทธิ์รับเงินจากการระบาด Omar เล่าว่า "รัฐบาลกำลังพิมพ์เงินไม่หยุดหย่อน และไม่ใช่แค่รัฐบาลแคนาดาเท่านั้น แต่รัฐบาลเกือบทั้งหมดก็กำลังทำเช่นนี้ ดังนั้นเราจึงรู้ว่าเงินเฟ้อกำลังจะมาถึง" ในเวลาเดียวกัน การลดรางวัลต่อบล็อกของ Bitcoin ก็เกิดขึ้นในช่วงเวลานั้นเช่นกัน และปัจจัยพื้นฐานนี้เองที่ส่งผลให้ตลาดกระทิงที่น่าตื่นตาตื่นใจที่สุดแห่งหนึ่งในประวัติศาสตร์ Bitcoin

นี่คือยุคสมัยที่ Michael Saylor เข้าสู่วงการ Bitcoin และกลายเป็นผู้สนับสนุน Bitcoin ที่มีชื่อเสียงที่สุด อย่างไรก็ตาม คำพูดและเอกสารของ Saylor เกี่ยวกับวิธีการสร้างกลยุทธ์ Bitcoin ขององค์กรและวิธีการโน้มน้าวใจคณะกรรมการบริหารหรือพันธมิตรทางธุรกิจอื่นๆ เพิ่งเริ่มได้รับความนิยมในพอดแคสต์ และกลยุทธ์ทางการเงินของ Bitcoin ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น

เมื่ออาลี "สนใจ" Bitcoin อย่างเต็มที่ เขาก็เริ่มโปรโมตมันให้กับครอบครัวของเขา "ผมเริ่มโปรโมต Bitcoin ให้กับหุ้นส่วนทางธุรกิจ พี่ชาย ลูกพี่ลูกน้องของผม และพวกเขาก็เริ่มซื้อมันด้วยตัวเอง" อาลีอธิบายว่าการซื้อ Bitcoin ด้วยตัวเองนั้นง่าย แต่การใช้เงินสำรองของบริษัทนั้นยากกว่ามาก "มันไม่ใช่กระบวนการที่รวดเร็ว ผมอยากให้เราใส่เงินของบริษัทลงใน Bitcoin แต่พวกเขาลังเล" มันเป็นความคิดที่บ้ามาก "ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง" เราพูดคุยกันไปมาจนกระทั่งไมเคิล เซย์เลอร์ประกาศการซื้อครั้งแรก ฉันมีบัญชีและการเตรียมการทั้งหมดพร้อมแล้ว ดังนั้นเมื่อเซย์เลอร์ซื้อ Bitcoin ชุดแรก เราก็รีบซื้อ หนึ่งสัปดาห์ต่อมา เราก็ใส่เงินทั้งหมดของบริษัทลงใน Bitcoin"

ราคาซื้อ กลยุทธ์การลงทุนปกติ และความคงอยู่ในตลาดหมี

กลยุทธ์การลงทุน Bitcoin ของ Tashini แตกต่างจากบริษัทมหาชนในปัจจุบันที่ออกหุ้น (และตราสารทางการเงินอื่นๆ) เพื่อซื้อ Bitcoin และเพิ่มเงินสำรอง ในฐานะบริษัทเอกชนที่เริ่มสะสม Bitcoin ก่อนที่สหรัฐฯ จะอนุมัติ ETF Tashini ใช้แนวทางที่ง่ายกว่า นั่นคือ ซื้อ Bitcoin ให้ได้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในแต่ละเดือน และอย่าหยุดซื้อ ตามที่ Omar กล่าว ปัจจุบัน Bitcoin คิดเป็นมากกว่า 70% ของเงินสำรองของบริษัท

จังหวะเวลาของพวกเขานั้นยอดเยี่ยมมาก โดยเริ่มจาก Bitcoin ที่ราคาประมาณ 10,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์การลงทุนแบบเป็นระยะ (Dollar-Cost Averaging, DCA) นั้นใช้ได้ผลดีในทุกราคา แม้กระทั่งในตลาดขาลง

ตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ทุก ๆ สองสัปดาห์ในการซื้อ Bitcoin ในช่วงที่ราคาพุ่งสูงสุดในปี 2021 ซึ่งราคาอยู่ใกล้ 70,000 ดอลลาร์ ทุกครั้งที่คุณซื้อในราคาที่ต่ำกว่า ราคาซื้อเฉลี่ยของคุณก็จะลดลง ผลก็คือ เมื่อตลาดหมีสิ้นสุดลง เช่น เมื่อราคาสูงเกิน 30,000 ดอลลาร์ คุณจะเสมอทุนและอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นในเร็วๆ นี้ ข้อกำหนดเพียงอย่างเดียวคือต้องมีทัศนคติในการลงทุนในระยะยาว

“ซื้อทุกเดือน ซื้อทุกเดือน ไม่สำคัญว่ามันจะขึ้นหรือลง ฉันรู้ว่ามันฟังดูง่ายเกินไป แต่จริงๆ แล้วเป็นวิธีเดียวที่จะทำได้ ใช่แล้ว คุณแค่ซื้อ อย่าพยายามเอาชนะระบบ เว้นแต่คุณจะเก่งจริงๆ แบ่งเงินส่วนหนึ่งไว้ทุกเดือน แล้วมันจะได้ผล หากคุณมองย้อนกลับไปในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา คุณจะเห็นว่าคุณเพิ่มเงินลงทุนเป็นสองเท่า 2 ถึง 30 เท่า” โอมาร์อธิบาย เขาเสริมว่า “ผมคุยเรื่องนี้กับหลายๆ คน เพื่อน ครอบครัว ทุกคน ผมบอกพวกเขาเสมอว่า ฟังนะ เริ่มต้นจากตรงไหนดี อย่าลงทุนมากเกินไป แล้วดูว่าจะเป็นอย่างไร สมมติว่าคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ แล้วดูว่าจะเกิดอะไรขึ้น ถ้า 1,000 ดอลลาร์นั้นกลายเป็น 1,200 ดอลลาร์หรือ 1,500 ดอลลาร์ในปีหน้า ลองนึกดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากคุณมีเงิน 100,000 ดอลลาร์หรือ 1 ล้านดอลลาร์”

แม้ว่าจะไม่มีกฎเกณฑ์ตายตัวเกี่ยวกับความถี่ที่ดีที่สุดสำหรับกลยุทธ์การลงทุน Bitcoin ทั่วไป ไม่ว่าจะเป็นสำหรับบุคคลหรือธุรกิจ Tashini เลือกที่จะซื้อรายเดือนเพราะว่ามันเหมาะกับกระบวนการบัญชีของพวกเขา "ทุกเดือนเรามีงบกำไรขาดทุน ทุกเดือนเราจะเห็นกำไรและขาดทุนของเรา เราจะตัดสินใจในตอนสิ้นเดือนว่า โอเค เราจะกันเงินไว้เท่านี้" โอมาร์อธิบาย

สำหรับจำนวนเงินที่จะลงทุน โอมาร์อธิบายว่าพวกเขาไม่ได้ลงทุนแบบตายตัวหรือเป็นเปอร์เซ็นต์ “มันขึ้นอยู่กับว่าเดือนนี้เราลงทุนในธุรกิจหรือเปล่า มีค่าใช้จ่ายอะไรบ้าง มีการจ่ายเงินก้อนใหญ่ๆ บ้างไหม บางครั้งมีค่าใช้จ่ายมากมายในตอนสิ้นปี ดังนั้น คุณจึงมีรายจ่ายสูงสุดและต่ำสุดในแต่ละเดือน เป็นต้น แต่สิ่งสำคัญคือต้องลงทุนเงินต่อไป คุณต้องตัดสินใจว่าจะลงทุนเท่าไรในแต่ละเดือน”

Bitcoin ขายหรือจำนำ? กลยุทธ์ทางการเงินและความท้าทายในการชำระเงินของ Tahini

ในแง่ของการทำเงินจาก Bitcoin นั้น Tashini เลือกกลยุทธ์ง่ายๆ เมื่อถึงเวลาและธุรกิจต้องการเร่งด่วน พวกเขาจะขาย Bitcoin บางส่วน จากนั้นซื้อกลับคืนในภายหลังตามกลยุทธ์การลงทุนปกติมาตรฐาน (DCA) และรวมภาษีเงินได้จากกำไรทุนเข้าในกระบวนการบัญชี Omar อธิบายว่า: "เมื่อคุณต้องการลงทุนซ้ำ คุณจะต้องใช้เงินทุนเสมอ ตัวอย่างเช่น คุณต้องการทำแคมเปญการตลาดขนาดใหญ่เป็นเครือข่ายใช่หรือไม่ คุณต้องใช้เงินสำรองเหล่านี้ เมื่อมีเงินทุน คุณจะมีอำนาจ ยิ่งคุณมีเงินทุนมากเท่าไร คุณก็ยิ่งมีอิสระมากขึ้นในการตัดสินใจที่ถูกต้องสำหรับบริษัท ไม่ใช่แค่ทำในสิ่งที่คุณจ่ายได้"

ยอมรับความท้าทายในการบูรณาการระบบชำระเงิน Bitcoin และ POS

ก้าวแรกสู่การรวม Bitcoin เข้าด้วยกัน Tahini ได้สำรวจความเป็นไปได้ของการยอมรับ Bitcoin เป็นการชำระเงินในร้านอาหาร อย่างไรก็ตาม ความท้าทายมากมายบังคับให้พวกเขาต้องเปลี่ยนแนวทาง ความท้าทายเหล่านี้หลายประการยังคงมีอยู่ในธุรกิจต่างๆ ทั่วโลก ซึ่งเกี่ยวข้องกับโค้ดต้นฉบับแบบปิดและแบบจำลองกำแพงล้อมรอบของระบบประมวลผลการชำระเงินยอดนิยม

“บริษัทระบบจุดขายหลายแห่งดำเนินการชำระเงินด้วยตนเอง และระบบของพวกเขาไม่มีความสามารถในการรับ Bitcoin” โอมาร์อธิบาย ระบบเหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นระบบปิด มี API ที่เข้มงวด และยากต่อการบูรณาการเข้ากับเศรษฐกิจ Bitcoin ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการนำ Bitcoin มาใช้ชำระเงินตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง

อย่างไรก็ตาม ปัญหาการยอมรับของผู้ค้าเป็นมากกว่าอุปสรรคสำหรับระบบ POS รายการคุณสมบัติที่ผู้ค้าต้องใช้เพื่อให้สามารถแข่งขันได้นั้นมีความซับซ้อน และระบบการชำระเงิน Bitcoin ส่วนใหญ่ยังคงตามหลังอยู่:

“ระบบ POS ไม่ใช่แค่เรื่องของการชำระเงินเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับวิธีที่คุณสร้างเมนูในแบ็คเอนด์อีกด้วย ระบบ POS จะให้รายงานเกี่ยวกับสินค้าที่คุณขาย เวลาที่ขาย ประสิทธิภาพของร้านค้า เวลาไหนที่ลูกค้าไม่ว่าง เวลาไหนที่ไม่ว่าง และวิธีสั่งสินค้าที่คุณสั่ง มันค่อนข้างซับซ้อนใช่ไหม ดังนั้นการชำระเงินจึงเป็นเพียงส่วนสุดท้ายของปริศนา ดังนั้นเมื่อเราเลือกใช้ระบบ POS มันไม่ได้เกี่ยวกับแค่ระบบการชำระเงินเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับสิ่งที่ระบบทำและประสิทธิภาพของระบบด้วย”

นอกจากนี้ ระบบ POS ที่บูรณาการ Bitcoin จะต้องรองรับสกุลเงิน fiat เพื่อให้สามารถใช้งานได้สำหรับพ่อค้าทั่วไปในปัจจุบัน ซึ่งจะทำให้อุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดและการแข่งขันเพิ่มมากขึ้น

ดังนั้น Tashini จึงเลือกตัวเลือกที่ดีที่สุดรองลงมา พวกเขาจับมือกับบริษัท Bitcoin Well ซึ่งเป็นบริษัทผลิตตู้ ATM Bitcoin ของแคนาดา เพื่อติดตั้งตู้ ATM Bitcoin ในร้านอาหาร 10 แห่ง โดยเลือกที่จะรับกำไรทั้งหมดจากตู้ ATM เหล่านี้ด้วย Bitcoin และแจกจ่ายไปยังบัญชีแยกกันสำหรับแต่ละร้านอาหาร แม้ว่า Ali จะรายงานว่าตู้ ATM เหล่านี้สร้างรายได้เพียง 250 ดอลลาร์ต่อเดือน แต่กระแสเงินเหล่านี้ (ตามที่บางคนในอุตสาหกรรมเรียก) ได้สะสมมาตั้งแต่ปี 2021 และเมื่อราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้น ร้านอาหารแต่ละแห่งก็มียอดคงเหลือ Bitcoin มากกว่า 40,000 ดอลลาร์ ซึ่งถือว่ามีนัยสำคัญมาก

อย่างไรก็ตาม โอมาร์ยังคงมองในแง่ดีว่าอุปสรรคเหล่านี้จะถูกขจัดออกไป เนื่องจากความสนใจในการชำระเงินด้วย Bitcoin นั้นเพิ่มมากขึ้นกว่าที่เคย "ผมคิดว่า Bitcoin กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วมาก บริษัทหลายแห่งกำลังนำ Bitcoin มาใช้ ผู้คนกำลังเรียนรู้เกี่ยวกับ Bitcoin มากขึ้น และพวกเขาก็ตระหนักรู้เกี่ยวกับ Bitcoin มากขึ้น ดังนั้นผมคิดว่ามันเป็นเพียงเรื่องของเวลาเท่านั้น"